Incorporação Empresarial e Emissão de Debêntures na Metal América S.A.

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Ciências Contábeis
nome do(s) autor(es) em ordem alfabética
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
CASO EMPRESA METAL AMÉRICA S.A: EMISSÃO DE DEBÊNTURES E PROCESSO DE INCORPORAÇÃO
Cidade
2021
nome do(s) autor(es) em ordem alfabética
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
CASO EMPRESA METAL AMÉRICA S.A: EMISSÃO DE DEBÊNTURES E PROCESSO DE INCORPORAÇÃO
Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Contabilidade Avançada; Teoria da Contabilidade; Contabilidade das Sociedades de Capital Aberto
Tutor (a): XXXXXXXXX
Cidade
2021
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	3
2	DESENVOLVIMENTO	4
2.1	ATIVIDADE 1	4
2.2	ATIVIDADE 2	9
2.3	ATIVIDADE 3	13
3	CONCLUSÃO	18
REFERÊNCIAS	19
INTRODUÇÃO
Uma empresa de capital aberto pode ser descrita como uma empresa (S / A), cujo capital consiste em ações que podem ser negociadas em uma bolsa de valores. O resultado desse modelo é que quem compra ações de uma determinada empresa passa a ser dono de uma pequena parcela dela. Todas as pessoas que adquiriram ações da empresa têm o direito de participar dos lucros. Mas se a empresa não administrar bem, também pode causar prejuízos. Isso porque, quando há dívidas, os acionistas vão poder assumir a responsabilidade. Vale ressaltar que cada acionista será responsável pela parte correspondente à quantidade de ações de sua titularidade.
Portanto, quando os títulos da empresa ou uma pequena parte da empresa são distribuídos entre os acionistas públicos por meio da livre negociação de ações na bolsa de valores ou no mercado de balcão, a empresa é considerada negociada em bolsa. Embora uma pequena porcentagem das ações tenha sido inicialmente emitida para o público, as transações diárias do mercado determinam o valor de toda a empresa. Na verdade, a maioria das empresas listadas opta por mudar sua estrutura para obter mais recursos de investimento, aumentando assim a liquidez do negócio.
Outra diferença é que, nas companhias abertas, a contabilidade é realizada por meio de um conselho de administração selecionado pelos acionistas. Em uma empresa de capital fechado, todo o balanço patrimonial é preenchido por um contador privado contratado pelos acionistas. Além disso, as empresas listadas devem prestar contas aos reguladores quando vendem ações e títulos ao público para buscar mais recursos de crescimento de lucro. Em outras palavras, o balanço detalhado é composto por todas as entradas e saídas de capital dentro da empresa.
Metal América S.A. é uma empresa brasileira, de capital aberto, que possui como atuação principal a produção industrial de aço para construção civil. Este trabalho tem como objetivo apresentar os principais pontos sobre as disciplinas cursadas neste semestre, de modo que, para viabilizá-lo, o método utilizado na formulação deste trabalho baseou-se em pesquisa bibliográfica, consulta a livros, revistas, consulta a manuais e artigos.
DESENVOLVIMENTO
 ATIVIDADE 1
A incorporação empresarial tornou-se sinônimo de propriedade empresarial responsável. No entanto, existem tantos equívocos e rumores sobre os benefícios da incorporação empresarial. Portanto, não é de admirar que mesmo os empreendedores mais experientes estejam em dúvida se a incorporação é certa para eles, quanto custará e por onde começar.
A incorporação de empresas representa uma espécie de união entre duas empresas, mas ao contrário de um sindicato comum, uma parte controla completamente a outra. Essas partes são chamadas de “incorporadora” e “incorporada” respectivamente. Após a constituição da empresa, ela não tem mais CNPJ próprio, e todas as suas ações, fundos, projetos, funcionários, etc. passam a ser controlados pela empresa incorporadora (ANAN, 2009).
Observe que o processo de incorporação é diferente do processo de aquisição. Neste último, o titular vende suas ações, mas, além de deter o controle de sua gestão, ainda possui um CNPJ ativo. Para formar uma empresa correta e justa, ambas as partes devem cumprir uma série de obrigações burocráticas. Estipulada no art. 227 da Lei de Sociedades Anônimas e no art. 1.116 do Código Civil Brasileiro, a incorporação consiste na absorção de uma ou várias empresas por outra, ocorrendo à extinção das primeiras. 
Para o comportamento contábil entre as duas partes da transação, a Empresa Y deve avaliar todo o patrimônio líquido ao valor justo, ou seja, o valor adotado pelo mercado. Isso deve acontecer com todos os ativos, desde a propriedade até o equipamento usado. A empresa Y também deve ter uma conta corrente consolidada, que debitará ou creditará cada um de seus ativos e passivos circulantes ou não circulantes até que o balanço da empresa seja totalmente zero.
Por fim, a Empresa Y terá que enfrentar essas duas contas e, portanto, cumprirá suas obrigações contábeis antes de ser registrada pela Empresa X. O Regulamento do Imposto de Renda aprovado pelo Decreto nº 9.580 / 2018 estipula que o saldo deve ser concluído 30 dias antes da constituição da empresa. Por sua vez, a incorporadora também deve ter conta corrente para registro, onde fará o débito de ativos e passivos de crédito, inclusive o valor que a empresa B ajustou. Obviamente, os contadores profissionais podem e devem orientar as duas empresas nesse processo para garantir que todo o capital seja devidamente incorporado (ANAN, 2009).
A empresa Metal América S.A está incorporando a empresa Sucateando Brasil Ltda. Para a conclusão do processo de incorporação torna-se necessária a escrituração da incorporação pela contabilidade da empresa Metal América S.A. 
Tabela 1: Contas da empresa Metal América e Sucateando Brasil
Lançamento contábil simplificado:
	Metal América
	Conta Devedora
	1.727.700,00
	Conta Credora
	1.727.700,00
	Valor
	
