Uma empresa que apresenta um beta de 1,2, refletindo um risco sistemático acima de todo o mercado, seus investidores devem exigir, admitindo um rf ...

Para calcular a remuneração exigida pelos investidores (Ks) de uma empresa, podemos utilizar o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), que leva em consideração o risco sistemático da empresa, medido pelo seu beta. A fórmula do CAPM é a seguinte: Ks = rf + beta x (rm - rf) Onde: - Ks é a remuneração exigida pelos investidores; - rf é a taxa livre de risco, que no caso é 7%; - beta é o coeficiente beta da empresa, que é 1,2; - rm é a taxa de retorno esperada do mercado, que é 16%. Substituindo os valores na fórmula, temos: Ks = 0,07 + 1,2 x (0,16 - 0,07) Ks = 0,07 + 1,2 x 0,09 Ks = 0,07 + 0,108 Ks = 0,178 ou 17,8% Portanto, os investidores dessa empresa devem exigir uma remuneração de 17,8%.