capital de giro

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Embora faça parte de outra área da gestão financeira das operações, entender as diferenças entre vários tipos de gastos, basicamente entre custos e despesas, é fundamental para entender a dinâmica de capital de giro. A seguir, vamos observar um caso prático disto, conforme os valores apresentados: 
 
Comissões de vendas: R$ 6.000,00
Depreciação de equipamentos: R$ 3.500,00.
Consumo de energia na produção: R$ 30.000,00.
Frete de mercadoria: R$ 4.000,00.
Folha de pagamento dos operários: R$ 90.000,00.
Consumo de insumos: R$ 40.000,00.
Atividades de marketing: R$ 25.000,00.
Folha de pagamento Administração: R$ 110.000,00.
 
Assinale a alternativa que apresenta a soma dos custos e das despesas, respectivamente:
	
	A)  Custos de R$ 141.000,00 e despesas de R$ 167.500,00. 
	
	B)  Custos de R$ 163.500,00 e despesas de R$ 145.000,00. 
	
	C)  Custos de R$ 167.500,00 e despesas de R$ 141.000,00.
	
	D)  Custos de R$ 145.000,00 e despesas de R$ 163.500,00. 
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A ambição é natural do ser humano, pois sempre estamos em busca de algo melhor, desejando novas conquistas. Queremos realizar muitas coisas, porém encontramos dificuldades para escolher o que fazer primeiro e/ou como fazer o que queremos. Para auxiliar nessas escolhas, podemos utilizar a ferramenta do planejamento pessoal.
 
Sabendo disso, assinale a alternativa que apresenta etapas de um planejamento pessoal: 
	
	A) Estabelecer os objetivos, conhecer os limites/recursos disponíveis, manter-se motivado e desconsiderar os riscos.
	
	B) Estabelecer os objetivos, organizar-se, conhecer os limites, aguardar as oportunidades e revisar o planejamento.
	
	C) Estabelecer os objetivos, conhecer os limites/recursos disponíveis, aguardar as oportunidades e manter-se motivado.
	
	D) Estabelecer os objetivos, organizar-se, conhecer os limites/recursos disponíveis e revisar o planejamento.
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As empresas precisam monitorar a dinâmica das contas que fazem parte do capital de giro, nesse sentido, se o número de dias das contas a pagar aumentasse para mais 8 dias, e as contas a receber para mais 4 dias e os saldos em estoque para mais 2 dias, em quanto irá mudar a Conversão de Caixa?
 
Assinale a alternativa correta: 
	
	A)  A Conversão de Caixa irá mudar para mais 14 dias. 
	
	B)  A conversão de Caixa irá mudar para menos 4 dias.
	
	C)  A conversão de Caixa irá mudar para menos 2 dias. 
	
	D)  A Conversão de Caixa irá mudar para mais 6 dias. 
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Dentro do contexto de Ciclo de Conversão de Caixa, existem alguns motivos pelos quais uma empresa poderia se ver na situação de falta de liquidez devido a um aumento da Conversão de Caixa.
 
Diante disso, quais poderiam ser possíveis situações que fazem isso acontecer?
 
( ) Aumentar o número mínimo de dias dos estoques, isso aumenta os dias do CO, consequentemente cresce a Conversão de Caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das vendas, isso aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a conversão de caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das contas a pagar, isso aumenta o CF, consequentemente aumenta também a conversão de caixa.
( ) Aumentar os tempos de produção em função de manutenção dos equipamentos industriais, isso aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a conversão de caixa.
 
Assinale a alternativa que contenha a sequência correta: 
	
	A)  V – F – F – V. 
	
	B)  V – V – V – V.
	
	C)  V – V – F – V. 
	
	D)  F – V – V – V.
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A Matriz SWOT é uma importante ferramenta de planejamento, sendo composta por quatro itens de análise do ambiente interno e externo. Diante disso, assinale a alternativa que apresenta os possíveis aspectos identificados pela ferramenta citada: 
	
	A) Deficiências, grade de sucessos, áreas de foco e metas.
	
