Análise das Demonstrações Financeiras 02

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Análise das Demonstrações Financeiras / Aula 2 - Estrutura das 
Demonstrações Financeiras 
A Análise de Balanços inicia-se a partir das Demonstrações Financeiras, ou seja, 
o analista de balanços realiza o exame e a coleta de dados com o propósito de 
transformar dados em quocientes e coeficientes relevantes à tomada de 
decisões. Conforme a NBC TG 26 (R4) – Apresentação das Demonstrações 
Financeiras — as demonstrações financeiras são uma representação 
estruturada da posição patrimonial e financeira e do desempenho da entidade. 
O objetivo das demonstrações financeiras é o de proporcionar informação acerca 
da posição patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos de caixa da 
entidade que seja útil a um grande número de usuários em suas avaliações e 
tomada de decisões econômicas. O êxito da Análise de Balanços exige 
inicialmente, tanto a observância das Normas Brasileiras de Contabilidade, como 
também, o conhecimento das contas que representam os fatos contábeis e seus 
respectivos impactos na posição patrimonial e financeira da entidade 
evidenciados nas Demonstrações Financeiras. 
Conjunto completo das demonstrações financeiras 
A Análise de Balanços começa a partir das demonstrações financeiras, e para o 
êxito do trabalho do analista é indispensável dominar a estrutura do conjunto 
completo das demonstrações, pois a partir do entendimento quanto a sua 
elaboração e suas respectivas normas e princípios pode-se assim, interpretar os 
dados contidos nos demonstrativos e consequentemente, extrair informações 
proativas que auxiliam no processo decisório. 
As principais normas brasileiras que disciplinam a publicação das 
Demonstrações Financeiras estão disponíveis pela NBCT 26 (R4), pela Lei nº 
10.406/02 – novo Código Civil (NCC) e CPC PME (R1) – Contabilidade para 
Pequenas e Médias Empresas. 
Conforme a NBC TG 26 (R4) – Apresentação das Demonstrações Financeiras, 
o conjunto completo de demonstrações financeiras inclui: 
 
Pela Resolução CFC 1.373/11 a NBC TG Estrutura Conceitual – Estrutura 
Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro, os 
elementos diretamente relacionados à mensuração da posição patrimonial e 
financeira, no balanço patrimonial, são os ativos, os passivos e o patrimônio 
líquido. 
Os elementos diretamente relacionados com a mensuração do desempenho na 
demonstração do resultado são as receitas e as despesas. Estão apresentam os 
seguintes conceitos: 
 
Estrutura das Demonstrações Financeiras: Balanço Patrimonial (BP) 
As definições de ativo e de passivo identificam suas características essenciais, 
mas não procuram especificar os critérios que precisam ser observados para 
que eles possam ser reconhecidos no balanço patrimonial. Ao avaliar se um item 
se enquadra na definição de ativo, passivo ou patrimônio líquido, deve-se atentar 
para a sua essência subjacente e realidade econômica e não apenas para sua 
forma legal. 
• O balanço patrimonial é composto em ativo e passivo, sendo seus totais sempre 
idênticos; 
• O ativo é formado pelos bens e créditos; 
• O passivo é formado pelo passivo exigível (dívidas com terceiros) e patrimônio 
líquido. 
• O ativo e o passivo são divididos em grupos, subgrupos, contas e subcontas. 
 
É o método derivado da aplicação dos princípios fundamentais de contabilidade 
e é, no Brasil, adotado pela legislação comercial e pela legislação fiscal. 
No ativo, as contas são evidenciadas em ordem decrescente de grau de liquidez 
dos elementos nelas registradas, isto é, dos itens de maior para os de menor 
liquidez. O grau de liquidez considera a expectativa de conversão dos bens e 
direitos em dinheiro. O ativo é composto por dois grupos, circulante e não 
circulante e dividido em subgrupos, como veremos a seguir. 
 
