Avaliação dos investimentos mediante o Método de Equivalência Patrimonial (MEP) APRESENTAÇÃO Através do Método de Equivalência Patrimonial (MEP), os investimentos per

Prévia do material em texto

Avaliação dos investimentos mediante o 
Método de Equivalência Patrimonial 
(MEP)
APRESENTAÇÃO
Através do Método de Equivalência Patrimonial (MEP), os investimentos permanentes são 
avaliados em decorrência da modificação do patrimônio líquido das empresas investidas, 
permanecendo, assim, os valores das aplicações correspondentes ao percentual de participação 
que a empresa investidora tem nas empresas investidas. 
Nesta Unidade de Aprendizagem, você vai estudar sobre as diferenças entre as sociedades 
coligadas e as sociedades controladas e os tipos de controles existentes nesses modelos 
empresariais, além dos rendimentos resultantes das participações societárias.
Bons estudos.
Ao final desta Unidade de Aprendizagem, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
Reconhecer o processo de avaliação dos investimentos.•
Identificar as diferenças entre as entidades coligadas e controladas.•
Analisar os rendimentos resultantes das participações societárias.•
DESAFIO
A empresa Veritas apresentou seu balanço patrimonial em 31/12/2014, tendo investimento no 
grupo ativo não circulante com o valor de R$ 120.000,00 no capital da entidade Guarujá. Nessa 
situação, a empresa Guarujá tinha um Patrimônio líquido de R$ 300.000,00. A Veritas tem 40% 
de participação do capital da empresa Guarujá, o que representa uma empresa coligada.
Se a empresa GUARUJÁ tivesse apurado em 31/12/2015 um lucro líquido ajustado de R$ 
400.000,00, o qual foi destinado a Reservas de lucros. Posteriormente, R$ 200.00,00 da Reserva 
de lucros foram distribuídos em dividendos aos acionistas. 
 
Após a apuração dos resultados em 31/12/2015, a empresa investidora precisará fazer a 
atualização do seu investimento devido à alteração no patrimônio líquido da empresa Guarujá. 
Você é o contador responsável pela empresa Veritas e, com a apresentação dos dados em 
31/12/2015, você deverá realizar os seguintes cálculos e lançamentos contábeis decorrentes do 
investimento em participação societária:
- Composição do saldo do Patrimônio Líquido da empresa Guarujá. 
- Atualização do investimento em participação societária da empresa Veritas na empresa 
Guarujá. 
- Cálculo dos dividendos a receber na empresa Veritas.
Após encontrar esses valores, apresente a fração correspondente à variação do investimento em 
participação societária da empresa Veritas e a sua contabilização. Considere que a investida 
distribue os dividendos e que estes devem ser contabilizados na investidora. A partir desta 
informação, apresente também a parcela que representa os dividendos distribuídos que 
pertencem à Veritas e sua contabilização. 
INFOGRÁFICO
O infográfico mostra a você a classificação das participações societárias e os critérios de 
avaliação que correspondem ao método de custo e método de equivalência patrimonial. Confira!
CONTEÚDO DO LIVRO
As participações societárias representam aplicações de recursos de uma empresa investidora, 
que adquire ações ou quotas de outra organização, denominada investida. As participações 
societárias têm classificações e métodos de avaliação.
Acompanhe um trecho da obra "Contabilidade avançada". Inicie no tópico Categorização das 
participações societárias e finalize em Rendimentos resultantes de participações societárias.
Avaliação dos investimentos 
mediante MEP – Método de 
Equivalência Patrimonial
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
 � Reconhecer o processo de avaliação dos investimentos.
 � Identificar as diferenças entre as entidades coligadas e contro-
ladas.
 � Analisar os rendimentos resultantes das participações societárias.
Introdução
Através do Método de Equivalência Patrimonial (MEP), os investimen-
tos permanentes são avaliados em decorrência da modificação 
do patrimônio líquido  das empresas investidas, permanecendo, 
assim, os valores das aplicações correspondentes ao percentual de 
participação que a empresa investidora tem nas empresas investidas.
