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Atualizada 09/07/2021 Sumário A bíblia para o CPA-20 SIMULADOS CPA-10 Simulado I .......................................................................................................................................... 01 Simulado II ......................................................................................................................................... 16 Simulado III ........................................................................................................................................ 30 Simulado IV ....................................................................................................................................... 44 Simulado V ........................................................................................................................................ 57 GABARITOS ............................................................................................................................................... 71 Apostila A Bíblia para o CPA20 CPA20 - SIMULADO (01) 01 [101104] Entre as atribuições da SUSEP, uma das entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional, podemos citar: a) Fiscalizar as operações das sociedades de capitalização, seguro, resseguro e Previdência Complementar Fechada. b) Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores mobiliários. c) Zelar pela defesa de compradores de seguro, ou seja, dos segurados. d) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades. 02 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos: a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque especial, por exemplo. b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo. c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários. d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e longo prazo. 03 [101204] Um cliente procura uma agência bancária com o objetivo de comprar ações em bolsa de valores. Caso o banco ofereça esse serviço, a ordem do cliente deverá ser repassada à bolsa por intermédio: a) De um Banco de Investimentos. b) De uma Corretora de Valores Mobiliários. c) Da tesouraria de um banco comercial. d) Da mesa de operações do banco. 04 [201201] Sejam as seguintes entidades: I - Instituições financeiras; II - Companhias seguradoras e sociedades de capitalização; III - Pessoas físicas com investimentos superiores a R$ 1 milhão. Podem ser considerados investidores qualificados aqueles expressos em: a) I e II. b) I e III. c) II e III. d) I, II e III. 1 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 05 [201205] Um agente autônomo de investimentos, devidamente autorizado pela CVM, pode ser considerado, com relação à gestão de seus próprios recursos, um Investidor: a) Profissional. b) Profissional, desde que tenha investimentos em valor superior a R$ 10.000.000. c) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000. d) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio. 06 [202204] A área de Compliance de uma instituição tem como responsabilidade a gestão do seguinte risco: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 07 [202207] O termo “Chinese Wall" no contexto do mercado de capitais refere-se: a) À bolsa de valores onde são transacionadas ações na China. b) Aos títulos transacionados nos mercados asiáticos. c) Aos procedimentos que devem ser adotados para impedir lavagem de dinheiro no mercado. d) Ao conjunto de procedimentos que visam à segregação de áreas conflitantes em uma instituição financeira. 08 [101304] O código de autorregulação da Anbima para Certificação Continuada objetiva: a) A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do mercado. b) Promover a concorrência leal entre os bancos e os profissionais. c) Buscar a permanente elevação da capacitação técnica de seus profissionais. d) Dar transparência ao mercado de fundos de investimento. 09 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente” (Know Your Costumer): a) Distribuição de Valores Mobiliários. b) Comercialização de Jóias e metais preciosos. c) Aplicações Financeiras. d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de risco. 2 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 10 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por no mínimo: a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente. d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. 11 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu um valor considerável de herança e deseja investir em ações e também comprar um imóvel para viver de renda. Desta forma, você: I – Compra as ações para o cliente pela corretora na qual trabalha; II – Telefona a um amigo seu que é corretor de imóveis, para passar o contato do seu cliente. Dentre as alternativas, você pode realizar: a) Somente a I b) Somente a II c) I e II d) Nenhuma das duas. 12 [202213] Um funcionário de uma Corretora de Valores Mobiliários (CTVM) ficou sabendo que a empresa “XXX” irá adquirir a empresa “YYY”. Ambas as empresas possuem ações na bolsa de valores, porém o fato ainda não foi divulgado ao mercado. Com essa informação, esse funcionário passa a aconselhar seus clientes para comprar as ações da empresa “XXX”. Nesse caso, o funcionário da corretora agiu de maneira incorreta, pois: a) Violou o direito de preferência dos demais acionistas da empresa. b) Poderia aconselhar seus clientes somente após a divulgação dessa aquisição no mercado. c) Deveria ter requerido autorização da empresa antes de aconselhar seus clientes. d) Deveria ter publicado um fato relevante em nome da empresa. 13 [202202] Um operador recebe uma ordem de seu cliente para vender R$ 30 milhões de ações da empresa A. Sabendo que as ações da empresa A cairão por causa dessa ordem, o operador decide vender as ações que ele possui na pessoa física antes de executar a operação do cliente. Este ato é chamado de: a) Insider information. b) Insider Trading. c) Front Running. d) Pump and Dump 3 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 14 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores: a) A proximidade da aposentadoria. b) Longo prazo de investimento. c) Alta necessidade de liquidez. d) Condições de mercado estáveis. 15 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o profissional deve checar se: I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente. II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação. III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta. Está correto o que se afirma apenas em: a) I b) I e II c) II e III d) I, II e III 16 [102504] Considere as seguintes afirmativas: I - Manter os mais elevadospadrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas no mercado. II - Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de Investimento. III - Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as características do produto. São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento apenas aqueles descritos em: a) I. b) I e II c) II e III. d) I, II e III. 17 [202635] Antônio possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda fixa, com rendimentos em até 1% ao mês. Um assessor de investimentos simplesmente lhe apresentou uma tabela no qual mostrava um fundo de investimentos passivo em IBOVESPA que rendeu 5%, conforme tabela abaixo: a) Ancoragem. b) Representatividade. c) Disponibilidade d) Excesso de confiança. 4 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 18 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa que indica do maior para o menor os pesos desses indicadores na formação do IGP- M: a) IPA, INCC, IPC b) IPA, IPC, INCC c) IPC, IPA, INCC d) IPC, INCC, IPA 19 [203101] Um país que vende mais bens e serviços do que compra de outros países apresentará: a) Saldo da balança de pagamentos superavitário. b) Saldo de transações correntes tendendo a ser deficitário. c) Saldo de transações correntes tendendo a ser superavitário. d) Saldo de balança comercial tendendo a ser deficitário. 20 [203106] Visando conter a inflação, o Copom iniciou um ciclo de alta de juros, fazendo uso de política monetária contracionista. Como um dos efeitos esperados haverá: a) Elevação da taxa de crescimento do PIB. b) Redução da taxa de crescimento do PIB. c) Diminuição do compulsório. d) Elevação da demanda agregada. 21 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: a) Igual a 4,4%. b) Superior a 4,4%. c) Inferior a 4,4%. d) Igual a 24,4%. 22 [104203] A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação de reservas e lucros, sendo: a) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas. b) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas. c) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas. d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus acionistas. 