A.1.1. a) Comprei uma LTN (pré-fixada) para vencimento em 542 dias úteis. A taxa de aplicação foi de 12,48% ao ano base 252. Ao final do mesmo dia...

Para calcular o resultado de marcação a mercado ou fair value da LTN, podemos utilizar a fórmula: Resultado de marcação a mercado = (Taxa de mercado - Taxa de aplicação) / (252 / dias úteis) * Valor nominal * Quantidade de títulos Substituindo os valores na fórmula, temos: Resultado de marcação a mercado = (12,27% - 12,48%) / (252 / 542) * 10.000 Resultado de marcação a mercado = (-0,21%) / (0,470238) * 10.000 Resultado de marcação a mercado = -0,21% / 0,00470238 * 10.000 Resultado de marcação a mercado = -4,47 * 10.000 Resultado de marcação a mercado = -44.700 Portanto, o resultado de marcação a mercado ou fair value para a compra de 10.000 títulos da LTN é de -R$ 44.700,00. Para calcular a taxa a termo anual, podemos utilizar a fórmula: Taxa a termo anual = (1 + Taxa para o prazo de 3 anos)^(3/2) / (1 + Taxa para o prazo de 1 ano) - 1 Substituindo os valores na fórmula, temos: Taxa a termo anual = (1 + 12%)^(3/2) / (1 + 10%) - 1 Taxa a termo anual = (1,12)^(1,5) / (1,10) - 1 Taxa a termo anual = 1,189207 / 1,10 - 1 Taxa a termo anual = 0,080187 - 1 Taxa a termo anual = 0,080187 * 100 Taxa a termo anual = 8,0187% Portanto, a taxa a termo anual que começa daqui a 1 ano e dura dois anos é de 8,0187%.