	B) Resultados obtidos, dificuldades, boas práticas e desafios.
	
	C) Pontos fortes, pontos fracos, oportunidades e ameaças.
	
	D) Missão, valores, resultados esperados e competências.
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O Ponto de Equilíbrio Operativo (PEO), além de outros objetivos, visa a capacidade de analisar os riscos de impactos na geração de lucro, principalmente quando acontecer queda nas receitas ou mudança na estrutura de custos.
 
A seguir, defina os objetivos que estejam corretos sobre o PEO, assinalando V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Um objetivo importante do PEO é visualizar o grande impacto na geração de lucro quando acontecerem mudanças drásticas nas vendas, e assim identificar o limite mínimo de vendas para não entrar no prejuízo.
( ) O PEO visa determinar até que ponto a empresa tem a capacidade de gerar lucro, acima deste ponto a empresa possui o risco de ir além de sua capacidade, logo, gerar mais gastos do que deveria.
( ) Entre os objetivos do PEO está observar quão flexível é a estrutura de custos, isto é, qual a capacidade de fazer alterações de preços de venda, margem de contribuição e o peso dos custos fixos nas operações de uma empresa.
( ) Além de determinar o ponto crítico das operações, o PEO analisa a flexibilidade da estrutura operacional das empresas. Pois por meio da margem de contribuição as empresas podem fazer orçamentos de alavancagem operacional além do PEO.
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: 
	
	A)  V – F –V – F. 
	
	B)  F – V –V – F.
	
	C)  V – V –V – F.
	
	D)  F – F –V – V. 
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As empresas usam a margem de contribuição para analisar o potencial de rentabilidade de suas operações. Exemplificando, a empresa “Bolacha da Avó” apresentou a seguinte DRE:
 
Vendas Brutas (10.000,00 X 15,00): R$ 150.000,00.
C.P.V. variável (10.000,00 X 3,50): R$ 35.000,00.
Comissão (10.000,00 X 0,75): R$ 7.500,00.
Margem de Contribuição (10.000,00 X 10,75): R$ 107.500,00.
 
Agora, para se manter no mercado no próximo ano, a empresa prevê redução de 10% no preço de venda, mas antes de executar essa estratégia a empresa deseja ver qual será a nova margem de contribuição unitária.
 
Assinale a alternativa que possui a margem de contribuição atual e do próximo ano: 
	
	A)  A margem de contribuição atual é de R$ 10,75 por unidade e a projetada será de 11,97. 
	
	B)  A margem de contribuição atual é de R$ 11,97 por unidade e a projetada será de 11,15.
	
	C)  A margem de contribuição atual é de R$ 10,75 por unidade e a projetada será de R$ 9,25. 
	
	D)  A margem de contribuição atual é de R$ 9,25 por unidade e a projetada será de 11,15. 
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Toda empresa, por mais pequena que ela seja, precisa diferenciar todos os seus custos em fixos, variáveis, diretos e indiretos, e assim conseguir realizar seus objetivos de forma eficiente. Nesse sentido, é importante discernir entre os custos que fazem parte de seus produtos, pelo menos precisa diferenciar entre custos variáveis e custos diretos.
 
Diante disso, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Os custos são gastos essenciais à produção, visto que os fatores produtivos são utilizados com o objetivo de adquirir novos produtos ou serviços.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que necessitam de um critério de rateio, pois não são facilmente identificáveis. São exemplos de custos diretos o aluguel da fábrica, a mão de obra indireta e a manutenção da fábrica.
( ) Os custos variáveis dependem da quantidade produzida e estão diretamente relacionados com o volume de produção. Se não houver produção, não haverá custos variáveis.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que independem das quantidades produzidas e permanecem constantes em determinado intervalo de volume de produção.
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: 
	
	A)  V - F - F - V. 
	
	B)  V - V - F - F.
	
	C)  F - V - F - V.
	
	D)  V - F - V - F. 
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Entre os grandes benefícios da análise das contas do balanço patrimonial, está o de se poder ter informações para a tomada de decisão. Entre uma dessas decisões, temos sobre o giro de capital, liquidez. Se uma empresa decidir apertar as contas a receber, qual seria o benefício disto, e seu custo?
 
