A Diretoria da sua empresa quer saber se é viável abrir uma nova unidade de negócios que atuará com consultoria financeira. Esse projeto demanda in...

A Diretoria da sua empresa quer saber se é viável abrir uma nova unidade de negócios que atuará com consultoria financeira. Esse projeto demanda investimentos iniciais de R$ 300.000,00. Considerando que a sua empresa não pretende dispor de capital próprio para capitalizar esse projeto, ela tomará empréstimo no montante total do investimento inicial, com taxa de 10% ao ano. Após o ano 1 do projeto, a Diretoria pretende obter um fluxo de caixa líquido suficiente para: quitar integralmente a dívida ao final do período, incluindo juros; dispor dos recursos necessários para reinvestimento no ano 2, que são na ordem de R$ 350.000,00. Para alcançar os objetivos com margem de segurança, o departamento financeiro da empresa estima que o fluxo de caixa mínimo necessário no ano 1 seja de R$ 730.000,00. Observe o estudo de viabilidade financeira apresentado: Investimento inicial ano 0 (300000,00) fluxo de caixa ano 1 730000 Considerando o custo de capital de 10%, o VPL é: investimento inicial – ano 0 (300.000,00) fluxo de caixa – ano 1 663.636,36 VPL = FCL a valor presente - investimento inicial = 663.636,36 - 300.000,00 = 363.636,36 Observe o orçamento detalhado do projeto para o ano 1: receita/faturamento 3.500.000,00 custos operacionais 1.400.000,00 despesas operacionais 755.000,00 despesas financeiras 30.000,00 INFORMAÇÕES TRIBUTÁRIAS Para a análise da opção pelo Simples Nacional, a empresa será tributada conforme anexo V da Lei Complementar nº 123/2006, com alíquota nominal do Simples Nacional e parcela a deduzir de: faixa receita bruta – últimos 12 meses alíquota nominal parcela a deduzir 5ª faixa de 1.800.000,01 a 3.600.000,00 23,00% 62.100,00 Considere a receita bruta de R$ 3.500.000,00 para o enquadramento e o cálculo da alíquota efetiva. Para a análise da opção pelo lucro presumido, considere as seguintes alíquotas: ISS = 2%; PIS e Cofins no regime cumulativo = 0,65% e 3%, respectivamente; alíquota de presunção de lucro = 32%; IRPJ = 15% sobre o lucro presumido; adicional do IRPJ = 10% sobre o lucro