Manual de Setups Vol.01 - Setups Puros

dias consecutivos mais de 10%; compra-se na aber-
tura do dia seguinte. 
Vendemos posição comprada na abertura do dia seguinte. 
Se o mercado cair mais no dia após a compra, iremos sair e comprar de novo 
no dia seguinte. 
Para venda: após dois dias consecutivos de alta de 10%, vendemos na aber-
tura do dia seguinte. 
Recompramos na abertura do próximo dia. 
Podemos variar a amplitude da queda ou da alta. Quanto maior a queda ne-
cessária, menor a quantidade de sinais, porém, mais confiáveis eles ficarão. 
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Os dois dias prévios tiveram fechamento com queda de 10% em relação 
aos fechamentos prévios. Executamos, então, a entrada na abertura do dia 
seguinte. Vendemos, enfim, a posição inteira na abertura do dia seguinte. 
VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO DIÁRIO:
100% de acerto, com profit per bar enorme. Só tem um problema: em dez 
anos, só tivemos UM trade. 
Vamos reduzir o percentual de queda para verificar se temos mais sinais. 
Através de um processo de otimização, encontramos 6% para a PETR4 
como sendo um dos possíveis percentuais rentáveis. 
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Então, quando o mercado cai 6% por dois dias consecutivos e executamos 
a entrada na abertura do dia seguinte a isso e vendemos na abertura do dia 
seguinte a compra, temos em 10 anos na PETR4 80% de trades no lucro. Olhe 
o ótimo profit per bar. Veja que as vendas não foram interessantes, mas, mes-
mo assim, houve pequena quantidade de sinais. 
Pelo processo de otimização, encontramos que 2% de queda consecutiva 
ou de alta consecutiva foi a amplitude que proporcionou o melhor retorno no 
período. 
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Note que tivemos uma diminuição no nível de acerto, já esperada. Olhe 
com atenção o profit per bar. Veja que a quantidade de sinais foi boa. Acerta-
mos mais vezes que erramos, e quando acertamos ganhamos mais do que 
quando perdemos. 
Temos dois problemas. Primeiro, é que usualmente pagamos corretagem. 
E, se computarmos as corretagens, o modelo não oferece lucro. 
Outra dificuldade aqui é que não temos estope loss inicial.
Ou seja, não sabemos quanto poderíamos perder no caso da operação 
acionar perda. 
Aqui, então, calcular manejo de risco fica quase impossível.
A forma que poderia se conter o risco seria alocar um capital específico 
para esse setup e operar apenas esse capital. 
Rapidamente, olhe o mesmo modelo de 2% de queda consecutiva em dois 
dias, compra na abertura do dia seguinte, venda na abertura do próximo dia na 
Vale do Rio Doce no mesmo período da PETR4.
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Bom nível de acerto, ótimos parâmetros de profit factor, recovery e payoff. 
Sinais de venda não justificam seu uso, assim como na PETR4. 
O uso do modelo, apesar dos ótimos parâmetros apresentados, não é viável 
pelos custos operacionais. 
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SETUP 8
Comprador 
de fundo 
Setup mencionado por vários traders, sendo difícil dizer quem o criou com 
certeza. 
A ideia é comprar usando uma ordem limite abaixo do fechamento do dia 
prévio, vendendo imediatamente na abertura do dia seguinte. 
Novamente a ideia aqui é basicamente capturar o preço de um ativo que caiu 
muito e em um curto espaço de tempo. 
Não usa estope loss automático. A venda sai na abertura do dia seguinte a 
qualquer preço. 
1 - Compra: 8% abaixo do fechamento do dia prévio. 
2 - Se a operação for executada, vende na abertura do dia seguinte. 
VALIDAÇÃO ESTATÍSTICA NO DIÁRIO:
Observe que esse setup tem uma estatística muito interessante. Temos: profit 
per bar acima do buy and hold. Ou seja, o sistema dá um adicional para o trader. 
Temos um profit factor maior que 2, um recovery factor maior que 2 e um 
payoff razoável. Nível de acerto em 65%. 
Seria um setup perfeito, SE não fosse pela quantidade pequena de sinais. Em 
dez anos, foram apenas 20, o que daria dois por ano. Se optássemos por esse 
setup como modelo operacional, precisaríamos trabalhá-lo em uma carteira de, no 
mínimo, 30 ou 40 ativos. 
Exemplo: se pegássemos a Netc4 junto no mesmo sistema, comprando a or-
dem limite 8% abaixo do fechamento do dia prévio, com venda imediata na aber-
tura do dia seguinte. 
