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TRADING CASTIÇAL RENTÁVEL identificar Mercado Oportunidades para maximizar os lucros Stephen Bigalow John Wiley & Sons, Inc. New York • Chichester • Weinheim • Brisbane • Singapura • Toronto RENTÁVEL CASTIÇAL TRADING TRADING CASTIÇAL RENTÁVEL identificar Mercado Oportunidades para maximizar os lucros Stephen Bigalow John Wiley & Sons, Inc. New York • Chichester • Weinheim • Brisbane • Singapura • Toronto Copyright © 2002 por Stephen Bigalow. Todos os direitos reservados. Publicado por John Wiley & Sons, Inc. Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida, armazenada em um sistema de recuperação ou transmitida de qualquer forma ou por qualquer meio, eletrônico, mecânico, fotocópia, gravação, digitalização ou de outra forma, exceto conforme permitido pela Seção 107 ou 108 de 1976 Estados Unidos copyright Act, sem qualquer autorização prévia por escrito da editora, ou autorização através do pagamento da adequada taxa por cópia ao copyright Clearance Center, 222 Rosewood drive, Danvers, MA 01923, (978) 750-8400, fax (978) 750-4744. Pedidos para o Publisher para a permissão deve ser dirigida ao Departamento de Permissões, John Wiley & Sons, Inc., 605 Third Avenue, New York, NY 10158-0012, (212) 850-6011, fax (212) 850-6008, E -mail: PERMREQ@WILEY.COM. Esta publicação destina-se a fornecer informações precisas e de autoridade em relação ao assunto abordado. É vendido com o entendimento de que a editora não está envolvida na prestação de serviços profissionais. Se o conselho profissional ou outra assistência especializada é necessária, os serviços de um profissional competente deve ser procurado. Este título também é disponível em versão impressa como ISBN 0-471-02466-X. Algum conteúdo que aparece na versão impressa deste livro pode não estar disponível nesta edição electrónica. Para mais informações sobre produtos de Wiley, visite nosso web site em www.Wiley.com. AGRADECIMENTOS Este livro foi possível graças as influências e inspiração de muitas pessoas. É difícil decidir quem falar primeiro devido à entrada integrante de tudo durante o processo de escrever este livro. Minha primeira e principal agradecimento vai para minha mãe junho Bigalow que sempre esteve lá para apoiar meus esforços. Eu também sou abençoado com uma grande e solidária irmão e irmã, junto com suas famílias. O seu apoio através deste esforço tem sido muito apreciada. Estou eternamente grato pelo incentivo de amigos e conhecidos de negócios, que desde então se tornaram bons amigos, por suas peças na advanc-ing o progresso deste livro. Drew e Dee Dee Vickers, Dan Dubose, Daryl e Barbara Thompson têm sido grandes inspiradores. Wally e Rose Ann Peckham desde grande treinador, bem como um refúgio para limpar a mente para a próxima go-round de digitação. Mark Storey tem sido uma fonte constante de idéias e procedimentos Inno-vative ao longo dos anos para o desenvolvimento de programas de investir-mento. Ken Melber pacientemente passaram pela experiência de programas de troca reais, classificando para fora o bom eo mau, e, finalmente, beneficiando o estabelecimento de regras comerciais. Dave Goddard emprestou sua genialidade na análise sta-Statistical sempre que foi solicitado. Professor Abbie Smith, da Universidade de Chicago, recebe o meu agradecimento por ser a inspiração inicial para escrever este livro. Mike Harper, presidente do capítulo de Houston da Associação Técnicos Mercado, tem sido uma grande ajuda com sua extensa experiência em análise de Elliot Wave. Muito obrigado aos meus amigos e associados da Enron Corporation nos Houston, Texas. Mike Roberts tem os meus sinceros agradecimentos pelo trabalho que ele fez muito acima da chamada do dever. Suas muitas horas de edição e formato sugestões nunca será esquecido. Eu não sei o que eu teria feito sem sua ajuda graciosa. Vince Kaminski e Gary Hickerson contribuiu acesso invalu-capazes de conceitos comerciais funcionais e integração de pesquisa, juntamente com o incentivo intelectual. Consulta com os especialistas da Enron Corporation, uma alta classe, bem-partem operação, foi uma experiência fantástica ao escrever o livro. E produziu um grande número de amizades fortes. v vi Lucrativo comércio Candlestick Muito obrigado aos meus amigos fraternidade da Universidade de Cornell, du, por seu encorajamento e insights. Sua inspiração para colocar o meu melhor pé em frente agiu como um objetivo para mim durante toda a minha muitas horas de caça-e-peck datilografar. Graças à CQG empresa para fornecer clara e fácil de trabalhar com gráficos. Também graças ao TC2000 para fornecer um eficiente software de pesquisa pro- grama. Um agradecimento especial vai para o meu agente, Robert Deforio, por sua orientação em trabalhar com as editoras. E eu me sinto afortunado por ter trabalhado com Claudio Campuzano na John Wiley & Sons, Inc. Sua aconselhamento e orientação fez a experiência de publicar este livro agradável. Marie Garcarz é muito apreciada pelos seus conselhos e direção valorizado. Para evitar possivelmente manchar quaisquer reputações associados com as reconhecidas como oferecendo algo para a conclusão deste livro, deve-se notar que quaisquer erros factuais ou omissões encontrados dentro deste livro são apenas a minha responsabilidade. CONTEÚDO Capítulo 1 Introdução 1 Capítulo 2 Os padrões de reversão 19 Capítulo 3 padrões de continuação 103 Capítulo 4 Principais sinais Explicado 129 capítulo 5 Encontrar e aprender os sinais Made Easy 153 Capítulo 6 Padrões comuns 161 Capítulo 7 Revolucionando a psicologia do investidor 185 Capítulo 8 Analisando negócios rentáveis 203 Capítulo 9 Maximizar os lucros 221 Capítulo 10 Os programas de troca 239 Capítulo 11 Usando Castiçais para melhorar Elliot Wave Analysis 259 Capítulo 12 Opção Negociação refinado 273 Capítulo 13 Castiçais com Mercadorias e Futuros 283 Capítulo 14 O Programa de Investimento final 289 vii viii Conteúdo Capítulo 15 Regras de negociação Candlestick 301 Capítulo 16 Conclusão 307 Glossário 311 Índice 317 PREFÁCIO Japonês gráficos e análise Candlestick é uma das metodologias técnicas mais eficazes no universo da análise técnica. Este corajoso Estado-mento é consistente com as mesmas declarações que foram feitas uma ou duas décadas atrás, em livros escritos sobre Castiçais quando eles foram os primeiros Intro-duzido para os Estados Unidos. Os mesmos problemas exatos que apareceram para manter o método Candlestick longe dos holofotes de volta, em seguida, ter persistido para fazer Castiçais ainda um método bastante subutilizado hoje. Através dos anos, o número de pessoas que se tornaram usuários proficientes de Candlestick analy-sis tem sido mínima. Quase duas décadas de usar os sinais produziram duas revelações básicas: os sinais são extremamente precisos, e é incomum que mais pessoas não se tornaram defensores da técnica. Uma das técnicas de investimento mais poderosos foi sentado em frente da comunidade de investimento dos EUA, ainda não explodiu em popularidade como seria de esperar. Anos de pesquisas informais chegaram a esta conclusão. Há uma percepção clara sobre a negociação Candlestick. Ele é visto como requir-ing um longo tempo para aprender e se tornar proficientes em-lo. Essa é a principal rea-filho a maioria dos investidores ter ficado longe de castiçais. Esse equívoco é o que impulsionou a elaboração deste livro. Outros livros sobre o tema foram escritas há quase uma década. Esses livros foram informativoe bem escrito, no entanto, eles foram publicados em um pouco de um vácuo. Uma vez que os livros foram lidos, cada investidor estava lá fora em seu próprio país. A num-ber de pessoas para conversar com após a primeira ficarem expostos ao método Candlestick foi mínima. Para as duas últimas décadas, a maioria dos investidores ter tido conhecimento de castiçais. A declaração mais comum é, “Eles sabem sobre Castiçais; eles simplesmente não sabem como eles funcionam.”Um extremamente elevada percentagem de gráfico siga-ers ter as formações Candlestick em seus gráficos versus os gráficos de barras padrão. Isto é devido ao impacto visual favorável. As propriedades ilustrativos do gráfico Candlestick tornar a visualização mais fácil. Quatrocentos anos de pesquisa por comerciantes de arroz japonês rentáveis foi o início da análise estatística. O que pode levar computadores uma tarde para ix X Prefácio executar, os comerciantes de arroz japonês montados ao longo de séculos de tempo. No entanto, há um benefício definido envolvido com interpretação humano destes sig- nais. Os comerciantes japoneses foram capazes de descrever o sentimento dos investidores por trás da formação dos sinais. Isto torna-se um ativo extremamente poderoso para a exploração de lucros dos mercados que envolvem emoções humanas. Sendo totalmente convencido de que a análise Candlestick supera todos os outros análise técnica me induziu a eliminar os equívocos. Japonês Castiçais definitivamente não é uma moda passageira. É aqui ficar e efetivamente extrair lucros dos comerciais mercados de lucros para aqueles que tomam o-tle iluminado tempo necessário para se familiarizar com o processo de pensamento Candlestick. Não só o conhecimento do que um sinal se parece com benefício a lata-dlestick educado investidor, mas aprender a psicologia do senso comum que formou o sinal fornece o investidor com uma perspectiva totalmente nova para investir com sucesso. Alguém