	Sucateando Brasil
	Conta Devedora
	463.750,00
	Conta Credora
	463.750,00
	Valor
	
Baseado na relação de contas apresentadas será realizado o registro da incorporação na empresa Metal América S.A. e apresentado o Balanço Patrimonial após a incorporação.
	BALANÇO PATRIMONIAL ANTES DA INCORPORAÇÃO
	
	 METAL AMERICA 
	 SUCATEANDO BRASIL 
	ATIVO
	ATIVO CIRCULANTE
	 458.100,00 
	 152.850,00 
	Caixa e Bancos
	 36.400,00 
	 18.750,00 
	Contas a Receber
	 234.800,00 
	 69.300,00 
	Estoques
	 186.900,00 
	 64.800,00 
	
	
	
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	 1.133.200,00 
	 273.500,00 
	
	
	
	Imobilizado
	 1.050.700,00 
	 249.800,00 
	Terrenos
	 720.000,00 
	 180.200,00 
	Máquinas e Equipamentos
	 467.100,00 
	 107.000,00 
	(-) Depreciação Acumulada
	- 136.400,00 
	- 37.400,00 
	
	
	
	Intangível
	 82.500,00 
	 23.700,00 
	Marcas e Patentes
	 82.500,00 
	 23.700,00 
	
	
	
	TOTAL DO ATIVO
	 1.591.300,00 
	 426.350,00 
	
	
	
	
	 METAL AMERICA 
	 SUCATEANDO BRASIL 
	PASSIVO
	PASSIVO CIRCULANTE
	 362.400,00 
	 98.200,00 
	Fornecedores
	 246.600,00 
	 63.800,00 
	Salários a pagar
	 63.200,00 
	 20.900,00 
	Imposto a recolher
	 34.700,00 
	 10.100,00 
	Provisão para IR e CSLL
	 17.900,00 
	 3.400,00 
	
	
	
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	 1.228.900,00 
	 328.150,00 
	Empréstimos e Financiamentos
	 123.654,00 
	 36.750,00 
	Patrimônio Liquido
	 1.105.246,00 
	 291.400,00 
	Capital Social
	 700.000,00 
	 210.000,00 
	Reservas de Capital
	 74.000,0021.300,00 
	Reservas de Lucro
	 37.000,00 
	 9.500,00 
	Resultado Corrente
	 294.246,00 
	 50.600,00 
	
	
	
	TOTAL DO PASSIVO
	 1.591.300,00 
	 426.350,00 
	LANÇAMENTOS NA INCORPORADA SUCATEANDO BRASIL
	
	
	
	
	
	ATIVO
	DÉBITO
	CRÉDITO
	NOVOS SALDOS
	ATIVO CIRCULANTE
	152.850,00 
	 - 
	 152.850,00 
	 - 
	Caixa e Bancos
	 18.750,00 
	 - 
	 18.750,00 
	 - 
	Contas a Receber
	 69.300,00 
	 - 
	 69.300,00 
	 - 
	Estoques
	 64.800,00 
	 - 
	 64.800,00 
	 - 
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	 273.500,00 
	 37.400,00 
	 310.900,00 
	 - 
	
	
	
	
	
