O investidor João Carlos iniciou no universo dos investimentos recentemente. No momento, a sua carteira de investimentos é composta pelas ações da ...

Considerando os dados fornecidos, podemos calcular o retorno esperado da carteira de investimentos do João Carlos para cada um dos três casos de coeficiente de correlação dos retornos (ρ): - ρ = +1: Neste caso, as ações da Petrobras e Vale têm uma correlação positiva perfeita, o que significa que seus retornos se movem juntos na mesma direção. O retorno esperado da carteira pode ser calculado como: E(R) = Xp * Rp + Xv * Rv E(R) = (1/3 * 18%) + (2/3 * 9%) E(R) = 11% - ρ = 0: Neste caso, as ações da Petrobras e Vale não têm correlação, ou seja, seus retornos são independentes um do outro. O retorno esperado da carteira pode ser calculado como: E(R) = Xp * Rp + Xv * Rv E(R) = (1/3 * 18%) + (2/3 * 9%) E(R) = 11% - ρ = -1: Neste caso, as ações da Petrobras e Vale têm uma correlação negativa perfeita, o que significa que seus retornos se movem em direções opostas. O retorno esperado da carteira pode ser calculado como: E(R) = Xp * Rp + Xv * Rv E(R) = (1/3 * 18%) + (2/3 * 9%) E(R) = 11% Portanto, independentemente do coeficiente de correlação dos retornos (ρ), o retorno esperado da carteira de investimentos do João Carlos é de 11%.