está fazendo enormes lucros nos mercados. Não é os defensores sabedoria convencional, comprar e manter. Os grandes vencedores são aqueles que têm desenvolvido métodos bem sucedidos para interpretar quando comprar e vender. análise de velas é aquele método. Leia este livro e suas habilidades investir-ment será sempre melhorado, melhorou a ponto de não superior apenas con-tantemente médias de mercado, mas ser capaz de explorar as indicações dos sinais para acumular lucros extraordinários. Depois que você aprender a técnica japonesa do castiçal, sua compreensão de como os mercados de investimento trabalhar irá alterar drasticamente a sua psicologia investimento. As probabilidades de produzir lucros magníficos estará sempre em seu favor. Saiba Castiçais e colher o conhecimento que levou a séculos de negociação bem sucedida. Stephen W. Bigalow Houston, Texas Capítulo 1 INTRODUÇÃO A aprendizagem de livros, que você não fazer a sua própria sabedoria, é o dinheiro nas mãos de outro em tempo de necessidade. provérbio japonês análise Candlestick japonês é altamente eficaz, mas subutilizada investir-ment técnica de tomada de decisão. A maioria das pessoas nos Estados Unidos investir-ment comunidade está ciente de análise Candlestick, mas poucos entendem como ou por que ele realmente funciona. castiçal gráficos revelam muitos insights usando formações japonês candlestick bem reconhecidas, mas poucas pessoas entendem as ramificações ou significado dos sinais que são exibidos com clareza e de forma confiável. Este livro foi escrito para educar investidores sobre como usar a técnica Candlestick japonesa rentável. Os procedimentos fáceis de seguir detalhados neste livro fornecem o leitor com técnicas com fins lucrativos que podem ser aprendidas rapidamente. Mais importante ainda, aprender os princípios do mercado psy-chology subjacente à metodologia Candlestick vai revolucionar psique global de investimento do leitor para sempre. Enquanto isto pode parecer ousado e rebuscado, fortunas foram feitas usando os tech-nicas japonês Candlestick. Saber usar os castiçais e por que eles trabalham irá ime-diatamente melhorar a rentabilidade do investimento do leitor e permanentemente alterar as percepções globais de investimento. Esta percepção recém-adquirida irá produzir lucros consistentes junto com uma reprogramação mental associado projetado para maximizar o retorno de investimento. Uma vez que um investidor torna-se convencido da confiabilidade da metodologia Candlestick, esse investidor também adquire uma disciplina de investimento pré-programado. Como resultado, Castiçais adicionar uma nova dimensão para melhorar habilidades de tomada de lucro do investidor. A maioria dos leitores vai se surpreender com a forma como o conhecimento adquirido a partir de uma leitura atenta deste livro aumenta drasticamente a capacidade de investimento em todos os veículos de investimento e sobre todos os prazos de negociação. Mais de 400 anos de reversão-identificação refinado e projeção de continuidade tendência está agora à disposição do leitor. Dominar a metodologia castiçal será o próximo grande passo para maximizar retornos de investimento. Por que os sinais Candlestick não são usados mais? Por que, se os sinais demon- strate como um alto grau de precisão, não existem muitos mais investidores, 1 2 Lucrativo comércio Candlestick institucionais ou individuais, usando esses sinais? A resposta é que a técnica Candlestick no passado tem sido muito trabalhoso e requeria uma curva de aprendizagem longa e íngreme antes de o investidor ganhou profi-eficiência. Este livro foi escrito para fornecer o leitor com um programa de treinamento fácil e rápido para contornar esses obstáculos. Os benefícios do Sistema de Candlestick sinais Candlestick japoneses possuem um atributo importante que não está presente em outros sistemas técnicos: Os sinais são criados pela mudança no sentimento dos investidores. Este ponto é o ponto crucial do sucesso da análise Candlestick. Novamente, para enfatizar a importância do que você acabou de ler: Os sinais são criados pela mudança no sentimento dos investidores. Compreender esse truísmo, será mais fácil de se adaptar a sua psicologia de investimento para esta disciplina negociação suc-cessful. Os segredos da eficácia dos sinais pode ser aprendido em um processo fácil e rápido. Um investidor não precisa ter conhecimento sobre gráficos techni-cal para tirar proveito imediato dos sinais. A gráfica para-ção de um sinal faz reversões imediatamente visível. A formação Candlestick fornece um gráfico visual de psicologia do investidor durante um período de tempo específico. Para efeitos de ilustração neste livro, o prazo padrão é um dia, e a entidade negociação é o estoque- capital ao invés de com-modity. estratégias de investimento pode ser estruturado, é claro, por qualquer período de tempo é adequado para seu estilo de negociação: minuto-a-minuto ou mensal. instrumentos de negociação aplicáveis incluem qualquer veículo que tem os elementos-chave do medo dos investidores e ganância. Os gráficos de um gráfico Candlestick têm maior apelo de gráficos ocidentais (comumente conhecidos como gráficos de barras). A quantidade de dados exibidos são exatamente o mesmo, mas a facilidade de interpretação visual é dramaticamente dif- rentes. A representação representante imediato do movimento de preços como resultado do sentimento dos investidores é visualmente na frente de você. Reconhecendo a mudança no sentimento dos investidores é facilitada quando os gráficos são claros e fáceis de entender. Uma vez que você se acostumar com as cartas do castiçal, todos os outros chart- ing vai parecer diminuída em termos de eficácia. Isso não quer dizer que outras técnicas de gráficos não podem ser usados como funções de “alerta”. sinaiscastiçal, incorporados com outros tipos de gráficos, o ajuste fino do processo de iden tificação reversão. Assista seus lucros subir pela simples combinação de castiçais com métodos básicos de gráficos técnicos. Uma história de sucesso Conhecer a história das formações inevitavelmente dá confiança na técnica japonesa do castiçal. comerciantes de arroz japonês desenvolveu o sistema Introdução 3 ao longo de um período de 400 anos. A lógica dita que um sistema que tem perseverado por muito tempo deve ter características credíveis. A história dos comerciantes de arroz que devel-nidas os sinais reforça essa suposição. Com os seus 400 anos de desenvolver-mento, a metodologia Candlestick tem o seu grande requinte em meados de 1700. Kosaku Kato (1716-1803) nasceu na cidade de Sakata (agora Tamagata Prefeitura) durante o Período Tokugawa (Oitava xogunato). Adotado pela família Honma, ele ficou conhecido como Sokuta Honma. Seu sucesso inter-pretação das formações candlestick fez dele o comerciante de arroz mais temido e respeitado no Japão, ea riqueza que ele produziu para sua família tornou-se lendária. O sucesso é uma escada que não pode ser escalado com as mãos em seus bolsos. provérbio japonês Canções foram escritas sobre a riqueza intocável da família Honma, como refletido na letra, “Ninguém jamais poderia ser um Honma, mas todo mundo gostaria de ser no mínimo um senhor.” Seu domínio dos movimentos de preços do mercado de arroz foi popularizado em versos como “Quando ela brilha em Sakata, é nebuloso em Dojima. E em Edo (Tóquio), chove.”Em outras palavras, quando há bom tempo em Sakata (a região em crescimento), os preços caem na bolsa Dojima e preços do arroz despencar em Tóquio. métodos de Honma são divididos em duas categorias: o mercado Sanmi Sem Den e Método de Sakata. As regras do mercado Sanmi Sem Den pode ser resumido como: A. Sem ser muito ganancioso, analisar o tempo e preço, revendo seus movimentos passados. B. Visam a venda para o teto e compra na parte inferior. C. Aumentar a posição depois de um aumento de 100 sacos de fundo ou 100 sacos a partir do topo. (O preço permaneceu o mesmo;. O volume medido em sacos mudado naqueles dias) D. Se um comércio não está funcionando, analisá-lo o mais rápido possível. Uma vez que é dis-coberto para ser um mau negócio, liquidá-la imediatamente e descansar antes de colocar o comércio próximo. E. Liquidar 70 a 80 por cento de um comércio lucrativo, liquidar a-der permanecem depois que o preço tenha indicado um superior ou inferior. O Mercado Sanmi Sem Den governa A, B, e C exigir que as paradas de estudo investidor. Regras D e E representam filosofias de investimento. Método de Sakata é o primeiro princípio verificável de reconhecimento de padrões. Embora, Honma não se originou análise Candlestick, suas regras e filosofias deu a credibilidade técnica. Quando em seus primeiros 50 anos, Honma escreveu 160 regras que se tornou a pedra angular da análise japonês Candlestick, bem como a base para as disciplinas de investimento japonesas. Seu uso de 4 Lucrativo comércio Candlestick padrões de três período é a base para a criação de gráficos japonês, junto com outras práticas de gráficos ocidentais. Através do reconhecimento Candlestick, o nome Sokyu Honma está associada a investir com sucesso no Japão, como o nome Bill Gates está associada com sucesso de marketing programa de computador nos Estados Unidos. Aprender a “consultar” o mercado, como Honma fez algumas centenas de anos atrás, vai aumentar muito suas chances de investimento nos mercados de hoje, como você verá na próxima seção. Consultar o mercado sobre