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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AULA 01 O capital circulante líquido será positivo quando: a soma do ativo circulante for maior que a soma do passivo circulante Dentre os elementos fundamentais da análise das demonstrações financeiras temos o índice de atividade, que se refere a: capacidade da empresa para controlar seu investimento em ativos A análise das demonstrações contábeis é a técnica contábil utilizada para decompor os elementos patrimoniais e fazer comparações e interpretações visando ao estabelecimento de relações entre esses mesmos elementos. Nesse contexto, para as tomadas de decisão, o objetivo da análise de balanço é: extrair informações úteis. A análise minuciosa das contas que compõe os demonstrativos, e em seguida, o processo do analista de balanços em produzir a síntese das contas e os grupos de contas e de transportar para uma demonstração padrão, denomina-se: Exame e Padronização. As Normas de Brasileira de Contabilidade classificam-se em? Nornas Profissionais e Técnicas No Balanço Patrimonial padronizado para Análise, o Ativo Circulante é composto por: Ativo Financeiro e Ativo Operacional. Qual a duração de um EXERCICIO SOCIAL na Contabilidade? O exercício social com a duração de um ano e determina que seu término será fixado no Estatuto Social da companhia. AULA 02 Marque a alternativa que apresenta as principais demonstrações financeiras. Balanço, Demonstração do Resultado do Exercício e Demonstração do Fluxo de Caixa. O "Capital Próprio" de uma empresa, encontra-se em qual grupo do Balanço Patrimonial? Patrimônio Líquido Qual demonstração contábil mostra a situação econômico-financeira da empresa em uma determinada data e apresenta, também, a evolução do patrimônio empresarial? Balanço Patrimonial. A CIA Montes Belos apresentou os seguintes dados: Caixa - R$ 2.000,00 Imóveis - R$ 55.000,00 Prejúizos Acumulados - R$ (5.000,00) Salários a Pagar - R$ 7.000,00 Fornecedores - R$ 30.000,00 Capital Social - R$ 65.000,00 Móveis e Utensílios - R$ 5.000,00 Bancos - R$ 13.000,00 Máquinas e Equipamentos - R$ 10.000,00 Impostos a Pagar - R$ 3.000,00 Estoque de Mercadorias - R$ 15.000,00 Com base nestas informações, elabore o Balanço Patrimonial e assinale a alternativa que represente o valor do Patrimônio Líquido: R$ 60.000,00 As demonstrações contábeis obrigatórias exigidas pelas Lei das Sociedades Anônimas para as empresas de capital aberto são: Balanço Patrimonial, DRE, DMPL (demonstração da mutação do patrimônio Líquido), Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) e DVA (demonstrativo do valor agregado) A empresa Felicidade demora 25 dias para receber um montante de R$ 353.426,00. Buscando otimizar o PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CONTAS A RECEBER ela espera passar a receber 21 dias, o mesmo montante. Qual será o volume de vendas média da empresa? R$16.830; Ao levantar o seu patrimônio, uma empresa apurou os seguintes valores: Bens: R$ 32.000,00 Direitos: R$ 39.000,00 Obrigações: R$ 46.000,00 O Patrimônio Líquido da empresa é de: R$ 25.000,00 Uma empresa fez uma aquisição de mercadorias. Após a aquisição, estas foram comercializadas depois de 8 dias em estoque. ¿ A empresa concedeu ao cliente um prazo para pagamento de 23 dias. ¿ O fornecedor concedeu à empresa um prazo de 15 dias para pagamento, contados a partir do momento do pedido. Considerando os dados, é CORRETO afirmar que: o Ciclo Operacional é de 31 dias. Observando o a estrutura do Balanço Patrimonial temos que no Ativo sua estrutura possui alguns sub- grupos , deles eles temos um que não pertence a este grupo segundo a atual legislação , qual seria? Diferido Em uma empresa, para o cálculo do fluxo de caixa das operações, temos: resultado antes de juros e impostos = $ 90, depreciação = $ 80 e impostos correntes = $ 10. Nesta mesma empresa, para o cálculo do fluxo de caixa usado para investimento, temos: aquisição de ativos imobilizados = $ 50 e venda de ativos imobilizados = $ 30. Se forem feitas aplicações em capital de giro líquido (acréscimos de capital) no valor de $ 40, os fluxos totais de caixa gerados pelos ativos da empresa serão de: R$110,00 São exemplos de bens e direitos registrados no Ativo, EXCETO: Contas a pagar Analise as condições dos títulos abaixo: Assinale a alternativa correta acerca do ajuste a valor de mercado A Ação emitida pelo Banco do Brasil deve ter seu valor ajustado em $5,00 com efeitos no resultado. No patrimônio da empresa, qual dos exemplos abaixo é considerado um direito? Contas a receber Marque a alternativa que corresponde ao conceito descrito abaixo: É o informe contábil que evidencia, de forma sintética, os valores correspondentes à formação da riqueza gerada pela empresa em determinado período e sua respectiva distribuição: e)Demonstração do Valor adicionado-DVA Dentre as demonstrações contábeis