Portifolio Reestruturação Financeira da Empresa SÓ REFRI

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São Caetano do Sul 
2020 
MAYARA FERREIRA CARDOSO 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL - 
PTI 
Reestruturação Financeira da Empresa SÓ REFRI 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
São Caetano do Sul 
2020 
MAYARA FERREIRA CARDOS 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL - 
PTI 
Reestruturação Financeira da Empresa SÓ REFRI 
Trabalho apresentando à disciplina de 
Raciocínio lógico matemático, Contabilidade, 
Raciocínio Lógico, Matemática financeira, 
Capital de Giro e Análise Financeira, 
Metodologia Cientifica e AED. 
Professores: Eric Ferreira dos Santos; Daiany 
Cristina Ramos, Mariana Silva Ribeiro de 
Oliveira, Renato José da Silva, Maria Luzia 
Silva Mariano e Karla Gomes. 
 
 
SUMÁRIO 
 
1 INTRODUÇÃO ........................................................................................................ 3 
2. DESENVOLVIMENTO ........................................................................................... 4 
2.1 PASSO 1.............................................................................................................. 4 
2.3 PASSO 2.............................................................................................................. 6 
2.4 PASSO 3............................................................................................................ 10 
CONCLUSÃO .......................................................................................................... 14 
REFERÊNCIAS ....................................................................................................... 15 
 
3 
 
1 INTRODUÇÃO 
 
 O presente trabalho constituído por produção textual interdisciplinar tem por 
objetivo, explanar sobre o conceito de porcentagem, bem como as suas aplicações 
no dia-a-dia. Além de abordar quanto aos impactos econômicos, financeiros e 
patrimoniais vivenciados com incerteza, frente à pandemia. Assim, por meio das 
técnicas de cálculos de juros compostos e das normas científicas foi possível 
elaborar tal trabalho acadêmico. Baseado também pelos indicadores de avaliação do 
capital de giro. 
 Como base do trabalho, será considerada a reestruturação da parte financeira 
da empresa intitulada por SÓ REFRI. Visando pela compreensão do acadêmico ao 
meio social, político e econômico, através de formação humanística e da visão 
global. 
 Colocando em prática a formação teórico-pratica, vivencia em organizações, 
favorecendo a postura investigativa e caráter crítico reflexivo. Afim de levar o 
profissional a ter uma visão integral, se adaptar e flexibilizar o profissional de forma 
interdisciplinar. Promovendo profissionais capacitados a exercer as decisões 
complexas baseadas pela ética e responsabilidade. 
 Favorecendo ainda a ampliação da visão para uma forma competitiva, 
gerando desta forma melhorias nas organizações. 
 Sendo assim, a proposta do presente trabalho, apresenta como objeto o 
aprendizado, correlacionado pela responsabilidade do aluno em executar de forma 
eficaz e eficiente, estimulado pelos estudos a distancia. Isto sendo possível devido 
ao oferecimento de diversificados ambientes que favoreçam o estudo independente, 
sistemático e o auto aprendizado. 
 Além do auxílio ao desenvolvimento quanto ao egresso do curso, 
proporcionando a aplicação da teoria e dos conceitos para solucionar problemas 
práticos relacionados à profissão. Por meio da orientação dada ao estudando a partir 
da busca pelo raciocínio crítico e autonomia intelectual. 
 
4 
 
2. DESENVOLVIMENTO 
 
 A produção textual tem como metodologia o ensino aprendizagem, 
caracterizado pelos seguintes objetivos: fornecer aprendizagem, incentivar a 
corresponsabilidade do grupo por um aprendizado eficiente e eficaz, promover o 
aprendizado a distancia, desenvolvimento de estudos independentes, sistemáticos e 
autoaprendizado, ambientes diversidades de aprendizagem. Além da aplicação da 
teoria e dos conceitos a fim de solucionar as problemáticas práticas relacionadas à 
profissão e orientar o aluno a busca do raciocínio crítico e a sua independência da 
sua forma de pensar. 
 
