Objetiva 02_ Análise das Demonstrações Contábeis - 2021_2

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14/12/2021 16:58 Objetiva 02: Análise das Demonstrações Contábeis - 2021/2
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Objetiva 02
Entrega 2 set em 23:59 Pontos 5 Perguntas 11
Disponível 23 ago em 0:00 - 2 set em 23:59 11 dias
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0,5 / 0,5 ptsPergunta 1
No balanço patrimonial padronizado e reclassificado, as contas
“estoques de matéria prima, de produtos em elaboração e de produtos
acabados devem:
 Ser reclassificadas na conta “Investimentos”. 
 Ser reclassificadas na conta “Produtos em elaboração”. 
 Ser reclassificadas na conta “Imobilizado”. 
 Ser reclassificadas na conta “Estoques”. Correto!Correto!
Na padronização as contas tendem a ser simplificadas, portanto,
contas específicas tais como estoques de matéria prima, de
produtos em elaboração, em um processo de padronização
devem ser alocadas no grupo de estoques.
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0 / 0,5 ptsPergunta 2
Os dados a seguir apresentam a posição patrimonial da entidade
Sweetness S/A em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (comparativo).
Com base na técnica de análise vertical, informe qual a conta mais
significativa tendo como referência de comparação o ativo total nos
exercícios de 2015 e 2014, respectivamente.
 
De acordo com a análise vertical, a conta mais significativa em ambos
os períodos é o ‘Ativo Não Circulante’, evidenciando os percentuais de
77% e 68%, em 2015 e 2014 respectivamente.
 
Conforme análise vertical, as contas mais relevantes são ‘Prejuízos
acumulados’ e ‘Adiantamentos a clientes’, respectivamente,
evidenciando os percentuais mais elevados.
ocê respondeuocê respondeu
 
Segundo a análise vertical, a conta mais significativa em ambos os
períodos é o ‘Imobilizado’, evidenciando os percentuais de 43% e
39%, em 2015 e 2014 respectivamente.
esposta corretaesposta correta
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As contas mais relevantes em ambos os períodos podem ser
identificadas somente pela análise vertical, evidenciando que a mais
significativa em ambos os períodos é o ‘Imobilizado’. Isso permite
concluir que a estrutura física, representada pelo imobilizado da
empresa, é parte importante e necessária no processo de gestão ou
mesmo no setor de atuação.
Não há necessidade de usar a análise vertical para identificar as
contas mais relevantes, pois o analista poderá simplesmente
observar a conta de maior valor. No entanto, a análise vertical
permite verificar a variação percentual de representatividade de
uma conta ao longo dos períodos analisados. Essa análise é
calculada pela divisão entre a conta analisada e o ativo total
multiplicando esse resultado por 100, para se apresentar em
porcentagem.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 3
Os dados da Demonstração do Resultado do Exercício da empresa
XPTN em 2011 e 2012 devem ser utilizados para responder a questões
seguinte.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 2011 2012
Receita Líquida de Vendas e/ou
Serviços
10.000.000 11.000.000
CMV -8.500.000 -9.350.000
Lucro Bruto 1.500.000 1.650.000
Despesas Operacionais -900.000 -850.000
Lucro Operacional antes Result.
Financeiro
600.000 800.000
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Receitas (despesas) financeiras, líquidas -200.000 -350.000
Resultado Antes Tributação IR e CSLL 400.000 450.000
IR e CSLL -136.000 -153.000
Lucro/Prejuízo do Exercício 264.000 297.000
Observando a Demonstração do Resultado do Exercício da empresa
XPTN em 2011 e 2012, informe os valores da análise vertical e
horizontal da conta de “Lucro Líquido” em 2012 respectivamente:
 2,7% e 10% 
 2,64% e 10% 
 2,7% e 12,5% Correto!Correto!
 2,64% e 12,5% 
A análise vertical é calculada pela divisão entre o lucro e a
receita, portanto, encontra-se um percentual de 2,7%. Já a
análise horizontal mostra quanto uma conta variou
percentualmente entre dois exercícios. O lucro líquido variou
12,5% entre os períodos (297.000 – 264.000)/(264.000) x 100.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 4
Os dados a seguir apresentam a posição de resultado da entidade
NTXP S/A em 31 de dezembro de 2014 e 2015.
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Informe o item correto com base nas análises vertical e horizontal.
 
O Custo da Mercadoria Vendida obteve um percentual menor na
Análise Vertical em 2015 do que em relação à 2014.
 
A conta que teve menor variação percentual na Análise Horizontal
foram as Despesas Operacionais.
Correto!Correto!
 
O Lucro Operacional antes Result. Financeiro obteve um decréscimo
de 25% na Análise Horizontal de 2015 em relação à 2014.
 