o mercado Ao analisar o mercado, prestar atenção ao movimento do mercado si- em outras palavras, consultar o mercado sobre o mercado. O pretenso investidor tem de seguir o movimento do mercado como o gato que quer pegar o mouse. Gráficos refletem o passado. Teoricamente, não é possível prever o futuro do mercado; ainda, analisar os padrões identificáveis como um prelúdio a um resultado de alta probabilidade é o mais perto que um investidor pode obter. padrões de repetição não são 100 por cento exato, mas visualmente probabilidades verificáveis pode ajustar as probabilidades imensamente em seu favor. Identificação de certos eventos fornece uma base para a previsão de uma ocorrência. Caso contrário, advertências como “céus vermelho na noite, o prazer do marinheiro” não seria na existência. Centenas de anos de observações meteorológicas produziu uma alta probabilidade de uma previsão confiável sobre o tempo de amanhã. As mesmas observações históricas fizeram sinais Candlestick altamente preciso. Gráficos Candlestick Versus Gráficos de Barras Depois de usar os gráficos de Candlestick, você vai achar que os gráficos de barras não pró-vide a mesma clareza. Apesar do fato de que exatamente a mesma informação está a ser transmitida, os gráficos Candlestick, através de um maior apelo visual, informações pró-vide que é mais comunicativa do que gráficos de barras. candlestick padrões permitem que o investidor para identificar informações pertinentes de modo relativamente rápido e desimpedido. Gráficos de barra Uma linha vertical, visto aqui na Figura 1.1, representa o movimento do preço diariamente em um gráfico de barras. A parte superior da linha é a alta da faixa de negociação por dia; a parte inferior é a partir do dia. Um entalhe para o lado direito da linha representa o preço de fechamento. Em anos mais recentes, um entalhe foi adicionado para o lado esquerdo da linha para designar o preço de abertura. preços de abertura não têm sido tão ler-ily disponível em transações com ações até poucos anos atrás. Futuros e gráficos com-modity ter tido acesso a essa informação por um longo período de tempo. Introdução 5 abrir Fechar Fechar abrir Figura 1.1 movimento do preço diário. serviços gráficos de Internet e fornecedores de software oferecem um grande número de indicadores técnicos adicionais, juntamente com os gráficos. Felizmente, estamos liv-ing em um momento em que pacotes de software estão constantemente a ser desenvolvido à informação pró-vide mais e mais técnico. Isso é mencionado para ilustrar os benefícios da tecnologia que pode ser aplicada para melhor melhorar a avaliação do investidor. Ao tornar-se acostumado com os gráficos de Candlestick, um indi-vidual pode ajustar as probabilidades de negócios bem sucedidos muitas vezes maior do que o que as capacidades teria sido apenas poucos anos atrás. Gráficos Candlestick Usando as mesmas informações fornecidas em um gráfico de barras, gráficos de Candlestick japonês fornecer gráficos imensamente mais ilustrativos. Como em gráficos de barras, a abrir, fechar, alta e baixa são tudo o que é necessário. No entanto, a maneira pela qual eles são retratados fornece uma grande quantidade de informações ao analista Candlestick. Formando os castiçais As linhas horizontais representam a céu aberto ea estreita. (Ver Figura 1.2.) Uma vez que ambas as linhagens são adicionados ao gráfico, eles estão em caixas. Esta caixa é chamada corpo. Se o fim é maior do que a abertura, o corpo é branco ou vazios. Se o próximo é inferior a céu aberto, o corpo é preto ou preenchidos. Tenha em mente, isso não significa necessariamente que um corpo branco representa que o preço foi para o 6 Lucrativo comércio Candlestick Gráfico de barras Castiçal ALTO FECHAR ABRIR BAIXO ALTO ABRIR FECHAR BAIXO Figura 1.2 Formando os castiçais. dia ou que um corpo preto representa que o preço era baixo para o dia. O corpo de cor única ilustra onde o próximo foi comparado com o aberto. As corescontrastantes dos órgãos prever rápidas Interpreta-ções visuais. Uma coluna declínio de velas escuras interrompidos pelo aparecimento de uma vela branca atrai a atenção do olho imediatamente. Isto é alguma-coisa que não iria ocorrer ao visualizar gráficos de barras convencionais. As linhas que se estendem a partir do corpo representam os extremos do movimento de preços durante o dia. Estes são conhecidos como as sombras. A sombra acima do corpo é conhecido como a sombra superior. Em alguns círculos analíticos japoneses, a sombra superior também é descrito como o cabelo. A sombra abaixo do corpo é conhecido como a sombra ou inferior a cauda. O comprimento dos sável-ows tem implicações importantes para a força de movimentos de inversão. Os corpos com sombras parecem muito com velas-daí o nome Castiçais. Mas não deixe que o nome sofisticado jogá-lo. A infor-mações fornecidas pelas formações coloca o gigante analista Candlestick salta à frente de outros analistas técnicos. As cores das caixas não são importantes. Para maior clareza visual, branco e preto facilmente mostrar o contraste. Alguns softwares de computador usa verde para cima e vermelho para baixo. A finalidade do gráfico é o de proporcionar uma indicação clara de que os sinais estão a ser formados. As Figuras 1.3 e 1.4 são incluídos para fins de comparação. Uma vez que você se acostumar com as gráficos de velas, os aspectos visuais dos gráficos candlestick vai fazer todas as outras técnicas de gráficos parecem obsoletas. Introdução 7 Figura 1.3 Gráfico de barras. Figura 1.4 gráfico de barras. 8 Lucrativo comércio Candlestick Contrastes entre a informação transmitida pela Figura 1.4 e que transmitia pela Figura 1.3 vai se tornar dramaticamente evidente pelo tempo que você fin-ish estudar este livro. Explorando Reason, eliminando Emoção Castiçais japonês executar uma dupla função. o medo dos investidores e ganância cre- comeu os sinais. Sabendo que esta informação cria um estado de espírito para antic- ipate como formações pode estar desenvolvendo. Qual é a resposta simplista para a pergunta: “Como você ganhar dinheiro no mercado de ações?” Comprar na baixa e vender na alta! Que simples. No entanto, a realidade revela mais e mais que John Q. Público vai comprar um estoque depois que ele já fez uma grande jogada para cima. Esta decisão é baseada na ganância. Você pode ver a prova para si mesmo como a faixa de preço diária expande e o volume aumenta no topo de até movimentos. Por outro lado, as decisões de investimento racionais são dominados pelo medo, quando os preços atingem a extremidade inferior do seu declínio. Quando os preços estão ficando mais baixos, o senso comum diz estar comprando. No entanto, a mesma expansão da volatilidade diária e volume pode ser visto como investidores entrar em pânico. É nestas fases que os sinais Candlestick lhe permitirá fazer desordenadas Prof- its. Observando os sinais exclusivamente precisos Candlestick irá fornecer-lhe um quadro de investimento muito mais positivo da mente. A dúvida eo medo vai dar lugar à confiança. Sabendo que um sinal cria uma ocorrência elevada probabilidade permite que você faça, as decisões não emocionais racionais sobre sua carteira. Há um tempo para tomar o conselho de seus medos, e há um tempo para não ouvir qualquer medo. General George S. Patton, United States Army A lógica transmitida pelas formações Candlestick é simples. Para uma ilustração rápida (também visto mais tarde neste livro na seção que descreve “janelas” ou “gaps”), considerar a psicologia do investidor comum quando um estoque tem vindo a descer constantemente nos últimos oito dias de negociação. Cada dia, o preço das ações vai mais e mais. Finalmente, todo mundo só quer fora do estoque a qualquer preço. Eles não agüento mais. O medo agora assume o controle. As lacunas de preço das ações para baixo no dia seguinte em volume grande. Os investidores estão finalmente aliviado da dor e do medo de manter esse estoque por mais tempo. Nota após o longo declínio (mostrado na Figura 1.5), o medo se torna tão doloroso, que as diferenças de preços para baixo. A primeira pergunta que deve vir acima é, “Quem estava comprando tudo o que estoque para aliviar a dor de todo mundo?” Em outras palavras, quem estava usando o conceito de compra de baixo? análise Candlestick permite aos investidores que estar preparado e lucrar com esses movimentos. Introdução 9 Figura 1.5 Após uma extensa declínio, os preços lacuna para baixo quando a dor é muito grande. Melhorar as habilidades de investimento permanentemente análise Candlestick japonesa irá melhorar suas habilidades de investimento perma- forma permanente. Sabendo como os investidores reagem aos movimentos de preços fornece o analista Castiçal com vantagens poderosas. Em primeiro lugar, o conhecimento do que sinais bottoming olhar como mantém o investidor de pegando a faca cair. Paciência é essencial enquanto espera por um sinal. Em segundo lugar, os investidores Candlestick têm agora uma plataforma de investimento para comprar na parte inferior e vender-ing no topo. Sabendo que os sinais de assentamento ocorrer com um alto grau de precisão leva a emoção de entrar ou sair de uma posição. Procurando por sinais de ocorrer na extremidade baixa de uma faixa de negociação cria uma disciplina sem emoção. Os fatores de risco são muito reduzidos quando se compra nas bot-toms e venda nos tops. No entanto, esta prática não é ensinada em qualquer institu-ção