23 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da B3, a empresa deve: a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo controlador, em caso de alienação do controle da companhia. b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo pelo menos um independente. c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou US GAAP). d) possuir ações ON e PN. 5 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 24 [204208] Uma ação está cotada no mercado a R$ 18,00, um investidor estima um lucro por ação igual a R$ 2,00 no atual exercício. Nesse caso, o P/L estimado indica que: a) A taxa de retorno da ação será de 1,80% a.a. b) O lucro deverá se elevar, anualmente em 11%. c) O capital investido será recuperado em 9 anos. d) Retorno esperado da ação será de 11,11% para um período de 9 anos. 25 [204220] A análise técnica no mercado acionário é aquela que: a) Projeta a geração de caixa da companhia. b) Utiliza instrumentos gráficos como suporte e resistência. c) Utiliza múltiplos para identificar a ação relativamente mais barata. d) Faz uma estimativa de dividendos futuros para calcular o preço justo da ação hoje. 26 [104430] De acordo com a tabela abaixo de compra e venda de ações realizadas por um investidor pessoa física temos: a) Ele está isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de compra das ações. b) Ele está isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de alienação das ações. c) Deverá recolher imposto de renda a uma alíquota de 15%. d) Deverá recolher imposto de renda a uma alíquota de 20%. 27 [104104] No Tesouro Direto: a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais. c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais. d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos federais. 6 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 28 [104123] Um cliente adquiriu uma LFT com deságio, o que acontecerá com o retorno do título? a) Terá cupom semestral maior. b) Terá cupom semestral menor. c) Será maior que a taxa SELIC. d) Será menor que a taxa SELIC. 29 [204116] Em relação ao COE (Certificado de Operações Estruturadas), os documentos que são obrigatórios são: a) a) OBRIGATÓRIO // NÃO OBRIGATÓRIO b) b) OBRIGATÓRIO // OBRIGATÓRIO c) c) NÃO OBRIGATÓRIO // OBRIGATÓRIO d) d) NÃO OBRIGATÓRIO // NÃO OBRIGATÓRIO 30 [204117] O índice de mercado ANBIMA (IMA), o IMA-Geral, é uma média ponderada dos retornos diários do IMA-B, IMA-C, IMA-S e IRF-M, que são uma família de índices. Referente ao índice IMA-S, ele é: a) Atrelado ao CDI. b) Atrelado ao IGP-M. c) Atrelado ao IPCA. d) Atrelado ao Selic. 31 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação diretamente em títulos públicos federais através do site do Tesouro Direto. Desta forma, o responsável pelo recolhimento do imposto de renda será o: a) Agente de Custódia. b) Próprio investidor. c) Tesouro Direto. d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de renda. 7 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 32 [204406] Um investidor qualificado pessoa física, quer investir em um produto de renda fixa que não tenha imposto de renda, desta forma, ele deve aplicar em: a) FIDC b) FIP c) CRI d) LF 33 [204310] Em um contrato de mercado futuro o preço de ajuste em D+1 é menor que o preço de ajuste em D+0. Assim podemos concluir que: a) Quem estiver comprado receberá um crédito. b) Quem estiver vendido receberá um crédito c) Não possui ajuste diário. d) Quem estiver vendido e quem estiver comprado receberão um crédito. 34 [204347] Os dois gráficos abaixo representam respectivamente: a) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Lançador de uma opção de venda (Put) b) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Titular de uma opção de venda (Put) c) Lançador de uma opção de venda (Put) e o Lançador de uma opção de compra (Call) d) Titular de uma opção de venda (Put) e o Titular de uma opção de compra (Call) 35 [105101] Um fundo de Investimento aberto, sem carência, admite: a) Aplicações e resgates a qualquer momento. b) Aplicações com vencimento. c) Resgates com vencimento. d) Aplicações e resgates a cada 90 dias. 8 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 36 [105103] Considere as seguintes atividades relacionadas à administração de um fundo de investimento: I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções. II – Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo. III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido. IV – Alteração da política de investimento do fundo. Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de cotistas decidir apenas sobre os temas expressos em: a) I, II e III. b) II, III e IV. c) I, II e IV. d) I, II, III e IV. 37 [105113] Como é apurada a cota diária de abertura? a) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na abertura do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo númerode cotas do fundo. b) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no encerramento do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. c) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na abertura do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. d) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no encerramento do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. 38 [105160] Sobre fundos de investimento, é correto afirmar que: a) Fundos abertos são aquelas que são abertos a qualquer investidor. b) Fundo aberto não permite resgate ou aporte a qualquer momento. c) Fundos fechado permitem resgate de acordo com os prazos definidos no regulamento. d) Fundo fechado permite resgate só no final do prazo. 39 [105313] Com exceção dos fundos destinados a investidores qualificados, a cobrança de taxa de performance é vedada nos fundos classificados como: a) Renda fixa curto prazo; e Multimercado. b) Renda fixa curto prazo; e Renda fixa referenciado. c) Renda fixa simples; e Renda fixa referenciado longo prazo. d) Renda fixa simples; Renda fixa curto prazo; e Ações 9 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 40 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-lo de que esse tipo de evento: a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o impacto das taxas de juros. b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços deve refletir a totalidade da variação desses índices. c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado. d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o movimento do mercado com a mesma rapidez em que os índices são divulgados. 41 [205201] Analisando o gráfico abaixo, entre o Fundo A e seu benchmark (IBOV) podemos afirmar que: a) O Fundo A superou o seu benchmark em todos os meses. b) O Fundo A superou o seu benchmark no acumulado. c) O Fundo A é um fundo passivo com Tracking Error próximo a zero. d) Pela sua volatilidade, o fundo A deveria utilizar o CDI como benchmark e não o Ibovespa. 42 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de companhias abertas? a) 100%. b) 95%. c) 67%. d) 51%. 43 [205308] Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC, é correto afirmar: a) permite a emissão de três tipos de cotas: sênior, subordinada e ordinária b) deve aplicar exclusivamente em direitos creditórios c) aplicação mínima de R$ 25.000,00. d) não possuem exigência de aplicação de valor mínimo. 10 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 44 [205310] Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário – FII: I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração indeterminado. II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados. III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de letra hipotecária – LH, Letra de crédito imobiliário – LCI e certificados de recebíveis imobiliários – CRI. Está(ão) correta(s): a) I b) I e III. c) II e III. d) I, II e III. 45 [105524] A cobrança do Imposto de Renda em fundos de investimento abertos, sem carência e com rendimento positivo, ocorre: a) Semestralmente ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e somente no resgate para os fundos de ações. b) No último dia de cada mês ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações. c) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos de ações. d) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações. 