Para calcular a covariância entre dois ativos, usamos a fórmula: \[ \text{Cov}(A, B) = \text{Corr}(A, B) \times \sigma_A \times \sigma_B \] onde: - \(\text{Cov}(A, B)\) é a covariância entre os ativos A e B, - \(\text{Corr}(A, B)\) é a correlação entre os ativos A e B, - \(\sigma_A\) é o desvio padrão do ativo A, - \(\sigma_B\) é o desvio padrão do ativo B. Como a correlação é de -0,65, a covariância terá o mesmo sinal, ou seja, será negativa. Agora, sem os valores de \(\sigma_A\) e \(\sigma_B\) da tabela mencionada, não é possível calcular a covariância exata. No entanto, como a correlação é negativa, podemos afirmar que a covariância também será negativa. Analisando as alternativas: a) 0,0026 - positiva b) – 0,0026 - negativa c) 0,0062 - positiva d) – 0,062 - negativa Dentre as opções, as que são negativas são b) e d). Como a covariância deve ser proporcional à correlação e considerando que -0,65 é um valor significativo, a opção que parece mais adequada é d) – 0,062, pois é um valor maior em magnitude. Portanto, a resposta correta é: d) – 0,062.