de aprendizagem. A experiência mais investidores obter para se tornar investidores razoavelmente proficiente, infelizmente, vem da escola de batidas duras. Aparentemente, algumas pessoas obter uma alça sobre boa disciplina muito mais fácil do que os outros fazem. Caso contrário, todo mundo estaria fazendo bem nos mercados. Mas para aqueles que exigem um quadro mais forte para o estabelecimento de um regime bom investimento, o 10 Lucrativo comércio Candlestick método Candlestick japonês tem essas qualidades. Não só o método-ology direcioná-lo para comprar nas partes inferiores e vender no alto, dá-lhe a psicologia de fundo que faz você entender por que uma reversão é ocorrer-ring. Comprar as “dicas quentes” torna-se muito mais controlada por ser capaz de analisar quando as primeiras ondas de compra entrou em movimento mais recente “do estoque quente”. Tornando-se um rentável Candlestick Investidores A maioria dos investidores não têm um plano de investimento. Isto é simples para confirmar. Pergunte aos seus amigos e associados como eles encontram suas escolhas de investimento. As respostas vão variar através da placa: uma dica de um amigo de um amigo, um artigo sobre uma empresa em uma revista, um clipe de notícias sobre uma empresa ou produto em CNBC, a escolha número um estoque de um boletim de investimento. Em cima de tudo isso, é geralmente uma combinação destas e de muitas outras abordagens mishmash. O desempenho é inconsistente. Para piorar a situação, se o desempenho é decente, normalmente não há maneira de medir as fontes de sucesso. Este livro irá fornecer-lhe as estratégias que irão aumentar dramaticamente seus retornos investir-mento. Você estará exposto a técnicas que ensinam como se lembrar e utilizar os sinais, rapidamente. As descrições dos sinais neste livro será fornecido em uma versão “densed con-”. Mais uma vez, o ponto é para educá-lo de forma eficiente, mas expe-ditious. Há outros livros no mercado que serão recomendados para o processo de aprendizagem completa. Esses livros vão ser mais descritivo em como os sinais foram nomeados ea psicologia por trás de sua formação. O valorprincipal deste livro para você é aprender a produzir lucros consistentes a partir dos sinais. Este livro está dividido em duas seções. A primeira secção é orientada em direcção • Aprender os sinais. • Avaliando os comércios mais rentáveis rapidamente. • Aprender o que confirmam os indicadores são os mais eficazes. A implementação dessa informação será usada para eliminar “falsos sinais.” Os resultados da pesquisa serão quantificados para colher os comércios com maior potencial. A segunda seção se concentra em como maximizar os lucros. Isto inclui estratégias de negociação que minimizem o risco de queda. Você vai aprender a fechar a perder negócios com o mínimo de perdas e nenhum apego emocional. Ao mesmo tempo, os procedimentos de maximização de lucros e filosofias será demonstrado quando fechando negócios rentáveis. Introdução 11 Criando Máximo probabilidades de comércio A metodologia Candlestick centra-se na principal objetivo do investidor: Como faço para maximizar a rentabilidade? Há sempre racionalizações que se movem longe desta perspectiva vital. Comuns estados de aconselhamento de investimento, “investir a longo prazo é a única maneira de fazer bons retornos: você não pode cronometrar o mercado.” Ou, Estas razões são ouvidos o tempo todo “Encontrar uma empresa fundamentalmente som forte e ele vai crescer.”. Mas isso é geralmente o conselho para uma pessoa que não quer ou não pode se concentrar em maximizar os retornos com o mínimo de risco do ponto de investir. Se alguém está a gerir o dinheiro para outros ou se eles estão a gerir os seus próprios fundos, a mesma pergunta básica deve surgir cada vez que é necessária uma decisão de investimento: “Este é o melhor lugar possível para os meus fundos de investimento para maximizar retornos, com base sobre os meus tolerâncias de risco?”o uso do método Candlestick mantém o investidor focado nessa questão. O processo de cultivo é direcionado para encontrar o melhor lugar para fundos de investimento. Este procedimento passo-a-passo (explicado no Capítulo 9) constrói em uma disciplina auto-dirigir para manter a maximização do lucro. Para reforçar essas probabilidades, você terá o benefício de ler sobre variações de sinal sutis que irá mantê-lo de perder dinheiro. Você estará exposto a erros comuns que podem ser evitados quando se produz um programa de maximização do lucro. Este livro apresenta-lhe programas de software com excelentes capacidades de pesquisa. Você estará exposto a procurar fórmulas que produzem situações comerciais altamente rentável em questão de minutos. Passo-a-passo os procedimentos de implementação do comércio descrevem como colocar todas as prov-habilidades em seu favor. Este é um poderoso, processo de negociação senso comum que os sinais de criar para o investidor candlestick-educado. Não só faz análise Candlestick fornecer um plano de jogo de investimento mecânica, que produz um plano para o estabelecimento de um procedimento de investimento não-emocional. Análise Fundamental versus Análise Técnica A análise fundamental influencia 90 por cento de todas as decisões de investimento. Para o investidor de longo prazo, é a base razoável para cometer recursos de longo prazo. No entanto, não é o caminho para maximizar o retorno? Considere o que está envolvido quando se analisa o potencial futuro de um preço das ações. Projetando o futuro da capacidade de uma empresa tem centenas de diferentes variáveis. É a capacidade gerenciar-mento? É a linha de produtos sustentáveis? Quais são os seus concorrentes estão fazendo? Como são regulamentações governamentais que afectam esta indústria? Qualquer um dos muitos elementos fundamentais podem mudar a qualquer momento, criando uma reversão no potencial de crescimento de uma empresa. A maioria dos “especialistas” financeiros aconselham a compra da empresa de boa qualidade e pendurá-ing-se a ele para o longo prazo. O mercado de ações tem uma média de cerca de 12 Lucrativo comércio Candlestick um 11 por cento de retorno anual sobre o curso da história. Estas estatísticas foram distorcidos durante os últimos quatro anos. Até 1997, o mercado nunca teve mais de dois anos consecutivos de crescimento de dois dígitos. A maioria dos investidores hoje não experimentou um mercado de urso grave. Um mercado de urso não dá um pio sobre fundamentos. Quando a maré do mercado vai para baixo, todos os navios da empresa são de baixa Ered. Por outro lado, as piores ações no mundo podem receber um impulso quando os mar-kets estão subindo rapidamente. Percepção - A obviedade Investimento Maior Um truísmo sobre como ganhar dinheiro em qualquer mercado é que o excesso de poderes percepção da realidade. Mesmo durante os períodos de grande crescimento econômico, segurando-se o estoque de empresas fundamentalmente sólidas não pode fazer-lhe qualquer mais rico. Se os investidores percebem que melhores lucros pode ser feita em outro lugar, que é onde o dinheiro está indo para ir. Prova disso é evidente nos títulos “velha economia” e “nova economia”. Os retornos sobre ações de empresas fundamentalmente sólidas ao longo dos últimos anos têm empalideceu ao lado dos retornos produzidos por possuir uma “nova economia” estoque-a menos antes do estouro da bolha das ações tech-nology em março, 2000. pode ser verdade que você ganhar mais dinheiro, mantendo um bom estoque fundamentalmente sólida para o longo prazo, pro-vided que a única alternativa é manter não- stocks fundamentalmente sólida para o mesmo período de tempo. Se sua intenção é maximizar o crescimento da carteira, o método lógico de investimento inclui a comprar o que tem o maior potencial de valorização hoje. Isso nos traz de volta à percepção dos investidores. Os sinais Candlestick identificar onde fundos de investidores estão indo hoje, esta semana, este mês. Os sinais Candlestick identificar as voltas no sentimento dos investidores. Usando este conhecimento produz estratégias de negociação que minimizam desvantagem e maximizar as probabilidades upside. Comprar na Rumor Se é óbvio, é obviamente wrong.Joseph Granville Quantas vezes nós testemunhamos uma empresa anunciando bons ganhos ou um contrato ben-eficial ou divulgação de informações que parecem ser Advanta-geous para o preço das ações, no entanto, o preço das ações imediatamente declina? “Compre o rumor, vender a notícia” é um ditado muitas vezes repetida Wall Street. A menos que você está posicionado no meio da multidão “in-the-know” Wall Street, como você pode pos-Sibly conhecer a scuttlebutt em cada empresa seguiu na arena de investimento? Uma grande vantagem de identificar sinais de Candlestick é a falta de necessidade de manter redes de informação expansiva. Introdução 13 Um sinal de compra Candlestick fornece-lhe com o conhecimento de quando os compradores estão entrando em um estoque. Você não precisa saber por que é ocorrer- ring. O único fato que deve preocupar um investidor é o que os estoques estão subindo e que os estoques estão indo para baixo. Se há um rumor de que implica que os ganhos de uma empresa vai ser bom ou que eles estão indo para ser comprada, quem se importa? Um sinal de compra Candlestick representa a probabilidade que este estoque está posicionada para fazer dinheiro. Sua identificação da compra em uma determinada ação apresenta uma