No modelo de Black & Scholes, que é um modelo utilizado para precificação de opções, a valorização de uma opção de compra (call) é influenciada por diferentes variáveis. Analisando as opções apresentadas: a) maior o preço de exercício (strike) - Quando o preço de exercício é maior, a opção de compra tende a ter um valor menor, não majorado. b) maior o preço à vista do ativo objeto (spot) - Um aumento no preço à vista do ativo objeto pode aumentar o valor da opção de compra. c) menor a volatilidade do retorno do ativo objeto - A volatilidade é um dos fatores que influenciam o valor da opção, portanto, uma menor volatilidade pode diminuir o valor da opção de compra. d) menor o prazo de vencimento - Com a diminuição do prazo de vencimento, a opção de compra tende a ter um valor menor. Portanto, mantidas as demais variáveis constantes, a opção de compra (call) terá o valor majorado quanto maior o preço à vista do ativo objeto (spot). Assim, a alternativa correta é: b) maior o preço à vista do ativo objeto (spot).