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FORMULÁRIO 4 Q Período Entrada: Prestação Economia de Energia em R$ Valor Residual do Equipamento Gabarito (4) Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Acumulado Fluxo de Caixa Descontado Fluxo de Caixa Descontado Acumulado 0 30% * Total dos Investimentos Valor de Entrada Valor de Entrada Valor de Entrada Valor de Entrada 1 taxa de juros do Financiam; Prazo do financ; - Valor financiado; Dimensionamento para quantos kWh/Mês * Valor da tarifa Total do Investimento * Percentual equivalnte ao Residual (este valor só é lançado no último mês do projeto) é a diferença entre Economia de Energia em T1 e Prestações Fluxo de Caixa Acumulado mês anterior - Gabarito (4) Fluxo de Caixa do mês em curso VP (TMA; n período; -VF(Gabarito (4) Fluxo de Caixa do mês ) ) Fluxo de Caixa Acumulado do mês anterior - Fluxo de Caixa Descontado do mês atual 2 Este valor se repete até o mês que finaliza o financiamento Este valor se repete até o último mês do projeto 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 Buscasse a correlação linear entre faturamento realizado e consumo realizado Interpretação: Coeficiente de correlação próximo a 1, indicando a existência de uma fortíssima correlaçao entre as variáveis. 2) Cálculo da Reta de Regressão (Y = bX + a): utilize a equação encontrada e calcule o "consumo mensal previsto" para ANO ZERO A ANO 4, substituindo o "x" pelos valores informados na PREVISÃO de FATURAMENTO b = descrito da p.82 à 88 Coeficiente de Determinação: (Resultado da Correlação Liner) elevado a 2 a = ∑(X × Y) = n = Nº de anos do realizado = ∑(X2) = = = = Onde: Y = CONSUMO (variável que se deseja projetar, chamada também de variável dependente) a = ponto onde a reta corta o eixo Y (se POSITIVO corta o Eixo Y acima de Zero; caso NEGATIVO, irá cortar o Eixo Y abaixo de Zero) b = medida angular que define a intensidade da inclinação da reta de regressão; X = Faturamento (variável utilizada para explicar o modelo, também chamada de variável independente.) A regressão linear calculada para um conjunto de dados estabelece a reta representativa da relação existente entre as variáveis. Em tese, em um cenário perfeito, com correlação perfeita e igual a 1, os pontos representativos dos valores de X e Y estariam juntamente sobre a reta. Interpretação do cálculo da reta de regressão: Para afirmar que é possível perceber a existência de uma linha de tendência muito aderente aos dados históricos, é preciso inserir o gráfico para visaulizar. A equação da reta de regressão linear resultou ser Y = ...... X + ou - ........... Ou seja, como a variável “X” representa o valor do faturamento anual e a variável “Y” o consumo médio mensal, os analistas podem afirmar que será esperado um aumento médio de R$ ......(valor que aparece na equação multiplicando por "x") no faturamento anual em função do consumo médio mensal. Em tese, a equação demonstra ainda que partindo da posição atual, caso a empresa deseje apenas restringir seu consumo médio mensal ao 4º ano, o faturamento esperado seria algo em torno de R$ ........(Valor de "a"). Q 6 Slides apresentados na ROL 3 6 a) Valor Presente Líquido: VPL = (FCx1/(1 + i) 1 + FCx2/(1 + i) 2 + (FCx3/(1 + i)3 + ...) - Investimento Inicial 6 b) Taxa Interna de Retorno: TIR = ∑ FCxt/(1 +TIR) t = FCx0 Payback Simples: PB S = segundo os slides 6 c) Payback Descontado: PB D = segundo os slides 6 d) Índice de Lucratividade: IL =( VPL + Investimento Inicial) / Investimento Inicial EXEMPLO: períodos > 0 1 2 3 4 5 descrição investimento ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 ano 5 fluxos de caixa originais: - 10,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 5,000.00 VP dos fluxos de caixa: R$ 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 5,000.00 acumulado dos VPs dos fluxos de caixa: - 10,000.00 - 8,000.00 - 5,000.00 - 1,000.00 4,000.00 9,000.00 3.00 2 12 38.40 TMA: 10.00% a) TIR = 21.86% Viável: TIR > TMA; taxa de reinvestimento: 5.00% b) VPL = R$ 3,822.45 Viável: VPL > 0; prazo de retorno em meses: 5 c) IL = R$ 1.38 Viável: ILL > 1; d) PB S = 3 anos, 2 meses Viável: PB S > 5 a. e) PB D = 3 a, 2 m e 12 d ou 38,4 m Viável: PB D > 5 a. Cálculo do Payback Simples (PB S) Fluxo dos Caixa Direto (Io - FCx originais) - 10,000.00 - 8,000.00 - 5,000.00 - 1,000.00 4,000.00 9,000.00 Cálculo do PB S 3 anos (-1000/5000) 3 anos 0.20 3,20 anos PBS 36 meses 38 meses Quanto a solução da Q4 reflita sobre as seguintes informações: o “fluxo de caixa projetado para os cinco anos de vida útil do projeto, considerando o orçamento originalmente apresentado pela Tecsol Ltda., ou seja, em função dos 3.000 KWh/Mês e o valor da tarifa em torno de R$ 0,86 onde o valor do investimento será deduzido durante o período de 36 meses, enquanto o cálculo da receita acontece 60 meses igualmente, observando que ao final é preciso adicionar o valor residual. Já ao calcular o Q5 é preciso considerar o que o consumo de KWh/mês muda a cada doze meses durante os 5 anos previstos, desta forma refaça seus cálculos considerando que o valor da tarifa não muda, e onde o valor do investimento(observando a 2ª proposta) será deduzido durante o período de 36 meses, enquanto o cálculo da receita acontece 60 meses igualmente, observando que ao final é preciso adicionar o valor residual. Na matriz individual preencha da seguinte forma: Turma: MQCF-0420-0_3 Módulo 5 Planilha1 Período Entrada: Prestação Economia de Energia em R$ Valor Residual do Equipamento Gabarito (4) Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Acumulado Fluxo de Caixa Descontado Fluxo de Caixa Descontado Acumulado 0 -R$ 27,180.00 -R$ 27,180.00 -R$ 27,180.00 -R$ 27,180.00 -R$ 27,180.00 1 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 26,776.18 R$ 397.93 -R$ 26,782.07 2 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 26,372.36 R$ 392.13 -R$ 26,389.94 3 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 25,968.54 R$ 386.41 -R$ 26,003.53 4 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 25,564.72 R$ 380.77 -R$ 25,622.76 5 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 25,160.90 R$ 375.22 -R$ 25,247.54 6 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 24,757.08 R$ 369.75 -R$ 24,877.79 7 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 24,353.26 R$ 364.35 -R$ 24,513.44 8 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 23,949.44 R$ 359.04 -R$ 24,154.40 9 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 23,545.62 R$ 353.80 -R$ 23,800.59 10 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 23,141.80 R$ 348.64 -R$ 23,451.95 11 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 22,737.98 R$ 343.56 -R$ 23,108.39 12 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 22,334.16 R$ 338.55 -R$ 22,769.84 13 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 21,930.34 R$ 333.61 -R$ 22,436.23 14 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 21,526.52 R$ 328.75 -R$ 22,107.48 15 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 21,122.70 R$ 323.95 -R$ 21,783.53 16 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 20,718.88 R$ 319.23 -R$ 21,464.30 17 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 20,315.06 R$ 314.57 -R$ 21,149.73 18 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 19,911.24 R$ 309.98 -R$ 20,839.74 19 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 19,507.42 R$ 305.46 -R$ 20,534.28 20 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 19,103.60 R$ 301.01 -R$ 20,233.27 21 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 18,699.78 R$ 296.62 -R$ 19,936.65 22 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 18,295.96 R$ 292.29 -R$ 19,644.36 23 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 17,892.14 R$ 288.03 -R$ 19,356.33 24 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 17,488.32 R$ 283.83 -R$ 19,072.50 25 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 17,084.50 R$ 279.69 -R$ 18,792.81 26 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 16,680.68R$ 275.61 -R$ 18,517.20 27 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 16,276.86 R$ 271.59 -R$ 18,245.61 28 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 15,873.04 R$ 267.63 -R$ 17,977.98 29 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 15,469.22 R$ 263.73 -R$ 17,714.25 30 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 15,065.40 R$ 259.88 -R$ 17,454.37 31 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 14,661.58 R$ 256.09 -R$ 17,198.28 32 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 14,257.76 R$ 252.36 -R$ 16,945.93 33 