obrigatórias ,marque a alternativa que evidencia as 2 demonstrações financeiras que podemos extrair o máximo de informações, sob os aspectos econômicos e financeiros de uma organização : b)Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado do Exercício Dentre as alternativas abaixo, identifique duas fontes de financiamentos onerosas para uma empresa: Empréstimos Bancários e Financiamentos O Prazo Médio de Renovação de Estoques é um índice que evidencia: O número de vezes que os estoques giraram em determinado período e sua análise só faz sentido se comparado com empresas do mesmo setor ou com giros anteriores da mesma empresa. São Princípios Contábeis: I. Princípio da Anualidade. II. Princípio da Continuidade. III. Princípio do Custo histórico. IV. Princípio do Conservadorismo. V. Princípio da Atualização monetária. VI. Princípio da Entidade. Estão Corretos os itens II e VI Uma empresa possui registrada no seu balanço patrimonial, em 31 de maio de 2014, uma ¿obrigação¿ qualquer e, em junho de 2014, ocorre o seu pagamento em espécie. Essa é uma operação que no mês de junho de 2014. diminui o Ativo e o Passivo. Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL), tem por objetivo:Apresentar a movimentação dos itens que compõem o Patrimônio Líquido entre os anos. As demonstrações contábeis obrigatórias exigidas pelas Lei das Sociedades Anônimas para as empresas de capital aberto são: Balanço Patrimonial, DRE, DMPL (demonstração da mutação do patrimônio Líquido), Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) e DVA (demonstrativo do valor agregado) AULA 03 O exame da evolução histórica de cada uma das contas que compões as demonstrações financeiras denomina- se: Análise Horizontal A padronização em agrupamentos ou reagrupamentos de contas dos demonstrativos financeiros deve-se pela :EXETO. Rentabilidade; De acordo com o que reza a Lei nº 6.404/76, com as alterações das Leis nos 11.638/2007 e 11.941/2009, as contas classificáveis no Ativo Imobilizado são: móveis e utensílios, instalações, obras civis e equipamentos de processamento de dados. Quando buscamos encontrar a relação Por meio da aplicação e análise de indicadores de forma isolada e em conjunto de um ou mais períodos, pode-se avaliar solvência, liquidez, endividamento e rentabilidade da empresa, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado? Análise por índices-padrão. A Análise Horizontal busca identificar o comportamento ou tendência de uma série numérica ou de valores. A conta CAIXA de uma certa empresa, por exemplo, ao final dos anos 2012, 2013 e 2014 apresentou os saldos de R$ 2.000.000,00, R$ 2.500.000,00 e R$ 3.000.000,00. Nesse caso, tendo-se o ano-base de 2012, índice inicial = 100, a Análise Horizontal para os períodos 2013/2012 e 2014/2012 são, respectivamente : 125% e 150% Inicialmente, para se obter os índices da empresa basta utilizar as fórmulas específicas para cada tipo de análise a partir dos valores extraídos das demonstrações financeiras, como: I) Análise comparativa da situação econômico-financeira entre as empresas; ii) Análise do comportamento médio deum determinado segmento; ii) Comparação dos índices da empresa com o índice-padrão. Analise as afirmações: I, II e III corretas Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: Análise vertical Qual a metodologia onde é possível interpretar se um determinado quociente está abaixo ou acima do ideal desejado para o mercado e desse modo revelar as fragilidades e/ou vantagens da empresa. Metodologia de cálculo do índice-padrão A análise ___________ é de extrema importância, especialmente, quando aplicada à Demonstração de Resultado do Exercício, pois permite detectar a composição percentual das receitas e despesas, evidenciando aquelas que mais influenciaram na formação do resultado (lucro ou prejuízo). Vertical Após o exame das particularidades estruturais de cada uma das contas das Demonstrações Financeiras, o próximo passo é a elaboração da padronização das demonstrações de modo que a sintetização das contas e dos grupos de contas possam agilizar e facilitar o processo de análise dos analistas. Indique o item que NÃO corresponde a uma conta do Balanço Patrimonial: Resultado operacional Após o exame das particularidades estruturais de cada uma das contas das Demonstrações Financeiras, o próximo passo é a elaboração da padronização das demonstrações de modo que a sintetização das contas e dos grupos de contas possam agilizar e facilitar o processo de análise dos analistas. Indique o item que NÃO corresponde a uma conta do Balanço Patrimonial: Lucro Líquido A Análise Vertical tem por objetivo identificar a representatividade ou importância que um dado, item ou rubrica apresenta com relação a um todo, a um grupo de contas que se pretende analisar ( qual a importância, por exemplo, da rubrica Caixa, comparando-se seu valor com o todo, o saldo do Ativo Circulante ou mesmo do