Vamos analisar cada uma das alternativas em relação ao risco de mercado e ao conceito de Value at Risk (VAR): a) Quando uma empresa mantém o VAR dentro de níveis aceitáveis ao longo do tempo, ela estará garantida quando ocorrerem saltos em preços ou taxas. - Esta afirmação é incorreta, pois manter o VAR em níveis aceitáveis não garante proteção contra eventos extremos ou saltos abruptos. b) A metodologia analítica tem a vantagem de ser mais simples de ser utilizada e de permitir a estimativa da distribuição de probabilidades das carteiras, quando comparada a outras metodologias. - Embora a metodologia analítica possa ser mais simples, essa afirmação não é totalmente precisa em relação ao VAR, pois existem metodologias mais complexas que também são utilizadas. c) Quando um banco de investimentos mantém o VAR elevado frequentemente, não há razões para preocupações, desde que ele não tenha ações negociadas em bolsas. - Esta afirmação é enganosa, pois um VAR elevado pode indicar um risco maior, independentemente de ter ações negociadas em bolsas. d) A métrica de risco conhecida como Value at Risk (VAR) é probabilística e possibilita o conhecimento e controle dos riscos. - Esta afirmação é correta, pois o VAR é uma medida que estima a perda máxima esperada em um determinado horizonte de tempo, com um nível de confiança específico. Portanto, a alternativa correta é: d) A métrica de risco conhecida como Value at Risk (VAR) é probabilística e possibilita o conhecimento e controle dos riscos.