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 13,853.94 R$ 248.68 -R$ 16,697.25 34 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 13,450.12 R$ 245.05 -R$ 16,452.20 35 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 13,046.30 R$ 241.47 -R$ 16,210.73 36 -R$ 2,176.18 R$ 2,580.00 R$ 403.82 -R$ 12,642.48 R$ 237.95 -R$ 15,972.77 37 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 -R$ 10,062.48 R$ 1,498.11 -R$ 14,474.67 38 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 -R$ 7,482.48 R$ 1,476.26 -R$ 12,998.41 39 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 -R$ 4,902.48 R$ 1,454.73 -R$ 11,543.68 40 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 -R$ 2,322.48 R$ 1,433.51 -R$ 10,110.17 41 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 257.52 R$ 1,412.61 -R$ 8,697.56 42 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 2,837.52 R$ 1,392.00 -R$ 7,305.56 43 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 5,417.52 R$ 1,371.70 -R$ 5,933.86 44 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 7,997.52 R$ 1,351.70 -R$ 4,582.16 45 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 10,577.52 R$ 1,331.98 -R$ 3,250.18 46 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 13,157.52 R$ 1,312.56 -R$ 1,937.62 47 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 15,737.52 R$ 1,293.42 -R$ 644.20 48 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 18,317.52 R$ 1,274.55 R$ 630.35 49 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 20,897.52 R$ 1,255.96 R$ 1,886.31 50 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 23,477.52 R$ 1,237.65 R$ 3,123.96 51 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 26,057.52 R$ 1,219.60 R$ 4,343.56 52 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 28,637.52 R$ 1,201.81 R$ 5,545.37 53 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 31,217.52 R$ 1,184.28 R$ 6,729.65 54 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 33,797.52 R$ 1,167.01 R$ 7,896.66 55 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 36,377.52 R$ 1,149.99 R$ 9,046.65 56 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 38,957.52 R$ 1,133.22 R$ 10,179.87 57 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 41,537.52 R$ 1,116.69 R$ 11,296.57 58 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 44,117.52 R$ 1,100.41 R$ 12,396.97 59 R$ 2,580.00 R$ 2,580.00 R$ 46,697.52 R$ 1,084.36 R$ 13,481.33 60 R$ 2,580.00 -R$ 9,060.00 -R$ 6,480.00 R$ 40,217.52 -R$ 2,683.78 R$ 10,797.55 TMA 1.48% Valor Presente Líquido: R$ 65,157.55 Taxa Interna de Retorno: 2.418% Payback Descontado: 47.5054335572 Índice de Lucratividade: R$ 1.40 3.3972607233 Planilha1 (2) Período Entrada: Prestação Economia de Energia em R$ Valor Residual do Equipamento Gabarito (4) Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Acumulado Fluxo de Caixa Descontado Fluxo de Caixa Descontado Acumulado 0 -R$ 29,760.00 -R$ 29,760.00 -R$ 29,760.00 -R$ 29,760.00 -R$ 29,760.00 1 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 29,502.55 R$ 253.70 -R$ 29,506.30 2 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 29,245.10 R$ 250.00 -R$ 29,256.31 3 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 28,987.65 R$ 246.35 -R$ 29,009.96 4 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 28,730.20 R$ 242.76 -R$ 28,767.20 5 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 28,472.74 R$ 239.22 -R$ 28,527.98 6 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 28,215.29 R$ 235.73 -R$ 28,292.25 7 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 27,957.84 R$ 232.29 -R$ 28,059.96 8 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 27,700.39 R$ 228.90 -R$ 27,831.06 9 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 27,442.94 R$ 225.56 -R$ 27,605.50 10 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 27,185.49 R$ 222.27 -R$ 27,383.22 11 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 26,928.04 R$ 219.03 -R$ 27,164.19 12 -R$ 2,382.75 R$ 2,640.20 R$ 257.45 -R$ 26,670.59 R$ 215.84 -R$ 26,948.35 13 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 26,350.36 R$ 264.56 -R$ 26,683.79 14 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 26,030.13 R$ 260.70 -R$ 26,423.10 15 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 25,709.89 R$ 256.90 -R$ 26,166.20 16 