	Imobilizado
	 249.800,00 
	 37.400,00 
	 287.200,00 
	 - 
	Terrenos
	 180.200,00 
	 - 
	 180.200,00 
	 - 
	Máquinas e Equipamentos
	 107.000,00 
	 - 
	 107.000,00 
	 - 
	(-) Depreciação Acumulada
	- 37.400,00 
	 37.400,00 
	 - 
	 - 
	
	
	
	
	
	Intangível
	 23.700,00 
	 - 
	 23.700,00 
	 - 
	Marcas e Patentes
	 23.700,00 
	 - 
	 23.700,00 
	 - 
	
	
	
	
	
	 Conta corrente de incorporação 
	 463.750,00 
	 37.400,00 
	 426.350,00 
	
	
	
	
	
	TOTAL DO ATIVO
	 426.350,00 
	 501.150,00 
	 501.150,00 
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	PASSIVO
	DÉBITO
	CRÉDITO
	NOVOS SALDOS
	PASSIVO CIRCULANTE
	 98.200,00 
	 98.200,00 
	 - 
	 - 
	Fornecedores
	 63.800,00 
	 63.800,00 
	 - 
	 - 
	Salários a pagar
	 20.900,00 
	 20.900,00 
	 - 
	 - 
	Imposto a recolher
	 10.100,00 
	 10.100,00 
	 - 
	 - 
	Provisão para IR e CSLL
	 3.400,00 
	 3.400,00 
	 - 
	 - 
	
	
	
	
	
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	 328.150,00 
	 328.150,00 
	 - 
	 - 
	Empréstimos e Financiamentos
	 36.750,00 
	 36.750,00 
	 - 
	 - 
	
	
	
	
	
	Conta corrente de incorporação 
	 - 
	 426.350,00 
	 426.350,00 
	
	
	
	
	
	Patrimônio Liquido
	 291.400,00 
	 291.400,00 
	 - 
	 - 
	Capital Social
	 210.000,00 
	 210.000,00 
	 - 
	 - 
	Reservas de Capital
	 21.300,00 
	 21.300,00 
	 - 
	 - 
	Reservas de Lucro
	 9.500,00 
	 9.500,00 
	 - 
	 - 
	Resultado Corrente
	 50.600,00 
	 50.600,00 
	 - 
	 - 
	
	
	
	
	
	TOTAL DO PASSIVO
	 426.350,00 
	 426.350,00 
	 - 
	 - 
	LANÇAMENTOS NA INCORPORADORA METAL AMERICA 
	 ATIVO 
	 DÉBITO 
	 CRÉDITO 
	 NOVOS SALDOS 
	 ATIVO CIRCULANTE 
	 458.100,00 
	 152.850,00 
	 - 
	 610.950,00 
	 Caixa e Bancos 
	 36.400,00 
	 18.750,00 
	 - 
	 55.150,00 
	 Contas a Receber 
	 234.800,00 
	 69.300,00 
	 - 
	 304.100,00 
	 Estoques 
	 186.900,00 
	 64.800,00 
	 - 
	 251.700,00 
	
	
	 ATIVO NÃO CIRCULANTE 
	 1.133.200,00 
	 310.900,00 
	- 37.400,00 
	 1.406.700,00 
	 Imobilizado 
	 1.050.700,00 
	 310.900,00 
	- 37.400,00 
	 1.324.200,00 
	 Terrenos 
	 720.000,00 
	 180.200,00 
	 - 
	 900.200,00 
	 Máquinas e Equipamentos 
	 467.100,00 
	 107.000,00 
	 - 
	 574.100,00 
	 (-) Depreciação Acumulada 
	- 136.400,00 
	 - 
	- 37.400,00 
	- 173.800,00 
	
	
	
	
	
	 Intangível 
	 82.500,00 
	 23.700,00 
	 - 
	 106.200,00 
	 Marcas e Patentes 
	 82.500,00 
	 23.700,00 
	 - 
	 106.200,00 
	
	
	
	
	
	 Conta corrente de incorporação 
	 37.400,00 
	- 463.750,00 
	- 426.350,00 
	
	
	
	
	
	 TOTAL DO ATIVO 
	 1.591.300,00 
	 501.150,00 
	 501.150,00 
	 1.591.300,00 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	 PASSIVO 
	 DÉBITO 
	 CRÉDITO 
	 NOVOS SALDOS 
	 PASSIVO CIRCULANTE 
	 362.400,00 
	 - 
	 98.200,00 
	 460.600,00 
	 Fornecedores 
	 246.600,00 
	 - 
	 63.800,00 
	 310.400,00 
	 Sálarios a pagar 
	 63.200,00 
	 - 
	 20.900,00 
	 84.100,00 
	 Imposto a recolher 
	 34.700,00 
	 - 
	 10.100,00 
	 44.800,00 
	 Provisão para IR e CSLL 
	 17.900,00 
	 - 
	 3.400,00 
	 21.300,00 
	
