aol 3 Mercado financeiro e de capitais

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Mercado financeiro e de capitais 
 
T) 
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Conteúdo do exercício 
Conteúdo do exercício 
1. Pergunta 1 
/1 
O risco de uma solicitação de crédito pode ser avaliado de forma subjetiva ou de forma objetiva 
utilizando metodologia quantitativa. Das alternativas apresentadas a seguir assinale a que 
apresenta as técnicas mais utilizadas na gestão de crédito. 
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1. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os 
modelos probabilísticos; os modelos híbridos; 
Resposta correta 
2. 
modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os modelos probabilísticos; 
3. 
Sistema tradicional; os modelos híbridos; 
4. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os 
modelos probabilísticos. 
5. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; os modelos híbridos. 
2. Pergunta 2 
/1 
De acordo com Mellagi Filho e Ishikawa (2007) a análise das séries de tempo basicamente 
procura explicar o comportamento de uma variável por seu próprio comportamento passado. 
Portanto a partir do comportamento passado da variável, pode-se: 
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1. 
Para projetar as exportações. 
2. 
Para elaborar de cenários futuros; 
3. 
Tomar como base para tomada de decisões e de elaboração de cenários futuros; 
Resposta correta 
4. 
Reduzir o risco; 
5. 
Tomar como base para tomada de decisões; 
3. Pergunta 3 
/1 
De acordo com Mellagi Filho e Ishikawa (2007) o risco de mercado é o risco que engloba a 
mudança no cenário econômico que influencia todas as instituições. Portanto o risco de 
mercado pode ser entendido como as chances de perdas de uma instituição financeira 
decorrentes de comportamentos adversos: 
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1. Incorreta: 
nos índices de inflação, taxas de juros, indicadores de bolsas de valores, preços de 
commoditties; 
2. 
taxas de juros, indicadores de bolsas de valores, preços de commoditties; 
3. 
nos índices de inflação, preços de commoditties. 
4. 
nos índices de inflação, indicadores de bolsas de valores, preços de commoditties; 
Resposta correta 
5. 
nos índices de inflação, taxas de juros, indicadores de bolsas de valores; 
4. Pergunta 4 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) o Modelo Black & Scholes representou um avanço na área de 
finanças, ao mostrar como os preços teóricos de opções podem ser determinados. Na prática, o 
modelo é largamente utilizado pelos agentes econômicos na precificação de opções _______ (só 
pode ser exercida na data do vencimento). 
Das alternativas apresentadas a seguir, assinale a que completa a definição corretamente. 
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1. 
americanas; 
2. 
Canadenses; 
3. 
asiáticas; 
4. 
brasileiras. 
5. 
europeias; 
Resposta correta 
5. Pergunta 5 
/1 
É comum que instituições financeiras e também as indústrias utilizem-se de empresas 
especializadas em mensurar risco, porque, com o aumento da volatilidade da economia, a 
concessão de crédito tornou-se uma atividade altamente criteriosa. As principais empresas de 
ratings em nível internacional são: 
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1. 
Moody’s, Standard & Poor’s, B3; 
2. 
Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch; 
Resposta correta 
3. 
B3, Standard & Poor’s, Fitch; 
4. 
B3, Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch; 
5. 
Moody’s, B3, Fitch. 
6. Pergunta 6 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) existem vários métodos para a valorização de opções, sendo 
que os mais utilizados são o método binominal e o modelo de Black & Scholes, os quais são 
baseados na combinação de alguns parâmetros fundamentais, que são: 
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1. 
preço de exercício; preço do ativo-objeto; taxa de juros e; volatilidade; 
2. 
preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de juros; 
3. 
preço de exercício e volatilidade; 
4. 
preço de exercício; tempo para o vencimento; taxa de juros e; volatilidade; 
5. 
preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de juros e; 
volatilidade. 
Resposta correta 
7. Pergunta 7 
/1 
De acordo com Oliveira et.al. (2018) as políticas de crédito sofrem pequenas alterações em 
cada instituição, devido entre outros fatores, ao perfil de clientes com os quais trabalha. De 
acordo com os autores a trilha básica da política de crédito das instituições financeiras, ou seja, 
o ciclo de vida do crédito, em ordem que ocorre é: 
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1. 
Acompanhamento do crédito; avaliação da capacidade de pagamento; desembolso do 
recurso; recebimento; 
2. 
Desembolso do recurso; acompanhamento do crédito; recebimento; avaliação da 
capacidade de pagamento; 
3. 
Recebimento; avaliação da capacidade de pagamento; desembolso do recurso; 
acompanhamento do crédito; 
4. 
Avaliação da capacidade de pagamento; desembolso do recurso; acompanhamento do 
crédito; recebimento; 
Resposta correta 
5. 
Avaliação da capacidade de pagamento; acompanhamento do crédito; recebimento; 
desembolso do recurso; 
8. Pergunta 8 
/1 
De acordo com Oliveira et.al. (2018) a análise de crédito é a metodologia que permite 
mensurar o nível de risco de uma transação de dívida solicitada por um cliente. Com base nos 
conceitos do 5Cs do crédito, assinale a alternativa que corresponde a definição de Capacidade. 
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1. 
Trata-se de análise de fatores externos não controláveis pela empresa, tais como 
mudanças macroeconômicas, tecnológicas, ambientais ou regulatórias que possam 
impactar sua performance de modo positivo ou negativo e, por consequência, sua 
capacidade de pagar seu compromissos; 
2. 
Refere-se ao levantamento que visa saber se o patrimônio da empresa é suficiente e sua 
estrutura de capital adequada no sentido de ela ter os recursos necessários para 
investir na sua atividade de modo que gere um fluxo de caixa suficiente para arcar com 
suas dívidas e obrigações; 
3. 
Trata-se de uma análise técnica de que o tomador terá um fluxo de caixa suficiente, ou 
seja, terá condições de honrar com o compromisso assumido; 
Resposta correta 
4. 
Trata do entendimento subjetivo de que o tomador está comprometido a pagar suas 
obrigações. O entendimento é baseado em um relacionamento prévio com a instituição, 
que indica que o cliente possui boa índole e um sendo ético; 
9. Pergunta 9 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) opções, são direitos de uma parte comprar ou vender a outra, 
até determinada data, certa quantidade de ações-objeto a um preço estabelecido. Portanto, 
uma opção europeia: 
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1. 
O valor no vencimento não depende do preço da ação-objeto nesse momento 
2. 
Só pode ser exercida na data do vencimento; 
Resposta correta 
3. 
Pode ser exercida a qualquer momento, desde a compra até a data do vencimento; 
4. 
É aquela cujo ativo-objeto é um produto europeu; 
5. 
É a que negocia na Europa; 
10. Pergunta 10 
/1 
Assinale a alternativa que completa corretamente o texto a seguir: Assaf Neto (2014) diz que o 
_____________definiu critérios para mensuração principalmente do risco do crédito e risco de 
mercado, e definiu um capital mínimo necessário aos bancos para financiar seus ativos de 
risco. 
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1. 
Conselho Monetário Nacional; 
2. 
BNDES; 
3. 
Acordo de Basileia III. 
4. 
Banco Central do Brasil; 
5. 
Acordo de Basileia I; 
Resposta correta