( ) Um dos benefícios é que ao fazer isso, uma empresa pode reduzir seu prazo médio de cobrança.
( ) O grande benefício de se fazer isso éotimizar as contas a receber em função das políticas de vendas a prazo.
( ) Se uma empresa apertar a cobrança e conseguir reduzir o prazo médio destas de 40 para 45 dias, logo, ela poderá reduzir sua conversão de caixa.
( ) Um dos possíveis custos de se apertar essa conta seria uma eventual redução no volume de vendas.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta:
	
	A)  V – F – F – V. 
	
	B)  F – F – V – V. 
	
	C)  F – V – V – F.
	
	D)  V – F – V – V. 
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Se uma empresa conseguisse empréstimo de curto prazo com taxas de juros menores, o que ela poderia fazer nas contas que fazem parte da conversão de caixa, e como isso impactaria no investimento em capital de giro?
 
Assinale a alternativa correta: 
	
	A)  A empresa poderia diminuir o saldo das contas, negociando um desconto com o fornecedor, sempre e quando a taxa de desconto seja maior que a taxa de juros cobrados nesse empréstimo. Se a empresa fazer isso, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será reduzida. 
	
	B)  A empresa poderia diminuir o saldo das contas, negociando um desconto com o fornecedor, sempre e quando a taxa de desconto seja menor que a taxa de juros cobrados nesse empréstimo. Se a empresa fazer isso, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será comparativamente maior. 
	
	C)  Se a empresa fizer esse empréstimo e adiantar pagamentos de suas contas a pagar, logo, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será diminuída, mas terá aumento de despesas recorrentes desse empréstimo. 
	
	D)  Se a empresa fizer esse empréstimo e adiantar pagamentos de suas contas a pagar, logo, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) aumenta, e terá aumento de despesas recorrentes desse empréstimo.
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A empresa “Embalagens Confiança” possui um saldo médio em contas a pagar de 45 dias e um saldo de suas contas a receber de 31 dias durante o último semestre. Em função desses dados, desejamos saber o valor das contas, sabendo que suas vendas foram de 11.960.000 e seu CMV (Custo da Mercadoria Vendida) de R$ 8.510.000.
 
A seguir, observar quais valores estão corretos e incorretos:
( )  Contas a pagar de R$ 2.127.500.
( )  Contas a receber de R$ 1.465.611.
( )  Contas a pagar de R$ 2.990.000.
( )  Contas a receber de R$ 2.059.778.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta: 
	
	A)  V – V – F – F.
	
	B)  V – F – F – V. 
	
	C)  F – V – V – F. 
	
	D)  F – V – F – V.
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Dentro na análise do Capital de Giro é necessário identificar alguns elementos importantes, entre eles o Ciclo Operacional, o Ciclo Financeiro, a conversão de caixa, e o que é o Ciclo Financeiro.
 
Diante disso, observe as seguintes sentenças e assinale a alternativa correta:
	
	A)  Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio dos estoques, isto é, a conversão de caixa mas devendo se considerar as contas a pagar.
 
	
	B)  O Ciclo Financeiro significa o tempo em dias que o investimento em Capital de Giro demora em se recuperar, incluindo as contas a pagar mas como valor a descontar desse ciclo em dias.
	
	C)  Toda empresa possui um processo operacional em que para identificar o capital de giro é necessário saber o ciclo em dias dessas operações, mas devendo se adicionar o fator financeiro das operações.
	
	D)  Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio das Contas a Pagar + o prazo médio dos estoques, mas deve-se descontar o prazo médio dos empréstimos operativos de curto prazo.
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Seja o ramo que for, as empresas precisam estar constantemente comprando recursos, tais como insumos, mercadorias, bens de capital, entre outros. Diante disso, o consumo desses recursos produtivos é a base para oferta-los no mercado.
 
Levando isso em consideração, o uso e desgaste de um caminhão que serve para a distribuição dos produtos aos centros de consumo pode ser considerado como?
 