	
	
	
	
	 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 
	 1.228.900,00 
	 - 
	 328.150,00 
	 1.557.050,00 
	 Empréstimos e Financiamentos 
	 123.654,00 
	 - 
	 36.750,00 
	 160.404,00 
	 Patrimônio Liquido 
	 1.105.246,00 
	 - 
	 291.400,00 
	 1.396.646,00 
	 Capital Social 
	 700.000,00 
	 - 
	 210.000,00 
	 910.000,00 
	 Reservas de Capital 
	 74.000,00 
	 - 
	 21.300,00 
	 95.300,00 
	 Reservas de Lucro 
	 37.000,00 
	 - 
	 9.500,00 
	 46.500,00 
	 Resultado Corrente 
	 294.246,00 
	 - 
	 50.600,00 
	 344.846,00 
	
	
	
	
	
	 Conta corrente de incorporação 
	 426.350,00 
	 - 
	- 426.350,00 
	
	
	
	
	
	 TOTAL DO PASSIVO 
	 1.591.300,00 
	 - 
	 426.350,00 
	 1.591.300,00 
	BALANÇO PATRIMONIAL APOS INCORPORAÇÃO
	ATIVO
	
	PASSIVO
	ATIVO CIRCULANTE
	 R$ 610.950,00 
	
	PASSIVO CIRCULANTE
	 R$ 460.600,00 
	Caixa e Bancos
	 R$ 55.150,00 
	
	Fornecedores
	 R$ 310.400,00 
	Contas a ReceberR$ 304.100,00 
	
	Salários a pagar
	 R$ 84.100,00 
	Estoques
	 R$ 251.700,00 
	
	Imposto a recolher
	 R$ 44.800,00 
	
	
	
	Provisão para IR e CSLL
	 R$ 21.300,00 
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	 R$ 1.406.700,00 
	
	
	
	
	
	
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	 R$ 1.557.050,00 
	Imobilizado
	 R$ 1.300.500,00 
	
	Empréstimos e Financiamentos
	 R$ 160.404,00 
	Terrenos
	 R$ 900.200,00 
	
	
	
	Máquinas e Equipamentos
	 R$ 574.100,00 
	
	Patrimônio Liquido
	 R$ 1.396.646,00 
	(-) Depreciação Acumulada
	-R$ 173.800,00 
	
	Capital Social
	 R$ 910.000,00 
	
	
	
	Reservas de Capital
	 R$ 95.300,00 
	Intangível
	 R$ 106.200,00 
	
	
	
	Marcas e Patentes
	 R$ 106.200,00 
	
	
	
	
	
	
	
