Como calcular autocovariância em Econometria II?

Covariância é uma medida da relação direcional entre os retornos de dois ativos de risco . Uma covariância positiva significa que os retornos dos ativos se movem juntos, enquanto uma covariância negativa significa que os retornos se movem inversamente. A covariância é calculada pela análise de surpresas em retorno (desvio padrão do retorno esperado) ou pela multiplicação da correlação entre as duas variáveis ​​pelo desvio padrão de cada variável.

Covariância mede como os valores médios de duas variáveis ​​se movem juntos. Se o retorno da ação A se mover para cima sempre que o retorno do estoque B se elevar e a mesma relação for encontrada quando o retorno de cada ação diminuir, então essas ações terão uma covariância positiva. Em finanças, as covariâncias são calculadas para ajudar a diversificar as propriedades de segurança.

Quando um analista tem um conjunto de dados, um par de valores xey, a covariância pode ser calculada usando cinco variáveis ​​desses dados. Eles são:

x i = um determinado valor x no conjunto de dados

x m = a média, ou média, dos valores x

y i = o valor y no conjunto de dados que corresponde a x

i y m = a média, ou média, dos valores de

y n = o número de pontos de dados

Dada essa informação, a fórmula para covariância é:

Cov (x, y) = SOMA [(x i - x m ) * (y i - y m )] / (n - 1)