 
 
 
Passivo 
O passivo é composto por três grupos: 
 
 
Demonstração do resultado (DRE) 
É um relatório contábil com o propósito de evidenciar a composição do 
resultado da empresa, ou seja, o lucro ou prejuízo em um dado momento. Ao 
apurar o desempenho econômico da empresa, a DRE é elaborada 
consagrando o Princípio da Competência. 
Se a entidade apresenta a demonstração do resultado separada da 
demonstração do resultado abrangente, ela não deve apresentar a 
demonstração do resultado incluída na demonstração do resultado abrangente. 
(Incluído pela NBC TG 26 (R2)) 
Se a entidade apresentar a demonstração do resultado em demonstração 
separada, ela apresentará a alínea (a) nessa demonstração. (Incluído pela 
NBC TG 26 (R2)) 
Veja, a seguir, os itens que devem constar na demonstração: 
Rubricas obrigatórias 
 
Além dos itens requeridos em outras normas, a demonstração do resultado do 
período deve, no mínimo, incluir as seguintes rubricas, obedecidas também as 
determinações legais: 
(a) receitas; 
(aa) ganhos e perdas decorrentes de baixa de ativos financeiros mensurados 
pelo custo amortizado; 
(b) custos de financiamento; 
(c) parcela dos resultados de empresas investidas reconhecida por meio do 
método da equivalência patrimonial; 
(d) tributos sobre o lucro; 
(e) (eliminada); 
(ea) um único valor para o total de operações descontinuadas (ver a NBC TG 
31); 
(f) em atendimento à legislação societária brasileira vigente na data da emissão 
desta Norma, a demonstração do resultado deve incluir ainda outras rubricas. 
 
Divulgação separada 
 
As circunstâncias que dão origem à divulgação separada de itens de receitas e 
despesas incluem: 
(a) reduções nos estoques ao seu valor realizável líquido ou no ativo 
imobilizado ao seu valor recuperável, bem como as reversões de tais reduções; 
(b) reestruturações das atividades da entidade e reversões de quaisquer 
provisões para gastos de reestruturação; 
(c) baixas de itens do ativo imobilizado; 
(d) baixas de investimento; 
(e) unidades operacionais descontinuadas; 
(f) solução de litígios; e 
(g) outras reversões de provisão. 
 
Demonstração do Resultado Abrangente (DRA) 
Demonstrativo contábil que se inicia a partir do resultado líquido do período e 
evidencia os outros resultados abrangentes, tais como: as demais despesas e 
receitas não divulgadas na DRE e que impactam no Patrimônio Líquido, como 
também, o efeito de reclassificações dos outros resultados abrangentes para o 
resultado do período. 
A DRA pode ser apresentada em quadro demonstrativo próprio ou incluso na 
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL), entretanto, 
mesmo que seja evidenciada na DMPL, há obrigatoriedade da elaboração da 
DRA em separado. 
Outros resultados abrangentes compreendem itens de receita e despesa 
(incluindo ajustes de reclassificação) que não são reconhecidos na 
demonstração do resultado como requerido ou permitido pelas normas, 
interpretações e comunicados técnicos emitidos pelo CFC. 
Agora, precisamos compreender alguns conceitos, como: 
 
Quando os itens de receitas e despesas são materiais, sua natureza e 
montantes devem ser divulgados separadamente. (Redação alterada pela 
Resolução CFC n.º 1.376/11) 
Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL) 
A DMPL expõe as variações ocorridas, durante o exercício, em todas as contas 
do patrimônio líquido, inclusive na conta Lucros ou Prejuízos Acumulados, 
sendo mais abrangente que a Demonstração de Lucros ou Prejuízos 
Acumulados (DLPA). 
Veja, a seguir, quais elementos devem ser apresentados no patrimônio líquido: 
 
