aula 8

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Disciplina: Contabilidade Pública
Aula 8: Quocientes de análise de balanço
Apresentação
A contabilidade pública atinge o seu objetivo principal: fornecer informações aos seus diversos usuários por meio da
sistemática divulgação das demonstrações contábeis aplicadas ao setor público (DCASP). As DCASP são relatórios com
características próprias que demonstram, de forma resumida, informações construídas a partir da consolidação de dados
provenientes da escrituração rotineira dos fatos contábeis das entidades públicas.
Também chamados de indicadores, índices e coe�cientes, os quocientes, calculados a partir de relações entre os itens das
DCASP, são de suma importância, pois permitem veri�car e interpretar a situação patrimonial, �nanceira e orçamentária da
entidade à qual essas demonstrações se referem.
Conheceremos, nesta aula, 22 quocientes utilizados na análise e interpretação das DCASP. Realizaremos ainda, com base em
dados reais, atividades que nos permitam veri�car a utilização dos quocientes do balanço �nanceiro de uma autarquia
federal.
Objetivos
Descrever os principais quocientes utilizados para análise das demonstrações contábeis aplicadas ao setor público;
Veri�car o signi�cado dos valores desses quocientes.
Dados e análises dos balanços orçamentários

Os balanços públicos possuem uma característica muito própria de apresentação, até
porque sua elaboração está baseada na escrituração dos atos e fatos das entidades que
compõem o setor público e obedece às condições, metodologia e regras
consubstanciadas na contabilidade aplicada ao setor público.
KOHAMA, 2015, p.1
No setor público, os dados evidenciados por meio das demonstrações contábeis têm certo grau de complexidade, o que pode
di�cultar a análise e interpretação da situação econômica, �nanceira e patrimonial das entidades por parte dos usuários das
informações contábeis.
O art. 85 da Lei nº 4.320/64 <//www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4320.htm> estabelece que os:

Os serviços de contabilidade serão organizados de forma a permitir o acompanhamento
da execução orçamentária, o conhecimento da composição patrimonial, a determinação
dos custos dos serviços industriais, o levantamento dos balanços gerais, a análise e a
interpretação dos resultados econômicos e financeiros.
(BRASIL, 1964)
Os quocientes contábeis vão ao encontro do que preceitua essa lei à medida que se trata de mecanismos que pretendem
simpli�car e dar objetividade às análises das demonstrações contábeis públicas, tornando-as mais compreensíveis.
Para além do cálculo e da análise dos quocientes, a interpretação das demonstrações contábeis está inserida em um contexto
mais abrangente que deve considerar todas as informações disponíveis.
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4320.htm
 Fonte: Shutterstock
Quocientes do balanço orçamentário
1 - Quociente do equilíbrio orçamentário 
Sinaliza se há equilíbrio entre a previsão inicial da receita e a �xação da despesa, itens constantes na Lei Orçamentária Anual
(LOA).
Valor do quociente Indica que
= 1 Há equilíbrio entre a previsão inicial da receita e a dotação inicial da despesa, duas constantes da LOA.
>1 Há superávit na LOA inicialmente aprovada.
< 1 Há déficit na LOA inicialmente aprovada.
2 - Quociente de execução da receita 
Sinaliza a existência de excesso ou falta de arrecadação para a cobertura de despesas.
Valor do quociente Indica que
= 1 A receita prevista foi totalmente arreacadada.
>1 Houve excesso de arrecadação.
< 1 Falta arrecadar parte da receita prevista.
3 - Quociente de desempenho da arrecadação 
Sinaliza a existência de excesso ou falta de arrecadação (é utilizado para administração dos indicadores �scais).
Valor do quociente Indica que
= 1 A receita inicialmente prevista foi totalmente arrecadada.
>1 Houve excesso de arrecadação da receita em relação àquela inicialmente prevista.
< 1 Falta arrecadar parte da receita inicialmente prevista.
4 - Quociente de utilização do excesso de arrecadação 
Sinaliza a parcela do excesso de arrecadação utilizada para abertura de créditos adicionais.
Valor do quociente Indica que
= 1 Todos os recursos provenientes do excesso de arrecadação foram utilizados para a cobertura de créditos
adicionais abertos.
>1 Os créditos adicionais abertos foram totalmente financiados pelo excesso de arrecadação - e ainda houve
sobra de recursos.
< 1 Parte dos créditos adicionais abertos não utilizou o excesso de arrecadação.
5 - Quociente de utilização do superávit �nanceiro 
Sinaliza a parcela do superávit �nanceiro utilizada para abertura de créditos adicionais.
Valor do quociente Indica que
= 1 Todos os recursos provenientes do superávit financeiro foram utilizados para a cobertura de créditos
adicionais abertos.
>1 Os créditos adicionais abertos foram totalmente financiados com o superávit financeiro - e ainda houve sobra
de recursos.
< 1 Parte dos créditos adicionais abertos não utilizou o superávit financeiro.
6 - Quociente de execução da despesa 
Sinaliza se houve ine�ciência no processo de planejamento-execução ou se houve economia de despesa orçamentária.
Valor do quociente Indica que
= 1 O total das dotações orçamentárias autorizadas foi utilizado (empenhado).
>1 Isso não pode ocorrer porque significaria que foi utilizada dotação orçamentária sem autorização na LOA.
< 1 Somente parte da dotação atualizada foi utilizada, o que caracteriza que houve economia orçamentária.
7 - Quociente do resultado orçamentário
Sinaliza a existência de superávit ou dé�cit orçamentário.
Valor do quociente Indica que
= 1 A despesa realizada foi totalmente coberta pela receita arrecadada.
>1 Houve superávit.
< 1 Houve déficit.
 8 - Quociente da execução orçamentária corrente 
Sinaliza se as despesas correntes foram suportadas pelas receitas correntes ou se foi preciso utilizar receitas de capital para
cobrir despesas correntes.
Valor do quociente Indica que
= 1 As despesas correntes foram totalmente suportadas pelas receitas correntes.
>1 As despesas correntes foram totalmente suportadas pelas receitas correntes e sobraram recursos.
