O VALOR ESPERADO também pode nos ajudar a deslindar decisões complexas que envolvam muitas contingências em diferentes pontos no tempo. Suponha que...

Question

O VALOR ESPERADO também pode nos ajudar a deslindar decisões complexas que envolvam muitas contingências em diferentes pontos no tempo. Suponha que um amigo seu tenha lhe pedido para investir US$1 milhão num empreendimento de pesquisa que estuda uma nova cura para a calvície masculina. Você provavelmente pergunta qual será a possibilidade de sucesso e recebe uma resposta complicada. Trata-se de um projeto de pesquisa, logo, há apenas 30% de chance de que a equipe descubra uma cura que funcione. Se a equipe não achar uma cura, você recebe de volta US$250 mil do seu investimento, pois esses fundos terão sido reservados para introduzir a droga no mercado (testes, marketing etc.). Mesmo que os pesquisadores tenham êxito, existe apenas 60% de chance de que a Food and Drug Administration [órgão que fiscaliza medicamentos e alimentos consumidos nos Estados Unidos] considere a nova cura milagrosa para a calvície como segura para uso em humanos. Mesmo assim, se a droga for segura e eficaz, há 10% de chance de que um concorrente chegue ao mercado com uma droga melhor mais ou menos na mesma época, eliminando quaisquer lucros potenciais. Se tudo der certo – a droga for segura, eficaz e livre de concorrência –, então a melhor estimativa de retorno para o seu investimento é de US$25 milhões. Você deve fazer o investimento? Isso parece uma barafunda de informações. O retorno potencial é enorme – 25 vezes o seu investimento inicial –, mas há tantos tropeços potenciais. Uma árvore de decisão pode ajudar a organizar esse tipo de informação e – se as probabilidades associadas a cada resultado estiverem corretas – dar-lhe uma avaliação probabilística do que você deve fazer. A árvore de decisão mapeia cada fonte de incerteza e as probabilidades associadas a todos os resultados possíveis. A extremidade da árvore fornece todos os payoffs possíveis e a probabilidade de cada um. Se pesarmos cada payoff conforme sua probabilidade e somarmos todas as possibilidades, obteremos o valor esperado dessa oportunidade

Ed · Answer

Para decidir se deve fazer o investimento, podemos usar a árvore de decisão e o cálculo do valor esperado.

- Se a equipe não achar uma cura, você receberá de volta US$250 mil do seu investimento. A probabilidade disso acontecer é de 70% (100% - 30%). Portanto, o valor esperado dessa possibilidade é de 70% x US$250 mil = US$175 mil.

- Se a equipe achar uma cura, mas a FDA não considerar a droga segura, você não receberá nenhum retorno. A probabilidade disso acontecer é de 40% (100% - 60%). Portanto, o valor esperado dessa possibilidade é de 40% x US$0 = US$0.

- Se a equipe achar uma cura e a FDA considerar a droga segura, mas um concorrente chegar ao mercado com uma droga melhor, você receberá US$2,5 milhões. A probabilidade disso acontecer é de 6% (60% x 10%). Portanto, o valor esperado dessa possibilidade é de 6% x US$2,5 milhões = US$150 mil.

- Se a equipe achar uma cura, a FDA considerar a droga segura e não houver concorrência, você receberá US$25 milhões. A probabilidade disso acontecer é de 4% (60% x 10% x 100%). Portanto, o valor esperado dessa possibilidade é de 4% x US$25 milhões = US$1 milhão.

Somando todos os valores esperados, temos:

US$175 mil + US$0 + US$150 mil + US$1 milhão = US$1,325 milhão

Portanto, o valor esperado do investimento é de US$1,325 milhão. Como o valor esperado é maior do que o investimento inicial de US$1 milhão, é recomendado fazer o investimento.

O VALOR ESPERADO também pode nos ajudar a deslindar decisões complexas que envolvam muitas contingências em diferentes pontos no tempo. Suponha que...

História do Pensamento Econômico

Outros

Essa pergunta também está no material:

Estatistica - o que é, como funciona, para que serve

História do Pensamento Econômico • Universidade PaulistaUniversidade Paulista

💡 1 Resposta

✏️ Responder

Outros materiais

Perguntas relacionadas

Contingências são características, variáveis ou fatores que podem interferir no funcionamento e no desempenho de uma organização. No que diz respei...

12. A Teoria das Contingências é tratada como a última das grandes escolas de gestão e surgiu como uma evolução da Teoria Geral dos Sistemas. Ao ch...

Determine si las siguientes oraciones son tautologías, contingencias o contradicciones. (Complete la columna de la derecha con la clasificación cor...

Determine si las siguientes oraciones son tautologías, contingencias o contradicciones. (Complete la columna de la derecha con la clasificación cor...

Materiais relacionados

Outros materiais