probabilidade favorável de estar em posições que, eventualmente, anunciar uma boa notícia “surpresa”. Se algo de bom está acontecendo com uma empresa, as pessoas “in-the-know” será acumular o estoque antes do anúncio. Os sinais Candlestick identificar essa ação. “Compre o rumor, vender a notícia.” Muitas vezes, esta é a estratégia investir- mento correto. Mas como você determinar se a notícia é mais ou menos de uma surpresa, como o que foi antecipado? Que podeser facilmente determinada pelo castiçal que é formado, colocando-dias, às vezes semanas, à frente do resto da comunidade de investimentos. Uma lacuna para baixo, na parte inferior de uma tendência resultante de más notícias, não pode indicar o momento de comprar. A formação de vela preta de corpo naquele dia significa algo completamente diferente do que uma vela branca-bodied. Isso será tratado em detalhes no Capítulo 9. Onde é que vamos aprender a investir? Onde você aprender a investir? Onde é que qualquer um aprender a investir? Não há cursos oficiais que são ensinadas aos investidores. Na escola, somos ensinados sobre os diferentes veículos e estratégias de investimento. Mas existem alguns fóruns para o ensino de psicologia real de um investidor profissional. Mesmo que houvesse um programa de educação investimento qualificado, ensinando as disciplinas emo-cional pode ser quase impossível. A experiência é o fator principal quando se tornar bem sucedido na maioria das disciplinas de investimento. A experiência é a única educação para o desenvolvimento do processo mental adequada. Este é o obstáculo mais difícil no caminho para práticas de investimento proficientes. Uma pessoa que teve um touro pelo rabo uma vez aprendeu 60 a 70 vezes mais do que uma pessoa que não tem. Mark Twain Colocar o próprio dinheiro na linha cria novas dinâmicas. Investir e amor estão na mesma categoria: Apesar de qualquer quantidade de raciocínio lógico, análise intelectual e planejamento prévio em uma decisão que envolva tanto, a emoção toma posse como o componente dominante. O poder da disciplina de investimento pode ser aproveitada. lógica de investimento, que é a base das formações Candlestick, é implementado em um método-ology sensata e lógica. A leitura deste livro vai expô-lo a técnicas reconhe-ção padrão altamente definidos. Com esse conhecimento, um investidor-se um iniciante ou muito experiente-pode empregar as noções básicas de lógica de investimento em um programa lada-calcu. 14 Lucrativo comércio Candlestick Então, onde é que vamos aprender a investir? Houve um ponto em sua vida investir-mento onde você decidiu fazer um estudo dos mais bem sucedidos programas de investir-ment? Se sim, você se sentar e conscientemente investigar estratégias e aprender a usar filosofias de negociação específicas? Infelizmente, a maioria dos investidores iniciar seus programas de investimento, porque eles têm um pouco de dinheiro para investir. Onde é que se dirigem para aconselhamento de investimento? Um corretor da bolsa, banqueiro, pai, amigo, serviço de boletim de investimento, ou uma multiplicidade de fontes, alguns dos quais provavelmente começaram da mesma maneira que eles fizeram. investidores iniciais estão procurando alguém para encaminhá-los sobre onde encontrar um bom investimento, não é uma boa estratégia de investimento. E uma vez que você começou a investir, que você gira para quando você tem per- mitido medo de assustá-lo para fora na parte inferior ou a ganância te sugar no topo de novo? Quem você culpa quando você vender fora de suas posições lucrativas muito cedo porque tem medo que eles vão puxar para trás e se transformar em perdas? Ou você pendurar em suas posições perdedoras como eles catraca para baixo, cada pequeno up-tick dando-lhe esperança, mas finalmente vender para fora na parte inferior, porque a dor é muito grande? Esta síndrome é descrito como “comer como um pássaro e cocó de elefante.” Identificar os sinais Candlestick coloca você no controle de seu programa de investir-ment. Emoção é eliminada. Você não terá que “esperança” que o último negócio que você colocar no vai funcionar. Este livro irá colocá-lo na posição de se sentir confiante de que a grande maioria das suas posições de investimento vai funcionar. Você será capaz de dormir bem todas as noites. Você vai aprender a identificar rapidamente o comércio que não está funcionando, imediatamente liquidá- la, e depois colocar esses fundos para a próxima posição onde as probabilidades são muito em seu favor. Aprender a pescar Muitas pessoas gastam mais tempo e energia em comprar um carro do que eles fazem em pesquisar como construir sua riqueza financeira. E há uma boa EXPOSIÇÃO- nação para isso. A experiência de comprar um carro-o regateio com salespeo-ple e, em seguida, esperando que ninguém descubra que você poderia ter negociado um $ 600 preço melhor se você soubesse o que estava fazendo-ocorre a cada três, cinco ou sete anos. Comprar um carro, mesmo descobrir que você pagou muito por ele, termina com o processo de decisão. Você é dono disso. Você paga muito para ele. Que pena! Agora a vida continua. A decisão de investimento tem um aspecto decisório constante a ele. A cada mês, semana, dia ou hora tem o potencial para fazer uma outra-deci. O processo de tomada de decisão necessária para produzir bons retornos em seu portfólio é uma atividade constante e scutinizable, que pode ter muitas reminiscências embaraçosas, como a compra no auge, vendendo para fora no bot-tom, escolher a empresa errada em uma indústria , vendendo muito cedo, ou vender tarde demais. Sem o uso de uma estratégia de investimento definidos, a maioria dos investidores Introdução 15 passar a vida esperando que as suas decisões de investimento estão indo trabalhar fora. Eles não tinham nenhum plano de jogo indo; eles geralmente não têm nenhum plano de jogo para sair-ing. Felizmente, os mercados de crescimento global, em geral, tem “levantado todos os barcos” ao longo dos anos. Os sinais Candlestick funcionar igualmente bem em ambos os lados de um comércio. Eles são tão precisos para mostrar ao vender entra em um preço das ações como eles são para mostrar ao comprar entra em uma posição, permitindo assim que os investidores para controlar suas estratégias de entrada e saída. Emoção humana Por que a maioria dos investidores repetidamente cometer os mesmos erros de comércio? Que grande emoção bicho-papão. lógica de investimento e as emoções de investimento criar uma vasta divergência de decisão. Você já analisou a situação das existências, se fundamentalmente ou tecnicamente, e planejou suas estratégias de entrada e saída completamente antes de colocar o comércio? Uma vez que o comércio está ligado, as circunstâncias que você analisados ocorrer, mas todo o planejamento prévio para o estabe-lecimento do comércio agora desaparecer. Você não seguir com seu plano de jogo. Por quê? Este fenômeno é uma ocorrência comum entre os investidores-facilmente explicado, mas difícil de superar: ego humano! Todos nós pensamos que somos inteligentes. Analisamos uma situação de investimento e colocar nosso selo de capacidade intelectual na linha. Comprar uma posição de estoque declara imediatamente que, com os mesmos critérios de investimento disponíveis para toda a gente, temos feito uma declaração, subconscientemente, que nossas habilidades analíticas são melhores do que o investidor médio. Claro que, quando um preço das ações se move contra nós, isso é apenas uma leitura errada temporária dos fatores de mercado. Homem que toot na igreja sentam-se em sua própria ufa. Provérbio?? Ego-Nosso Investir Hurdle Parte de nossas mentes, nossos egos-nos assegurar que nossas avaliações estavam corretas e todos os outros acabarão por ver este preço das ações se movendo na direc- ção que o previsto. Ao contrário de tomar uma decisão de comprar um carro, um livro, um aspirador de pó, ou qualquer outra coisa que exigia uma decisão de uma só vez sobre o gasto de recursos, os investimentos têm um elemento emocionalmente debil- itating adicional. O processo de decisão continua cada instante após a compra inicial. Você compra um estoque eo preço vai imediatamente para baixo. Você vendê-lo aqui ou é na parte inferior? Ele continua indo parabaixo, a mesma pergunta ocorre cada dia, cada carrapato. Por outro lado, o preço das ações está subindo. É hora de tomar Prof-o? Como embaraçoso seria se ele voltou para onde você o comprou. Ou pior, se após cabia a esse preço, você vendeu a posição 16 Lucrativo comércio Candlestick para uma perda. Cada posição torna-se um emocional conquista-o seu intelecto ver-sus o resto dos intervenientes no mercado. O homem é o único tipo de varmint que define sua própria armadilha, iscas, e depois passos na mesma. John Steinbeck formações Candlestick tomar os fatores emocionais fora de investir. No Capítulo 7, você vai aprender a ter a emoção de possuir cada posição indi-vidual. Os sinais de proporcionar uma disciplina que pode ser inerentemente respeitados. Se você seguir os sinais, o percentual de comércios corretos torna-se mais evidente à medida que você investe. Se você comércio contra o que os sinais são indi-cando, o senso comum ou dor investimento será prontamente ilustrar que você precisa seguir os sinais. A percentagem de resultados comerciais corretos, produzidos a partir de sinais de devidamente analisados, irá reforçar uma plataforma de negociação que você vai