2.1 PASSO 1 
 
A) Qual o lucro da empresa em cada um desses anos? 
Ano Produção 
(litros/mês) 
Custo de produção 
(por garrafa) 
Preço de venda 
(em R$) 
1 20000 R$ 3,41 R$ 4,50 
2 120000 R$ 3,71 R$ 4,70 
3 200000 R$ 4,00 R$ 5,00 
 
 A empresa comercializa refrigerantes em embalagens PET no tamanho de 2 
litros por unidade, considerando isso o valor do litro produzido / por mês será 
dividido por 2. 
 
Ano 1 
20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano. 
240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros. 
120.000 pet X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção. 
120.000 pet X 4,50 venda = R$ 540.000,00 preço de venda. 
Ano 2 
120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano. 
1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros. 
720.000 pet X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção. 
720.000 pet X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 preço de venda. 
5 
 
Ano 3 
200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano. 
2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros. 
1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo de produção. 
1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda. 
 
Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo 
Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00 
Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00 
Ano 3 – R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00 
 
B) Agora será determinado o aumento percentual do lucro através de regra de 
três em relação à: 
 
 a) Ano 2 ao Ano 1: 
 
 
 
 
X = 444,34% (aumento de lucro) 
 
 b) Ano 3 ao ano 2: 
 
 
 
 
X = 68,53% (aumento de lucro) 
 
 c) Ano 3 ao ano 1: 
 
 
 
 
X = 817,43% (aumento de lucro) 
 
6 
 
C) Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela 
pandemia da COVID-19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do 
quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de 
litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. Quantas foram as 
garrafas produzidas nesse primeiro semestre de crise considerando a redução 
de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano? 
 
 
 
 
 
 
 A diminuição percentual de 30% sobre 200.000 litros por mês resulta em 
140.000 litros por mês, ou seja, a quantidade de garrafas produzidas no semestre (6 
meses) é de: 
 
 
 
 
 
 
 No ano atual 4, foram produzidos no primeiro semestre 420.00 garrafas pet de 
2 litros. 
 
2.3 PASSO 2 
 
 Tendo em vista a necessidade de checar o desempenho da empresa e o 
posicionamento patrimonial, foi utilizado as informações contábeis da empresa para 
estruturar, de formar ordenada, uma Demonstração do Resultado do Exercício 
(DRE) e um Balanço Patrimonial. 
7 
 
 
Demonstração do Resultado dos Exercícios 
RECEITA DE VENDAS R$520.000,00 
(-) Vendas canceladas R$55.000,00 
(-) Imposto sobre vendas 18% R$93.600,00 
(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA R$371.400,00 
(-) Custo dos produtos vendidos R$350.000,00 
(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$21.400,00 
(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$18.100,00 
Comissão de vendas R$2.800,00 
Despesas Financeiras R$2.100,00 
Despesa de energia R$1.200,00 
Despesa com salário dos vendedores R$12.000,00 
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$3.300,00 
(+) Receitas Financeiras R$500,00 
(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$3.800,00 
(-) Imposto de renda15% R$570,00 
(-) Contribuição Social 9% R$342,00 
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00 
(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$5.000,00 
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$2.112,00 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO CIRCULANTE 925.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 1157112,00 
Caixae Equivalentes de 
Caixa 
517.000,00 Salario a pagar 456000,00 
Clientes 105.000,00 Imposto a pagar 164400,00 
Imposto a recuperar 95.000,00 Fornecedores 408900,00 
Estoques de Mercadorias 170.000,00 Seguros a pagar 12000,00 
Prêmios de seguros 12.000,00 Dividendos a pagar 48912,00 
Estoque de material de 
escritório 
26.000,00 Marketing e publicidade a pagar 66900,00 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 195000,00 
 Empréstimos a sócios 35000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 200000,00 
Participações em outras 
empresas 
160000,00 
Empréstimos e Financiamentos a 
Pagar 
200000,00 
IMOBILIZADO 569000,00 PATRIMONIO LÍQUIDO 338888,00 
Depreciação acumulada -163000,00 Capital Social 250000,00 
Terreno 120000,00 Reservas de Capital 30000,00 
Veículos 252000,00 Reserva Legal 50000,00 
Maquinas e Equipamentos 360000,00 Reserva para contingências 11000,00 
Software 7000,00 Lucros acumulados DRE -2112,00 
ATIVO TOTAL 1696000,00 TOTAL PASSIVO 1696000,00 
 