Ativo Total ? ). Se a conta Fornecedores apresenta um valor de R$ 10.000,00 e o Passivo Circulante um valor de R$ 100.000,00, o item Fornecedores apresenta sua Análise Vertical de _____% 10% Ao processo comparativo entre valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais dá-se o nome de: análise horizontal Com a metodologia de cálculo do índice-padrão pretende-se interpretar se ? Um determinado quociente está abaixo ou acima do ideal desejado para o mercado. A principal finalidade da análise horizontal é determinar: a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências. O Balanço Patrimonial, a principal Demonstração Contábil, tem por objetivo: Apresentar a posição financeira de uma empresa em determinada data. Quando buscamos analisar a tendência da evolução das contas patrimoniais e de resultado para o próximo período, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: Análise horizontal Com a metodologia de cálculo do índice-padrão pretende-se: I) interpretar se um determinado quociente está abaixo ou acima do ideal desejado para o mercado; II) Revelar as fragilidades e/ou vantagens da empresa; III) Identificar se a situação da empresa é ótima, boa ou regular. Analise as afirmações corretas: I, II e III AULA 04 Qual a finalidade da Análise Vertical? É dar uma ideia da representabilidade que um item ou subgrupo de uma demonstração financeira tem em relação a um determinado total ou subtotal tomado como base. As técnicas de análise vertical e de análise horizontal permitem informar, por exemplo, quais são os principais tipos de ativos e como a participação/relevância de cada ativo se alterou nos últimos exercícios. Esse mesmo raciocínio pode ser estendido para os itens do Passivo + Patrimônio Líquido e também para as contas de Resultado. Neste contexto, marque a opção que contém a resposta correta. As análises vertical e horizontal devem ser empregadas de forma complementar, a fim de obter uma visão mais completa da situação da empresa. Índices financeiros consistem em ferramentas de comparação e investigação das relações entre diferentes informações financeiras de uma empresa. Marque a alternativa correta: O índice de Endividamento Geral é uma medida de solvência de longo prazo, tradicionalmente definido por:( ativo total - patrimônio líquido) / ativo total Sobre a imobilização do patrimônio liquido, marque a alternativa correta: Significa quanto dos investimentos fixos foram com capitais próprios. A principal finalidade da análise horizontal é determinar: a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências Na análise do desempenho empresarial, os indicadores de lucratividade das vendas são utilizados para medir a eficiência de uma empresa para produzir lucros por meio de suas vendas. Por exemplo, uma margem operacional de 20% revela que 80% das receitas de vendas foram utilizadas para cobrir os custos e despesas operacionais. (ASSAF NETO, A. LIMA, F.G. Fundamentos de administração financeira. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2014 (adaptado) Considerando o exposto, analise os seguintes dados do resultado operacional da empresa comercial WB. Receita Líquida de vendas 50.000,00 (-) CMV 17.000,00 = Lucro Bruto 33.000,00 (-) Despesas de Vendas 7.000,00 (-) Despesas Financeiras 1.000,00 (-) Despesas Administrativas 10.000,00 = Lucro Operacional 15.000,00 A margem operacional obtida pela empresa WB ao final do X1 é de: 30% Qual é a análise que, expressa em porcentagem, relaciona uma conta ou um grupo de contas com valor afim, identificado no mesmo demonstrativo? Vertical De acordo com os conceitos de análise das demonstrações financeiras, a principal finalidade da análise horizontal é: determinar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar tendências. 1 ¿ Determinada Empresa foi montada com grandes investimentos. Para cada R$ 1,00 colocado pelos sócios, foram obtidos R$ 6,00 de terceiros. As dívidas de longo prazo correspondiam ao dobro das dívidas de curto prazo. O IE, IPCT e o ICE são respectivamente: b) 0,86; 6,00; 0,33. O índice de composição do endividamento, segundo Matarazzo (2010), demonstra a relação entre o capital de terceiros de curto prazo e o capital de terceiros total. É recomendável que as dívidas de uma empresa fiquem mais concentradas no longo prazo, pois, dessa forma, ela terá mais tempo para realizar suas atividades e gerar uma folga financeira para pagar suas obrigações. Calcule o índice de composição do endividamento da Cia MRDS que apresentou no seu ultimo balanço patrimonial Passivo Circulante de R$ 150.000 e Passivo Não Circulante de R$ 250.000. 