aprender a seguir fielmente. Qual é o sistema de comércio ideal? Não é que o “ganso de ouro” todos nós estamos procurando? O programa de negociação vai eliminar as falhas que cada um de nós temos em nossa psique investimento? Como podemos encontrar os investimentos que produzem lucros AGORA? Quando é que vamos entrar? Quando é que vamos sair? Critérios final para o Programa Optimal Negociação • Comprovada e resultados testado. • Fácil de identificar indicadores de reversão. • Eliminação de aspectos de tomada de decisões emocionais. O uso de qualquer disciplina negociação irá produzir um retorno maior do que a abordagem de investimento não-estruturado nor-mal. Utilizando os sinais de Candlestick, no entanto, irá produzir uma estratégia de investimento maior lucro potencial que você pode imaginar. Centenas de anos de aperfeiçoar o processo de identificação visual -a forma inicial de estatística análise em fornecer um estratagema de investimento bem fundamentada. Você pode razoavelmente assumir que a percentagem de resultados positivos a partir de sinais de Candlestick é significativamente vale a pena. Caso contrário, essas SIG-nais não existiria hoje. Além disso, é extremamente útil para implementar uma estratégia de negociação que podem ser documentadas e analisadas. Cada novo comércio fornece uma ferramenta analítica. O que deu certo com esse comércio? O que deu errado com esse comércio? Os resultados pós comerciais podem ser comparados com os resultados existentes produzidos por formações de sinal similares. Um investidor deve ser capaz de avaliar cada comércio, a fim de apostar-ter os resultados do comércio próximo. Ser capaz de identificar o potencial de um comércio de alta probabilidade, dias à frente dos outros participantes do mercado, tem vantagens óbvias. O risco de queda é reduzida. Os sinais de alertá-lo para a primeira mudança no sentimento dos investidores. Você entrar e sair de posições antes da Introdução 17 massas. potencial de crescimento é reforçada, explorando a próxima rodada de compra pelos analistas de investimento. “Por que não é todo mundo usando Castiçais?” Você vai estar se perguntando a mesma pergunta quando você terminar este livro. Castiçais fornecer todos os elementos necessários para investir com sucesso: • Eles identificar onde a compra ou venda está ocorrendo. • Eles são precisos o suficiente para ser ainda em uso 400 anos após seu começo. • Eles eliminam a emoção e incutir disciplina. • Eles melhoram métodos técnicos existente. • Eles dizer-lhe quando entrar e sair de um comércio. Uma vez que você terminar este livro, os seus procedimentos de investimento mentais será alterado radicalmente. Domínio da técnica Candlestick irá fornecer a mentalidade de um investidor profissional bem sucedido. Você também vai ganhar insights valiosos sobre a natureza humana. Você será capaz de ganhar dinheiro com baixo risco e de alto potencial oportunidades negligenciados pelo investidor comum. A natureza inerente dos sinais instila disciplinas senso comum. Você está prestes a ser expostos ao sistema gerador de sinal mais refinado em todos financeira His-tory. Centenas de anos de observação têm produzido resultados com um sistema que tem prosperado ao longo dos séculos. Você está cansado de se contentar com retornos medíocres? Será que a lógica de los-ing menos do que os índices não perdeu impressioná-lo mais? Não reco-dações de grandes empresas de corretagem de Wall Street parecem ter potencial morna no momento em que são apresentados para você? Por que se contentar com programas de investimento regada para baixo quando você pode identificar fundos exatas e tops? Por que abrir mão potencial de lucro que pode ser extraído dos mercados diretamente no seu bolso? O esforço necessário para dominar a técnica é castiçal min-imal quando passar sobre ela, de forma estruturada. insights práticos derivados dos aspectos visuais dos sinais irá apontar o potencial de lucro real do investimento. Os capítulos seguintes explicam as formações, a psicologia por trás das formações, e dar ilustrações dos sinais. Leia estas seções em seu próprio ritmo. Não é necessário lembrar cada sinal ea psicologia por trás dele a um grau elevado. Aprender como o sinal é criado auxilia na remem-bering o sinal, mas não é necessário para fazer lucros. Dos 40 ou mais sinais, há aproximadamente dez principais sinais. Familiarize-se com o que os sinais parecem. Os últimos capítulos descrevem o processo para aprender os sinais de forma fácil e rápida. Capítulo 2 OS padrões de reversão A mudança é a lei da vida. E aqueles que apenas olham para o passado ou o presente irão com certeza perder o futuro. John F. Kennedy O aspecto mais valioso de análise técnica é o reconhecimento de pontos de reversão. Este é o “ganso de ouro” de qualquer programa de negociação bem sucedida. análise Candlestick japonesa coloca as probabilidades do seu lado. Para conduzir o repouso do ponto, os sinais são os resultados de centenas de anos de reconhecimento visual de reversões de sucesso. A capacidade de identificar pistas técnicas que colocam as probabilidades em seu favor é a função final de análise técnica. gráficos ocidental tem padrões que indicam reversão de tendências principais. Cabeça e ombros, dupla tops ou fundos duplos, e insulares reversões são formações que exibiram altos níveis de precisão para a identificação de mudança nas tendências atuais. análise Candlestick aumenta a capacidade de um investidor para se preparar para mudanças de tendência. Estar familiarizado com a psicologia por trás vela-forma-ções específicas oferece imensas vantagens. sinais vela pode identificar uma tendência rever-sal em um dia. Mais frequentemente, os sinais Candlestick pode avisar quando uma tendência está se preparando para mudar. Usando a analogia de uma locomotiva a vapor como uma tendência, a maioria das tendências não reverter em um centavo. Se um trem tem de inverter a direção, existem lógicas indi-cações. Em primeiro lugar pode ser um apito, em seguida, o ritmo das rodas pode ser ouvido a abrandar. Vapor pode atirar para fora os lados, como os freios são aplicados. As rodas começam guinchando nos trilhos. Todos estes sinais dar-lhe a crença de que o trem está chegando a uma parada. Os sinais Candlestick dar aos investidores indicações semelhantes. A grande tendência provavelmente não vai ter uma reversão de um dia. Pode levar alguns dias ou semanas, para que a força (psicologia de investidores) a gastar-se e direcção inversa. O aparecimento de um sinal de reversão alerta o investidorque uma mudança de sentimento dos investidores está ocorrendo ou está prestes a ocorrer. Visualizando um sinal de venda no topo de uma longa tendência de alta deve informá- lo que a tendência pode agora estar perdendo fluxo. Será que a tendência continue até a partir daqui? Provavelmente. Mas não com o mesmo potencial que colocar os seus fundos de investimento em outros lugares. o 19 20 Lucrativo comércio Candlestick sinal Reversão sinal Figura 2.1 sinais de reversão pode ocorrer antes do início real. sinal deve ter-lhe dito que os vendedores estavam pisando na estes níveis. A força da tendência ainda pode levar os preços para cima. No entanto, com as indicações de que os vendedores podem ser pisam em, a força da tendência de alta deve ser muito reduzidos. O investidor pode agora estar se preparando para o aparecimento do próximo sinal de venda. Irá inverter a tendência e voltar outra direção? Isso vai levar mais sinais para confirmar. (Veja a Figura 2.1.) A tendência pode ir plana por um tempo. Ou waffle em um intervalo. Você vai querer monitorar a situação, procurando um sinal de venda forte. Nesse meio tempo, você tem dezenas de outros excelentes potencialidades Candlestick para mudar o dinheiro em em qualquer dia. Com estes princípios em mente, rever o resto deste capítulo. Os próprios SIG-nais devem ser aprendidas pela lembrança visual simples. Não fique muito preocupado com tentando aprender todos e cada um. Capítulo técnicas 5 de demônios Strates que ajudarão você a aprender e lembrar os sinais. Os primeiros 8 ou 10 sinais de produzir a maioria dos potenciais comerciais. Apenas aqueles SIG-nais só fornecem a maioria dos investidores, com mais oportunidades de comércio do que o que eles podem usar todos os dias. Tenha em mente que esses sinais são os resultados de centenas de anos de cultivo para os mais importantes aspecto fins lucrativos! Candlestick Formações Japonês Candlestick gráficos aumenta drasticamente a profundidade de informa-ção transmitida para análise visual. Cada formação ou uma série de formações pode ilustrar claramente a mudança de sentimento dos investidores. Este processo não é appar-ent na interpretação padrão gráfico de barras. Cada formação vela tem um único O padrão de reversão 21 nome. Alguns têm nomes japoneses; outros têm nomes em inglês. Quando possi-ble neste livro, o Inglês nome e nome japonês são dadas. Os nomes japoneses são mostrados na Romanji escrita para que as pessoas que falam Inglês pode dizer os nomes. velas individuais são muitas vezes referidos como linhas yin e yang. Esses termos são, na realidade chinesa, mas são usados por analistas ocidentais para explicar opo- locais: in / out, para cima / baixo, e acima / abaixo. Inn e yoh são os japoneses equiv- alents. Yin é de baixa. Yang é de alta. Há nove linhas básicas yin e yang em análise Candlestick. Estes são expandidos para 15 para cobrir todas as possibilidades claramente. A combinação da maioria dos padrões pode ser reduzido a um desses padrões. Dias longos O longo dia (mostrada na Figura 2.2) representa um grande movimento do preço de aberto para fechado. Longo representa o comprimento do corpo da vela. O que qualifica um corpo pode-dle a ser considerado tempo? Essa é uma questão que tem de ser respondida em relação ao quadro que está sendo analisado. A ação recente do preço de um estoque deter-minas se uma longa vela foi formado. Análise das anteriores duas ou três semanas de negociação deve ser uma amostra representativa atual da ação do preço. Figura 2.2 formações longo dia. Dias curtos Dias curtos (mostrados na Figura 2.3) pode ser interpretada pelo mesmo processo analítico tal como utilizado com os longos velas. Há uma grande percentagem de dias de negociação que não se enquadram em qualquer uma destas duas categorias. 