< 1 As receitas correntes não foram suficientes para cobrir as despesas correntes – foi utilizada receita de capital.
9 - Quociente da execução orçamentária de capital 
Sinaliza se as despesas de capital foram suportadas pelas receitas de capital.
Valor do quociente Indica que
= 1 As despesas de capital foram totalmente suportadas pelas receitas de capital.
>1 As despesas de capital foram totalmente suportadas pelas receitas de capital - e sobraram recursos.
< 1 As de capital não foram suficientes para cobrir as despesas de capital – foi utilizada receita corrente.
 Unplash.com
Quocientes do balanço �nanceiro
1 - Quociente �nanceiro real da execução orçamentária 
Demonstra quanto a receita orçamentária realizada representa em relação à despesa orçamentária paga.
Valor do quociente Indica que
= 1 As despesas pagas foram totalmente suportadas pelas receitas arrecadadas.
>1 As despesas pagas foram totalmente suportadas pelas receitas arrecadadas. Sobraram recursos,
demonstrando um superávit na execução orçamentária-financeira.
< 1 As receitas arrecadadas não foram suficientes para cobrir as despesas pagas. Faltaram recursos, evidenciando
um déficit na execução orçamentária-financeira.
2 - Quociente da execução extraorçamentária 
Demonstra quanto da receita extraorçamentária foi realizada em confronto com quanto da despesa extraorçamentária foi
executada.
Valor do quociente Indica que
= 1 Há equilíbrio entre a receita extraorçamentária e a despesa extraorçamentária.
>1 A receita extraorçamentária é maior que a despesa extraorçamentária.
< 1 A receita extraorçamentária é menor que a despesa extraorçamentária.
3 - Quociente do resultado da execução 
Evidencia a soma dos recebimentos em relação à soma dos pagamentos ocorridos no exercício.
Valor do quociente Indica que
= 1 Houve equilíbrio financeiro.
>1 Houve superávit financeiro.
< 1 Houve déficit financeiro.
4 - Quocientedo resultado dos saldos �nanceiros 
Sinaliza o impacto do resultado �nanceiro sobre o saldo em espécie.
Valor do quociente Indica que
= 1 Houve equilíbrio entre os recebimentos e os pagamentos ocorridos no exercício.
>1 Houve superávit financeiro, demonstrando que, no exercício, os recebimentos foram maiores do que os
pagamentos.
< 1 Houve déficit financeiro, evidenciando que, no exercício, os recebimentos foram menores que os
pagamentos.
Quocientes do balanço patrimonial
1 - Quociente de liquidez imediata 
Evidencia a capacidade �nanceira de a entidade honrar imediatamente seus compromissos de curto prazo utilizando somente os
recursos disponíveis em caixa e/ou bancos.
Valor do quociente Indica que
= 1 As disponibilidades cobrem o passivo circulante - e não sobram recursos.
>1 As disponibilidades cobrem o passivo circulante - e sobram recursos.
< 1 As disponibilidades não são suficientes para cobrir o passivo circulante.
2 - Quociente de liquidez corrente 
Sinaliza quanto de recursos a curto prazo a entidade poderá dispor para pagar suas obrigações de curto prazo.
Valor do quociente Indica que
= 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo são suficientes para pagar as obrigações que vencem
em curto prazo, mas não sobram recursos.
>1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo são suficientes para pagar as obrigações que vencem
em curto prazo - e sobram recursos.
< 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo não são suficientes para pagar as obrigações que
vencem em curto prazo.
3 - Quociente de liquidez geral 
Também conhecido como quociente de solvência geral, mede a capacidade de a entidade honrar todas as suas obrigações
utilizando recursos realizáveis a curto e longo prazos.
Valor do quociente Indica que
= 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto e a longo prazos são suficientes para pagar todas as
obrigações que vencem a curto e a longo prazos, mas não sobram recursos.
>1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto e a longo prazos são suficientes para pagar todas as
obrigações que vencem a curto e a longo prazos - e sobram recursos.
< 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto e a longo prazos não são suficientes para pagar todas as
