3 Instituições Bancárias

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Instituições Financeiras Bancárias e Não-Bancárias
Existência de diversos tipos de instituições financeiras
Diferenciação entre as “funções” e as operações realizadas.
Distinção, até certo ponto, arbitrária.
Necessidade de situar tais instituições dentro do sistema e entender os seus papéis, bem como suas conexões. 
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Instituições Bancárias e Não-Bancárias
Elementos que definem a classe da instituição financeira:
Mercado em que atua
Operações que está autorizada a desempenhar
Das restrições regulatórias sobre sua atividade
Dos riscos que corre
Bancos e Instituições Financeiras Não-Bancárias
Instituições Bancárias: captam recursos através de depósitos (depósitos à vista, depósitos a prazo, depósitos de poupança); Depósitos, a princípio, não geram títulos
Exemplos: bancos comerciais, bancos de investimento
Instituições Não-Bancárias: captam seus recursos através da colocação de títulos. Não recebem depósitos à vista, nem podem criar moeda (por meio de operações de crédito​). Operam com ativos não monetários como ações, CDBs, títulos, letras de câmbio e debêntures.​
Exemplos: financeiras, corretoras de valores, sociedades de crédito
Bancos
Banco Comercial:
Atua no curto e no médio prazo
Capta recursos não apenas como depósitos à vista, mas também por depósitos a prazo
Suas escolhas ativas são, por consequência, restritas a ativos de menor maturidade (financiamento de capital de giro de empresas; compra de títulos públicos
Uso recorrente do mercado interbancário
Exemplos: Banco do Brasil, Bradesco, Itaú, Banrisul
Balanço típico de um Banco Comercial
Banco Comercial:
A partir de 1988, bancos comerciais começaram a se transformar em “bancos múltiplos”
Os principais tipos de risco corridos por um banco comercial são:
Risco de crédito: refere-se à probabilidade de calote por parte dos tomadores de recursos
Risco de liquidez: é medido pela perda esperada na venda de ativos sob pressão
Banco de Investimento:
Diferente do banco comercial, pois atua no mercado de capitais e não no crédito
Função: promover a colocação de papéis dos tomadores finais (empresas e governos) junto aos aplicadores finais
Operação tradicional: subscrição de papéis
Remuneração do banco: dado pela diferença entre os preços de compra e de venda dos papéis.
Financiamento da operação: aceitação de depósitos a prazo ou pelo capital próprio do banco 
Tais operações são bastante arriscada (risco de mercado) – probabilidade de que o banco tenha superestimado as possibilidades futuras de absorção pelo mercado dos papéis retidos em carteira
Manter o papel em carteira por mais tempo do que o planejado, impedindo de recuperar a liquidez
Liquidar os títulos, aceitando perdas
Substituição da subscrição pela corretagem para diminuir os riscos em períodos de incerteza e alta volatilidade nos preços dos títulos.
Risco de Liquidez
Exemplos: Banco Itaú de Investimentos S. A. BB Investimentos S.A
Banco de Investimento:
Crise dos bancos de investimento nos EUA (2007-2008)
Filme: Margin Call
Banco de Poupança:
Atuam no mercado de crédito, financiando a aquisição de imóveis
Captam recursos através dos depósitos de poupança
Além do risco de crédito, existe o mais danoso risco de juros, que ocorre devido ao descasamento de maturidades entre ativos e passivos
Para o risco de juros ser minimizado, é necessário que exista estabilidade econômica, sem pressões inflacionárias
Balanço típico de um Banco de Poupança:
Bancos de Poupança = hipotecários
Crise nos anos 1980 nos EUA  securitização de créditos imobiliários
Crise dos bancos de crédito imobiliário ou com títulos imobiliários nos EUA (2007-2008)
Cooperativas de Crédito:
Não tem o fim lucrativo
Funcionam de modo semelhante aos bancos comerciais, porém com público limitado
Seu objetivo é disponibilizar recursos de maneira segura e acessível aos seus associados
Exemplo: Sicredi
Banco cooperativos: Banco comercial ou banco múltiplo constituído, obrigatoriamente, com carteira comercial. Diferencia-se dos demais por ter como acionistas-controladores cooperativas centrais de crédito, as quais devem deter no mínimo 51% das ações com direito a voto
Exemplos: Bancoob e Banco Sicredi
Síntese das Instituições Bancárias:
Instituições Não-Bancárias
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (Financeiras):
Captam recursos através das letras de câmbio: títulos de duração média, emitidos a taxas pré-fixadas
Financiam capital de giro para empresas e bens de consumo duráveis para consumidores
Estão sujeitas ao risco de crédito e ao risco de juros
Também recorrem ao crédito dos bancos comerciais
Exemplos: Sul Financeira (Porto Alegre), Ibi (Loja de Departamento (C&A), Finasa (Grupo Bradesco)
Instituições Não-Bancárias
Balanço de uma Companhia Financeira:
Instituições Não-Bancárias
Corretoras e Distribuidoras de Valores:
Não são consideradas “intermediárias financeiras”, pois não captam recursos junto ao público
Possuem como função a promoção ou facilitação de negócios com títulos
São instituições muito seguras, pois não assumem obrigações nem devem reter ativos sujeitos a risco no futuro
Diferença entre “corretoras” e “distribuidoras” de valores: as primeiras têm acesso à Bolsa de Valores
Exemplos: Ágora-Senior CTVM S.A., Bradesco S.A. CTVM, Alfa CCVM S.A. 
Síntese das Instituições Não-Bancárias:
Instituições Não-Bancárias
Outras instituições do mercado financeiro:
Companhias de Seguros
Arrendamento Mercantil (Leasing operacional e leasing financeiro) – instituição não financeira
Factoring (adiantamento de valores recebidos por cheques pré-datados)
Fintechs
Referencias Bibliográficas
CARVALHO, F.C. et all. Economia monetária e financeira: teoria e política. Rio de Janeiro : Campus, 2015. 2º edição. Capitulo 17.