22 Lucrativo comércio Candlestick Figura 2.3 formações de curta-dia. Marubozu Em japonês, Marubozu significa close-cortadas ou close-cut. Careca ou cabeça raspada é mais comumente usado em análise Candlestick. Seu significado reflete o fato de que não há sombras que se estendem de uma ou outra extremidade do corpo. preto Marubozu O corpo negro longo sem sombras em cada extremidade (mostrada na Figura 2.4) é conhecido como um Marubozu preto. É considerado um indicador fraco. Muitas vezes, é identificada em uma continuação de baixa ou padrão reversão de alta, especialmente se ocorrer durante uma tendência de baixa. Uma vela preta longa poderia representar a venda final, fora, tornando-se um alerta para uma reversão de alta definição para cima. Os japoneses, muitas vezes chamam de Yin Maior ou Marubozu de Yin. Figura 2.4 Preto Marubozu-sem sombras em cada extremidade. branco Marubozu O Marubozu branco (mostrada na Figura 2.5) é um corpo branco longo sem sável- OWS em cada extremidade. Este é um padrão extremamente forte. Considere como ele é formado. Ele abre no baixo e imediatamente heads-up. Ele continua para cima até que fecha, por sua alta. Contra a Marubozu Preto, muitas vezes é a primeira parte de um padrão de continuação de alta ou padrão de reversão de baixa. Ele é chamado de Yang Maior ou Marubozu de Yang. O padrão de reversão 23 Figura 2.5 Branco Marubozu-sem sombras em cada extremidade. fechando Marubozu O Marubozu encerramento (mostrado na Figura 2.6) não tem nenhuma sombra na sua extremidade de fecho. Um corpo branco não tem uma sombra no topo. Um corpo negro não tem uma sombra na parte inferior. Em ambos os casos, estes são sinais fortes corre-corres para a direção que cada um representa. Figura 2.6 Fechando Marubozu-nenhuma sombra no final de encerramento. abrindo Marubozu A abertura Marubozu (mostrada na Figura 2.7) não tem sombras que se estendem a partir da extremidade aberta preço do corpo. Um corpo branco não teria uma sombra na extremidade inferior; a vela preta não teria uma sombra na sua extremidade superior. Embora estes são sinais fortes, não são tão fortes como o Marubozu fechamento. Figura 2.7 Abrindo Marubozu-nenhuma sombra no intervalo de abertura. 24 Lucrativo comércio Candlestick pião Pião (como visto na Figura 2.8) estão representados com pequenos corpos relativos às sombras. Isso demonstra alguma indecisão por parte dos touros e os ursos. Eles são considerados neutros quando da negociação em um mar-ket de lado. No entanto, em uma tendência ou mercado oscilante, um relativamente boa regra de ouro é que a negociação do dia seguinte, provavelmente vai se mover na direção do preço de abertura. O tamanho da sombra não é tão importante quanto o tamanho do corpo para formar um pião. Figura 2.8 Pião-pequeno corpo com sombras em ambas as extremidades. doji O Doji (mostrada na Figura 2.9) é um dos sinais mais importantes da análise castiçal. Ele é formado quando o aberto e o fim são o mesmo ou quase o mesmo. Os comprimentos das sombras pode variar. Quanto mais tempo as sável-OWS é, mais importância do Doji se torna. Mais será explicado sobre o Doji nas próximas páginas. Sempre preste atenção ao Doji. Figura 2.9 Doji-abrir e fechar são as mesmas. O padrãode reversão 25 stochastics Antes de ir para a descrição dos sinais, uma explicação de stochas-tiques está em ordem. A eficácia dos sinais de Candlestick é muito maior quando sinais de compra ocorrem em situações de sobrevenda e vender sinais aparecem em situações de sobre- compra. Os melhores indicadores para estabelecer critérios de sobrecompra e sobre- venda são os stochastics. Stochastics foram desenvolvidos há muitos anos por George Lane. Eles são osciladores que medem a posição relativa do preço de fechamento em comparação com a faixa de negociação diária. Simplificando, onde está o fim relativo ao intervalo de preços ao longo dos períodos de comércio última x? Stochastics são uma função de algumas observações simples. cotações de fecho têm uma tendência a fechar perto da extremidade superior de uma faixa de negociação diária como uma força ganhos tendência de alta. Por outro lado, fechando preços próximos perto da extremidade inferior de uma faixa de negociação por dia como um declínio pega força. Às voltas do mercado, por exemplo, quando uma tendência está prestes a reverter, indo de cima para baixo, as altas diárias obter maior, mas o preço de fechamento se instala perto da extremidade inferior da faixa de negociação do dia. Isso faz com que stochastics exclusivo da maioria dos osciladores. A maioria dos osciladores são representações normalizadas de força relativa, a diferença entre o fecho e a tendência atual. Como será explicado mais tarde,% D é calculada pela aplicação de uma média móvel de três dias simples do K%. Stochastics, como um indicador de negociação linear, são mais eficazes quando% D e transversal% K, de preferência, nas zonas extremas sobre uma grelha de 0 a 100 (Overbought é 80 ou superior, sobre-venda é de 20 ou inferior). No entanto, quando usado em combinação com os sinais de castiçal, o sig-nal será viável quando os estochástica estão situados nas gamas extremas. % D e cruzamento% K é mais eficaz, mas o próprio sinal identifica quando a sua vez tenha ocorrido. Fórmula stochastics % K é considerada a estocástica RAW ou o estocástico RÁPIDO. É o mais sensível entre os dois,% K e% D. A fórmula% K é (Fechar) (Baixo de P) (Alta de P) (Baixo de P) 100 % K Fechar preço atual Baixo de P baixo do intervalo durante o período utilizados Alta de P sendo alta da gama durante o período utilizados 26 Lucrativo comércio Candlestick Sinais principais Para agilizar o processo de aprendizagem, é importante perceber que um procedimento de memorização full-blown não é necessária. A função dos padrões gráficos é o de proporcionar um sinal visual clara. Enquanto você lê esta secção, tente lembrar-se os atributos físicos dos sinais. Isto é o que você vai usar ao analisar gráficos. A secção que se segue vai ser dividido em dois segmentos: os principais sinais e sinais menores. A diferença entre os dois é uma combinação da frequência com que eles aparecem e a reversão-probabilidades produzidos pela sua aparência. O padrão de reversão 27 Os sinais PRINCIPAIS • O doji • TENDÊNCIA PARA A ALTA engolindo • Bearish envolverá • HAMMERS • HOMEM DE SUSPENSÃO • PIERCING PADRÃO • NUVEM NEGRA • Harami-TENDÊNCIA PARA A ALTA • Harami-BEARISH • ESTRELA DA MANHÃ • ESTRELA DA TARDE • RETROCESSO DE SINAL • ESTRELA CADENTE • HAMMER INVERTIDA 28 Lucrativo comércio Candlestick O doji (Doji bicicleta) doji Star Descrição O Doji, também é composta por uma vela. Os japoneses dizem que quando um Doji ocorre, deve-se sempre tomar conhecimento. É um dos sinais mais importantes Candlestick. (Ver Figura 2.10). A formação é criada quando o preço de abertura e de fecho preço são o mesmo. Isto forma uma linha horizontal. A implicação é que os touros e os ursos estão em um estado de indecisão. É um alerta importante, tanto a parte superior e inferior das tendências. No topo de uma tendência, o Doji sinaliza uma reversão sem necessidade de confirmação. A regra de ouro é que você deve fechar um longo ou curto ir imediatamente. Figura 2.10 Doji Star. No entanto, o Doji ocorrendo durante a tendência de baixa requer um dia de alta para confirmar o dia Doji. A explicação japonês é que o peso do mercado ainda pode forçar a tendência para baixo. O Doji é um excelente exemplo do método tendo atributos supe-rior castiçal em comparação com o método de gráficos de barras Ocidental. O deteriora-ção de uma tendência não vai ser tão aparente ao visualizar gráficos de barras padrão. Critério 1. A abertura e o encerramento são o mesmo ou quase o mesmo. 2. O comprimento da sombra não deve ser excessivamente longo, especialmente quando visto no final de uma tendência de alta. Melhorias de sinal 1. Uma lacuna longe do dia anterior próximo configura para um movimento de reversão forte. 2. Grande volume no dia sinal aumenta as chances de que um dia blowoff ocorreu, embora não seja uma necessidade. O padrão de reversão 29 3. É mais eficaz depois de um corpo de vela longa, geralmente um movimento diário exagerado em comparação com a faixa de negociação diária normal visto na maioria da tendência. padrão Psicologia Após uma tendência de alta ou uma tendência de baixa está em vigor, o Doji, imediatamente revela que há agora indecisão na bula do e acampamento do urso. (Veja a Figura 2.11.) Após a mudança de tendência eo preço se abre em um nível, os touros e os ursos mover o preço para cima e para baixo durante o dia. Até o final do dia, o preço fecha em ou perto do nível que ele abriu. Este estado de equi-Librium agora tem o grupo controlador em dúvida. O grupo oposto constrói a confiança que a tendência perdeu vapor. A Figura 2.11 O Doji é um sinal de indecisão, para assistir grandes mudanças no sentimento dos investidores. 