Neste texto, você vai estudar sobre as diferenças entre as socie-
dades coligadas e as sociedades controladas e os tipos de controles 
existentes nesses modelos empresariais, além dos rendimentos resul-
tantes das participações societárias.
Categorização das participações societárias
As participações societárias representam a aplicação de recursos. Essa apli-
cação garante a uma empresa específica, denominada investidora, a aquisição 
de ações pertencentes à organização investida. Se a empresa investidora e a 
investida possuírem as mesmas finalidades em relação aos rendimentos re-
sultantes da venda de participações, as duas devem ser consideradas instru-
mentos financeiros. Você pode classificar as participações societárias em:
 � Coligadas;
 � Controladas;
 � Outras participações.
Contabilidade_Avancada.indb 47 19/09/16 15:02
A categorização dependerá de algumas condições, como a atuação da or-
ganização investidora sobre a investida e a parcela correspondente de ações 
ou quotas. Ou seja, um fator ao qual você deve estar atento é a quantia que a 
investidora possui em relação ao capital da empresa investida.
A legislação que regulamenta a classificação das participações societárias 
ocorre por meio da Lei 6.404/76 e da Instrução CVM 247/96. Elas atuam em 
concordância com o CPC 18, que aborda o investimento em coligada e em 
controlada.
As participações societárias visam assegurar atividades complementares. 
Elas também têm o objetivo de garantir o atendimento dos serviços e o forne-
cimento de matéria-prima. Além disso, procuram ampliar sua participação no 
mercado e conservar o cliente.
Os investimentos aplicados por meio de ações ou quotas podem ter outras 
finalidades, e você pode classificá-los como:
 � Participações voluntárias de natureza especulativa: possuem como 
finalidade os rendimentos gerados mediante valorização e negociação. 
Essas aplicações são realizadas na Bolsa, porém a organização poderá 
mantê-las de forma permanente por meio de ações. Assim, elas podem 
ser comercializadas visando resultados lucrativos. Nesse caso, você 
pode dizer que existe um investimento temporário.
 � Participações voluntárias executadas para obtenção de aumento 
ou acréscimo das operações da organização investidora: podem ser 
efetivadas para diversificar as atividades ou usadas como estratégia 
operacional. Na situação apresentada, você não deve esperar o retorno 
da aplicação das ações no mercado. Deve, contudo, esperar que elas 
tragam rendimento de outra forma, ou seja, pela produção das ativi-
dades da organização investida. 
 � Participações compulsórias: são oriundas de aplicações de incen-
tivos fiscais. Porém, o surgimento dessas aplicações poderá ocorrer 
por meio de diversos interesses econômicos. Esse tipo de participação 
não costuma apresentar particularidades permanentes. Como exemplo 
de participações compulsórias, você pode citar ações de empresas te-
lefônicas.
A Lei 6.404/76 indica que os direitos precisam ser evidenciados no reali-
zável no longo prazo e posteriormente no circulante, quando concretizados 
Contabilidade avançada48
Contabilidade_Avancada.indb 48 19/09/16 15:02
no exercício seguinte. Entre esses direitos, você deve considerar também as 
participações societárias realizáveis na conclusão do exercício seguinte.
Processo de avaliação das participações 
societárias
Você pode dividir os investimentos em temporários e permanentes:
 � Temporários: são avaliados pelo custo de aquisição.
 � Permanentes: são avaliados pelos dois métodos, ou seja, pelo custo de 
aquisição ou ainda pelo método de equivalência patrimonial.
 � Método de custo: por meio desse procedimento, são avaliados os in-
vestimentos temporários. As formas de registro contábil ocorrem pelo 
seu valor de aquisição.
