Vamos analisar cada afirmativa: I. Considera-se o credit scoring do garantidor no processo de análise do crédito. Correto, o credit scoring do garantidor é um dos fatores considerados na análise de crédito para avaliar o risco da operação. II. Utiliza-se o custo do crédito para determinar a garantia do patrimônio líquido. Incorreto, o custo do crédito não é utilizado para determinar a garantia do patrimônio líquido, mas sim para calcular o custo total da operação de crédito. III. Sempre deverá ser considerado o custo de oportunidade sobre o patrimônio líquido. Correto, o custo de oportunidade sobre o patrimônio líquido deve ser considerado, pois representa o benefício financeiro que o proprietário do patrimônio poderia obter em outras aplicações. IV. No patrimônio líquido, considera-se apenas a conta reserva de lucros. Incorreto, o patrimônio líquido é composto por diversas contas, não se limitando apenas à reserva de lucros. Portanto, as afirmativas corretas são I e III. A alternativa que contém esses itens é: I e III, apenas.