8 
 
 
Contas contábeis patrimoniais Dados do período Classificação 
Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 ATIVO 
Clientes 105.000 ATIVO 
Impostos a Recuperar 95.000 ATIVO 
Estoque de Mercadorias 170.000 ATIVO 
Estoque de material de escritório 26.000 ATIVO 
Prêmios de Seguros 12.000 ATIVO 
Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 ATIVO 
Participações em outras empresas 160.000 ATIVO 
Máquinas e Equipamentos 360.000 ATIVO 
Veículos 252.000 ATIVO 
Terrenos 120.000 ATIVO 
Depreciação Acumulada -163.000 ATIVO 
Software 7.000 ATIVO 
Fornecedores 408.900 PASSIVO 
Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 PASSIVO 
Dividendos a Pagar 48.912 PASSIVO 
Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 PASSIVO 
Impostos a Pagar 164.400 PASSIVO 
Salários a Pagar 456.000 PASSIVO 
Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 PASSIVO 
Capital Social 250.000 PL 
Reservas de Capital 30.000 PL 
Reserva Legal 50.000 PL 
Reserva para Contingências 11.000 PL 
Lucros ou prejuízos acumulados Apurado PL 
 
 O grupo de receita é constituído em suas contas, todos os valores recebidos 
pela empresa. Podendo estes serem oriundos da operação direta, como venda de 
produtos ou serviços, de receitas não operacionais, ou como jutos recebidos. 
Podendo até mesmo ser da venda de um ativo que não apresenta mais uso. 
 Ou seja, há duas formas de classificação para custos e despesas: Objeto de 
custo, direto e indireto; volume de produção ou venda, custos fixos e variáveis. As 
despesas incluem as contas registradas por desembolsos realizados pela 
organização, como: pagamento dos trabalhadores e fornecedores compra de 
matéria-prima ou equipamentos e pagamento dos terceirizados. Esta é a etapa em 
que a empresa consolida os passivos. 
 A composição do grupo ativa é constituída dos bens, créditos e direitos que a 
empresa possui registrada em seu patrimônio. Sendo exemplos deste: estoque 
9 
 
(matéria prima ou produtos já concluídos); bens, como equipamentos, prédios e 
máquinas; além de ativos financeiros, como investimentos ou duplicatas a receber. 
 Quando a empresa possui sua sede em prédio próprio, entra para a 
contabilização ativa, como parte do seu patrimônio. Assim como, a participação em 
fundo imobiliário está incluída nesta mesma classificação, por ser realizada com 
recursos do negócio e com a finalidade em expandir o patrimônio. Esta não é tão 
expressiva, entretanto faz parte dos bens da empresa. 
 A classificação dos passivos são os deveres e obrigação que a empresa 
possui com terceiros ou parceiros de negócios, como os bancos e governo. 
Apresentando como exemplo temos: pagamento dos fornecedores, de empréstimos, 
financiamentos, ou ainda, obrigações sociais e fiscais. Estes apresentam prazos 
longos e com prazos determinados em um período de tempo pré-estipulado. 
 O estipulado como Patrimônio Líquido, constituinte do Passivo, lado direito do 
Balanço Patrimonial, as contas são provindas de recursos próprios, como aplicações 
monetárias ou investimentos realizados pelos proprietários para o inicio da empresa, 
ou como reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, entre outros. Sendo que 
com a ascensão do saldo do PL, justificasse pelo enriquecimento da empresa. 
Entretanto, a sua queda indica empobrecimento da empresa. 
 A verificação frequente dos relatórios contábeis, segundo Sr. Luiz, não 
apresenta correlação quanto às operações e o desenvolvimento da empresa. 
Porém, um gestor experiente sabe da importância geradas pelas informações vindas 
do processo de tomada de decisão, não apenas por esta garantir o efetivação das 
questões burocráticas, mas sim por ser uma ferramenta que auxilia a tomada de 
decisão empresarial de forma eficiente. 
 È de grande importância os profissionais da contabilidade para a solução de 
questões burocráticas e das exigências do fisco, além da sua importância quanto à 
acessória e informações dos parceiros que podem auxiliar na avaliação e também 
no planejamento do negócio. 
 A aproximação deste profissional ao cotidiano da empresa, leva a um 
entendimento mais claro quanto ao que ocorre nesta, tornando mais eficiente o 
gerenciamento e também mais adequado quanto as necessidades a curto, médio e 
longo prazo. O conteúdo das demonstrações financeiras auxiliam os 
empreendedores no cotidiano. Como exemplo, se vê quando a empresa necessita 
de empréstimo ou financiamento, a instituição financeira que irá fornecer a 
10 
 