obrigações que vencem a curto e a longo prazos.
4 - Quociente de liquidez seca 
Demonstra quanto a entidade poderá dispor de recursos circulantes, sem considerar os ativos não monetários (estoques,
almoxarifados e despesas antecipadas), para honrar as obrigações de curto prazo.
Valor do quociente Indica que
= 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo, descontados dos ativos não monetários, são suficientes
para pagar as obrigações de curto prazo, mas não sobram recursos.
>1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo, descontados dos ativos não monetários, são suficientes
para pagar as obrigações de curto prazo - e sobram recursos.
< 1 Os recursos disponíveis e os realizáveis a curto prazo, descontados dos ativos não monetários, não são
suficientes para pagar as obrigações de curto prazo.
5 - Quociente de solvência 
Uma entidade é solvente quando está em condições de fazer frente às suas obrigações e ainda apresenta uma situação
patrimonial que garanta sua sobrevivência no futuro. (BRASIL, 2012, p. 38)
Valor do quociente Indica que
= 1 Os recursos totais (bens e direitos) são suficientes para pagar todas as obrigações, mas não sobram recursos.
>1 Os recursos totais (bens e direitos) são suficientes para pagar todas as obrigações - e sobram recursos
(riqueza própria).
< 1 Os recursos totais (bens e direitos) não são suficientes para pagar todas as obrigações (passivo descoberto).
6 - Quociente de endividamento geral 
Demonstra o nível de endividamento da entidade.
Valor do quociente Indica que
= 1 100% do ativo está completamente comprometido com o pagamento das obrigações.
>1 As obrigações ultrapassam o valor do ativo (passivo descoberto).
< 1 Menos que 100% do ativo está comprometido com o pagamento das obrigações.
7 - Quociente de composição do endividamento 
Representa a parcela de curto prazo sobre a composição do endividamento total. Geralmente, é melhor para a entidade que suas
dívidas sejam de longo prazo. (BRASIL, 2012, p. 38)
Valor do quociente Indica que
= 1 Ativo está completamente comprometido com o pagamento das obrigações.
>1 O valor das obrigações de curto prazo é maior do que a soma do passivo (circulante + não circulante), o que
é completamente impossível de acontecer. (KOHAMA, 2015, p. 156)
< 1 As obrigações de curto prazo são menores do que a soma das obrigações de curto e mais longo prazos,
indicando a composição percentual do endividamento, ou seja, qual é o percentual relativo à dívida de curto
prazo em relação ao total da dívida. (Ibid.)
 (Fonte: Pushish Images / Shutterstock)
Quocientes da demonstração das variações patrimoniais
1 - Quociente dos ganhos e perdas de ativos 
Evidencia se houve aumento ou redução do patrimônio líquido.
Valor do quociente Indica que
= 1 Houve equilíbrio das valorizações e dos ganhos com ativos em relação às desvalorizações e às perdas com
ativos.
>1 As variações patrimoniais aumentativas, com a valorização e os ganhos com ativos, são maiores do que a
somatória das variações patrimoniais diminutivas com a desvalorização e as perdas de ativos. (KOHAMA,
2015, p. 176)
< 1 As variações patrimoniais aumentativas, com a valorização e os ganhos com ativos, são menores do que a
somatória das variações patrimoniais diminutivas com a desvalorização e as perdas de ativos. (Ibid.)
2 - Quociente do resultado das variações patrimoniais 
Sinaliza se houve superávit ou dé�cit
Valor do quociente Indica que
= 1 Não houve variação quantitativa do patrimônio.
>1 Houve superávit patrimonial porque as variações patrimoniais aumentativas foram maiores que as
diminutivas.
< 1 Houve déficit patrimonial porque as variações patrimoniais diminutivas foram maiores que as aumentativas.
Atividade
1. A Comissão Nacional de Energia Nuclear (CNEN) é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Ciência, Tecnologia,
Inovação e Comunicações (MCTIC) que recebe recursos do Orçamento Fiscal e do Orçamento de Seguridade Social, ambos da
União. Portanto, a CNEN é uma típica entidade da administração pública indireta que utiliza a contabilidade aplicada ao setor
público. 
 