30 Lucrativo comércio Candlestick OS dojis (Doji bicicleta) O LONGO COM PERNAS Dôji (juji) O Doji equipada com pernas longa (como mostrado na Figura 2.12) é constituído por longas sombras superiores e inferiores. O preço aberto e fechado no meio da faixa-ing trad. Durante todo o dia, o preço subia e descia drasticamente antes de ser fechado em ou perto do preço de abertura. Isso reflete a grande INDECI-sion que existe entre os touros e os ursos. Juji significa “cruz”. A Figura 2.12 Longo legged doji. GRAVESTONE doji (TOHBA) O Lápide Doji (como mostrado na Figura 2.13) é formada pela abertura e o encerramento sendo no baixo da faixa de negociação. O preço abre na baixa do dia e comícios de lá, mas até o final do preço é espancado volta para o preço de abertura. A analogia japonês é que ele representa aqueles que morreram na batalha. As vitórias do dia estão todos perdidos até o final do dia. A lápide Doji, no topo da tendência, é uma versão específica do Shooting Star. Na parte inferior, que é uma variação do martelo invertido. O japonês A Figura 2.13 Lápide Doji. O padrão de reversão 31 fontes afirmam que a lápide Doji pode ocorrer somente no chão, não no ar. Esta implicação é que ele funciona muito melhor para mostrar uma reversão de fundo do que uma reversão superior. No entanto, um Doji mostra indecisão não importa onde ele é encontrado. A libélula Doji Dôji (Tonbo) O Libélula Doji (na Figura 2.14) ocorre quando a negociação se abre, comercializa inferior, e depois fecha a um preço que é aberta a alta do dia. No topo do mercado, torna-se uma variação da suspensão do homem. Na parte inferior de uma tendência, torna-se um martelo específico. Um extensivamente longa sombra sobre uma libélula Doji na parte inferior de uma tendência é muito alta. A Figura 2.14 Dragonfly Doji.Dojis que ocorrem nos padrões de vários dias fazer os sinais mais convinc-ing sinais de reversão. (Ver Figuras 2,15 através 2,20). Figura 2.15 Harami-Doji. A Figura 2.16 Morning Star-Abandonado Baby. 32 Lucrativo comércio Candlestick A Figura 2.17 BMY revertida em um padrão de bebê abandonado poderoso, um sinal de reversão forte. A Figura 2.18 Rally da Compuware Corp. começou e terminou com Doji de. O padrão de reversão 33 A Figura 2.19 GE Corp. começa uma tendência de baixa com a aparência de um homem Rickshaw. Figura 2.20 O Doji / Harami parou tendência de baixa do Metromedia Rede de Fibra. 34 Lucrativo comércio Candlestick PADRÕES engolindo (Tsutsumi) TENDÊNCIA PARA A ALTA engolindo Descrição O Padrão engolindo é um padrão de reversão principal composto por dois corpos coloridos opostos. O padrão Engulfing ascendente (Figura 2.21) é formado após uma tendência descendente. Ele abre inferior ao dia anterior próximo e fecha maior do que aberta do dia anterior. Assim, a vela branca engole completamente vela preta do dia anterior. Engulfing pode incluir quer a abrir ou a fim de ser igual ao abrir ou fechar do dia anterior, mas não ambos. A Figura 2.21 padrão Engulfing alta. Critério 1. O corpo do segundo dia engole completamente o corpo do primeiro dia. Sombras não são uma consideração. 2. Os preços têm estado em uma tendência de alta definível, mesmo que tenha sido curto prazo. 3. O corpo da segunda vela é a cor oposta da primeira vela, a primeira vela é a cor da tendência anterior. A exceção a esta regra é quando o corpo engolida é uma Doji ou um extremamente pequeno corpo. Melhorias de sinal 1. Um grande corpo envolvendo um pequeno corpo. No dia anterior, estava mostrando a tendência foi perdendo força. O grande corpo mostra que a nova direc-ção começou com boa força. 2. Quando o padrão engolindo ocorre após um movimento rápido para baixo, haverá menos oferta de ações para retardar o movimento de reversão. Um movimento rápido faz um preço de ação mais prolongada e aumenta o potencial de realização de lucros. 3. Grande volume no dia engolindo aumenta as chances de que um dia blowoff ocorreu. O padrão de reversão 35 4. O corpo engolindo envolvendo mais do que um corpo anterior demonstra o poder na reversão. 5. Se o corpo engolindo engolfa o corpo e as sombras do dia anterior, a reversão tem uma maior probabilidade de trabalhar. 6. Quanto maiores forem as lacunas abertas para baixo do próximo anterior, maior é a probabilidade de uma reversão forte. padrão Psicologia Após uma tendência de baixa está em vigor, o preço abre mais baixo do que onde ele fechou o dia anterior. (Veja a Figura 2.22.) Antes do final do dia, o buy-ers tomaram conta e mudou o preço acima onde abriu no dia anterior. A psicologia emocional da tendência foi agora alterada. A Figura 2.22 Bullish padrão de um Engulfing mudança definitiva do sentimento do investidor. 36 Lucrativo comércio Candlestick PADRÕES engolindo (Tsutsumi) Bearish envolverá Descrição O padrão Engulfing Baixa na Figura 2.23 é um padrão de reversão principal-com premiado de dois corpos oposto-coloridas. O padrão Engulfing baixa é formada depois de uma tendência de subida. Ele abre mais elevado que o do dia anterior próximo e fecha inferior aberta do dia anterior. Assim, a vela preta engole completamente vela branca do dia anterior. Engulfing pode incluir quer a abrir ou a fechar ser igual ao abrir ou fechar do dia anterior, mas não ambos. A Figura 2.23 padrão Engulfing de baixa. Critério 1. O corpo do segundo dia engole completamente o corpo do primeiro dia. Sombras não são uma consideração. 2. Os preços têm estado em uma tendência de alta definível, mesmo que tenha sido curto prazo. 3. O corpo da segunda vela é a cor oposta da primeira vela, a primeira vela é a cor da tendência anterior. A exceção a esta regra é quando o corpo engolida é uma Doji ou um extremamente pequeno corpo. Melhorias de sinal 1. Um grande corpo envolvendo um pequeno corpo. No dia anterior, estava mostrando a tendência foi perdendo força. O grande corpo mostra que a nova direc-ção começou com boa força. 2. Quando o padrão engolindo ocorre depois de um pico rápido para cima, haverá menos oferta de ações para retardar o movimento de reversão. Um movimento rápido faz um preço de ação mais prolongada e aumenta o potencial de realização de lucros e uma retração significativa. 3. Grande volume no dia engolindo aumenta as chances de que um dia blowoff ocorreu. O padrão de reversão 37 4. O corpo engolindo envolvendo mais do que um corpo anterior demonstra o poder na reversão. 5. Se o corpo engolindo engolfa o corpo e as sombras do dia anterior, a reversão tem uma maior probabilidade de trabalhar. 6. Quanto maiores forem as lacunas abertas para cima a partir de perto do anterior, maior é a probabilidade de uma reversão forte. padrão Psicologia Após uma tendência de alta está em vigor, o preço abre maior do que onde ele fechou o dia anterior. Antes do fim do dia, os vendedores têm tomado e movido o preço abaixo de onde abriu no dia anterior. A psicologia emocional da tendência já foi revertida. (Ver Figura 2.24). A Figura 2.24 padrão Engulfing de baixa, um padrão sinistro claro. 38 Lucrativo comércio Candlestick Martelos e homem pendurado Paper Umbrella (Karakasa) HAMMERS (TAKURI) Descrição O martelo na Figura 2.25 é composta de uma vela. É facilmente identi ficados-se pela presença de um pequeno corpo com uma sombra, pelo menos, duas vezes maior do que o corpo. Encontrado na parte inferior de uma tendência de baixa, esta mostra evidência de que os touros começou a entrar. A cor do corpo pequeno não é importante, mas uma vela branco tem implicações ligeiramente mais tendência de alta do que a do corpo negro. Um dia positivo é exigida no dia seguinte para confirmar este sinal. A Figura 2.25 Martelos. Critério 1. A sombra inferior deve ser pelo menos duas vezes o comprimento do corpo. 2. O corpo real é na extremidade superior da faixa de negociação. A cor do corpo não é importante, embora um corpo branco deve ter implicações ligeiramente mais alta. 3. Não deve haver nenhuma sombra superior ou uma pequena sombra superior. 4. No dia seguinte precisa confirmar o sinal de martelo com um forte dia de alta. Melhorias de sinal 1. Quanto mais tempo o sombra mais baixa, quanto maior o potencial de inversão que ocorre. 2. Uma lacuna para baixo a partir do dia anterior próximo configura para um movimento de reversão mais forte desde o dia depois do sinal Martelo abre superior. O padrão de reversão 39 3. Grande volume no dia Martelo aumenta as chances de que um dia blowoff ocorreu. padrão Psicologia Depois de uma tendência de baixa está em vigor, a atmosfera é extremamente baixa. O preço se abre e começa a negociar mais baixo. Os ursos ainda está no controle. Os touros então passo. Eles começar a trazer o preço de volta em direção ao topo da faixa de negociação. Isso cria um corpo pequeno com uma grande sombra inferior. Isto representa que os ursos não poderia manter o controle. A longa sombra inferior tem agora os ursos questionando se o declínio ainda está intacto. A maior aberta no dia seguinte iria confirmar que os touros haviam
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