A operação com opções chamada Strangle realmente envolve a compra de uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, mas com preços de exercício diferentes e com o mesmo vencimento. Essa estratégia é utilizada quando o investidor espera que o ativo se mova significativamente, mas não tem certeza da direção. Analisando as alternativas: a) Comprar uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, com igual vencimento, mas com preços de exercício diferentes. - Correto, essa é a definição de Strangle. b) Comprar uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, com vencimentos diferentes, mas com preços de exercício iguais. - Incorreto, isso não caracteriza um Strangle. c) Comprar duas calls do mesmo ativo-objeto, com vencimentos diferentes e com preços de exercícios diferentes. - Incorreto, isso não é um Strangle. d) Comprar duas puts do mesmo ativo-objeto, com igual vencimento, mas com preços de exercícios diferentes. - Incorreto, isso se refere a uma estratégia diferente. Portanto, a alternativa correta é: a) Comprar uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, com igual vencimento, mas com preços de exercício diferentes.