37,5% Análise de Balanços é composta basicamente por 3 técnicas . Quais são elas: Análise Vertical , Análise Horizontal e Análise por Quocientes. A análise horizontal consiste em verificar: A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos diferentes. (IDECAN ¿ 2016 ¿ PREFEITURA DE NATAL ¿ RN ¿ CONTADOR) A análise das demonstrações financeiras visa fundamentalmente ao estudo do desempenho econômico-financeiro de uma empresa em determinado período passado, para diagnosticar, em consequência, sua posição atual e produzir resultados que sirvam de base para a previsão de tendências futuras. A análise que permite que se avalie a evolução dos vários itens de cada demonstração financeira em intervalos sequenciais de tempo denomina-se análise: Horizontal. obre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 3. A análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução nominal dos vários itens decada demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras As técnicas de análise vertical e de análise horizontal permitem informar, por exemplo, quais são os principais tipos de ativos e como a participação/relevância de cada ativo se alterou nos últimos exercícios. Esse mesmo raciocínio pode ser estendido para os itens do Passivo + Patrimônio Líquido e também para as contas de Resultado. Neste contexto, marque a opção que contém a resposta correta. As análises vertical e horizontal devem ser empregadas de forma complementar, a fim de obter uma visão mais completa da situação da empresa. Ao processo comparativo entre valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais dá-se o nome de: análise horizontal. (Ano: 2012Banca: FCCÓrgão: MPE-APProva: Analista Ministerial - Administração) Na análise de demonstrações financeiras, aquela de participação percentual ou de estrutura dos elementos dos Demonstrativos Contábeis é à de: Análise Vertical (AV) AULA 05 Entre os indicadores econômico-financeiros abaixo, assinale aquele que se relaciona à Taxa de Retorno sobre o Investimento: Lucro líquido ÷ ativo total Em Análise de Balanços, entende-se por Liquidez Seca o índice obtido através da conta:(Ativo Circulante menos Estoques) dividido pelo Passivo Circulante. Assinale a opção em que TODAS as contas pertencem ao Passivo Circulante. Salários a Pagar, Empréstimos Bancário de Curto Prazo, Encargos a Recolher. A partir dos dados apresentados identifique o tipo de índice de liquidez que está sendo calculado. Ativo circulante = $ 2.000.000 Ativos de difícil realização = $ 1.100.000 Passivo Circulante = $ 1.500.00. Indice de Liquidez _________________ = (2.000.000 - 1.100.000) / 1.500.000 = 0,60 Índice de liquidez seca Uma determinada empresa apresentou uma Margem de Lucro Operacional de 20%. Sabendo que seu Lucro Operacional foi de R$ 50.000,00 qual o valor da Receita Liquida. R$ 250.000.00 50.000/0,2 = 250.000 Os quocientes de liquidez demonstram o grau de solvência da empresa de acordo com a situação da solidez financeira que garanta o pagamento dos compromissos assumidos com terceiros. Assinale a afirmação VERDADEIRA: O índice de liquidez geral mede a capacidade de pagamento da empresa no curto e longo prazos. Uma empresa tem Ativo Circulante de R$ 1.800.000 e Passivo Circulante de R$ 700.000. Se fizer uma aquisição extra de mercadorias, a prazo, na importância de R$ 400.000, seu índice de Liquidez Corrente será de: 2 OM A COMPRA A PRAZO, O AC E O PC SERÃO AUMENTADOS EM R$ 400.000,00. LOGO 2.200.000/1.100.000=2,0 Sobre a Análise dos Quocientes de Liquidez, marque a opção CORRETA: O índice é de Liquidez Geral em 31.12.X2 teve uma redução o em relação ao ano 31.12.X1. O ROE significa: Retorno do acionista (Patrimônio Líquido) A análise da liquidez evidencia a situação financeira da empresa. Qual é o índice que evidencia a capacidade de pagamento a longo prazo? Liquidez geral. O índice de rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio mostra quanto uma empresa: Ganhou para cada real de Capital Próprio Médio investido. Analise a empresa a seguir: O Ebitda de 2015 é: 305.000 Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O quociente _____________ demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. Margem Líquida Ao analisarmos uma determinada empresa e identificarmos um Índice de Liquidez Corrente de 1,30. É correto afirmar que: A empresa analisada em capacidade de pagamento de curto prazo pois seus recebíveis de curto prazo superam suas exigibilidades de curto prazo Por que o lucro para efeito de cálculos do Modelo Dupont o lucro é apurado antes das Despesas Financeiras? Porque Despesas Financeiras não são operacionais. O indicador que demonstra o quanto do Ativo Imobilizado é financiado pelo Patrimônio Líquido é representado: Imobilização do Patrimônio Líquido AULA 06 O Balancete de Verificação Final da empresa Raposa em 31.12.X2 apresentava os saldos das seguintes contas (em $): Bancos 20; Duplicatas a Receber 10; Capital 60; Salários a Pagar 20; Empréstimos obtidos 30; caixa 10; Prejuízos Acumulados 25; Duplicatas a Pagar 15; Estoque de Mercadorias 35; Equipamentos 25. O Capital Circulante Líquido é de: 10; Qual é o índice de Liquidez Corrente (ILC)? Com base nos dados apurados :P.Líquido $310; Ativo Circ. $200; Pass.Circ.