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yt = yt–1 + u A Equação acima também é conhecida como um processo AR(1), porque o valor de y no tempo ¿¿¿¿ é igual a seu valor no tempo (¿¿¿¿−1) ...

yt = yt–1 + u A Equação acima também é conhecida como um processo AR(1), porque o valor de y no tempo ¿¿¿¿ é igual a seu valor no tempo (¿¿¿¿−1) mais um choque aleatório. E como fica a média e a variância no caso de um passeio aleatório sem deslocamento? Se avançarmos mais um período, teremos:

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No caso de um passeio aleatório sem deslocamento, a média permanece constante ao longo do tempo, enquanto a variância aumenta linearmente com o tempo. Se avançarmos mais um período, a média permanecerá a mesma, mas a variância aumentará em relação ao período anterior.

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