46 [205704] Ao explicar para seu cliente os três níveis da classificação de fundos ANBIMA, um gerente fez as seguintes explicações: I – O nível 1 faz referência às classes definidas pela CVM; II – O nível 2 identifica os tipos de gestão e riscos; III – O nível 3 identifica as estratégias de investimentos. Está correto o que se afirma em: a) I b) I e II c) II e III d) I, II e III 47 [205716] Um investidor que pretenda adquirir um fundo que busque realizar operações em diversas classes de ativos (renda fixa, renda variável, câmbio, etc) definindo as estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo, atuando de forma direcional tem como fundo mais indicado para aplicação um fundo: a) Multimercado, estratégia Macro. b) Ações indexadas ao Ibovespa. c) Referenciado no CDI. d) Multimercado de Capital Protegido. 11 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 48 [106301] Havendo um déficit atuarial na fase de pagamento do benefício de um VGBL, quem arcará com os custos? a) Participante. b) Beneficiário. c) Averbadora. d) Entidade de Previdência. 49 [106302] A portabilidade permite que haja transferências: a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL, todas sem imposto de renda. b) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL. c) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda. d) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda. 50 [106305] Um pai de dois filhos, casado, com patrimônio total de R$ 2.000.000,00 morre. Ele tinha um plano VGBL com saldo de R$ 500.000,00 no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso: a) O VGBL deverá ser incluído no inventário. b) O saldo do VGBL deverá ser pago para seus herdeiros necessários c) O amigo receberá o valor integral do VGBL. d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido. 51 [106324] Guilherme é titular de um plano VGBL e decide converter o seu saldo acumulado em um benefício de renda mensal por prazo certo no valor de R$ 5.000,00 por 120 meses. Após 65 meses desta conversão, Guilherme vem a falecer. Desta forma, podemos afirmar que esta renda: a) Será paga ao beneficiário indicado por mais 55 meses. b) Será paga ao beneficiário escolhido pelo participante por mais 120 meses. c) Será paga ao beneficiário indicado, apenas se o mesmo se enquadrar como herdeiro legal, pelo prazo de mais 55 meses. d) Não será direcionada para ninguém, pois na modalidade VGBL, com o falecimento do beneficiário, extingue-se o compromisso da renda pela seguradora. 52 [106602] Um Cliente possui um PGBL com tábua atuarial AT-2000. Analisando o plano do cliente, um profissional CFP® deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua: a) maior taxa de administração, menor taxa de carregamento e desde que consiga migrar para uma tabua mais antiga. b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo menos manter a mesma tábua atuarial. c) mesma taxa de administração, tábua mais recente e menor taxa de carregamento. d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente migre para uma tábua atuarial mais antiga. 12 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 53 [207101] Considerando as correlações dos ativos (A e B = 1), (A e C = - 1) e (B e C = 0). Os gráficos abaixo que melhor representam a correlação entre estas variáveisrespectivamente é: a) I, II e III b) I, III e II c) III, I e II d) III, II e I 54 [207120] Considere o seguinte conjunto de dados: {2, 4, 6, 6, 5, 3, 1}. A mediana e a moda são respectivamente: a) 1 e 4,5. b) 4 e 6. c) 4,5 e 6 d) 6 e 6. 55 [207207] Sejam as seguintes ações e os respectivos beta e desvio padrão. Com base nestes dados, o par de ações com o menor risco total são: a) A e B b) B e C. c) A e C d) C e D. 13 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 56 [107149] O gráfico abaixo representa o conceito de: a) Hedge. b) Especulação. c) Insider Trading. d) Diversificação. 57 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro: a) Diminua. b) Apresente constante oscilação. c) Estabilize-se temporariamente. d) Aumente. 58 [107112] São riscos presentes nos ativos: a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez 59 [207224] Um investidor possui o ativo A em sua carteira e está em dúvida entre comprar os ativos B ou C. a) B, pois tem correlação positiva. b) C, pois tem correlação negativa. c) B, pois tem o menor beta. d) C, pois tem o menor desvio padrão. 14 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 60 [207301] Considere a tabela abaixo: a) Possui maior risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B. b) Possui maior risco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B. c) Possui menor risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B. d) Possui menor risco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B. 15 Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 CPA20 - SIMULADO (02) 01 [101103] Compete a Comissão de Valores Mobiliários: a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto. b) Fixar limites de comissões e emolumentos. c) Fiscalizar os Bancos. d) Realizar operações de redesconto. 02 [101106] É competência do Conselho Monetário Nacional - CMN: a) Aplicar penas administrativas em casos de ocultação de valores provenientes de crimes contra o sistema financeiro nacional. b) Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de regular o meio circulante. c) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por parte das instituições financeiras. d) Fiscalizar, em conjunto com a Receita Federal, as operações que envolvam crimes de sonegação fiscal. 03 [101305] Quais das instituições abaixo necessitam de autorização da ANBIMA para exercer suas atividades? a) Apenas Instituições Financeiras. b) Corretoras e Distribuidoras de Valores Mobiliários. c) Instituições que seguem as regras do código de autorregulação da ANBIMA. d) Fundos de Investimentos. 04 [201109] Seu cliente, sabendo que você é um profissional certificado, diz que deseja abrir uma reclamação em relação aos fundos de previdência que foram comercializados a ele. Ele te informa que um dos fundos era de uma previdência aberta, através de um VGBL, e o outro é uma previdência fechada dos funcionários da empresa na qual ele trabalha. Desta forma, você oriente que as reclamações devem ser feitas, respectivamente, na: a) Previc em ambos os casos. b) Previc e Susep. c) Susep e Previc. d) Susep em ambos os casos. 05 [201209] Podem ser considerados investidores qualificados aqueles expressos em: I – Instituições financeiras; II – Pessoas físicas com investimentos superiores a R$ 1 milhão. III – Profissional com certificação ANCORD (agente autônomo de investimentos), devidamente autorizado pela CVM, em relação aos seus recursos próprios. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e II. b) I e III. c) II e III. d) I, II e III. 16 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 06 [202203] O risco de Imagem está associado a: a) Volatilidade do Mercado. b) Risco de uma empresa não honrar seus pagamentos. c) Má reputação da empresa. d) Falta de comprador para um determinado ativo. 07 [102116] Segundo a Lei de combate à Lavagem de Dinheiro, está obrigada a manter controles de combate à lavagem de dinheiro: a) Somente os Bancos. b) Apenas as Instituições Financeiras. c) As pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais preciosos, objetos de arte e antiguidades. d) Toda pessoa física ou jurídica que movimenta mais de R$ 10.000,00 em espécie. 08 [102142] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro: I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em espécie de uma concessionária de veículos. II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia onde sua cidade sofreu uma forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500,00 em notas com mal cheiro e molhadas. III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil no mesmo mês. Está correto o que se afirma apenas em: a) I b) II c) I e III d) I, II e III 09 [102217] O Conselho de Administração da empresa ABC, se reuniu e decidiu que irão fazer uma proposta para tentar comprar a totalidade das ações da empresa XYZ. Desta forma, os diretores que estavam na reunião: a) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado financeiro, desde autorizados pela CVM. b) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado financeiro, desde que a informação não seja repassada ao público. c) não podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado financeiro. d) não poderiam obter informação privilegiada. 