$ 190; imobil. $400; Realiz LP $400; Exig.LP $500. 1,05 Através dos indicadores de liquidez é possível analisar. A capacidade de pagamento da empresa Podemos dizer que a economia, tem por finalidade. estudar de que maneira os agentes econômicos utilizam seus recursos produtivos escassos na produção de bens e serviços Podemos afirmar que a formula utilizada par calculo do Giro do Ativo Permanente é: Giro do Ativo Permanente = Vendas / Ativo Permanente Líquido Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentos de Longo Prazo = R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez geral da empresa? 0,82 Calcule o ciclo operacional da empresa XYZ, no ano corrente, a partir dos seguintes dados: Estoque médio = 3.500.000 Custo das mercadorias vendidas = 2,5 Receitas líquidas = 10.000.000 Clientes médio = 600.000 Prazo médio de estocagem = 100 Prazo médio de recebimento de cliente = 15 115 A Cia Beleza S.A. possui R$ 1.080.000 no seu Ativo Circulante divididos pelas contas abaixo. Sabendo que as contas do Passivo Circulante somam R$ 1.000.000, calcule o Índice de Liquidez Seca da empresa: ATIVO CIRCULANTE Valor R$ Caixa 50.000 Aplicações Financeiras curto prazo 100.000 Contas a Receber de Clientes 630.000 Estoques 300.000 TOTAL 1.080.000 0,78 Explicação: ILS = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante ILS = (1080 - 300)/1000 Qual é o índice de Liquidez Seca (ILs)? Com base nos dados apurados :Capital Social $650; Caixa e Bancos. $200; estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. $700; Realizável LP $400; Exigível.LP $600. 0,57 Sobre a liquidez imediata, marque a alternativa correta: Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de curto prazo. Qual é o índice de Liquidez Geral(ILG)? Com base nos dados apurados :P.Líquido $310; Ativo Circ. $200; Pass.Circ.$ 390; imobil. $600; Realiz LP $400; Exig.LP $500.0,67 Considere o seguinte balanço patrimonial: ativo circulante = $400 realizavel a longo prazo = $150 permanente = $250 passivo circulante= $200 exigivel a longo prazo = $400 patrimonio líquido =$200. O valor da liquidez geral é:0,92 Calcule o prazo médio de recebimento de clientes da empresa XYZ, no ano corrente, a partir dos seguintes dados: Estoque médio = 3.500.000 Custo das mercadorias vendidas = 2,5 Receitas líquidas = 10.000.000 Clientes médio = 600.000 21,6 Ao final de um período de operações, uma determinada empresa apresentou os saldos abaixo, relativos a algumas de suas contas: Receita Líquida - R$ 80.000,00 Ativo Total - R$ 50.000,00 Margem Líquida - 8,00% Giro do Ativo - 1,60 Com base nesses dados, a rentabilidade do ativo total da empresa em questão é da ordem de 12,80% O quociente que apura se o volume das vendas realizadas no período foi adequado em relação ao Capital Total investido na empresa é: Giro do Ativo. Para calcular um determinadoíndice os analistas utilizam da seguinte formula: (Ativo circulante / passivo circulante) , diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de liquidez corrente AULA 07 A necessidade de capital de giro (NCG) indica quando o negócio precisa dispor de capital de giro a fim de manter suas operações funcionando, mas a que grupo de contas está o capital de giro? Ativo circulante Ativo Não circulante Passivo circulante Passivo não circulante Patrimônio Liquido Explicação: O ativo circulante movimenta as contas de capital de giro 2. O que a margem Liquida representa na analise das demonstrações financeiras? O quociente que tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos para cada $1 do retorno dos capitais próprios. O quociente demonstra aRentabilidade do Patrimônio Líquido, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 capital próprio investido. O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. O quociente que indica o ganho da empresa que efetivamente decorre da atividade operacional em relação a seu faturamento. O quociente indica o retorno da empresa que efetivamente decorre da utilização do capital de terceiros Explicação: O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. 3. A Milagres SA apresentou um Lucro Líquido de R$1.000.000,00 ao final do ano. Seu patrimônio líquido médio foi de R$5.000.000. Qual foi o ROE (Retorno sobre o PL) desta empresa? 40% 50% 10% 30% 20% Explicação: Roe = retorno sobre o PL = LUCRO LIQUIDO / Patrim Liquido médio 4. Uma empresa apresentava um índice de liquidez corrente de 1,80. Uma das alternativas abaixo faria o índice diminuir: recebimento de alugueis depósito em aplicações financeiras de curto prazo compra de um veículo à vista pagamento de uma duplicata venda de mercadorias à vista Explicação: D - o ativo circulante diminuiria e o passivo circulante continuaria o mesmo. 