Assinale a alternativa correta:
	
	A)  Custo Indireto. 
	
	B)  Custo Direto.
	
	C)  Gastos (Despesas). 
	
	D)  Investimentos. 
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A Matriz SWOT é utilizada pelas organizações a fim de potencializar suas forças, eliminar as fraquezas, reduzir as ameaças e aproveitar as oportunidades. Sobre os itens que compõe a Matriz SWOT, analise as sentenças abaixo:
I – As FORÇAS são as características da organização que a fortalecem, são vantagens competitivas.
II – As FRAQUEZAS são os aspectos externos que representam riscos à organização.
III – As OPORTUNIDADES são aspectos externos positivos que promovem melhorias na organização.
IV – As AMEAÇAS são as fragilidades da organização, suas desvantagens.
Sobre as sentenças acima, assinale a alternativa correta:
	
	A) As sentenças I, II e IV estão corretas.
	
	B) As sentenças I e III estão corretas.
	
	C) As sentenças II e IV estão corretas.
	
	D) As sentenças I, II e III estão corretas.
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Uma cooperativa fabrica chapéus, utilizados por produtores rurais no interior do país, que os adquirem por R$ 13,00 a unidade. Na sua fabricação, utiliza-se matéria-prima extraída da vegetação nativa, a um custo unitário de R$ 3,00. Mensalmente, os custos fixos dessa organização totalizam R$ 10.000,00, incluindo os gastos com mão de obra, que chegam a 60% do custo fixo.
 
Os gestores dessa entidade precisam decidir sobre a demanda de aumento salarial apresentada pelo sindicado dos trabalhadores e, ao mesmo tempo, têm que definir a nova meta de produção para suprir a necessidade de fundos por causa do aumento nos custos fixos. No intuito de solucionar o problema apresentado...
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
	
	A)  A produção mínima da associação deverá ser de 1.060 chapéus por mês, que será seu novo ponto de equilíbrio operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste salarial de 10%. 
	
	B)  A produção mínima deverá manter-se em 2.000 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio operacional, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
	
	C)  A cooperativa necessita vender 4.200 chapéus a cada mês, que será seu novo ponto de equilíbrio operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste de 10% e de projetarem um lucro de R$ 2.000,00.
	
	D)  A produção mínima continuará a ser de 600 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio operacional atual, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
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O capital de giro é responsável pela liquidez para obter todos os recursos produtivos de curto prazo necessários para produzir. Entre os elementos importantes para obter os valores da conversão de caixa é fundamental identificar os custos de produção, para isso o setor financeiro precisa apurar custos médios e assim obter um marco referencial de suas necessidades de recursos para as operações.
 
A seguir, dados sobre os custos de produção para uma empresa que produz três modelos de sapatos femininos:
 
Modelo: Salto alto – 1000 unidades – custo unitário: R$39,00.
Modelo: Salto médio – 1200 unidades – custo unitário: R$ 32,00.
Modelo: Salto baixo – 1450 unidades – custo unitário: R$ 28,00.
Total: 3650 unidades.
 
Diante dessas informações, determine os valores corretos sobre os custos desses três modelos de sapatos:
 
(   ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 10,68, Salto Médio R$ 10,52, e Salto Baixo R$ 11,12.
(   ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 33,00, Salto Médio R$ 33,00, e Salto Baixo R$ 33,00.
(   ) Os custos por modelo são: Salto Alto R$ 39.000, Salto Médio R$ 38.400, e Salto Baixo R$ 40.600.
(   ) O custo médio unitário é de $ 32,3288 e o custo total é de R$ 118.000,00.
 
Assinale a alternativa correta: 
	
	A)  As sentenças I e IV estão corretas.
	
	B)  As sentenças I, III e IV estão corretas. 
	
	C)  As sentenças III e IV estão corretas. 
	
	D)  As sentenças II, III e IV estão corretas.
17
O planejamento consiste em uma atividade de previsão da ação a ser realizada, implicando definições de necessidades a atender, objetivos a atingir dentro das possibilidades, procedimentos e recursos a serem empregados, tempo de execução e formas de avaliação.
 
