Você calculou que a covariância entre o retorno de CSAN3 e IBOV11 (um ETF que replica o Ibovespa), usando a função COVAR do Excel, é de 0,0065. Usa...

Para calcular o beta da regressão linear, você precisa dividir a covariância entre o retorno de CSAN3 e IBOV11 pela variância do IBOV11. No caso, a covariância é de 0,0065 e a variância é de 0,0046. Portanto, o cálculo do beta seria: Beta = Covariância / Variância Beta = 0,0065 / 0,0046 Beta ≈ 1,413 Portanto, o beta da regressão linear é aproximadamente 1,41. A resposta correta é a alternativa B.