O Lucro do Exercício é a conta que possui menor percentual na
Análise Vertical em ambos os anos.
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O item que diz ‘A conta que teve menor variação percentual na
Análise Horizontal foram as Despesas Operacionais’ está
incorreto, pois a análise vertical do CMV foi maior em 2015
(85%) do que em 2014 (80%). O item b está incorreto pois a
análise horizontal da conta Lucro Operacional antes Result.
Financeiro foi na verdade –27,3%. O item c está incorreto pois a
conta que possui menor percentual na análise vertical em ambos
os anos é a de IR e CSLL. O item d está correto, pois a conta de
Despesas Operacionais foi a que apresentou menor variação na
análise vertical (–5,6%).
0,5 / 0,5 ptsPergunta 5
Com relação às análises vertical e horizontal, indique o item correto:
 
A Análise Horizontal tem a finalidade de demonstrar o percentual de
cada conta de um determinado demonstrativo contábil em relação ao
total em que ela estiver inserida.
 
A técnica da Análise Vertical pode ser feita de forma encadeada ou
anual.
 
A Análise Vertical evidencia a evolução de cada conta dos
demonstrativos contábeis, através dos períodos analisados com
relação à demonstração anterior, geralmente a mais antiga da série.
 
A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise horizontal
compara apenas o ano atual em relação ao ano anterior é a
denominada anual.
Correto!Correto!
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A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é 
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise 
horizontal compara apenas o ano atual em relação ao ano
anterior é a denominada anual. Já a Análise Vertical tem a
finalidade de demonstrar o percentual de cada conta de um
determinado demonstrativo contábil em relação ao total em que
ela estiver inserida.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 6
No que tange à análise horizontal, assinale a alternativa correta
 
Tem a finalidade de demonstrar o percentual de cada conta de um
determinado demonstrativo contábil em relação ao total em que ela
estiver inserida.
 
É a técnica utilizada para apresentar os dados em um plano
horizontalmente, evidenciando a análise anual, ou seja, realizada
todos os anos pelo analista.
 
A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise horizontal
compara apenas o ano atual em relação ao ano anterior é a
denominada anual.
Correto!Correto!
 
É a análise que apresenta comparativamente aos períodosanteriores
a relevância de uma conta em relação a um valor base. No caso de
uma conta patrimonial, a comparação é realizada com o ativo total. Se
for uma de resultado, é comparada com a receita líquida.
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A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é 
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise 
horizontal compara apenas o ano atual em relação ao ano
anterior é a denominada anual.
Joaquim é um investidor do mercado de capitais brasileiro focado em
investimentos de longo prazo, ou seja, não tem perfil de especulador de
mercado. Aprecia seus investimentos em empresas rentáveis, as quais
irão fornecer expectativas de lucros futuros, valorização do preço das
ações e uma boa distribuição de dividendos e juros sobre capital
próprio. Para tomar decisões de investimentos, Joaquim considera as
novas oportunidades do mercado, tais como aberturas de capital (IPO -
Initial Public Offering) e combinações de negócios, tais como fusões e
incorporações.
Em 2019, a fusão/incorporação realizada entre a Suzano e a Fibria
chamou a atenção de Joaquim, pois se trata das duas grandes
referências em termos de papel e celulose no mercado brasileiro. O
gráfico abaixo mostra alta significativa da ação da Suzano no início de
2019, quando foi efetivada a combinação de negócios anunciada em
2018.
Com base nos dados contábeis disponibilizados na planilha em anexo
(Demonstrações Financeiras Padronizadas), bem como o Relatório
das Demonstrações Financeiras Anuais Completas
(https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?
https://pucminas.instructure.com/courses/83115/files?preview=1746606
https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?NumeroProtocoloEntrega=736756
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NumeroProtocoloEntrega=736756) , ajude o Joaquim a interpretar os
resultados da Suzano calculando as análises vertical e horizontal e
fazendo as devidas análises solicitadas nas questões a seguir:
0,5 / 0,5 ptsPergunta 7
A auditoria realizada pela PricewaterhouseCoopers emitiu um
relatório sem ressalva sobre as demonstrações contábeis da
Suzano, mas destacou em seu parágrafo de ênfase:
“Após realizada a combinação de negócios entre a Suzano e a Fibria,
Chamamos a atenção para a Nota 3.2.2 às demonstrações financeiras,
que descreve que a demonstrações financeiras individuais e
consolidadas de 31 de dezembro de 2019 não são comparáveis com as
demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de
dezembro de 2018. Tal fato ocorre em razão da conclusão da
combinação de negócios com a Fibria Celulose S.A. ("Fibria") em 3 de
janeiro de 2019 (Nota 1.2), e da subsequente incorporação da Fibria
pela Suzano em 1º de abril de 2019. Nossa conclusão não está
ressalvada em relação a esse assunto.”
Considerando a não comparabilidade ressaltada pelos auditores,
o que isso pode significar aos analistas das demonstrações
contábeis?
 
