6) A ação da empresa X apresenta beta = 1,6, ou seja, seu risco sistemático é 60% maior que o risco do mercado como um todo. A taxa livre de risco ...

Para determinar a taxa mínima exigida pelo investidor da ação da empresa X, podemos utilizar o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model). A fórmula do CAPM é a seguinte: r = Rf + β x (Rm - Rf) Onde: r = taxa de retorno exigida pelo investidor Rf = taxa livre de risco β = coeficiente beta da ação Rm = taxa de retorno esperada do mercado Substituindo os valores na fórmula, temos: r = 0,12 + 1,6 x (0,20 - 0,12) r = 0,12 + 1,6 x 0,08 r = 0,12 + 0,128 r = 0,248 ou 24,8% Portanto, a taxa mínima exigida pelo investidor da ação da empresa X é de 24,8%.