 � Método de Equivalência Patrimonial (MEP): a adesão ao método 
de equivalência patrimonial é prerrogativa. Ela é exigida para as or-
ganizações inseridas na determinação da lei. Com isso, as entidadesdevem verificar, de acordo com a sua natureza, as regras definidas 
pela Lei da Sociedade Anônima, pela Comissão de Valores Mobiliá-
rios (companhias abertas), pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis, 
pela legislação tributária e pelo Banco Central do Brasil (instituições 
financeiras). 
De acordo com Perez (2010), o MEP tem por finalidade avaliar as partici-
pações pelo valor equivalente à aplicação realizada. Isso é feito de acordo com 
a porcentagem de participação do capital social em relação ao patrimônio lí-
quido da empresa investida em determinado período. A fundamentação desse 
método é que a riqueza empresarial é evidenciada no patrimônio líquido da 
empresa avaliada.
O artigo 248 da Lei 6.404/76 exige que os investimentos considerados relevantes e 
influentes, que tenham sido realizados pelas organizações coligadas ou controladas, 
tenham avaliação realizada pelo MEP.
49Avaliação dos investimentos mediante MEP – Método de Equivalência Patrimonial
Contabilidade_Avancada.indb 49 19/09/16 15:02
As sociedades listadas a seguir estão obrigadas no procedimento de avaliação 
de investimentos por meio do valor de patrimônio líquido. Você deve incluir 
aí sociedades anônimas ou não que possuam participações societárias consi-
deradas essenciais.
 � Sociedades coligadas em que a empresa investidora tenha parte do con-
trole;
 � Sociedades controladas;
 � Sociedades coligadas em que a empresa investidora tenha participação 
de 20% ou mais no capital social.
A Tabela 1 mostra um roteiro que vai ajudar você a entender melhor a 
definição da avaliação referente à equivalência patrimonial:
Fonte: Ribeiro (2005).
Empresa 
investida
Resposta Método de 
avaliação
Por quê?
Controlada 50% 
ou mais do 
capital votante
Sim
Equivalência 
patrimonial
Se for empresa con-
trolada, não há ne-
cessidade de verificar 
outros critérios.
Não Indeterminado
Necessidade de analisar 
se a empresa é coligada.
Coligada 20% do 
capital votante 
ou influência na 
administração
Sim
Equivalência 
patrimonial
Se a empresa for 
coligada, não há 
necessidade de veri-
ficar outros critérios.
Não
Custo histórico 
de aquisição
Se a empresa não 
for coligada nem 
controlada, a ava-
liação ocorrerá pelo 
método de custo.
Tabela 1.
Contabilidade avançada50
Contabilidade_Avancada.indb 50 19/09/16 15:02
A divergência entre entidades coligadas e 
controladas
As sociedades denominadas controladoras consistem nas entidades que são investi-
doras. Ou seja: são aquelas que possuem mais de 50% do capital votante da empresa 
investida ou chamada de controlada. 
O controle pode ocorrer de modo direto ou não. A controladora é titular 
dos direitos dos sócios que garantem sua permanência. Também é titular do 
domínio para escolher a maioria dos administradores.
 � Controle direto: ocorre quando a organização investidora detém re-
gistrado em seu nome 50% ou mais do capital votante da empresa in-
vestida.
 � Controle indireto: nesse caso, a empresa investidora possui o controle 
de uma empresa por meio de outra. No controle indireto, a outra em-
presa também é controlada pela investidora.
 � Controle conjunto: ocorre quando dois investidores possuem o mesmo 
valor de ações. Ou seja: ambos possuem 50% das ações e nenhum pode 
decidir de forma isolada, mas sim em comum acordo.
 � Controle compartilhado: nesse caso, nenhum dos sócios possui mais 
que 50% do capital votante. Dessa forma, é feita a composição de um 
grupo de acionistas que atinjam mais que 50% do capital votante. O ob-
jetivo é que possam estabelecer e assinar um acordo referente à escolha 
de todos os investidores.