LIBÂNEO, José Carlos. Organização egestão da escola: teoria e prática. Goiânia: Alternativa, 2001.
 
Nesse sentido, analise as afirmações que seguem e assinale V para verdadeiro e F para falso:
 
( ) Planejar ajuda a concretizar aquilo que se almeja.
( ) Planejar implica em reconhecer a atual realidade e identificar as possibilidades de melhoria.
( ) Planejar é estabelecer as ações que serão executadas.
( ) Planejar é um processo de tomada de decisões.
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: 
	
	A) V – V – F – V.
	
	B) V – V – V – V.
	
	C) V – V – V – F.
	
	D) V – F – V – V.
18
Hoje, com o uso intensivo da tecnologia, as empresas procuram constantemente dar maior valor agregado nos seus produtos e serviços, mas isso leva à necessidade de alocar melhor os custos indiretos em cada um dos produtos nos processos de transformação. Ou seja, vem se aprimorando os sistemas de rateio para poder alocar da melhor maneira os custos indiretos em cada um dos produtos fabricados. Assim, os componentes relacionados ao consumo de recurso produtivo na geração de custos diretos são a base para um sistema de rateio.
 
Em função disso, analise as opções a seguir:
 
I - Material direto aplicado ao processo industrial – MD (matéria-prima, material secundário e embalagem) pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
II - Consumo de mão de obra direta empregada na fabricação do produto pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
III - Despesas gerais e administrativas podem ser usadas para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
IV - Consumo de horas-máquina por produto no processo produtivo pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
 
Agora, assinale a alternativa CORRETA: 
	
	A)  Apenas as opções I, II e IV estão corretas.
	
	B)  Apenas as opções I e III estão corretas. 
	
	C)  Apenas a opção I está correta.
	
	D)  Apenas as opções II e III estão corretas. 
19
Na gestão da liquidez necessária às operações de qualquer instituição economicamente ativa, existem algumas expressões importantes que devem ser consideradas, elas vêm a ser o vocabulário financeiro/operativo da gestão das empresas.
 
Analise e faça a relação entre as expressões e seus respectivos significados: 
 
1. Índice de Liquidez Seca.
2. Orçamento de Caixa.
3. Política de Capital de Giro.
4. Administração de Capital de Giro.
 
(   ) Ele estabelece os níveis-alvo para cada um dos elementos que fazem parte do ativo circulante e do passivo circulante, objetivando planejar a liquidez necessária para dar conta das operações de uma empresa.
(   ) O foco disto é a gestão dos objetivos desejados de liquidez, assim como o destino dos recursos monetários necessários para a execução das atividades operacionais.
(   ) Ele considera a geração de liquidez em função do ativo circulante dividido pelo passivo circulante, mas sem considerar os estoques.
(   ) Ele faz um levantamento de todas as entradas e saídas de caixa, dados básicos para se montar o fluxo de caixa operacional.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta:
	
	A)  III, IV, II, I. 
	
	B)  IV, III, I, II.
	
	C)  III, IV, I, II. 
	
	D)  II, IV, III, I.
20
As empresas possuem diversos objetivos de curto prazo para manter ativas suas operações, elas devem planejar suas ordens de compras, os prazos e promoções de vendas, quais fornecedores utilizar, etc. No que tange à conversão de caixa, qual seu objetivo?
 
Assinale a alternativa correta: 
	
	A)  Reduzir o número de dias do ciclo operacional, excluindo as contas a pagar que fazem parte do Ciclo Financeiro. 
	
	B)  Reduzir ao máximo possível o Ciclo Operacional em dias, ou seja, reduzir ao máximo a conversão de caixa, visando otimizar o capital de giro. 
	
	C)  Reduzir ao máximo possível o ciclo do giro de capital, mas sem prejudicar nem o custo nem os processos produtivos. 
	
	D)  Otimizar só nas contas a receber e nos estoques, pois elas fazem parte da conversão de caixa dos processos produtivos.