A DMPL constitui uma tabela em que as colunas se destinam a cada conta 
integrante do Patrimônio Líquido, sendo a primeira coluna utilizada para a 
descrição da natureza das transações que ocasionaram as mutações, e a 
última é destinada para os totais. 
Já as linhas da DMPL referem-se às transações ocorridas e que devem ser 
destacadas em função da movimentação de cada conta; na primeira linha são 
apresentados os saldos iniciais e na última linha os respectivos saldos finais. 
Demonstração dos fluxos de caixa(DFC) 
A informação sobre fluxos de caixa proporciona aos usuários das 
demonstrações financeiras uma base para avaliar a capacidade da entidade 
para gerar caixa e seus equivalentes e as necessidades da entidade para 
utilizar esses fluxos de caixa. A NBC TG 03 (R3) define os requisitos para a 
apresentação da demonstração dos fluxos de caixa e respectivas divulgações. 
Obrigatória para todas as companhias abertas e para as fechadas com 
patrimônio líquido, na data do balanço, igual ou superior a R$ 2 milhões, a 
demonstração dos fluxos de caixa evidencia as modificações ocorridas no 
caixa e nos equivalentes de caixa da companhia, em um determinado 
exercício, por meio da exposição dos fluxos de recebimentos e pagamentos 
(método direto) ou de forma indireta (método indireto ou da reconciliação). A 
demonstração dos fluxos de caixa deve indicar, pelo menos, as alterações 
ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, 
segregando essas alterações em, no mínimo, três fluxos: 
 
Métodos de Elaboração (Método Direto e Método Indireto) 
Há dois métodos de elaboração da DFC: direto e indireto. As diferenças entre 
eles limitam-se, exclusivamente, aos fluxos das atividades operacionais. Os 
fluxos das atividades de financiamento e de investimento são demonstrados de 
forma igual em ambos os métodos. 
 
Como na DFC devemos evidenciar o fluxo financeiro das atividades 
operacionais gerado pelo lucro ou prejuízo, são eliminadas do resultado, por 
adição ou exclusão, as receitas e despesas que não afetaram as 
disponibilidades ou que representam atividades de financiamento ou 
investimento; e são acrescidas ou diminuídas do lucro ou prejuízo líquido as 
disponibilidades geradas pelas atividades operacionais que não afetaram o 
resultado. 
Desse modo, os ganhos e perdas na alienação de bens do ativo imobilizado 
que estejam embutidos no resultado do exercício devem ser eliminadas das 
atividades operacionais e apresentados no grupo das atividades de 
investimento, como parte integrante do valor total recebido na alienação dos 
bens. 
Demonstração do Valor Adicionado (DVA) 
Informa a riqueza gerada pela empresa, durante determinado período, sabendo 
que essa riqueza pertence a toda a sociedade (empregados, governo, 
financiadores e acionistas). 
A DVA parte do conceito de Produto Interno Bruto (PIB) calculado pelos 
economistas. Enquanto o PIB retrata a riqueza gerada por um país durante 
determinado período, isto é, o que o país produz menos o que ele compra 
pronto de outros países, a DVA retrata a riqueza gerada por uma entidade 
durante determinado período, ou seja, o que ela gera de receitas menos o que 
ela compra pronto de outras empresas. 
A DVA deve proporcionar aos usuários das demonstrações financeiras 
informações relativas à riqueza criada pela entidade em determinado período e 
a forma como tais riquezas foram distribuídas. 
Agora, reflita e responda: Qual é a principal diferente entre a DVA e a 
DRE? 
A principal diferença da DVA para a Demonstração do Resultado do Exercício 
(DRE) é que a DRE apresenta a riqueza gerada pela empresa durante 
determinado período, que pertence aos acionistas, ao passo que a DVA é mais 
abrangente, evidenciando a riqueza gerada pela empresa, durante determinado 
período, que pertence a toda a sociedade (coletividade). 
Notas explicativas (NE): 
As Notas Explicativas são esclarecimentos destinados a complementar as 
Demonstrações Financeiras e informar os critérios utilizados pela empresa, 
evidenciam a composição dos saldos de contas específicas, os métodos de 
depreciação, os principais critérios de avaliação dos itens patrimoniais e outras 
informações relevantes para a compreensão e interpretação das 
Demonstrações Financeiras. 
As Notas Explicativas é parte integrante do conjunto completo das 
Demonstrações Financeiras e são apresentadas em seguida às 
Demonstrações Financeiras. 
As notas explicativas devem: 
(a) apresentar informação acerca da base para a elaboração das 
demonstrações financeiras e das políticas contábeis específicas utilizadas de 
acordo com os itens 117 a 124; 
(b) divulgar a informação requerida pelas normas, interpretações e 
comunicados técnicos que não tenha sido apresentada nas demonstrações 
financeiras; e 
(c) prover informação adicional que não tenha sido apresentada nas 
demonstrações financeiras, mas que seja relevante para sua compreensão. 
 