 � Controle integral: nesse tipo de controle, o montante das ações per-
tence a uma investidora e a empresa investida é controlada. Sendo 
assim, a empresa investida não pode ter sido constituída como socie-
dade por quotas de responsabilidade limitada, já que nesse modelo pre-
cisaria ter dois sócios representantes.
Na Figura 1, você pode visualizar o processo de controle indireto. Nele, a 
empresa X (investidora) possui o controle indireto da empresa Y, por meio 
do controle direto que a empresa X possui sobre a empresa Z.
51Avaliação dos investimentos mediante MEP – Método de Equivalência Patrimonial
Contabilidade_Avancada.indb 51 19/09/16 15:02
Figura 1. Processo de controle indireto.
Fonte: Neves (2002).
EMPRESA X
INVESTIDORA
CONTROLADORA
CONTROLADA 
DE FORMA 
DIRETA
EMPRESA Y
CONTROLADA 
DE FORMA 
INDIRETA
EMPRESA Z
Na Figura 2, você pode verificar um esquema demonstrando a empresa in-
vestida composta pelo capital social e pelo patrimônio líquido. Eles estão alo-
cados no passivo da organização. Já a investidora apresenta na sua estrutura 
as participações societárias que devem ser apresentadas no ativo da empresa.
Figura 2. Empresa investida e empresa investidora.
Fonte: Neves (2002).
INVESTIDA
(CAPITAL)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
INVESTIDORA
(PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS)
ATIVO
Na sociedade coligada, a empresa investidora poderá participar com um 
valor 10% ou mais referente ao capital social da empresa investida. Essa par-
ticipação ocorre sem que exista o controle.
Segundo Neves (2002), na coligação não há coligação indireta. Ela é sempre direta. Se 
a empresa investidora for proprietária de mais de 50% do capital da investida, surgirá o 
controle que possui um domínio maior que a coligação.
Em relação à relevância, um investimento aplicado em uma empresa co-
ligada ou controlada será considerado relevante quando o seu valor isolado 
for maior ou igual a 10% do patrimônio líquido da empresa investidora. Ele 
também será relevante quando o montante dos investimentos realizados em 
Contabilidade avançada52
Contabilidade_Avancada.indb 52 19/09/16 15:02
coligadas ou controladas em relação ao seu total for maior ou igual a 15% do 
patrimônio líquido da empresa investidora.
Os investimentos serão influentes quando a empresa investidora possuir 
influência sobre a empresa coligada. A investidora deverá nomear um admi-
nistrador da empresa investida. 
Os investimentos serão considerados influentes em sociedade coligada e em empresa 
controlada que tenham participação de 20% ou mais sobre o capital social.
Rendimentos resultantes de participações 
societárias
No cálculo referente a dividendos e aplicação de equivalência patrimonial, 
você deve desenvolver primeiramente os percentuais relacionados à distri-
buição dos dividendos por meio da organização. A distribuição deve ter como 
embasamento o que foi acordado no estatuto social, por meio das assembleias 
gerais ou extraordinárias realizadas na entidade. Você deve estar atento à in-
formação de que 5% do lucro deve continuar na organização por meio de 
reserva legal. Esse valor não pode exceder 20% referente ao capital social.
A reserva legal e outras reservas estatutárias estão previstas no estatuto 
social com o intuito de capitalização. Você pode considerar como exemplo a 
reserva de lucros a realizar, em que o lucro é adquirido, mas será revertido 
para a organização somente no próximo exercício. Existe também a possibili-
dade de determinar a reserva de contingências. Ela tem a finalidade de arcar 
com possíveis multas ou situações circunstanciais.
A Lei 6.404/76 define que, na inexistência de qualquer determinação em 
relação ao percentual de dividendos, o dividendo mínimo obrigatório deve ser 
calculado. O cálculo corresponde a 50% sobre o lucro líquido ajustado.