5. Uma empresa possui as seguintes informações: A necessidade de investimento em giro (NIG) para os três anos respectivamente são: X1 = 296.000, X2 = (50.000), X3= 550.000 X1 = 119.000, X2 = (84.000), X3= 416.000 X1 = 147.000, X2 = (17.000), X3= 483.000 X1 = 0, X2 = 0, X3= 0 X1 = (119.000), X2 = 50.000, X3= 550.000 Explicação: CCL = NIG+ST, portanto: X1 = 147.000, X2 = (17.000), X3= 483.000 6. O quociente do Giro do Ativo identifica a proporção existente entre o quanto a empresa ? tomou de capital de Terceiro para cada $ 1,00 de Próprio. recursos não correntes que foi destinado ao Ativo circulante. tem de obrigações a curto prazo em relação às obrigações totais. vendeu para cada $1,00 de investimento total. aplicou no curto prazo para cada $ 1,00 de capital próprio. Explicação: vendeu para cada $1,00 de investimento total. ou seja, a formula será receita liquida/ investimentos. 7. FGV - COMPESA/2016 - Uma empresa apresentava os seguintes prazos médios: Prazo médio de Estocagem 10 dias Prazo médio de recebimento de clientes 30 dias Prazo médio de pagamento a fornecedores 50 dias Sobre os ciclos da empresa, assinale a afirmativa correta. O ciclo operacional é de 10 dias positivos. O ciclo financeiro é de 10 dias negativos. O ciclo financeiro é de 20 dias negativos. O ciclo operacional é de 90 dias positivos. O ciclo financeiro é de 70 dias negativos. Explicação: Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Ciclo Operacional = 10+30 = 40 dias Ciclo financeiro = 40 - 50 = -10dias 8. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. Assim, a utilização dos capitais alheios deve? gerar ganhos para igualar os encargos por eles originados. gerar ganhos suficientes para cobrir os impostos sobre os lucros. gerar ganhos suficientes para cobrir os encargos por eles originados. gerar ganhos para cobrir os encargos trabalhista. gerar ganhos suficientes para cobrir os impostos sobre as vendas. Qual é o retorno do Capital próprio,Com base nos dados apurados :Capital Social $2000; estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. $700; Realiz LP $400; Exig.LP $600; Lucro operacional $ 200; Lucro liquido;$150. 35,00% 7,50% 10,0% 30,0% 17,50% Explicação: o retorno do capital próprio = (Lucro liquido / Patrimônio Liquido)x100 2. Indica o tempo médio que a empresa leva para produzir, vender e receber a receita de seus produtos: Giro do Estoque. Rentabilidade do Ativo Total. Ciclo Financeiro. Giro do Ativo. Ciclo Operacional. Explicação: Temos o nome de Ciclo operacional 3. A empresa Estácio São Luís S. A. ao encerrar o exercício social de 2016, elaborou o seguinte Balanço Patrimonial sintético em 31/12/2016: Ativo Valor (R$) Passivo Ativo Circulante 840.000,00 Passivo Circulante Ativo Não Circulante 760.000,00 Passivo Não Circulante Investimentos 260.000,00 Patrimônio Líquido Imobilizado 500.000,00 Capital Social Total do Ativo 1.600.000,00 Total do Passivo Com base nas informações constantes do referido Balanço Patrimonial, o Capital de Giro Próprio (CGP) que a empresa tem aplicado em seu Ativo Circulante é igual a: 840.000,00 140.000,00 640.000,00 400.000,00 360.000,00 Explicação: CGP pode ser cálculado como: CGP= PL- ANC = 900.000,00 - 760.000,00 = 140.000,00 4. A empresa Beta atingiu a marca de R$4 milhões de receita das vendas dos seus produtos, mantendo um estoque de R$500 mil. Qual será o giro de estoque de produtos acabados, sabendo que seu custo é de 60%? 4,8 vezes ao ano; 8 vezes ao ano 3,7 vezes ao ano; 12 vezes ao ano. 6 vezes ao ano. Explicação: CPV/EMPA= (60%X4.000.000)/500.000 5. Qual o conceito de overtrading: ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. Nenhuma das respostas ocorre quando a empresa expande suas vendas e tem capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. Corresponde à diferença entre o ativo circulante financeiro e o passivo circulante financeiro. Tem como objetivo de evitar que o passivo, constantemente, negativo e crescente. Explicação: ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. 6. Qual é o valor do EBTIDA com base nos dados apurados ?.Receita de vendas $ 1000; CMV $300; Despesas com depreciação $100;Despesas financeiras $50; Despesas Logísticas $90. $610 $460 $550 $860 $650 Explicação: Ebitda= 1000- 300-90= 610. não entra desp financeiras e depreciação. 7. O quociente do Giro do Ativo identifica a proporção existente entre o quanto a empresa ? vendeu para cada $1,00 de investimento total. tomou de capital de Terceiro para cada $ 1,00 de Próprio. recursos não correntes que foi destinado ao Ativo circulante.aplicou no curto prazo para cada $ 1,00 de capital próprio. tem de obrigações a curto prazo em relação às obrigações totais. Explicação: vendeu para cada $1,00 de investimento total. ou seja, a formula será receita liquida/ investimentos. 