Claro! Vamos explicar de forma direta e objetiva a diferença entre Duration Modificada e DV01 para a Andréa: - Duration Modificada: mede a sensibilidade percentual do preço de um título em relação a uma variação de 1% na taxa de juros. Ou seja, indica a variação percentual no valor do título para uma mudança de 1 ponto percentual na taxa. É uma medida relativa. - DV01 (Dollar Value of 01): mede a variação absoluta no valor do título (em unidades monetárias) para uma variação de 0,01% (1 ponto base) na taxa de juros. É uma medida absoluta, que mostra quanto o preço do título muda em dinheiro para uma pequena variação na taxa. Resumo da diferença: Duration Modificada expressa a sensibilidade em termos percentuais para uma variação de 1%, enquanto o DV01 expressa a variação em valor monetário para uma variação muito menor (0,01%). Por isso, os resultados numéricos são diferentes e não diretamente comparáveis. Essas métricas ajudam Andréa a entender o risco de mercado da carteira e a tomar decisões mais informadas sobre a exposição a variações nas taxas de juros.