53Avaliação dos investimentos mediante MEP – Método de Equivalência Patrimonial
Contabilidade_Avancada.indb 53 19/09/16 15:02
Observe como ocorre a forma de cálculo do dividendo:
Lucro R$ 800.000,00
(-) Reservas R$ 90.000,00
= Lucro líquido ajustado R$ 720.000,00 X 50% = R$ 355.000,00
O resultado para dividendo no cálculo demons-
trado é 50% do lucro líquido ajustado.
Na Figura 3, você pode visualizar como é calculado o dividendo sobre o 
lucro líquido ajustado:
Fonte: Costa (2012).
CONTA SALDO
LUCRO
(-) RESERVA LEGAL 5%
(-) RESERVA DE LUCROS A REALIZAR
(-)RESERVA DE CONTINGÊNCIAS
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
50% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
DIVIDENDO OBRIGATÓRIO
R$ 800.000,00
(R$ 40.000,00)
(R$ 20.000,00)
(R$ 30.000,00)
R$ 710.000,00
R$ 355.000,00
R$ 355.000,00
Figura 3. Cálculo do dividendo sobre o lucro líquido ajustado.
Contabilidade avançada54
Contabilidade_Avancada.indb 54 19/09/16 15:02
COSTA, R. N. Contabilidade avançada: uma abordagem direta e atualizada. Curitiba: In-
tersaberes, 2012.
NEVES, S. Contabilidade avançada e análise das demonstrações financeiras. 11. ed. São 
Paulo: Frase Editora, 2002.
RIBEIRO, O. M. Contabilidade avançada. São Paulo: Saraiva, 2005.
Leituras recomendadas
PEREZ JUNIOR, J. H. Contabilidade avançada: texto e testes com as respostas. 7. ed. São 
Paulo: Atlas, 2010.
PORTAL DA CONTABILIDADE. Equivalência patrimonial. Disponível em: <http://www.por-
taldecontabilidade.com.br/guia/equivalenciapatrimonial.htm>. Acesso em: 03 ago. 2016.
57Avaliação dos investimentos mediante MEP – Método de Equivalência Patrimonial
Contabilidade_Avancada.indb 57 19/09/16 15:02
Conteúdo:
DICA DO PROFESSOR
O vídeo aponta alguns conceitos sobre as participações societárias, suas classificações, os 
critérios de avaliação e os rendimentos resultantes das participações societárias. 
Assista!
Conteúdo interativo disponível na plataforma de ensino!
 
EXERCÍCIOS
1) Os investimentos em participações societárias se referem à aplicação de recursos que 
geram expectativas de recebimentos futuros. Em relação aos investimentos em 
participações societárias, escolha a alternativa CORRETA.
A) A divisão dos investimentos que avalia somente pelo método de equivalência patrimonial é 
a permanente.
B) O investimento temporário usa a avaliação pelo método de equivalência patrimonial.
C) Para que a avaliação de investimentos ocorra pelo método de avaliação patrimonial, é 
necessário que a empresa esteja enquadrada nas determinações da lei.
D) As empresas que estão obrigadas à avaliação de investimentos por intermédio do valor do 
patrimônio líquido são as sociedades limitadas com participação societária declarada como 
essencial.
E) De acordo com o art. 238 da Lei no 6.404/76, é exigido que os investimentos sejam 
considerados relevantes e influentes.
2) 
De acordo com as participações societárias, aponte a alternativa CORRETA.
A) A aquisição de participações societárias garantem à empresa investida a aquisição de ações 
da empresa investidora.
B) Se a investidora e a investida tiverem os mesmos objetivos em relação às vendas de 
participações, as duas podem ser consideradas como instrumentos contábeis.
C) As participações societárias são classificadas em coligadas, controladas e outras 
participações.
D) A classificação das participações societárias dependerá de exigências, como a atuação da 
investida sobre a investidora.
E) A legislação que regula a classificação das participações societárias ocorre através da Lei 
no 6.404/76 e da Instrução CVM 237/96.