	
	TOTAL DO ATIVO
	 R$ 2.017.650,00 
	
	TOTAL DO PASSIVO
	 R$ 2.017.650,00 
ATIVIDADE 2
O IFRS (International Financial Reporting Standards) é uma norma internacional de contabilidade, um conjunto de pronunciamentos contábeis internacionais publicados e revisados pelo IASB (International Accounting standards Board). Onde especifica o relatório financeiro de uma entidade quando realiza uma transação de pagamento baseada em ações, incluindo emissão de opções de ações. Exige que uma entidade reconheça as transações de pagamento baseadas em ações em suas demonstrações financeiras, incluindo transações com funcionários ou outras partes a serem liquidados em dinheiro, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade.
No Brasil, adequação ao modelo internacional ganhou força com a publicação da Lei nº. 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e mais tarde com a aprovação da Lei nº. 11.941/09, em consonância com a adoção de pronunciamentos técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). O Pronunciamento técnico CPC 10 (R1) – Pagamento baseado em ações é a norma contábil brasileira vigente que conceitua as formas de mensuração e divulgação desse tipo de remuneração variável.
Nesse sentido, a remuneração baseada em ações é uma das formas de orientar os interesses dos colaboradores na busca da maximização do valor da empresa (GELBCKE, 2018).
Liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais;
Liquidadas em caixa;
Transações em que a entidade recebe ou adquire produtos e serviços, no qual os termos do acordo dão a entidade ou os fornecedores à escolha na forma de liquidação.
O plano de pagamento com base em ações visa, principalmente, compatibilizar os objetivos da empresa com os objetivos dos funcionários. Como foco central, a premissa é que os colaboradores devem aumentar sua produtividade para atingir metas pré-estabelecidas, poder se tornar sócios da empresa e / ou o valor de mercado e valor de subscrição das ações que subscrevem.
A Remuneração Baseada em Ações (também chamada de Remuneração Baseada em Ações ou Compensação patrimonial) é uma forma de pagar funcionários, executivos e diretores de uma empresa com patrimônio líquido no negócio. É normalmente usado para motivar os funcionários além de sua remuneração regular baseada em dinheiro (salário e bônus) e alinhar seus interesses com os dos acionistas da empresa. As ações emitidas aos funcionários geralmente estão sujeitas a um período de vestimenta antes de serem obtidas e podem ser vendidas (GELBCKE, 2018).
As empresas compensam seus funcionários permitindo-lhes opções de ações ou ações restritas. As ações normalmente se vestem ao longo de alguns anos, ou seja, não são obtidas pelo empregado até que um determinado período de tempo tenha passado. Se o empregado sair da empresa antes que as ações sejam investidas, eles perdem essas ações. Enquanto o empregado ficar tempo suficiente com a empresa, todas as suas ações serão investidas. Eles podem deter as ações indefinidamente, ou vendê-las para convertê-las em dinheiro.
Há muitas vantagens para este tipo de remuneração, incluindo:
- Cria um incentivo para que os funcionários fiquem com a empresa (eles têm que esperar as ações vestirem)
- Alinham os interesses dos funcionários e acionistas – ambos querem ver a empresa prosperar e o preço das ações subir
- Não precisa de dinheiro.
Desafios e problemas com remuneração patrimonial incluem:
- Dilui a propriedade dos acionistas existentes (aumentando o número de ações em circulação)
- Pode não ser útil para recrutar ou reter funcionários se o preço das ações estiver diminuindo.
	BLOCO 1
	Verdadeiro ou Falso
	Asserção 1 
	 É transação com pagamento baseado em ações aquela em que a entidade recebe produtos ou serviços, inclusive de seus empregados, mediante acordo com pagamento baseado em ações. 
	Verdadeiro
	 
	Asserção 2
	Uma transação com pagamento baseado em ações não pode ser liquidada em dinheiro.
	Falso
Conforme a asserção dois é considerada falsa, pois uma transação com pagamento baseado em ações pode ser liquidada em instrumentos patrimoniais (ações e opções de ações, por exemplo), em dinheiro ou outros ativos.
Pagamento baseado em ações liquidadas em dinheiro ou emissão de instrumentos de patrimônio: Neste caso, se a entidade incorrer em passivos que precisam ser liquidados em dinheiro ou outros ativos, a entidade deve contabilizar essas transações ou seus componentes como transações de pagamento com base em ações liquidadas em dinheiro, ou se e dentro deste escopo a entidade Se não passivos são incorridos, são tratados como pagamentos baseados em ações e transações liquidadas com instrumentos de patrimônio (GELBCKE, 2018).
Recebe produtos ou serviços e dá em contrapartida seus próprios instrumentos patrimoniais (incluindo ações e opções de ações); ou recebe produtos ou serviços, mas não tem obrigação de liquidar a transação com o fornecedor ou empregado.
	BLOCO 2
	Verdadeiro ou Falso
	Asserção 1 
	 Em transação com pagamento baseado em ações liquidadas com instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da despesa ou do ativo recebidos é feita em conta de passivo circulante.
	Falso
	 
