Analise de demonstrações contabeis

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Disciplina: Análise de Demonstrações Contábeis 
 
Elaborar uma análise das Demonstrações Financeiras de duas empresas do mesmo setor: 
varejo de moda. 
 
 Etapa 1: Encontrar Informações nas Demonstrações Financeiras 
Padronizadas de 31/12/2020. 
 
As informações necessárias se encontram no Balanço Patrimonial e na Demonstração de 
Resultado. 
 
 Etapa 2: Calcular os Indicadores 
A análise deve conter os seguintes indicadores calculados (para os anos de 2020, 2019 e 
2018) com sua respectiva fórmula de cálculo: 
 
1. Liquidez Corrente 
2. Liquidez Geral 
3. Participação do Capital de Terceiros sobre Recursos Totais 
4. Composição do Endividamento 
5. ROI 
 Empresa 1: Lojas Renner (LREN3) 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RENNER 31/12/2018. 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,88 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 5.930.335,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 3.242.698,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.324.355,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 542.181,00 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,37 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 5.930.335,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.324.355,00 
 
 
 
 
 
 
ÍNDICE DE PARTICIPARÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,23 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.324.355,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 542.181,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 3.954.512,00 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 0,89 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.324.355,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.324.355,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 542.181,00 
 
ROI R$ 0,12 
 LUCRO LÍQUIDO R$ 1.020.136,00 
 ATIVO TOTAL R$ 8.821.048,00 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RENNER 31/12/2019. 
 
 ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,01 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 6.656.209,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 304.058,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.765.317,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.096.566,00 
 
 ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,40 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 6.656.209,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.765.317,00 
 
 
ÍNDICE DE PARTICIPARÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,46 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.765.317,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.096.566,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 4.691.019,00 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 0,69 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.765.317,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.765.317,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.096.566,00 
 
ROI R$ 0,09 
 LUCRO LIQUIDO R$ 1.086.201,00 
 ATIVO TOTAL R$ 11.552.902,00 
 
 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RENNER 31/12/2020. 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,60 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 8.896.766,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 5.745.817,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.633.411,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.507.856,00 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,58 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 8.896.766,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.633.411,00 
 
ÍNDICE DE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,66 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.633.411,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.507.856,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 5.501.316,00 
 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 61,6 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.633.411,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.633.411,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.507.856,00 
 
 
ROI R$ 0,07 
 LUCRO LIQUIDO R$ 1.096.269,00 
 ATIVO TOTAL R$ 14.642.583,00 
 
 
 
 
 
 
 
Empresa 2: Guararapes (GUAR3) - Lojas Riachuelo 
 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RIACHUELO EM 31/12/2018. 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,48 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 6.519.660,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 1.702.383,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 3.937.065,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 1.605.936,00 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,66 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 6.519.660,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 3.937.065,00 
 
ÍNDICE DE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,12 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 3.937.065,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 1.605.936,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 4.929.147,00 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 0,71 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 3.937.065,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 3.937.065,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 1.605.936,00 
 
 
ROI R$ 0,12 
 LUCRO LÍQUIDO R$ 1.235.674,00 
 ATIVO TOTAL R$ 10.472.148,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RIACHUELO EM 31/12/2019. 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,27 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 7.509.236,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 1.842.823,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.400.507,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.977.425,00 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,71 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 7.509.236,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.400.507,00 
 
ÍNDICE DE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,41 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.400.507,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.977.425,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 5.224.591,00 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 0,60 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.400.507,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 4.400.507,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 2.977.425,00 
 
 
ROI R$ 0,05 
 LUCRO LIQUIDO R$ 592.651,00 
 ATIVO TOTAL R$ 12.602.523,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ANÁLISE FINANCEIRA - LOJAS RIACHUELO EM 31/12/2020. 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL R$ 1,20 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 8.701.056,00 
 REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 1.898.618,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.080.495,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.718.754,00 
 
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE R$ 1,71 
 ATIVO CIRCULANTE R$ 8.701.056,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.080.495,00 
 
ÍNDICE DE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE 
TERCEIROS R$ 1,75 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.080.495,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.718.754,00 
 PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 5.027.343,00 
 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO R$ 0,58 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.080.495,00 
 PASSIVO CIRCULANTE R$ 5.080.495,00 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 3.718.754,00 
 
 
ROI -R$ 0,00 
 LUCRO LIQUIDO -R$ 27.154,00 
 ATIVO TOTAL R$ 13.826.592,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Etapa 3: Apresentar Análise de Cada Indicador 
 
Explicar o que cada indicador representa e avaliar a evolução do indicador no período 
entre 2018 e 2020, comparando as duas empresas. 
 
O índice de liquidez geral é um indicador utilizado para medir a capacidade que uma 
empresa tem de honrar com as suas obrigações de curto e longo prazo. 
Na empresaRenner foi indicado que no decorrer dos anos sua capacidade de honrar com 
seus compromissos foi diminuindo, em 2019 foi o ano que a empresa teve mais 
dificuldades, na empresa Riachuelo ocorreu a mesma forma, com a diferença de que o 
ano que teve mais dificuldades foi 2020. 
O índice de liquidez corrente se refere à capacidade que a empresa tem de cobrir os 
custos das suas dívidas a curto prazo 
Tanto na empresa Renner como a Riachuelo, apresentaram aumento nesse índice, 
indicando que suas capacidades de cobrir com suas dívidas aumentaram. 
O índice de participação de capital de terceiros indica o percentual de capital de 
terceiros em relação ao Patrimônio Líquido, retratando a dependência da empresa em 
relação aos recursos externos, é um indicador de risco ou de dependência a terceiros, por 
parte da empresa. 
As duas empresas indicam um aumento na dependência de terceiros. 
 A Composição do Endividamento é um indicador que mostra a relação entre a dívida 
de curto prazo e a dívida total de uma companhia. 
Nesse índice as duas empresas indicaram que seus compromissos com dívidas 
aumentaram. 
O ROI vem da abreviação em inglês do termo “Return Over Investment”, que pode ser 
traduzido para “Retorno Sobre Investimento”, trata-se de um indicador gerencial usado 
para saber qual foi o resultado financeiro de um investimento realizado. 
Foi identificado que o retorno de investimento dessas duas empresas diminuiu 
consideravelmente. 
Percebe – se que a partir de 2019 as duas empresas tiverem perdas, considero que em 
decorrência da pandemia houve uma diminuição no fluxo de vendas das mesmas, 
ocasionado na redução dos índices e aumentos nos seus compromissos com dívidas e 
retorno de investimento, constata-se também que mesmo com a diminuição, as duas 
empresas ainda se mantem em capacidade cobrir com suas dívidas.