3) Os investimentos aplicados em ações ou quotas podem ter outros objetivos. Analise as 
afirmativas e marque a CORRETA.
A) As participações voluntárias executadas com o objetivo do aumento ou não das operações 
da empresa investidora podem ser efetivadas também para variar as atividades ou usadas 
como estratégia operacional.
B) Participações voluntárias de natureza especulativa têm como objetivo os rendimentos não 
gerados mediante desvalorização e negociação.
C) As participações voluntárias de natureza especulativa devem ser realizadas na Bolsa, 
porém, de forma alguma a empresa poderá mantê-las de forma permanente.
D) As aplicações de incentivos fiscais têm como resultados as participações compulsórias.
E) As participações compulsórias evidenciam de forma constante as características 
permanentes.
4) Em relação ao que foi apresentado a respeito do investimento em coligadas e 
controladas e dos critérios de avaliação das participações societárias, aponte a 
alternativa CORRETA.
A) O método de equivalência patrimonial tem fundamentação na riqueza empresarial e é 
demonstrado no patrimônio líquido da organização avaliada.
B) No método de equivalência patrimonial, o investimento é reconhecido pela despesa e, 
posteriormente, ajustado pelo reconhecimento da participação que foi atribuída ao 
investidor nas modificações dos ativos líquidos da investida.
C) No método de equivalência patrimonial, referente ao resultado do período, o investidor 
necessita excluir a parte que lhe pertence resultante da empresa controlada.
D) Com a avaliação do método de equivalência patrimonial, os resultados na empresa 
investida serão reconhecidos quando do recebimento de dividendos ou lucro.
E) Os investimentos temporários podem ser representados por bens, como títulos de créditos, 
ações, entre outros.
5) Sobre os diferentes tipos de controle, analise as opções e marque a CORRETA.
A) O controle indireto permite que a empresa investida tenha controle de uma empresa, 
através de outra.
B) No controle conjunto, os dois sócios têm 50% das ações cada, mas somente um poderá 
decidir em relação à empresa.
C) Se a organização investidora ter em seu nome registrado 50% ou mais do capital votante 
da empresa investida, terá o controle direto da empresa.
D) O controle compartilhado ocorre quando um dos sócios tem 60% das ações do capital 
votante, mas decide em grupo de acionistas.
E) O controle integral é caracterizado pelo montante das ações que pertencem a uma empresa 
investida, em que esta é controladora.
NA PRÁTICA
Vitória trabalha na contabilidade da empresa CELL COMP e precisa realizar alguns 
lançamentos no sistema contábil. Vamos considerar que, em 31/12/2014, a coligada DIGI 
SERVICE realizou o pagamento no valor de R$ 120.000,00 em relação a dividendos para os 
acionistas. Os dividendos representam a divisão dos lucros de uma empresa com seus acionistas 
ou com a empresa controladora e devem ser registrados. Através dos registros, é possível 
analisar os rendimentos resultantes de participações societárias.
A funcionária precisava realizar os lançamentos referentes ao pagamento dos dividendos 
recebidos na empresa CELL COMP pela coligada DIGI SERVICE. Os seguintes lançamentos 
foram registrados no sistema contábil da CELL COMP:
Na empresa DIGI SERVICE, que representa a coligada que realizou o pagamento, o registro 
contábil pode ser evidenciado a seguir. Nesta situação, você deverá considerar somente o 
registro referente ao pagamento ou à distribuição dos dividendos:
SAIBA MAIS
Para ampliar o seu conhecimento a respeito desse assunto, veja abaixo as sugestões do 
professor:
Aula 1 - Investimentos permanentes avaliados pelo método de custo.
Conteúdo interativo disponível na plataforma de ensino!
Aula 2 - Investimentos permanentes avaliados pelo MEP.
Conteúdo interativo disponível na plataforma de ensino!
Contabilidade - Coligada e controlada.
Conteúdo interativo disponível na plataforma de ensino!