Assinale a alternativa verdadeira sobre esse modelo. Suponha que o jogo seja dinâmico. O BC é o primeiro a jogar, e anuncia uma meta m para o val...

Assinale a alternativa verdadeira sobre esse modelo.


Suponha que o jogo seja dinâmico. O BC é o primeiro a jogar, e anuncia uma meta m para o valor do π que irá jogar. O Empresário observa m e realiza sua previsão πe. Finalmente, o BC observa π e(e m) e decide efetivamente o π que irá escolher (que pode ser igual à meta m previamente anunciada ou não). Neste caso a meta de inf lação m é irrelevante.
O bem-estar do BC deve ser menor quanto maior for o nível de perda F
Supondo decisões simultâneas, EM: (1,3) é a única solução que sobrevive ao processo de eliminação estratégias estritamente dominadas.
Um agente não deve se submeter voluntariamente a restrições: af inal, agindo sob discrição (onde suas escolhas não estão sujeitas a nenhuma restrição ou penalidade) ele sempre pode fazer qualquer escolha que podia fazer antes com um pay-of f maior.
A seqüência do jogo é como em (b), entretanto nesse caso o BC está sujeito a uma restrição institucional: é imposta nessa economia um regime de metas para inf lação, e o BC sofre uma perda de F caso escolha uma taxa de inf lação π diferente da meta m anunciada. Caso F=10, a escolha de m=2 é crível e provê o melhor UBC para o Banco Central