17 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 10 [202215] Gustavo, diretor da empresa XYZ, comenta a seu irmão Rodrigo, que a empresa onde ele trabalha será comprada pelo dobro do valor negociada na bolsa. Com isso, seu irmão liga para o seu corretor Victório, para comprar as ações antes deste notícia ser divulgada ao mercado. Victório, sem questionar nada, executa a ordem de compra. Um mês depois, com a notícia de compra da empresa ocorrendo, Rodrigo liga novamente para seu corretor Victório e solicita a venda das ações pelo dobro do valor adquirido. Victório, novamente sem questionar nada, executa a ordem de venda e ainda o parabeniza pela operação. Após isso, Rodrigo divide o lucro com seu irmão Gustavo. Desta forma, podemos afirmar que: a) Os irmãos Gustavo e Rodrigo, e o corretor Victório cometeram crime de insider trading. b) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor Victório cometeu uma infração administrativa. c) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor Victório não cometeu nem crime e nem infração administrativa. d) Não houve nenhuma ilegalidade. 11 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perfil do Investidor (API) consiste em analisar a: (I) Capacidade; e (II) Disposição do cliente para assumir riscos. Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos, respectivamente, estão relacionados a: a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos. b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao investidor, sempre vinculados um ao outro. c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e importância de objetivos. d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores psicológicos, não necessariamente vinculados. 12 [102318]Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que ocorrerá daqui 12 meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer frente a esses gastos. Ele busca então uma aplicação financeira para deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo que há uma expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a que melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em um: a) Fundo de Ações. b) CDB Pós-fixado c) LTN d) NTN-B 13 [102311] Dentre os pilares usados para determinar o perfil do investidor, um deles se refere aos objetivos do investimentos. Um dos itens que esse pilar abrange é: a) A necessidade futura de recursos declarada. b) O valor e os ativos que compõem seu patrimônio. c) Produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade. d) Período em que será mantido o investimento. 18 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 14 [102408] São passos na construção do orçamento: I – Desconsideração das despesas sazonais. II – Cálculo das despesas como percentual da receita. III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são fixos. IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas. Está correto o que se afirma os itens: a) II e III. b) II, III e IV. c) III e IV. d) I, II, III e IV. 15 [102505] Considere as seguintes definições a respeito de um investidor no âmbito do processo de coleta de informações para elaboração da Análise do Perfil do Investidor (API): I – Objetivo de investimento. II – Situação financeira. III – Conhecimento em matéria de investimento. Constam do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento apenas aquelas definições descritas em: a) I e II. b) I e III. c) II e III. d) I, II e III. 16 [102506] Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são considerados produtos de investimentos: I – Caderneta de Poupança II – Ações e seus derivativos III – Produtos de Previdência Complementar Está (ão) correto (s): a) I e II. b) Somente I. c) Somente II. d) I, II e III. 17 [102510] A Anbima instituiu o Código de Autorregulação da Distribuição de Produtos de Investimentos e: a) Complementou a legislação em vigor. b) Substituiu a legislação em vigor. c) Possibilitou à instituição administradora de recursos optar qual legislação quer seguir (CVM ou ANBIMA). d) Visou, exclusivamente, informar as mudanças que ocorrem nos mercados de Renda Variável. 19 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 18 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens e serviços finais destinados: I – ao consumo das famílias. II – aos investimentos. III – aos gastos do governo. IV – às exportações líquidas Está correto o que se afirma apenas em: a) I e III. b) I, II e IV c) II, III e IV d) I, II, III e IV. 19 [203102] Em um cenário econômico em que houve uma desvalorização do real frente ao Dólar, neste caso, qual a consequência mais provável? a) As margens dos exportadores aumentarão e também haverá um aumento conta turismo. b) As margens dos exportadores aumentarão, porém haverá uma diminuição na conta turismo. c) As margens dos exportadores diminuirão, porém haverá um aumento na conta turismo. d) As margens dos exportadores diminuirão e também haverá uma diminuição na conta turismo. 20 [203108] Caso o governo necessite financiamento do seu déficit fiscal, ele poderá: I - Vender Títulos Públicos. II - Reduzir tarifas e barreiras para a importação. III - Aumentar o depósito compulsório. IV - Elevar impostos. Está correto o que se afirma apenas em: a) I, II e IV. b) I e IV. c) II e IV. d) I e III. 21 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado momento e, nesse mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de juros real desse período será: a) Abaixo de 3,5%. b) 11,5%. c) 3,5%. d) Acima de 3,5%. 22 [104219] Entende-se por ativos de renda variável aqueles cuja a remuneração ou retorno de capital: a) São corrigidos por taxas pós fixadas. b) São remunerados com base em taxas flutuantes. c) Não podem ser determinados no momento da aplicação. d) São determinados pela variação da taxa de juros. 20 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 23 [104225] É um exemplo de transações secundárias de mercado: a) Leilões de títulos públicos pelo governo. b) Abertura de capital de uma empresa. c) Um fundo de investimentos adquirir 20% de um IPO (Initial Public Offering). d) Negociação de títulos públicos entre dois bancos. 24 [104401] Seu cliente teve perdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse caso, a compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser feito? a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade. b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações não day trade. c) Não podem ser compensadas. d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro. 25 [104124] Um cliente adquiriu uma LFT com ágio, o que acontecerá com o retorno do título? a) Será maior que a taxa DI. b) Será menor que a taxa DI. c) Será maior que a taxa SELIC. d) Será menor que a taxa SELIC. 26 [204120] Um cliente possui os seguintes ativos: I – LCI (Letra de Crédito Imobiliário) II – LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) III – CRA (Certificado de Recebimento do Agronegócio) IV – Operação Compromissada lastreada em Debêntures, emitida em 2014. Em relação a proteção do FGC, os ativos que possuem esta garantia são: a) I e II b) II e III c) I, II e IV d) I, III e IV 27 [204102] O COE (Certificado de Operações Estruturadas) pode ser caracterizado como: a) instrumento de renda fixa, emitido por instituições financeiras, com objetivo de captação de recursos. b) instrumento de renda fixa, emitido por sociedade anônima, com objetivo de captação de recursos. c) instrumento derivativo, emitido por Instituições Financeiras, com objetivo de captação de recursos. d) instrumento derivativo, emitidos por Sociedades Anônimas, com objetivo de alavancagem de rentabilidade. 21 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 28 [104406] Um determinado investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias corridos e obteve lucro de R$ 421 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo: I - A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido II - A alíquota do imposto de renda é de 15% III - A base de cálculo para cobrança do I.R é o rendimento da operação Está(ão) correto(s): a) I e II b) I e III c) Apenas I d) Apenas III 29 [204404] Guilherme fez uma aplicação em um COE (Certificado de Operações Estruturada), no qual venceu com lucro. Se o prazo da operação foi de um ano (365 dias corridos e 252 dias úteis) a alíquota do imposto de renda da operação será: a) 15% b) 17,5% c) 20% d) Zero, pois as pessoas físicas são isentas nesse tipo de operação. 30 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma, podemos afirmar que o exportador ficará: a) Passivo em dólar. b) Passivo em prefixado. c) Ativo em dólar. d) Ativo em cupom cambial. 31 [204351] Um importador faz uma operação de hedge com SWAP. Qual será a posição assumida por esse importador? a) Passiva em dólar e passiva em taxa do DI. b) Ativa em taxa do DI e ativa em dólar. c) Ativa em taxa do DI e passiva em dólar. d) Ativa em dólar e passiva em taxa do DI. 32 [204353] Para exercer uma opção de compra, o preço do ativo objeto deverá: a) Estar acima do preço de exercício mais o prêmio pago. b) Estar acima do preço de exercício. c) Estar abaixo do preço de exercício.d) Estar em qualquer valor, pois o titular sempre exercerá seu direito. 