solicitação, requisita o demonstrativo dos resultados do mês anterior e o controle 
acionário atualizado, ou ainda outros relatórios. 
 Desta forma, possui no quadro de funcionários o profissional de contabilidade 
com experiência no mercado, é de grande importância e seus honorários são 
recompensadores, para que a organização e a atualização frequente dos registros 
realizados por estes auxiliem na eficiência das tomadas de decisões. 
 
2.4 PASSO 3 
 
 Frente aos acometimentos pela pandemia, um empresário decidiu por 
elaborar um levantamento financeiro de toda sua empresa, chegando a conclusão 
que será necessário realizar um empréstimo de R$ 350.000,00 a fim de cobrir as 
despesas de 6 meses subsequentes. Sendo realizada uma pesquisar em duas 
instituições financeiras para se atualizar quanto a taxa de juros cobrada, segundo a 
tabela abaixo: 
 
 
Banco X Banco Y 
Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano 
Números de parcelas 192 meses 144 meses 
 
 Para se calcular esses juros utilizamos a equação: 
 
FV = PV x (1 + i) ^ n 
Onde: 
FV: Valor Futuro ou Montante 
PV: Valor Presente ou Capital 
i: Taxa de Juros 
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos) 
 
Cálculos: 
OPÇÃO 1 – BANCO X OPÇÃO 2 – BANCO Y 
11 
 
 
FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16 
FV= R$ 350000 x (1,019)16 
FV= R$ 350000 x 1,3514 
FV= R$ 472.993,30 
Prestação=472.993,30 / 192 
Prestação= 2.463,50 
 
FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12 
FV= R$ 350000 x (1,025)12 
FV= R$ 350000 x 1,3448 
FV= R$ 470.711,09 
Prestação= 470.711,09 / 144 
Prestação= 3.268,82 
 
a) O valor da prestação e o valor futuro (montante) de cada uma das opções. 
 
Banco X – Prestação de 2.463,50 e Montante de 472.993,30 
Banco Y – Prestação de 3.268,82 e Montante de 470.711,09 
 
b) A partir do item “a” apresentar ao Luiz o banco que considera mais 
vantajoso a empresa realizar o financiamento. 
 
 Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o banco 
mais vantajoso para o financiamento é o Banco X pois possui prestações menores e 
maior prazo de pagamento, apesar do montante ligeiramente maior. 
 
a) Capital Circulante Líquido (CCL) 
 
Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante 
Capital circulante = 925.000 - 1.157.112 
Capital circulante = - 232.112 
 
b) Índice de Liquidez Corrente 
Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante 
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157.112 
Índice de Liquidez Corrente = 0,799 
 
c) Índice de Liquidez Seca 
Índice de Liquidez Seca =(Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante 
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 170.000) / 1.157.112 
Índice de Liquidez Seca = 0,6524 
12 
 
 
d) Giro do Ativo 
Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos 
Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000 
Giro do Ativo = 0,2189 
 
e) Retorno sobre o ativo total 
Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100. 
Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100 
Retorno sobre o ativo total = 0,1058% 
 
f) Retorno sobre o capital próprio 
Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100. 
Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100 
Retorno sobre o capital próprio = 0,62% 
 