A não comparabilidade apresentada na situação de combinação de
negócios ocorreu porque as empresas seguem normas contábeis
diferentes, o que afeta a mensuração e reconhecimento de ativos e
passivos, levando a análises inadequadas da situação patrimonial e
financeira.
 
Quer dizer que a combinação de negócios incorpora novas operações
transformando a Suzano em uma nova empresa com maior porte,
dificultando a comparabilidade das demonstrações contábeis com o
exercício anterior, no qual ainda não havia sido realizado o processo.
Correto!Correto!
https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?NumeroProtocoloEntrega=736756
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Por se tratar de empresas de setores diferentes, a comparabilidade
das demonstrações é afetada.
 
Os analistas não devem avaliar as demonstrações contábeis e tomar
decisões de investimentos com base nessas informações.
Quer dizer que a combinação de negócios incorpora novas
operações transformando a Suzano em uma nova empresa com
maior porte, dificultando a comparabilidade das demonstrações
contábeis com o exercício anterior, no qual ainda não havia sido
realizado o processo.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 8
Utilizando as análises vertical e horizontal na Demonstração do
Resultado da Suzano, bem como as informações contidas em
notas explicativas, é possível chegar à seguinte conclusão:
 
A análise horizontal de -200% dos custos dos Bens e/ou Serviços
Vendidos na Demonstração de Resultado mostra que os custos
reduziram consideravelmente de 2018 para 2019.
 
A conta do resultado que sofreu maior variação horizontal foi a do
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro, resultado em uma
diferença de R$3.933.957.
 
Observa-se também nas notas explicativas, especificamente nas
informações dos segmentos operacionais, que a maior parte da
receita líquida da Suzano é composta pelas operações com papel.
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As análises verticais das contas relacionadas a receita líquida e
custos dos produtos vendidos em cada segmento de operação,
mostra que tanto em termos absolutos, como também de forma
proporcional, os custos com as operações com celulose foram mais
onerosos em comparação com os custos com papel.
Correto!Correto!
Na nota explicativa 29.2. mostra que celulose é a operação carro
chefe da empresa, mas também mostra que os custos são
proporcionalmente maiores também. Enquanto que nas
operações com papel os custos representam 66% da receita
líquida, na celulose os custos representam 83%.
Quanto aos custos, houve variação de 200%, no entanto, os
custos aumentaram.
Com relação ao Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro,
esta foi a conta do resultado que sofreu maior variação horizontal,
no entanto, a diferença constatada foi de R$4.260.449.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 9
A análise vertical quando se analisa o resultado líquido do
exercício em relação à receita líquida, representa um indicador
contábil importante que se chama ‘Margem Líquida’. Esse
indicador representa a rentabilidade da empresa, mostrando o
quanto ela consegue transformar da receita em lucro. Com base
nesse conceito, avalie a análise vertical da conta de
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período da Suzano,
complementando essa discussão com a análise horizontal e
indique o item INCORRETO:
 
Após a combinação de negócios com a Fibria, a Suzano passou a ter
um resultado econômico desfavorável, mostrando que a cada R$100
de receita líquida apurada, a empresa converteu R$11 em prejuízo.
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Com a combinação de negócios, ficou evidente que o Resultado de
Equivalência Patrimonial contribuiu significativamente para o resultado
do exercício, aumentando em 322% de 2018 para 2019 e tendo uma
análise vertical de 10% em relação à receita líquida em 2019.
Correto!Correto!
 
Apesar do prejuízo econômico após realizada a combinação de
negócios, é válido ressaltar que houve um aumento de 94% na receita
líquida da empresa.
 
Observa-se que os Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos foram
determinantes na geração de prejuízo em 2019, uma vez que sua
análise vertical representou 80% do total da receita líquida.
O Resultado de Equivalência Patrimonial teve uma análise
vertical de 0% em relação à receita líquida.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 10
A análise horizontal permite identificar as contas que mais
variaram percentualmente entre os períodos analisados. Com
base nesta técnica de análise, identifique o item correto
considerando as contas do Balanço Patrimonial:
 
A conta que apresentou maior variaçãohorizontal foi a de Imposto de
Renda e Contribuição Social Diferidos.
Correto!Correto!
 
A conta que teve maior variação horizontal foi o Ativo Total, o qual
apresentou uma diferença de R$43.975.581 entre os períodos
analisados.
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A conta que teve maior variação horizontal foram os Empréstimos e
Financiamentos Totais, os quais apresentaram uma diferença de
R$24.395.683 entre os períodos analisados.
 
A conta que apresentou maior horizontal foram os Investimentos, cuja
diferença ocorreu principalmente em decorrência da Combinação de
Negócios.
A conta que apresentou maior variação horizontal foi a de
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos, totalizando
um percentual de 23.617% de variação.
Pontuação do teste: 4,5 de 5