22 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 33 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a Instrução CVM nº 400 (e atualizações) tem como objetivo proteger interesses dos investidores e do mercado como um todo, exigindo: a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores mobiliários. b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas. c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários. d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e adequada divulgação de informações sobre a oferta. 34 [204205] Uma empresa contratou uma instituição financeira para intermediar a colocação de suas debêntures no mercado através de uma operação de underwriting Best Effors (Melhores Esforços). Nesta operação o risco da não colocação do total de debêntures no mercado é: a) da Instituição Financeira. b) da empresa que está emitindo debêntures. c) compartilhado entre as partes. d) do coordenador líder da emissão. 35 [105102] Sobre a compensação financeira dos gestores, considere as afirmativas abaixo: I – A taxa de administração está relacionada com a performance do fundo. II – Taxa de performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera um benchmark previamente definido, respeitando-se o Conceito da Linha D'Água. III – A taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento. Está correto o que se afirma apenas em: a) I. b) II. c) II e III. d) I, II e III. 36 [105109] Rafael aplicou em fundo de renda fixa não classificado como Longo Prazo. Ao fazer o resgate, Rafael ficou nervoso, pois não consegue saber o montante que será creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se tratar de cota de fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Nesse caso: a) Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo. b) Houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento seria possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate. c) Não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa não classificado como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de fechamento. d) Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte. 23 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 37 [105115] Rafael solicitou um regate em um fundo no qual realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4. Desta forma: a) Ele saberá o valor da cota no dia útil seguinte e o valor será creditado no quarto dia útil. b) Ele saberá o valor da cota no dia útil anterior e o valor será creditado no quarto dia útil. c) Ele saberá o valor da cota no mesmo dia e o valor será creditado no quarto dia útil. d) Ele saberá o valor da cota no mesmo dia juntamente com o crédito, que ocorrerá no mesmo dia. 38 [105161] Em relação aos fundos fechados, podemos afirmar que: a) O investidor pode resgatar os seus recursos a qualquer momento. b) O investidor pode resgatar os seus recursos a qualquer momento, desde que ultrapassado o período de carência. c) O investidor recebe seus recursos apenas no resgate das cotas no encerramento do fundo e/ou na amortização das suas cotas. d) São fundos destinados exclusivamente a Investidores Qualificados ou Profissionais. 39 [105327] Em regra geral, a cobrança de taxa de performance é vedada nos fundos classificados como: a) Renda fixa; Cambial; Ações; e Multimercado. b) Renda fixa crédito privado; Cambial; e Multimercado. c) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples; e Renda fixa longo prazo. d) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples e Renda fixa referenciado. 40 [105328] Um Fundo de Investimentos de Renda Fixa que possui em sua denominação a expressão “Dívida Externa” deve manter um percentual mínimo do seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União. Esse percentual será de: a) 20% b) 50% c) 80% d) 100% 41 [205328] Sobre fundos de investimentos, é correto afirmar que: a) ETFs podem ser adquiridos via homebroker na B3. b) Fundos de Investimentos em Ações (FIA) são adquiridos via homebroker na B3. c) ETFs e Fundo de Investimentos em Ações (FIA) são adquiridos pela mesma forma, via instituição financeira. d) ETFs são fundos ativos que buscam superar o seu benchmark. 24 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 42 [205312] Um ETF de ações operado na B3 liquida em: a) D+0 b) D+1 c) D+2 d) D+3 43 [105505] Você é consultor de investimentos e o seu cliente pede uma indicação de aplicação para fundo de investimento. Ele deseja aplicar em um prazo longo e deseja correr risco de Títulos Públicos e Privados de Renda Fixa. Além disso, não quer pagar I.R semestralmente (come-cotas). Você indica: a) Multimercado aberto longo prazo. b) Renda Fixa fechado de longo prazo. c) Renda fixa aberto de longo prazo. d) Fundo de ações. 44 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição: a) Estarão isentos da cobrança de IOF somente para resgates superiores a 30 dias b) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate. c) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva. d) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva. 45 [105532] O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, é de responsabilidade do: a) Cotista. b) Custodiante. c) Gestor. d) Administrador. 46 [205501] É uma característica dos Fundos de Investimento Imobiliário: a) Os lucros periodicamente distribuídos são tributados pelo IRRF à alíquota de 10%. b) É permitido o resgate das cotas a qualquer tempo c) Os rendimentos e ganhos de capital auferidos na alienação ou resgate das quotas são tributados pelo IR à alíquota de 20%. d) Terá tributação aplicável aos Fundos de Renda Fixa ou Variável, definida conforme o tipo de aplicador (pessoa física ou jurídica). 25 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 47 [105623] A existência do selo ANBIMA na capa do prospecto de um fundo de investimento indica que: a) Aquele fundo segue as disposições do Código de Autorregulamentação da ANBIMA independentemente das normas da CVM. b) A ANBIMA aprovou a divulgação do prospecto e recomenda a aplicação neste fundo. c) A ANBIMA garante a veracidade das informações prestadas pelo administrador a respeito do fundo. d) O prospecto foi elaborado de acordo com as disposições do Código de Autorregulação da ANBIMA e com as normas da CVM. 48 [106306] Existem diferentes períodos em um Plano de Previdência. Qual dentre as relações abaixo define corretamente a denominação de cada um: (1) Período de Cobertura. (2) Período de Diferimento. (3) Período de Benefício. ( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda. ( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício. ( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou temporário. Agora assinale a alternativa correta: a) 1,3,2 b) 3,2,1 c) 1,2,3 d) 3,1,2 49 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor: a) Da contribuição apenas. b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendodo regulamento do plano. c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano. d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano. 50 [106504] Rafael tem 57 anos, recebe R$ 850,00 mensais e faz a declaração de ajuste de Imposto de Renda pelo formulário simplificado. Ele deseja fazer um plano de previdência para receber R$ 850,00 mensais a partir dos 60 anos. O plano mais indicado para ele seria: a) PGBL regime regressivo. b) VGBL regime progressivo. c) VGBL regime regressivo. d) PGBL regime progressivo. 26 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 51 [106512] Assinale a alternativa correta: a) No Regime Tributário Progressivo, para se calcular o imposto, somam-se os valores resgatados ou benefícios recebidos às outras fontes de renda que o participante possa ter no decorrer do ano fiscal. b) No Regime Tributário Regressivo, os valores resgatados ou recebidos em forma de renda por aposentadoria não estão sujeitos à tributação. c) No regime Tributário Progressivo, os resgates serão tributados na fonte pela alíquota variável de 10% a 15%. d) Se o Prazo de Acumulação dos Recursos for maior que 10 anos, a alíquota para o Regime Tributário Regressivo será de 15%. 52 [106603] Mônica quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um plano que cobre _________ taxa de carregamento, ________ taxa de administração e que tenha uma ________ distribuição do excedente financeiro. As lacunas devem ser substituídas, respectivamente, por: a) menor; menor; menor. b) menor; menor; maior. c) maior; menor; maior. d) menor; maior; menor. 53 [207102] A covariância: a) Deve estar entre -1 e +1. b) Deve ser positiva. c) Pode ser positiva ou negativa. d) Deve ser negativa. 