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Olha só que interessante. Temos um modelo que bateu o buy and hold, 
gerou 131 trades em dez anos, com nível de acerto de 61,07%. Esses são 
parâmetros muito interessantes. 
Mais importante: em todos os ativos do Ibovespa, esse modelo simples de 
operar conseguiu níveis de acerto entre 60-75%, profit per bar superiores ao 
do buy and hold e parâmetros de profit factor, recovery factor e payoff muito 
interessantes. 
Usando o modelo de otimização percentual, verificamos que quanto maior 
for a queda que exigirmos para executar a entrada, tanto menor será a quanti-
dade de sinais oferecidos. Na mesma moeda, o nível de acerto sobe à medida 
que exigimos quedas maiores. 
O percentual encontrado como ótimo para PETR4 fica em 6,5% em relação 
ao fechamento do dia prévio. 
Com isso, teríamos realizado 45 trades nesses dez anos. Média de acerto 
de 68,89%, ganho médio de 1,24%, um profit factor de 2,38, recovery factor 
de 3,43 e payoff de 1,08. 
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SETUP 9
Método de Cole 
Um método absolutamente puro. Nenhum indicador está incluso. Um sistema 
bem interessante, pois permite ao trader ter uma ideia do preço que irá executar 
compras de um papel dentro de uma tendência de alta.
Problemas no sistema: não há definição de estope após a entrada. 
Segundo defeito: não há definição de alvo. 
Terceiro: o sistema em si não define o que é tendência de alta ou de baixa. 
1 - Uma vez decidido por assumir posições de compra ou de venda, o trader 
calcula o preço em que vai colocar a ordem de entrada. 
2 - Pega o candle que apresenta a máxima da perna atual de alta. Faz a média 
da máxima, mínima e fechamento desse candle. Calcula a amplitude desse can-
dle (máxima – mínima). Subtrai da média da máxima, mínima e fechamento a 
amplitude do candle. Esse é o preço que colocamos na nossa oferta de compra. 
Exemplo: papel em tendência de alta.
Defino a tendência como sendo alta se:
A média de 21 períodos estiver acima da média de 50 períodos.
OU podemos usar o conceito de three line bar do Joseph Stowell para definir 
tendência.
Na atual perna de alta, o candle que tem a máxima do período tem os seguin-
tes dados:
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a) Máxima = 30,00
b) Mínima = 27,00
c) Fechamento = 29,50
Ao calcular nosso ponto de entrada, temos:
Ali fica nossa oferta de compra. Se não recuar até ali e não conseguirmos 
comprar, se o papel formar nova máxima, mudam os valores e se recalcula o novo 
ponto de entrada. 
Os dados desse último candle são:
Máxima: 33,50
Mínima: 32,33
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Fechamento: 32,63
(33,50 + 32,33 + 32,63)/3 = 32,82
33,50 – 32,33 = 1,17
32,82 – 1,17 = 31,65
Colocamos nossa ordem em 31,65 e esperamos. 
Veja que a entrada foi posicionada em preço ótimo. 
O método consegue definir ótimos preços para se realizar compras dentro de 
tendências de alta. 
A dificuldade em empregar o sistema é: onde colocar o estope depois da 
compra?
O sistema não responde. 
Eu considero uma estratégia interessante colocar o estope da posição com-
prada da seguinte forma: 
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1- Pego o tamanho da amplitude e multiplico por dois e subtraio o valor do 
ponto encontrado. 
Nesse caso, seria:
Ou (2) Deixo o modelo sem estope, apenas com um sinal de venda que será 
gerado no fechamento do dia seguinte. 
Ou (3) Saio do ativo quando ele fechar um dia acima da média de 5 expo-
nencial. 
Ou (4) Poderia delimitar minha saída no segundo fechamento consecutivo 
em alta. 
Outro problema do modelo é que não apresenta alvo. 
1 - Usamos como alvo o nosso número médio + amplitude do candle.
2 - No nosso exemplo seria:
3 - 
Ou usamos após a compra, medimos a amplitude do candle em que realiza-
mos a compra e projetamos 300% dessa amplitude para cima. 
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SETUP 10
Método de Cole 
modifi cado
Já vimos que o modelo Cole tenta comprar um papel sobrevendido para capi-
talizar em cima do repique. 
1 - Somar a mínima do dia com o fechamento do dia. 
2 - Dividir esse valor por 2.
3 - Multiplicar