Vamos analisar cada afirmativa: I. O retorno esperado dos ativos A e B é o mesmo, mas a variabilidade do retorno do ativo B é menor. Se a variabilidade do retorno do ativo B é menor, isso sugere que o ativo B é menos arriscado. Portanto, essa afirmativa pode ser verdadeira, mas precisamos de mais informações sobre a variabilidade para confirmar. II. O coeficiente de variação do ativo C é superior ao coeficiente de variação do ativo B. O coeficiente de variação é uma medida de risco em relação ao retorno. Se essa afirmativa é verdadeira, significa que o ativo C tem um risco maior em relação ao seu retorno do que o ativo B. III. Na comparação entre os ativos A e B, um investidor neutro em relação ao risco tem preferência pelo ativo A. Um investidor neutro em relação ao risco geralmente prefere ativos com o mesmo retorno, mas menor risco. Se o ativo B tem menor variabilidade, um investidor neutro preferiria o ativo B, não o A. Agora, vamos resumir as análises: - A afirmativa I pode ser verdadeira, mas não temos certeza sem mais dados. - A afirmativa II pode ser verdadeira, mas também depende de dados que não foram apresentados. - A afirmativa III é falsa, pois um investidor neutro em relação ao risco preferiria o ativo B, que tem menor variabilidade. Diante disso, não podemos afirmar que todas as afirmativas são verdadeiras. A única que pode ser considerada verdadeira é a I, mas sem confirmação. Portanto, a alternativa correta que contém todos os itens verdadeiros é: I, apenas.