 
 
 
 
 
Questão 1 - (Adaptada / Exame de Suficiência-CFC): Uma Sociedade 
Empresária apresentou as seguintes contas com seus respectivos saldos, em 
31.12.2016: 
 
Os saldos apresentados já foram ajustados e as respectivas apropriações 
realizadas. 
Considerando-se apenas as informações apresentadas e de acordo com a 
NBC TG 26 (R3) – Apresentação das Demonstrações Financeiras, o total do 
Ativo, em 31.12.2016, é de: 
R$145.670,00 
 
R$160.770,00 
 
R$160.830,00 
 
R$195.685,00 
Questão 2 - (Adaptada /Exame de Suficiência-CFC): Uma Sociedade Empresária 
realizou uma venda de mercadoria à vista, no valor de R$480.000,00, com incidência de 
ICMS à alíquota de 18%. O Custo da Mercadoria Vendida foi de R$288.000,00. O 
Lucro Bruto dessa única transação de venda realizada pela Sociedade Empresária é de: 
 
R$393.600,00 
 
R$192.000,00 
 
R$86.400,00 
 
R$105.600,00 
Questão 3 - (Adaptada /Exame de Suficiência-CFC): Com base nas informações a 
seguir, elabore a Demonstração da Mutação do Patrimônio Líquido (DMPL), e, em 
seguida, assinale a opção correta: 
 
Informações adicionais: 
 
• O lucro do Exercício foi de R$80.000,00; 
• A Reserva Legal é de 5% do Lucro do Exercício; 
• Houve reversão total das Reservas para Contingências por deixarem de existir as 
razões que justificaram a sua constituição; 
• Foram constituídas Reservas de Lucros para Expansão de R$40.200,00. 
O valor destinado para dividendos é de: 
 
R$76.000,00 
 
R$60.800,00 
 
R$101.000,00 
 
R$35.800,00 
 
Questão 4 - (Adaptada /Exame de Suficiência-CFC): Uma Sociedade Empresária 
apresentou os seguintes eventos em 2015: Considerando-se o reflexo desses eventos nas 
atividades apresentadas na Demonstração dos Fluxos de Caixa, é correto afirmar que: 
 
os eventos geraram caixa líquido nas atividades operacionais, no valor de 
R$322.000,00. 
 
os eventos geraram caixa líquido nas atividades de investimento, no valor de 
R$250.000,00. 
 
os eventos geraram caixa líquido nas atividades operacionais, no valor de R$42.000,00. 
 
os eventos geraram caixa líquido nas atividades de investimento, no valor de 
R$180.000,00. 
 
Questão 5 - Na Demonstração do Valor Adicionado, Juros, Custos dos Produtos e 
Receitas Financeiras são evidenciados, respectivamente, como: 
 
Insumos adquiridos de terceiros; insumos adquiridos de terceiros e remuneração do 
capital próprio. 
 
Insumos adquiridos de terceiros; remuneração do capital de terceiros e valor adicionado 
recebido em transferência. 
 
Remuneração do capital de terceiros; insumos adquiridos de terceiros e valor adicionado 
recebido em transferência. 
 
Remuneração do capital de terceiros; remuneração do capital de terceiros e remuneração 
do capital próprio.