Os índices Sharpe e Modigliani avaliam fundos de investimentos. Quanto ao primeiro, ele mede o retorno excedente do fundo em relação a um ativo liv...

Os índices Sharpe e Modigliani avaliam fundos de investimentos. Quanto ao primeiro, ele mede o retorno excedente do fundo em relação a um ativo livre de risco representado pela taxa Selic ou o rendimento da caderneta de poupança. Já o segundo permite ajustar o risco do fundo ao risco do índice de mercado utilizado para comparar o desempenho. Em relação aos dois indicadores, analise as seguintes afirmativas: I – Os dois indicadores são similares, portanto, é alternativa a adoção de um ou outro indicador. II – Quando maior o índice de Sharpe, melhor será a rentabilidade do fundo de investimento. III – Quanto menor for o índice de Modigliani, melhor será a rentabilidade do fundo de investimento. Assinale a alternativa CORRETA:

A)  Somente a afirmativa III está correta.

B)  As afirmativas I, II e II estão corretas. 

C)  As afirmativas II e III estão corretas.

D)  As afirmativas I e III estão corretas.