	Asserção 2
	Em transação com pagamento baseado em ações liquidadas com instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da despesa ou do ativo recebidos é feita em conta de patrimônio líquido.
	Verdadeiro
Conforme a asserção um é falsa, pois na transação com pagamento baseado em ações, a entidade reconhece contabilmente, no ativo ou como despesa, os produtos obtidos e os serviços recebidos.
Pagamentos com base em ações liquidadas no momento da entrega dos instrumentos de patrimônio: No primeiro formato, a entidade deve mensurar o produto ou serviço recebido e o correspondente aumento no patrimônio líquido pelo valor justo do produto ou serviço recebido. Porém, quando o valor justo não pode ser mensurado com segurança, o CPC 10 recomenda que a empresa mensure indiretamente a transação, com base no valor justo do instrumento de patrimônio concedido.
Pagamento baseado em ações liquidadas no caixa: Neste formato de transação, a entidade irá mensurar os produtos ou serviços adquiridos e os passivos incorridos no processo. É importante ressaltar que os dois itens acima são todos mensurados ao valor justo. Quando a empresa não concede instrumentos de patrimônio, mas concedem direitos, portanto, a empresa devem reavaliar o passivo no final de cada período de relatório e na data de liquidação do passivo. Também deve ser lembrado que quaisquer alterações também devem ser identificadas nos resultados. 
 Em contrapartida, ela deve reconhecer o correspondente aumento do: Patrimônio líquido, se os produtos ou serviços forem recebidos em transação com pagamento baseado em ações liquidadas em instrumentos patrimoniais; ou Passivo (para pagamento posterior), se os produtos ou serviços forem adquiridos em transação com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa (ou com outros ativos). Se os produtos ou serviços forem recebidos em transação com pagamento baseado em ações liquidadas em instrumentos patrimoniais, a contrapartida é reconhecida em conta do patrimônio líquido e não no passivo.
	BLOCO 3
	Verdadeiro ou Falso
	Asserção 1 
	 Se a entidade nãoconsegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos e serviços recebidos, deve calcular seus respectivos valores justos de forma indireta, tomando como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
	Verdadeiro
	 