8. O que a margem Liquida representa na analise das demonstrações financeiras? O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. O quociente que indica o ganho da empresa que efetivamente decorre da atividade operacional em relação a seu faturamento. O quociente que tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos para cada $1 do retorno dos capitais próprios. O quociente indica o retorno da empresa que efetivamente decorre da utilização do capital de terceiros O quociente demonstra aRentabilidade do Patrimônio Líquido, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 capital próprio investido. AULA 08 O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem A rentabilidade operacional da empresa . Capacidade produtiva A rentabilidade líquida da empresa . A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. Explicação: Estes indicadores associam elementos do Ativo como Contas a Receber/Clientes com as Vendas que estão no Demonstrativo de Resultados e indicam o tempo necessário do Giro de Contas a Receber , Giro de Estoques , etc . 2. Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo de estoques. Ciclo financeiro. Ciclo econômico . Ciclo operacional. Ciclo de clientes. Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . 3. A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo das vendas . O ciclo financeiro. O ciclo de clientes. O ciclo de rentabilidade . O ciclo econômico. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 4. NO QUE CONSISTE A ALAVANCAGEM FINANCEIRA ? QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA OPERACIONAL QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE RETORNO SOBRE O CAPITAL QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE CAPITAL DE TERCEIROS QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA LÍQUIDA E AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO. Explicação: Aumentar o valor liquido por financiamento 5. Considerando que a empresa Companhia Barcelona SA apresentou variação de 150% no Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda e 50% de variação nas Vendas, qual é o seu Grau de Alavancagem Operacional? GAO = 2,5; GAO = 3,5; GAO = 3,0; GAO = 4,5; GAO = 1,5; Explicação: Para encontrar o Grau de Alavancagem Operacional dividimos a variação do LAJIR/Variação das VENDAS GAO = 150/50 GAO = 3,0 6. Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. Rentabilidade do patrimônio Alavancagem financeira Rentabilidade do Ativo Margem de lucro genuinamente operacional Margem Líquida NO QUE CONSISTE A ALAVANCAGEM FINANCEIRA ? E AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO. QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA OPERACIONAL QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE CAPITAL DE TERCEIROS QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA LÍQUIDA QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE RETORNO SOBRE O CAPITAL Explicação: Aumentar o valor liquido por financiamento 2. Considerando que a empresa Companhia Barcelona SA apresentou variação de 150% no Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda e 50% de variação nas Vendas, qual é o seu Grau de Alavancagem Operacional? GAO = 3,0; GAO = 1,5; GAO = 4,5; GAO = 3,5; GAO = 2,5; Explicação: Para encontrar o Grau de Alavancagem Operacional dividimos a variação do LAJIR/Variação das VENDAS GAO = 150/50 GAO = 3,0 3. Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. Margem de lucro genuinamente operacional Rentabilidade do patrimônio Rentabilidade do Ativo Alavancagem financeira Margem Líquida Explicação: Por definição, A alavancagem financeira tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. 4. A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo econômico. O ciclo das vendas . O ciclo de rentabilidade . O ciclo financeiro. O ciclo de clientes. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 5. Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo de estoques. Ciclo operacional. Ciclo de clientes. Ciclo econômico . Ciclo financeiro. Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . 6. O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta. A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. Capacidade produtiva A rentabilidade operacional da empresa . O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem A rentabilidade líquida da empresa . NO QUE CONSISTEA ALAVANCAGEM FINANCEIRA ? E AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO. QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA OPERACIONAL QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE CAPITAL DE TERCEIROS QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA LÍQUIDA QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE RETORNO SOBRE O CAPITAL Explicação: Aumentar o valor liquido por financiamento 2. Considerando que a empresa Companhia Barcelona SA apresentou variação de 150% no Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda e 50% de variação nas Vendas, qual é o seu Grau de Alavancagem Operacional? GAO = 3,0; GAO = 1,5; GAO = 4,5; GAO = 3,5; GAO = 2,5; Explicação: Para encontrar o Grau de Alavancagem Operacional dividimos a variação do LAJIR/Variação das VENDAS GAO = 150/50 GAO = 3,0 3. Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. Margem de lucro genuinamente operacional Rentabilidade do patrimônio Rentabilidade do Ativo Alavancagem financeira Margem Líquida Explicação: Por definição, A alavancagem financeira tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. 4. A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo econômico. O ciclo das vendas . O ciclo de rentabilidade . O ciclo financeiro. O ciclo de clientes. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 5. Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo de estoques. Ciclo operacional. Ciclo de clientes. Ciclo econômico . Ciclo financeiro. Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . 6. O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta. A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. Capacidade produtiva A rentabilidade operacional da empresa . O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem A rentabilidade líquida da empresa . Para elaboração eficiente e qualitativa de um relatório de análise, devemos ter como ¿pré-requisitos¿: Conhecimento do Perfil dos Administradores, de Contabilidade, do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e das Atividades da Empresa; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, das Atividades da Empresa e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e Capacidade de Interpretação; Capacidade de Interpretação, Conhecimento das Atividades da Empresa e do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados; Explicação: O analista precisa estar preparado e ser conhecedor das diversas metodologias de análise existentes . 2. (ENADE 2012) O contador da empresa Alfa, após apuração do Balanço Patrimonial do ano de 2011, realiza a análise de rentabilidade para fins de comparação com sua concorrente, a empresa Beta. O contador observa que o Índice de Rentabilidade do Ativo de ambas as empresas corresponde a 0,2 e que os valores das vendas líquidas de ambas as empresas também são iguais e correspondem a R$300 000,00. Entretanto, o Giro do Ativo da empresa Alfa foi de 0,8, e o da empresa Beta foi de 0,5. Com base nessas informações, a diferença entre o Lucro Líquido da empresa Alfa e o da empresa Beta é de quanto ? 60.000,00 45.000,00 30.000,00 75.000,00 120.000,00 Explicação: v/a1=0,8 e v/a2=0,5 a2=600.000 e a1=375.000 ll/a1=0,2 e ll/a2=0,2 substituinto = ll1=120.000 ll2= 75.000 = 120.000-75.000= 45.000 3. Qual índice_______________ Mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando tudo ser convertido em dinheiro e tudo o que já foi assumido como divida. c)Liquidez Seca a)Composição de Endividamento b)Liquidez Geral e)Participação de Capital de Terceiros d)Liquidez Corrente Explicação: Liquidez Geral este é o indice 4. Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de: 150 dias e 60 dias. 180 dias e 210 dias. 120 dias e 120 dias. zero dias e zero dias. 210 dias e 180 dias. Explicação: O Ciclo Operacional é de 210 dias (360 / 4 + 360 / 3) e o Ciclo Financeiro é de 180 dias (210 - 30). 5. As informações sobre a situação econômico-financeira da empresa, como também do seu desempenho no decorrer dos períodos em análise e perspectivas futuras, são apresentadas através do: Relatório de Auditoria Relatório de Mercado Síntese financeira Relatório de Análise Relatório de Contabilidade Gerencial Explicação: è através do Relatório de Análise que o analista expõe as informações sobre a situação econômico- financeira da empresa, como também do seu desempenho no decorrer dos períodos em análise e perspectivas futuras 6. A Dinâmica S.A. apurou R$ 187.500 de Receitas Líquidas no último exercício. O Lucro Líquido no período foi de R$ 30.000. Sabendo que o Ativo Total da empresa é de R$ 250.000, calcule o ROA (Return on Assets ou Retorno do Ativo). 10% 12% 11% 16% 14% Explicação: ROA = LL / Ativo Total 7. Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que: O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de rentabilidade. O relatório de análise deve estar baseado somente nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal. O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de liquidez. O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado apenas na análise dos índices e nos cálculos desenvolvidos naanálise vertical e horizontal; Explicação: É importante que ao realizar um relatório de análise o analista procure se informar sobre diveros aspectos que fazem parte do desempenho da empresa além dos indicadores financeiros . 8. O parecer sobre a situação econômico-financeira de uma empresa deve analisar: a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma. a rentabilidade da firma. a liquidez da firma. a liquidez e rentabilidade da firma. o endividamento da firma. Explicação: O parecer deve conter análises sobre a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma.
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