54 [207104] Dos quatro pares de ativos abaixo, o maior benefício de diversificação está associado ao par de número: a) 1 b) 2 c) 3 d) 4 27 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 55 [207126] Numa distribuição normal, a probabilidade de que o valor observado da variável aleatória esteja no intervalo compreendido entre (M – 1,96 x DP) e (M + 1,96 x DP), onde M = média e DP = desvio padrão, é aproximadamente: a) 50%. b) 68%. c) 95%. d) 99%. 56 [107157] Analise as seguintes afirmativas sobre risco: I – O risco sistêmico também pode ser chamado de risco não diversificável. II – É possível diminuir ou até eliminar o risco não sistêmico de uma carteira através da diversificação. III – O risco não sistêmico consiste no risco que os sistemas econômicos, social e político impõem ao ativo. Assinale as alternativas corretas: a) I e II. b) I e III. c) II e III. d) I, II e III. 57 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com rating BBB, e após 2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating foi avaliado em BB. Desta forma, o que se pode esperar quando esta Debênture for renovada? a) Uma alta da taxa de remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito. b) Uma redução na remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito. c) Uma alta na taxa de remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito d) Uma redução na remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito. 58 [207209] Um título prefixado paga cupom semestral de 3% e o principal no seu vencimento. O prazo até o seu vencimento é de 6 anos. A duration de Macaulay deste título é: a) Igual a 3 anos. b) Um pouco inferior a 3 anos. c) Igual a 6 anos. d) Um pouco inferior a 6 anos. 28 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 59 [207225] Um investidor possui o ativo A em sua carteira e está em dúvida entre comprar os ativos B ou C. a) B, pois tem correlação positiva. b) C, pois tem correlação negativa. c) B, pois tem o menor beta. d) C, pois tem o menor desvio padrão. 60 [207302] A função de um stress test é: a) Validar a precisão e a coerência dos modelos e processos no cálculo do VaR. b) Avaliar o prejuízo potencial de uma carteira com uma alteração de 100 basis points na curva de juros. c) Medir o prejuízo potencial de uma carteira em situações atípicas, o que pode não ser refletido na medida do VaR. d) Medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período, com base na análise de probabilidades. 29 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 CPA20 - SIMULADO (03) 01 [101134] A SUSEP no Sistema Nacional de Seguros Privados tem como função: a) Aprimorar os profissionais do mercado segurador brasileiro, treinar e qualificar para certificação os Corretores de Seguros para o exercício da profissão. b) Promover a distribuição de seguros, resseguros, retrocessão, previdência complementar fechada e estabelecer comissionamento para os produtos do mercado segurador. c) Regulamentar a legislação de seguros e aplicar sanções às instituições do mercado de seguros bem como aos segurados. d) Autorizar o funcionamento, fiscalizar, intervir e liquidar as empresas do setor quando necessário. 02 [101135] Considere as seguintes afirmativas abaixo: I – Executar a emissão do papel moeda II – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa. III – Definir a meta da inflação. São atribuições do Conselho Monetário Nacional apenas: a) I b) II c) II e III d) I, II e III 03 [201102] Respectivamente, fundos de previdência fechado e previdência aberta são regulamentados através da: a) Previc em ambos os casos. b) Previc e Susep. c) Susep e Previc. d) Susep em ambos os casos. 04 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras: I – Investimento II – Crédito, financiamento e investimento Desta forma, este banco tem autorização para: a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros. b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não pode receber depósito à vista. c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários. d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de títulos e valores mobiliários. 30 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 05 [101220] As corretoras de títulos e valores Mobiliárias estão autorizadas a: a) Realizarem operações de Arrendamento Mercantil. b) Realizar operações de Capital de Giro. c) Captar através de depósito à vista d) Atuar no mercado de câmbio. 06 [202210] Um indivíduo dá ordens para uma corretora comprar determinadas ações. O profissional que o atende, sabendo dessa informação, compra essas ações para ele próprio, antes de comprar para o cliente. O profissional teve uma atitude de: a) front running. b) insider information. c) insider trading. d) front information. 07 [102136] Empresas ou pessoas que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente” (Know Your Costumer): a) Fazem gestão de recursos de terceiros e intermediação de ativos mobiliários. b) Transacionam objetos de arte. c) Analisam e divulgam o risco de crédito das empresas. d) Realizam operações de câmbio. 08 [102145] Em relação ao crime de Lavagem de Dinheiro: I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e antiguidades de qualquer natureza.II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa. III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização. Está correto o que se afirma apenas em: a) I b) II c) I e III d) I, II e III 09 [202217] André e Bernardo, dois diretores que estão no conselho da companhia, estão analisando a fusão com uma empresa não listada no índice. Desta forma, podemos afirmar que essa informação: a) é uma informação pública, pode ser utilizada sem maiores problemas. b) é uma informação pública, mas não pode ser utilizada não podem usar. c) é uma insider information e pode ser utilizada sem maiores problemas. d) é uma insider information, mas não pode ser utilizada até ser divulgada publicamente. 31 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 10 [202214] O uso de informações privilegiadas (Insider Information) no mercado de capitais, visando obter lucros é considerado: a) Apenas infração administrativa, com inabilitação profissional. b) Apenas infração administrativa, com pagamento de multa. c) Crime, sem pena de reclusão, mas sujeito a multa. d) Crime, com pena de reclusão e multa. 11 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores: a) Menor idade do investidor. b) Baixo prazo de investimento. c) Baixa necessidade de liquidez. d) Condições de mercado estáveis. 12 [102329] Se um cliente solicita uma aplicação inadequada ao seu perfil, o melhor procedimento a ser adotado pelo seu gerente seria: a) O gerente deve negar-se a fazer. b) O gerente deve orientá-lo que está desenquadrado de seu perfil, pedir que assine o termo de desenquadramento e encaminhar a Compliance para aprovação. c) O gerente não deve recomendar essa aplicação, mas tem que fazê-la, desde que o cliente assine o termo de desenquadramento. d) O gerente deve usar essa nova aplicação para atualizar o perfil do investidor, pois a aplicação é um forte indicio de que o perfil mudou. 13 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física: a) Ativo total e Exigível total. b) Ativo total e Patrimônio Líquido total. c) Patrimônio Líquido e Exigível total. d) Ativo e Patrimônio Líquido. 32 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 14 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento financeiro, é correto afirmar que: a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo risco de mercado e baixa liquidez. b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de recursos ou com alta estabilidade empregatícia. c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa Simples. d) Não é um item relevante na carteira de investimentos. 15 [202501] Segundo o código de autorregulação da ANBIMA, o serviço de Private compreende investidores que tenham capacidade financeira, individual ou coletivamente, de no mínimo: a) R$ 1.000.000,00 b) R$ 3.000.000,00 c) R$ 5.000.000,00 d) R$ 10.000.000,00 16 [202633] Rafael leu em uma revista, três meses atrás, sobre a crise imobiliária do Subprime que ocorreu nos Estados Unidos há mais de 10 anos. Desde então, ele evita investimentos atrelados a imóveis por acreditar que ela possa ocorrer novamente. Desta forma, as finanças comportamentais define esse tipo de comportamento como: a) Representatividade. b) Disponibilidade. c) Ancoragem. d) Efeito Manada. 17 [202634] Rafael comprou ações da empresa “RT Education S/A” em um IPO (Initial Public Offering) pelo valor de R$ 20,00 cada. Depois de um tempo, ele vê as mesmas ações sendo negociadas ao valor de R$ 10,00 na bolsa valores. Sabendo disso, ele lhe diz que se realizar a venda agora, vai ir contra a estratégia dele. As finanças comportamentais definem isso como: a) Ancoragem. b) Representatividade. c) Aversão a perda. d) Excesso de confiança. 