	Asserção 2
	Nas transações com empregados e outros prestadores de serviços similares, a entidade deve sempre mensurar de forma direta o valor justo dos serviços recebidos
	Falso
Claramente falsa a asserção dois, porque nas transações com empregados administradores, diretores, conselheiros e similares, a entidade deve mensurar o valor justo dos serviços recebidos de forma indireta, tomando como base o valor justo das ações outorgadas, pois, em regra, não é possível estimar com confiabilidade o valor justo dos serviços recebidos.
O plano de pagamento com base em ações visa, principalmente, compatibilizar os objetivos da empresa com os objetivos dos funcionários. Como foco central, a premissa é que os colaboradores devem aumentar sua produtividade para atingir metas pré-estabelecidas, poder se tornar sócios da empresa e / ou o valor de mercado e valor de subscrição das ações que subscrevem.
ATIVIDADE 3
Uma debênture é um documento que reconhece a dívida. As debêntures na contabilidade representam o instrumento de dívida de médio e longo prazo que as grandes empresas usam para emprestar dinheiro. O termo debênture é usado como títulos, notas ou ações de empréstimo. O documento da debênture contém as informações referentes à taxa de juros, valor de reembolso e também o momento em que a empresa tem que pagar a debênture. A empresa pode emitir vários tipos de debêntures, eles podem ser conversíveis ou não conversíveis, resgatáveis ou não resgatáveis, etc (ASSAF NETO, 2005).
As corporações usam debêntures como empréstimos de longo prazo, no entanto, as debêntures das corporações são geralmente inseguras. Estes têm o apoio apenas da viabilidade financeira e credibilidade do negócio subjacente. Os instrumentos da dívida pagam uma taxa de juros e são resgatáveis ou reembolsáveis em uma data fixa.
Uma empresa geralmente faz esses pagamentos de juros da dívida programados antes de pagar dividendos de ações aos acionistas. As debêntures são mais vantajosas para as empresas, pois têm taxas de juros mais baixas e prazos de reembolso mais longos em comparação com outros tipos de empréstimos e instrumentos de dívida (ASSAF NETO, 2005).
As debêntures conversíveis são mais atraentes para os investidores que querem converter em capital próprio se acreditarem que as ações das empresas subirão no longo prazo. A capacidade de converter sua debênture em capital próprio tem um preço, uma vez que as debêntures conversíveis pagam uma taxa de juros mais baixa em comparação com outros investimentos em taxa fixa.
Debêntures não inconversíveis são debêntures mais tradicionais que não podem ser convertidas em patrimônio da empresa emissora. Para compensar a falta de conversibilidade, os investidores são recompensados com taxas de juros mais altas em relação às debêntures conversíveis (ASSAF NETO, 2005).
Vantagens:
- As debêntures conversíveis são convertidas em ações de capital após um determinado período de tempo, tornando-as mais atraentes
- Debênture paga taxa de juros regulares ou retorno da taxa de cupom aos investidores
- Em caso de falência do negócio, a debênture geralmente é paga perante os acionistas ordinários
Desvantagens: 
- As debêntures têm risco inflacionário se o cupom pago não conseguir acompanhar a taxa de inflação.
- Debêntures de taxa fixa têm exposição ao risco de taxa de juros em ambientes onde a taxa de juros do mercado está subindo
- A dignidade do crédito é importante quando se considera a chance de risco de inadimplência da viabilidade financeira do emissor subjacente
Existem três métodos para a emissão de debêntures: Emissão de debêntures para caixa; Emissão de debêntures para consideração que não seja dinheiro; Emissão de debêntures como garantia.
As debêntures são normalmente emitidas apenas pelos maiores e mais dignos de crédito dos emissores de dívidas, cuja capacidade de pagamento é inquestionável. Por exemplo, os governos nacionais podem emitir debêntures, porque podem aumentar os impostos para pagar suas obrigações. Esses emissores utilizam debêntures para preservar seus ativos para uso como garantia para formas mais seniores de dívida (ASSAF NETO, 2005).
Adicionalmente, os estatutos da sociedade cotada podem autorizar o conselho de administração a deliberar sobre a emissão de obrigações convertíveis em ações, desde que se encontrem dentro do limite legal do capital e cumpram as condições previstas na lei. Para as necessidades da empresa. Os maiores compradores de títulos no mercado brasileiro são os chamados investidores institucionais, como grandes bancos, fundos de pensão e seguradoras, investidores estrangeiros e pessoas físicas.
Após a incorporação, a empresa Metal América S.A emitiu 400 debêntures, cada uma a $ 1.000, obtendo um prêmio de 10%. O pagamento será cinco anos (60 meses) após a emissão, com juros de 1% ao mês. O prêmio (ágio) pago pelo investidor ocorre porque as taxas que um investidor recebe, em entidade financeira, para uma aplicação de $ 400.000 são de aproximadamente 0,4% ao mês. Quando uma empresa oferece pagar em uma debênture 1% ao mês, como é o caso da Metal América S.A, isso representa mais do que o dobro da rentabilidade do investidor ante o sistema financeiro.
Essa grande diferença provoca uma forte procura pelo título, o que acarreta o prêmio no ato da emissão ou lançamento da debênture. O prêmio, neste caso, será de 10% de $ 400.000 = $ 40.000. Esse valor deve ser considerado uma dívida para com o investidor, uma vez que a empresa só ganhará de fato essa receita financeira quando cumprir as obrigações presentes nos termos da emissão das debêntures.
O investidor pagou um prêmio para receber juros de 1% por 60 meses; portanto, os $40.000 de prêmio só serão ganhos à medida que a empresa cumpra seus compromissos com o investidor. 
O prêmio de $ 40.000 deve ser contabilizado como dívida de curto (12 meses) e longo prazo (48 meses) e apropriado por competência como receita financeira.
Demonstre em dois lançamentos contábeis o registro da apropriação das Debêntures e do Prêmio da Emissão de Debênture.	
Apropriação das debêntures:
C – Bancos (Ativo Circulante – Disponibilidades) R$ 400.000,00 
D – Emissão de Debêntures a Apropriar (Ativo Circulante) R$ 80.000,00 
D – Emissão de Debêntures a Apropriar (Ativo Circulante) R$ 320.000,00