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 25,389.66 R$ 253.15 -R$ 25,913.05 17 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 25,069.43 R$ 249.46 -R$ 25,663.59 18 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 24,749.20 R$ 245.82 -R$ 25,417.78 19 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 24,428.97 R$ 242.23 -R$ 25,175.54 20 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 24,108.74 R$ 238.70 -R$ 24,936.84 21 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 23,788.51 R$ 235.22 -R$ 24,701.62 22 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 23,468.28 R$ 231.79 -R$ 24,469.83 23 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 23,148.05 R$ 228.41 -R$ 24,241.42 24 -R$ 2,382.75 R$ 2,702.98 R$ 320.23 -R$ 22,827.81 R$ 225.08 -R$ 24,016.35 25 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 22,445.66 R$ 264.68 -R$ 23,751.66 26 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 22,063.51 R$ 260.82 -R$ 23,490.84 27 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 21,681.36 R$ 257.02 -R$ 23,233.82 28 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 21,299.21 R$ 253.27 -R$ 22,980.56 29 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 20,917.06 R$ 249.58 -R$ 22,730.98 30 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 20,534.91 R$ 245.94 -R$ 22,485.04 31 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 20,152.76 R$ 242.35 -R$ 22,242.70 32 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 19,770.61 R$ 238.81 -R$ 22,003.88 33 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 19,388.45 R$ 235.33 -R$ 21,768.55 34 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 19,006.30 R$ 231.90 -R$ 21,536.65 35 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 18,624.15 R$ 228.52 -R$ 21,308.13 36 -R$ 2,382.75 R$ 2,764.90 R$ 382.15 -R$ 18,242.00 R$ 225.18 -R$ 21,082.95 37 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 15,414.32 R$ 1,641.92 -R$ 19,441.02 38 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 12,586.64 R$ 1,617.98 -R$ 17,823.05 39 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 9,758.96 R$ 1,594.38 -R$ 16,228.66 40 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 6,931.28 R$ 1,571.13 -R$ 14,657.53 41 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 4,103.60 R$ 1,548.22 -R$ 13,109.32 42 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 -R$ 1,275.92 R$ 1,525.64 -R$ 11,583.68 43 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 1,551.76 R$ 1,503.39 -R$ 10,080.30 44 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 4,379.44 R$ 1,481.46 -R$ 8,598.84 45 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 7,207.12 R$ 1,459.85 -R$ 7,138.98 46 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 10,034.80 R$ 1,438.56 -R$ 5,700.42 47 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 12,862.48 R$ 1,417.58 -R$ 4,282.83 48 R$ 2,827.68 R$ 2,827.68 R$ 15,690.16 R$ 1,396.91 -R$ 2,885.92 49 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 18,580.62 R$ 1,407.10 -R$ 1,478.83 50 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 21,471.08 R$ 1,386.58 -R$ 92.25 51 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 24,361.54 R$ 1,366.36 R$ 1,274.11 52 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 27,252.00 R$ 1,346.43 R$ 2,620.53 53 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 30,142.46 R$ 1,326.79 R$ 3,947.33 54 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 33,032.92 R$ 1,307.44 R$ 5,254.77 55 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 35,923.38 R$ 1,288.37 R$ 6,543.14 56 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 38,813.84 R$ 1,269.58 R$ 7,812.72 57 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 41,704.30 R$ 1,251.07 R$ 9,063.79 58 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 44,594.76 R$ 1,232.82 R$ 10,296.61 59 R$ 2,890.46 R$ 2,890.46 R$ 47,485.22 R$ 1,214.84 R$ 11,511.46 60 R$ 2,890.46 -R$ 9,920.00 -R$ 7,029.54 R$ 40,455.68 -R$ 2,911.38 R$ 8,600.07 total 99200 TMA 1.48% Valor Presente Líquido: R$ 68,120.07 Taxa Interna de Retorno: 2.137% Payback Descontado: 50.0659347087 Índice de Lucratividade: R$ 1.29 -3.2889809589 (𝑋# × 𝑌#) (𝑋#$) 𝑏 = ∑(𝑋 × 𝑌)− 𝑛(𝑋, × 𝑌,) ∑ 𝑋- − 𝑛(𝑋,-) 𝑒 𝑎 = 𝑌 , − 𝑏 × 𝑋, 𝑌" 𝑋"
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