Nossa atividade consiste em analisar e interpretar o balanço �nanceiro da CNEN
<//www.cnen.gov.br/images/cnen/documentos/acesso_a_informacao/Rel-gestao-2017.pdf> referente ao exercício encerrado em
31/12/2017 por meio do cálculo de quatro quocientes: 
 
Observação: o balanço �nanceiro da CNEN de 2017 pode ser encontrado na página 273 do relatório de gestão da entidade,
que está disponível aqui <galeria/aula8/anexo/a08_26_01.pdf> . 
 
a)Quociente �nanceiro real da execução orçamentária 
Cálculo: 
Análise: 
Interpretação:
 
b) Quociente da execução extraorçamentária: 
Cálculo: 
Análise: 
Interpretação:
 
c) Quociente do resultado da execução �nanceira: 
Cálculo: 
Análise: 
Interpretação:
 
d)Quociente do resultado dos saldos �nanceiros: 
Cálculo: 
Análise: 
Interpretação:
http://www.cnen.gov.br/images/cnen/documentos/acesso_a_informacao/Rel-gestao-2017.pdf
http://estacio.webaula.com.br/cursos/GRA273/galeria/aula8/anexo/a08_26_01.pdf
2. O que é indicado quando o quociente de utilização do excesso de arrecadação for maior do que 1?
a) Que todos os recursos provenientes do excesso de arrecadação foram utilizados para a cobertura de créditos adicionais abertos.
b) Que os créditos adicionais abertos foram totalmente financiados pelo excesso de arrecadação - e ainda houve sobra de recursos.
c) Que parte dos créditos adicionais abertos não utilizou o excesso de arrecadação.
d) Que uma parcela do excesso de arrecadação foi desperdiçada.
e) Que foram abertos créditos adicionais além do permitido na LOA.
3. Que quociente mede a capacidade de a entidade honrar todas as suas obrigações utilizando recursos realizáveis a curto e
longo prazos?a)  Quociente de solvência de passivos.
b) Quociente de medida de obrigações.
c) Quociente de liquidez seca.
d) Quociente de liquidez imediata.
e) Quociente de liquidez geral.
4. Entre as alternativas abaixo, assinale aquela que apresente um quociente calculado a partir de informações disponíveis na
demonstração das variações patrimoniais:
a) Quociente de solvência das variações patrimoniais.
b) Quociente financeiro real da execução orçamentaria.
c) Quociente de composição do endividamento.
d) Quociente dos ganhos e perdas de ativos.
e) Quociente do resultado da execução financeira.
5. Indique se cada a�rmativa apresentada na tabela abaixo é verdadeira ou falsa:
a) O quociente de utilização do excesso de arrecadação sinaliza a parcela do superávit �nanceiro utilizada para abertura de créditos adicionais.
b) Quociente de liquidez corrente sinaliza quanto de recursos a curto prazo a entidade poderá dispor para pagar suas obrigações de curto
prazo.
c) Quando o quociente de solvência é maior do que 1, isso signi�ca que os recursos totais são su�cientes para pagar todas as obrigações - e
sobram recursos.
d) Quando o quociente do equilíbrio orçamentário for menor do que 1, isso igni�ca que haverá superávit na LOA inicialmente aprovada.
e) O quociente de execução da despesa sinaliza se houve ine�ciência no processo de planejamento-execução ou se houve economia de
despesa orçamentária.
Notas
Contragarantias1
Bens ou direitos do devedor que podem ser assumidos pelo garantidor quando houver uma inadimplência.
equivalentes de caixa2
Aplicações �nanceiras de curto prazo e de alta liquidez que são mantidas com a �nalidade de atender a compromissos de caixa
de curto prazo, não para investimento ou outros �ns.
Referências
______. Lei nº 4.320, de 17 de março de 1964. Estatui normas gerais de direito �nanceiro para elaboração e controle dos
orçamentos e balanços da União, dos Estados, dos Municípios e do Distrito Federal. Disponível em:
//www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L4320.htm. Acesso em: 25 fev. 2019.
______. Manual de contabilidade aplicada ao setor público. 8. ed. Secretaria do Tesouro Nacional. Ministério da Fazenda. 2018.
Disponível em: //www.tesouro.fazenda.gov.br/documents/10180/695350/CPU_MCASP+8%C2%AA%20ed+-
+publica%C3%A7%C3%A3o_com+capa_3vs_Errata1/6bb7de01-39b4-4e79-b909-6b7a8197afc9. Acesso em: 25 fev. 2019.
______. Relatório de gestão do exercício de 2017. Ministério da Ciência, Tecnologia, Inovação e Comunicações. Comissão Nacional
de Energia Nuclear. 2018. Disponível em: //www.cnen.gov.br/images/cnen/documentos/acesso_a_informacao/Rel-gestao-
2017.pdf. Acesso em: 1. mar. 2019.
KOHAMA, H. Balanços públicos: teoria e prática. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2015.
Próxima aula
Lei de Responsabilidade Fiscal (limites de gastos com pessoal e de endividamento).
Explore mais
Quocientes contábeis aplicados às DCASP <//www.tesouro.fazenda.gov.br/documents/10180/137713/Parte_V_-_DCASP.pdf> .
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/documents/10180/137713/Parte_V_-_DCASP.pdf