 De acordo com a análise do Capital circulante (CCL), este se apresenta 
negativo, isto porque sua liquidez é menor que 1 (um). Significando que a empresa 
não apresenta recursos para quitar seus compromissos dentro do exercício. 
 Uma empresa nesta condição, com passivo circulante superior ao ativo 
circulante, mostram que os recursos da empresa não são suficientes para cobrir 
seus investimentos em longo prazo, necessitando de usar os recursos passivos 
circulantes para tal fim. 
 Pela demonstração foi possível conferir que a Liquidez menor que 1 (0,799) 
da empresa só Refri não teria capital disponível suficiente para cumprir com suas 
obrigações a curto prazo, se assim fosse necessário, sendo de igual forma aplicado 
a liquidez seca. 
 Já o giro ativo, 0,30 aproximadamente, quanto maior esse número, melhor a 
organização, devido a sua correlação quanto a geração de receitas com uma 
mesma base de ativos. 
 Por fim, é possível chegar à conclusão que a rentabilidade frente aos ativos é 
muito pequena, ou seja, se o capital dos acionistas fosse injetado como 
investimento, seria mais vantajoso. 
13 
 
 O Retorno é a principal ferramenta a ser utilizada pelo investidor, a fim de 
avaliar o próprio capital, devido aos comparativos das rentabilidades entre as 
empresas do mesmo segmento e devido a avaliação de acordo com a que 
apresenta melhor taxa de retorno. Pelo calculo do lucro possuir comparativos 
anuais, a melhor forma é a anual. Assim, se realizar a comparação do retorno dessa 
empresa a um valor da Taxa SELIC de 6,5% a. a., vê-se que é vantajoso esta ação. 
 
 
14 
 
CONCLUSÃO 
 
 Foram utilizadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático e a Matemática 
Financeira para que a escolha do financiamento fosse a melgor linha de escolha da 
empresa SÓ REFRI. Por meio dos conceitos da contabilidade, foi mensurada a 
capacidade de captura, registro, acumulo, resumo e interpretação dos eventos que a 
prejudicavam, desenvolvendo desta forma estratégias adequadas para o negócio. 
 Sendo que a ferramenta fundamental utilizada para o desenvolvimento e 
crescimento desta organização, foi o planejamento financeiro. Isto porque, através 
dele é possível ter o real conhecimento da situação financeira da empresa pelo 
administrador. E além da sua influencia nas tomadas de decisões corretas em 
momentos de necessidade. 
 Entretanto foi de grande importância a oportunidade de argumentar e 
ressaltar com o gestor da SÓ REFRI, sobre as importâncias da contabilidade. Além 
de produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, por meio 
dos quais foram feitos os indicadores financeiros da empresa. 
 
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REFERÊNCIAS 
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br/noticias/trabalho-eprevidencia/2020/05/beneficio-emergencial-bem-comeca-aser-
pago-aos-trabalhadores-comcarteira-assinada. Acesso em 17 set. de 2020. 
 
CHAGAS, J. G. das. Contabilidade geral e simplificada: demonstrações 
financeiras após alterações na lei das S.As. e as sociedades empresárias à luz 
do novo Código Civil. 4. ed. São Paulo: Saraiva Educação, 2019. Disponível em: 
https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788553131686/cfi/4!/4/2@100:0.0
0. Acesso em 17 set. de 2020. 
 
GALVÃO, N. M. dos S.; DE LIMA, A. C. S.; DOS SANTOS, W. B. Estrutura e 
finalidade das demonstrações contábeis: um estudo do nível de conhecimento de 
estudantes de ciências contábeis. Revista Ambiente Contábil. Universidade 
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https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/download/15534/10859. Acesso em: 17 
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CASTANHEIRA, N. P. Noções básicas de matemática comercial e financeira 
(livro eletrônico). Curitiba: InterSaberes, 2012. 
 
MARCONI, M. de A.; LAKATOS, E. M. Fundamentos de metodologia científica. 8ª 
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SILVA, S. M. da; SILVA, E. M. da; SILVA. Matemática básica para cursos 
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https://educapes.capes.gov.br/bitstream/capes/430116/2/eBook_Matem%C3%A1tica
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