Analisando a questão, a teoria moderna de portfólio, desenvolvida por Harry Markowitz, enfatiza a importância da diversificação para otimizar o retorno esperado de um portfólio, minimizando o risco. O foco não está apenas em priorizar ativos com alto retorno, mas sim em como esses ativos se comportam em conjunto, considerando a correlação entre eles. Vamos analisar as alternativas: A) Priorização de ativos com alto retorno - Embora seja importante, não é o aspecto fundamental da teoria moderna de portfólio, que se concentra na relação risco-retorno. B) Investimento de longo prazo - Isso pode ser uma estratégia, mas não é um aspecto central da teoria de portfólio. C) Concentração - A teoria moderna de portfólio defende a diversificação, não a concentração. D) Resposta correta - Esta opção não é clara e não fornece uma resposta específica. E) Contira gabarito - Esta opção não é relevante. Diante disso, a alternativa que melhor se alinha com a teoria moderna de portfólio, que busca minimizar o risco enquanto se busca um retorno esperado, é a) Priorização de ativos com alto retorno, mas com a ressalva de que a diversificação é o aspecto fundamental. No entanto, como a opção "Resposta correta" não é clara, não podemos considerá-la válida. Portanto, a resposta correta é a) Priorização de ativos com alto retorno, mas com a compreensão de que a diversificação é essencial.