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Atividade Objetiva 06 Entrega 28 out em 23:59 Pontos 10 Perguntas 4 Disponível 6 out em 0:00 - 28 out em 23:59 23 dias Limite de tempo Nenhum Instruções Esta é a Atividade Objetiva 06. Faça-a com atenção. Estarei à disposição para quaisquer dúvidas. Bom estudo. Prof. Marcelo Resende Histórico de tentativas Tentativa Tempo Pontuação MAIS RECENTE Tentativa 1 17 minutos 7,5 de 10 Pontuação deste teste: 7,5 de 10 Enviado 6 out em 23:09 Esta tentativa levou 17 minutos. A tomada de decisão gerencial implica em, necessariamente, assumir determinados níveis de risco. Assim, as decisões nas organizações a respeito de eventos futuros necessariamente passarão por tentativas de minimizar as consequências negativas futuras derivadas de decisões correntes. A ideia de risco de um ativo, de forma mais específica, está diretamente associada às probabilidades de ocorrência de 2,5 / 2,5 pts Pergunta 1 https://pucminas.instructure.com/courses/83078/quizzes/220845/history?version=1 determinados resultados. Acerca desse assunto, é correto afirmar que o risco de um ativo não pode ser mensurado pelo grau de dispersão dos retornos em relação à média. Coorrrettoo! sistemático é o que não pode ser eliminado mediante diversificação, estando sempre presente na estrutura da carteira (portfólio). O risco sistemático é sempre presente por ser composto de variáveis de caráter macro ambiental e que o risco diversificável está ligado às características implícitas de cada empresa, o desvio em torno da média é uma medida de risco e é possível, dependendo da lógica da diversificação, reduzir o risco (enquanto linearização de retornos) de um portfólio. de um ativo não pode ser reduzido mediante um processo de diversificação, pois está relacionado com o comportamento do mercado em geral. diversificável não está relacionado com as características básicas do título (ação) e do mercado de negociação. O risco sistemático é sempre presente por ser composto de variáveis de caráter macro ambiental e que o risco diversificável está ligado às características implícitas de cada empresa, o desvio em torno da média é uma medida de risco e é possível, dependendo da lógica da diversificação, reduzir o risco (enquanto linearização de retornos) de um portfólio. 2,5 / 2,5 pts Pergunta 2 Após uma avaliação cuidadosa de alternativas e oportunidades de investimento, a Companhia CMD estabeleceu que a seguinte estimativa da função de taxa de retorno ajustada ao risco é a melhor: Função da Taxa de Desconto Ajustada ao Risco Índice de risco Taxa de desconto adequada 0 7% (taxa livre de risco) 0,2 8% 0,8 11% 1,0 12% 1,4 13% 1,6 15% A empresa tem em mãos dois projetos mutuamente excludentes, A e B. Além disso, ela conseguiu juntar os seguintes dados sobre os projetos: Dados A B Investimento inicial ($20.000,00) ($30.000,00) Vida útil projetada 5 anos 5 anos Fluxo de caixa anual $7.000,00 $10.000,00 Índice de risco 0,2 1,4 A partir dos dados informados, qual dos projetos deverá ser aceito e por que? O projeto B deverá ser aceito por ter VPL de $5.172,31 a uma taxa de desconto de 8%. O projeto B deverá ser aceito por ter VPL de $5.172,31 a uma taxa de desconto de 13%. O projeto A deverá ser aceito por ter VPL de $5.172,31 a uma taxa de desconto de 13% Coorrrettoo! O projeto A deverá ser aceito por ter VPL de $7.948,97 a uma taxa de desconto de 8%. O projeto de maior VPL é o A, com VPL de $7.948,97 a uma TRR de 8%, sendo que o projeto B tem VPL de $5.172,31. Análises de riscos podem ser de grande valia nas decisões empresariais. Os riscos podem ser segmentados em dois grupos principais: sistemáticos, também conhecidos como risco de mercado, ou não sistemáticos. O risco sistemático é inerente a um segmento, ou ao mercado como um todo, como, por exemplo, aumento das taxas de juros, crises políticas, aumento de inflação, entre outros. O risco não sistemático, também chamado de diversificável, afeta um número menor de ativos. Por exemplo, um problema de produção ou de logística que pode afetar o valor da ação de uma empresa. De forma geral, através de diversificação, este risco pode ser reduzido de maneira substancial. A avaliação do risco de um investimento de retorno futuro incerto pode ser feita calculando o 2,5 / 2,5 pts Pergunta 3 Pergunta 4 0 / 2,5 pts A regra de ter uma carteira de investimentos diversificada parece ser o mantra quando o assunto é gerenciamento de risco. A diversificação é um dos pilares para o alcance de patrimônio no longo prazo. Mas nem toda diversificação conduz à redução do risco da carteira. Sobre os conceitos de risco e diversificação, analise as afirmativas seguintes: I – A regra de ouro para uma diversificação eficiente é tentar conjugar negócios cujos retornos esperados apresentem a mais forte correlação positiva. II – O risco diversificável é composto por variáveis de alcance mais restrito e que afetam basicamente a empresa, as empresas de uma determinada localização ou as empresas de um determinado setor. III – O cálculo do VPL a partir da técnica do coeficiente à certeza deve utilizar a taxa livre de risco para descapitalizar os fluxos de caixa até o valor presente. Tendo em vista as afirmativas apresentadas, pode-se concluir que está(ão) correta(s): sposta correta II e III, apenas. ccê reespponndeeuu I, II e III. valor total investido. valor presente dos retornos esperados. retorno médio. Coorrrettoo! desvio padrão dos retornos. O desvio padrão é uma medida tradicional de risco. Pontuação do teste: 7,5 de 10 A regra de ouro para uma diversificação eficiente é tentar conjugar negócios cujos retornos esperados apresentem a mais forte correlação negativa. II, somente. I e II, apenas. Atividade Objetiva 06 Instruções
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