18 [103125] A média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizados exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro lastreados em títulos públicos federais é: a) TBF b) Selic c) DI d) TR 33 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 19 [203104] São atividades econômicas que representam exemplos de política monetária: I - Aumento da taxa de redesconto do governo; II - O Congresso aprovar um corte nos impostos; III - Diminuição do depósito compulsório dos bancos pelo Banco Central; IV - Venda de títulos no mercado pelo Banco Central. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e III. b) I, III e IV. c) I, II e III d) II, III e IV. 20 [203109] Em um cenário no qual o IPCA está acima da meta estipulada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), espera-se que o Comitê de Política Monetária – COPOM: a) Reduza a taxa de juros na sua próxima reunião. b) Mantenha a taxa de juros no mesmo patamar. c) Aumente a taxa de juros na sua próxima reunião. d) Diminuir o depósito compulsório. 21 [103219] Um cliente que aplicou em um Fundo Referenciado DI há 3 anos faz um resgate total e, com base no valor recebido, comparativamente com o valor aplicado, contabiliza rentabilidade de 20% no período. Pode-se afirmar que essa rentabilidade é uma taxa: a) Bruta b) Relativa c) Esperada d) Líquida 22 [104220] No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando ela fica “Ex.Dividendo”, espera-se que o seu valor de mercado: a) Não se altere. b) Seja descontado do valor pago em dividendos. c) Seja acrescido do valor pago em dividendos. d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel. 23 [104228] No mercado primário: a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de ações. b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores. c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de ações. d) São negociados pela primeira vez títulos e ações. 34 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 24 [204219] O direito de subscrição de uma ação assemelha-se a uma: a) Compra de uma Opção de compra (call). b) Compra de uma Opção de venda (put). c) Venda de uma Opção de compra (call). d) Venda de uma Opção de compra (put). 25 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem abaixo: a) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2018. b) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em ações não possui isenção de Imposto de Renda. c) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2019. d) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a venda das ações. 26 [104131] Um investidor que não deseja correr risco de crédito e ainda por cima, deseja o menor risco possível, deveria investir em: a) LFT b) CDB c) NTN-F d) LTN 27 [104134] Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações financeiras em renda fixa. Desta forma, o seu planejador financeiro lhe informa que: I – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$ 250.000,00 e também são isentas de imposto de renda. II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas podem possuir isenção fiscal para pessoas físicas. III – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários, garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. Está correto o que se afirma apenas em: a) I b) I e II c) II e III d) I, II e III 35 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 28 [204118] O índice de mercado ANBIMA (IMA), o IMA-Geral,é uma média ponderada dos retornos diários do IMA-B, IMA-C, IMA-S e IRF-M, que são uma família de índices. Referente ao índice IMA-B, ele é: a) Atrelado ao CDI apenas de títulos privados. b) Atrelado ao Selic apenas de títulos públicos. c) Atrelado ao IPCA apenas de títulos públicos. d) Atrelado ao IPCA de títulos públicos e privados. 29 [104405] O investidor compra um Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) no Tesouro Direto. O imposto de renda: a) Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no vencimento b) Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento c) Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento. d) Será retido pelo investidor no vencimento do título. 30 [104437] Em uma aplicação em títulos públicos federais pelo Tesouro Direto, o responsável pelo recolhimento do imposto de renda será o: a) Próprio investidor. b) Tesouro Direto. c) Custodiante. d) Banco Central. 31 [204411] A Box de 4 pontas é tributada como: a) Uma operação de renda variável b) Uma operação de renda fixa c) Uma operação de renda variável em 2 pontas e como renda fixa nas outras 2 pontas d) Uma operação comum de derivativos 32 [204409] O Certificado de Operações Estruturadas - COE é um instrumento moderno de investimentos que combina aplicações de renda fixa e variável. Para uma pessoa física que realiza aplicações em COE, como será a tributação do Imposto de Renda: a) Alíquota fixa de 15%. b) Tabela regressiva de 22,5% até 15%, conforme o prazo. c) Alíquota fixa de 20%. d) Quando sua composição for de renda fixa, tabela regressiva de 22,5% até 15%, conforme o prazo; quando sua composição for de renda variável, alíquota fixa de 15%. 33 [204312] O emissor de uma opção de venda, caso seja exercida, tem: a) A obrigação de comprar. b) A obrigação de vender. c) O direito de comprar. d) O direito de vender. 36 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 34 [204237] Em uma oferta pública destinada exclusivamente para Investidores Qualificados, quem poderia participar: I – Colaboradores do banco líder da oferta pública; II – Companhias Seguradoras; III – Entidades Fechadas de Previdência Complementar. Está (ão) correto (s): a) Apenas I b) I e II c) I e III d) II e III 35 [205314] São características dos fundos: a) Exclusivos serem voltados para um segmento de mercado, como empresas do segmento de energia elétrica. b) Multimercados serem fechados. c) De renda variável, por determinação legal, não poderem comprar cotas de outros fundos. d) Fechados serem aqueles em que os cotistas podem resgatar suas cotas, somente ao término do prazo de duração. 36 [105110] O valor da cota de um fundo de investimento é calculado: a) Dividindo-se o valor dos Ativos do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. b) Dividindo-se o valor do Patrimônio Líquido (PL) pelo número de cotas historicamente emitidas pelo fundo. c) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotistas nesse dia. d) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. 37 [105117] Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política de investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado negativo dessa operação recairia sobre o: a) Gestor e o Administrador. b) Administrador e o Custodiante. c) Gestor e Auditor. d) Administrador e Auditor. 38 [105145] Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo: a) Aberto podem ser transferidas, mediante termo de cessão e transferência, assinado pelo cedente e pelo cessionário. b) Aberto podem ser transferidas através de bolsa de valores ou entidade de balcão organizado em que as cotas do fundo sejam negociadas. c) Aberto não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. d) Fechado não podem ser objeto de cessão ou transferência, em hipótese alguma. 37 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 39 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram aplicações e resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo: a) A foi maior do que B e C. b) C foi menor do que B e D. c) B foi igual a D. d) C foi igual a B e D. 40 [205713] O gestor de um fundo classificado como de Capital Protegido pela Anbima adquiriu títulos de Renda Fixa de Crédito Privado, respeitando a Política de Investimentos do fundo, mas infelizmente o emissor de tais ativos não conseguiu efetuar os pagamentos, prejudicando assim os detentores desses títulos. Esse default será arcado: a) pelo Administrador do fundo. b) pelo Gestor do fundo. c) pelo Gestor e pelo Administrador do fundo. d) pelo próprio fundo, impactando na rentabilidade do cotista. 41 [205202] Dois fundos passivos de renda fixa com benchmark ao CDI apresentaram as seguintes remunerações mês a mês: a) Fundo A é mais correlacionado com seu benchmark. b) Fundo B é mais correlacionado com seu benchmark. c) Fundos A e B são igualmente correlacionados a seus benchmarks. d) Não é possível tirarmos conclusões somente com a remuneração de cada fundo. 38 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 42 [105321] Um fundo de investimento possui seu patrimônio aplicado com a seguinte distribuição: a) Alta na taxa de juros. b) Queda na cotação do dólar em 7%. c) Alta na cotação do dólar em 7%. d) Queda no índice Ibovespa em 5%. 