Lançamento da emissão de debêntures com prêmio:
D- Caixa (Ativo Circulante) R$ 400.000,00
C – Debêntures a resgatar (Passivo Não Circulante) R$ 40.000,00
C – Prêmios a Apropriar (Passivo Não Circulante - Receitas) R$ 360.000,00
O registro inicial dos recursos captados por intermédio da emissão de ações e outros instrumentos patrimoniais deve evidenciar os valores líquidos disponibilizados para utilização, o que significa que serão classificados, de forma destacada, em conta redutora de patrimônio líquido todos os custos incrementais incorridos na obtenção desses recursos; assim, não mais serão reconhecidos como despesas da entidade na demonstração do resultado, a não ser quando frustrada essa operação de captação. E os prêmios eventualmente recebidos nessa emissão serão reconhecidos em conta de reserva de excedente de capital.
“De acordo com o item 11 do pronunciamento técnico CPC 08 (R1), o registro contábil do montante inicial dos recursos captados de terceiros, classificáveis no passivo circulante ou não circulante, deve corresponder aos valores justos líquidos dos custos de transação disponibilizados pela transação para utilização pela entidade. ”
O montante inicial de recursos captados por um terceiro que pode ser classificado como um passivo deve ser contabilizado com o seu valor justo deduzido dos custos de transação diretamente atribuíveis à emissão de passivos financeiros. As despesas financeiras incorridas na captação de recursos de terceiros devem ser incluídas no resultado correnteao custo amortizado, usando o método da taxa de juros efetiva. O método leva em consideração a taxa Retorno Interno Operacional (TIR) ​​usado para alocar despesas financeiras durante as operações.
A utilização do custo amortizado faz com que os encargos financeiros reflitam o efetivo custo do instrumento financeiro e não somente a taxa de juros contratual do instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os custos de transação da captação, bem como prêmios recebidos, ágios, deságios, descontos, atualização monetária e outros. Assim, a taxa interna de retorno considera todos os fluxos de caixa, desde o valor líquido recebido pela concretização da transação até os pagamentos todos feitos ou a serem efetuados até a liquidação da transação (CPC 08, 2021)
 Os custos de transação incorridos na captação de recursos por meio da assinatura de instrumentos de dívida (empréstimos, financiamentos ou títulos de dívida, como debêntures ou outros títulos) devem ser registrados como uma redução no valor justo reconhecido inicial dos instrumentos financeiros emitidos para divulgar o líquido recebido. O prêmio da emissão do título deve ser adicionado ao valor justo confirmação inicial na emissão do instrumento financeiro para a mesma finalidade mencionada no item anterior
No caso de capitalização de gastos financeiros durante o período de formação ou construção de ativos qualificados, o mesmo procedimento deve ser utilizado para definir o valor a ativar o montante capitalizado corresponde às despesas financeiras totais, não apenas às despesas financeiras. Os instrumentos de dívida são inicialmente reconhecidos pelo seu valor justo, menos custos de transação, a menos que sejam classificados como ferramentas incluídas no resultado pelo valor sob essas circunstâncias, os custos de transação devem ser incluídos na receita no momento inicial.
CONCLUSÃO
Metal América S.A. é uma empresa brasileira, de capital aberto, que possui como atuação principal a produção industrial de aço para construção civil. Onde o processo de incorporação é diferente do processo de aquisição. Para formar uma empresa correta e justa, ambas as partes devem cumprir uma série de obrigações burocráticas. Estipulada no art. 227 da Lei de Sociedades Anônimas e no art. 1.116 do Código Civil Brasileiro, a incorporação consiste na absorção de uma ou várias empresas por outra, ocorrendo à extinção das primeiras.
Neste trabalho, pode-se observar que, a remuneração baseada em ações é uma das formas de orientar os interesses dos colaboradores na busca da maximização do valor da empresa. Uma debênture é um documento que reconhece a dívida. As debêntures na contabilidade representam o instrumento de dívida de médio e longo prazo que as grandes empresas usam para emprestar dinheiro.
Este trabalho fornece uma conexão mais estreita entre teoria e prática para posterior análise da informação. Torna público o desempenho da empresa, o que faz com que seus executivos continuem atentos ao seu desempenho.
REFERÊNCIAS
ANAN JUNIOR, Pedro. Fusão, Cisão e Incorporação de Sociedades: Teoria e Prática. 3. ed. São Paulo: Quartier Latin, 2009.
ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2005.
COLETTI, Rosiane Nunes Silva; SILVA, Ricardo Luiz Menezes; NARDI, Paula Carolina Ciampaglia. AS STOCK OPTIONS INFLUENCIAM A INFORMAÇÃO CONTÁBIL E O VALOR DAS EMPRESAS BRASILEIRAS DE CAPITAL ABERTO. Sociedade, Contabilidade e Gestão.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS – CPC. COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS PRONUNCIAMENTO TÉCNICO CPC 10 (R1) PAGAMENTO BASEADO EM AÇÕES Correlação às Normas Internacionais de Contabilidade – IFRS 2 (IASB – BV 2010). Disponível em < http://www.cpc.org.br/index.php>.
CPC-08. Disponível em: http://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/audiencias_publicas/ap_snc/anexos/2008/deli556-CPC08-sumario.pdf. Acesso em XXXXX
CPC-08 Sumario. Disponível em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/contabil/cpc08sumario.htm. Acesso em XXXXX
CPC-10 Pagamento em ações. Disponível em: https://tc.com.br/tc-school/contabilidade-financeira/cpc-10-pagamento-em-acoes. Acesso em XXXX
ERMEL, Marcelo Daniel Araujo; MEDEIROS, Vanessa. Plano de remuneração baseado em ações: uma análise dos determinantes da sua utilização. Revista Contabilidade & Finanças, v. 31, n. 82, p. 84-98, 2020.
GELBCKE, Ernesto Rubens et al. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades de acordo com as normas internacionais e do CPC. 2018.
A Resolução n. 1.777, do Conselho Monetário Nacional, de 19.12.90, dispõe, no mesmo sentido, em seu art. 1.º que a "emissão de debêntures para subscrição pública, prevista no art. 52 da Lei6.404/76, dependerá de prévia anuência da Comissão de Valores Mobiliários"