Julgue os itens abaixo e marque a alternativa correta:

Questão 10Resposta

a.

Considerando o modelo CAPM em que a taxa livre de risco é de 6% ano e que a expectativa de retorno do ativo de risco é de 15% ao ano, julgue os itens a seguir, supondo que o investidor espera um retorno de 10% ao ano. O investidor alocará ao menos 50% do seu capital no ativo de risco.

b.

O CAPM é um arcabouço lógico e útil – tanto conceitualmente quanto operacionalmente – para relacionar risco diversificável e retorno esperado.

c.

Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) é utilizado por analistas financeiros para classificar a relação que há entre o retorno e o risco envolvidos em quaisquer investimentos. Após pesquisa junto aos dados de determinado ativo na B3 (bolsa de valores brasileira), observa-se que a taxa de retorno do mercado é 14%; a taxa livre de risco é 6%; e, o retorno do ativo calculado é de 22%. Empregando o modelo CAPM, podemos afirmar que a relação de risco e retorno deste ativo é igual a 2 evidenciando alto risco e retorno.

d.

A variável que mede o risco sistêmico observável de uma ação ou da carteira em comparação ao risco relativo do mercado em geral é o seguinte indicador de sensibilidade é o risco total

e.

Um investidor propenso ao risco mostra-se indiferente entre o recebimento de uma renda garantida e o recebimento de uma renda incerta que apresente o mesmo valor de renda esperada.