43 [105323] Os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio liquido investido em ações, com o peso mínimo de: a) 51%. b) 67%. c) 80%. d) 75%. 44 [105326] Analise os fundos abaixo: a) (I) Multimercado, (II) Renda Fixa e (III) Cambial b) (I) Multimercado, (II) Multimercado e (III) Renda Fixa c) (I) Ações, (II) Renda Fixa e (III) Cambial d) (I) Ações, (II) Multimercado e (III) Cambial 39 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 45 [205306] Um determinado fundo de investimento possui a sua composição de carteira conforme abaixo: - 75% em ativos de Renda Variável; - 25% em ativos de Renda Fixa; - Até 40% em derivativos futuros da Bolsa de Valores. Esse fundo: a) Deve ser indicado para um investidor que busca baixo risco. b) Deve ser indicado para um investidor que busca um fundo de renda fixa. c) Tem possibilidade de ter perdas superiores ao seu patrimônio líquido. d) É um fundo de Renda Fixa Simples. 46 [105504] As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento podem ser compensadas, ressalvadas situações especiais, no mesmo ou em outro fundo de investimento administrado: a) Por qualquer pessoa jurídica. b) Pela mesma pessoa jurídica. c) Por qualquer associado à ANBIMA. d) Prejuízo em fundos de investimentos não podem ser compensados. 47 [205719] Segundo regra da Anbima, um investidor que da aceite em um fundo de investimentos ele: I - Já tem ciência das estratégias. II – Sabe que o fundo pode dar Patrimônio Líquido negativo. III - Já teve acesso a lamina de informações essenciais. Assinale as alternativas corretas: a) I. b) II. c) II e III. d) I, II e III. 48 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e quer migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva através de uma portabilidade. Nesse caso: a) A portabilidade pode ser realizada, porém terá cobrança de Imposto de Renda no momento da realização da transferência. b) A portabilidade pode ser realizada e não haverá cobrança de Imposto de Renda, poisnão se configura como um resgate. c) A portabilidade apenas poderia ser realizada se o plano atual fosse com o regime de tributação regressivo. d) A portabilidade não pode ser realizada. 40 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 49 [106326] Rafael mantinha em seu plano de previdência um saldo de R$ 700.000,00 quando completou 60 anos. Ele decidiu contratar um benefício de renda vitalícia no valor de R$ 8.000,00. Depois de alguns meses recebendo benefício ele teve um imprevisto e solicita à entidade de previdência uma retirada no valor de R$ 200.000,00. Em relação a este pedido o que a entidade de previdência fará? a) Pagará o resgate solicitado, fazendo um novo cálculo para a renda vitalícia. b) Negará o resgate, pois o saldo foi cedido à entidade que tem apenas o compromisso com o pagamento da renda. c) Cancelará o plano e colocará o saldo remanescente à disposição. d) Informará que não pode efetuar resgates parciais, mas apenas retirada total. 50 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência privado e no momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no valor de R$ 10.000,00 mensais. No entanto, quatro meses após começar a receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a falecer. Sabendo que o mesmo tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar a renda vitalícia: a) Continuará a ser paga aos três herdeiros. b) Continuará a ser paga apenas para a esposa. c) Continuará a ser paga apenas para os filhos. d) A renda se extinguirá. 51 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é de R$ 250.000,00 por ano e quer contribuir com R$ 2.500,00 por mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você recomendaria a ele: a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR. b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR. c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR. d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR. 52 [106607] Rafael quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um plano que cobre _________ taxa de administração, ________ rentabilidade do fundo e que tenha um ________ excedente financeiro. As lacunas devem ser substituídas, respectivamente, por: a) menor; menor; menor. b) menor; menor; maior. c) maior; menor; maior. d) menor; maior; maior. 41 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 53 [207106] Um investimento possui média igual a 2 e desvio padrão igual a 1. A probabilidade de que o retorno esperado esteja compreendido entre 1% e 3% é de aproximado: a) 50%. b) 68%. c) 95%. d) 99%. 54 [207305] Considerando o Índice Sharpe(IS) dos 3 fundos abaixo, podemos afirmar que: a) IS A > IS B b) IS B > IS C c) Não é possível determinar d) IS C > IS B 55 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso não haja outras mudanças no mercado financeiro? a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação. b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação. c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures. d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures. 56 [107114] O risco associado às interferências e à interdependência entre os diversos mercados financeiros mundiais, em função da crescente interação comercial e financeira entre países em geral, é conhecido como risco de: a) Mercado b) Liquidez c) Crédito d) Mercado Externo 42 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 57 [207312] Baseado na Teoria de Markowitz (princípio da dominância), pode-se dizer que as carteiras: a) 2 e 3 dominam as carteira 1 e 4, respectivamente. b) 2 e 3 dominam as carteira 4 e 1, respectivamente. c) 2 e 4 dominam as carteira 3 e 1, respectivamente. d) 2 e 4 dominam as carteira 1 e 3, respectivamente. 58 [207303] A perda do VaR (Value at Risk) da carteira investimentos de um cliente, já superou em 8%. Qual o procedimento correto que o gestor contratado deve tomar? a) Se valer de derivativos para aumentar a posição direcional da carteira de investimentos. b) Solicitar novos aportes ao cliente, para se valer da estratégia de preço médio. c) Recalcular o Back Test da carteira de investimentos. d) Acionar o Stop Loss. 59 [207306] O procedimento de back testing para os modelos de VaR é um modo de: a) Calcular os parâmetros da distribuição de probabilidade utilizada. b) Quantificar o risco em casos de grandes variações de preços. c) Medir a perda média em situações de crises d) Auferir o modelo de risco que está sendo utilizado. 60 [207310] O Stop Loss é um mecanismo utilizado em uma carteira de investimentos para limitar: a) Sua volatilidade histórica. b) Seu nível de concentração de um ativo. c) Suas perdas. d) Seu VaR. 43 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 CPA20 - SIMULADO (04) 01 [201108] Os planos PGBL e os fundos multipatrocinados são fiscalizados, respectivamente, por: a) Previc em ambos os casos. b) Previc e Susep. c) Susep e Previc. d) Susep em ambos os casos. 02 [101201] Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a captar e remunerar recursos através de depósito à vista? a) Banco Comercial. b) Banco de Investimento. c) ANBIMA. d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. 03 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Este banco deverá: a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira. b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço. c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço. d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para cada carteira. 04 [101307] O objetivo do “Código de Regulação e Melhores Práticas do Programa de Certificação Continuada da ANBIMA” é: a) Estabelecer princípios, regras e padrões de conduta para os profissionais das instituições participantes. b) Estimular o adequado funcionamento da atividade de Private Banking no mercado doméstico. c) Instituir normas que protejam as instituições financeiras de processos judiciais. d) Estabelecer um conjunto de orientações para a tomada de decisões de investimento. 05 [101308] Caso o associado descumpra as obrigações previstas no Estatuto Social da ANBIMA, o mesmo poderá sofrer as seguintes penalidades: I – Carta de advertência reservada; II – Multa; III – Advertência pública; IV – Suspensão do quadro de associados; V – Exclusão da Associada do quadro de associados. Está correto o que se afirma em: a) I e II. b) I, III, IV e V. c) II, III, IV e V. d) Todas as afirmativas. 44 Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Usuario Realce Apostila A Bíblia para o CPA20 06 [102144] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro: I
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