Sistema Previdenciário Brasileiro

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Gestão atuarial
Aula 5 - A Previdência Social e Sistema
Previdenciário Brasileiro
INTRODUÇÃO
Previdência é o ato de prever, com o objetivo de evitar antemão determinadas situações ou transtornos que sejam
indesejados para o indivíduo.
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A partir do ponto de vista popular, a previdência é a prudência ou a cautela em relação a algo, como a capacidade de
ver de modo prévio ou antecipado o acontecimento de alguma coisa.
No âmbito econômico e �nanceiro, a previdência possui o mesmo signi�cado: precaver. Para isso, foram criadas
instituições e medidas de âmbito nacional que ajudam a garantir a sobrevivência �nanceira de pessoas em situações
de invalidez ou velhice, como a aposentadoria e a pensão, por exemplo.
Nesta aula, abordaremos o Sistema Previdenciário Brasileiro. Estudaremos também os tipos de previdência,
reconhecendo suas características.
OBJETIVOS
Reconhecer o Sistema Previdenciário Brasileiro;
Identi�car as modalidades de previdência;
Analisar as características presentes em cada modalidade de previdência.
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SISTEMA PREVIDENCIÁRIO BRASILEIRO
Etimologicamente, a palavra "previdência" surgiu do latim previdentia, que signi�ca "previsão" ou "prevenção", que por
sua vez se originou a partir de praevenire, termo latino que literalmente quer dizer "chegar antes", sendo prae, "antes" e
venire, "vir".
O conceito de previdência surgiu com o intuito de proteção, defesa, visto que o homem necessita diminuir e até parar o
ritmo de trabalho na velhice, necessitando, contudo, manter seu padrão de vida.
Essas entidades exercem um papel importante na economia brasileira, sendo hoje um dos grandes investidores
institucionais. Seus ativos fortalecem as atividades produtivas e contribuem para a geração de emprego e distribuição
de renda, pois promovem investimentos nos mercados de renda �xa e variável.
Fonte: Evgeny Karandaev / sitthiphong / Shutterstock
O Brasil só foi submetido a medidas legislativas a partir do século XX com a promulgação da Lei Eloi Chaves, que foi a
primeira lei a tratar de previdência.
1888
No Brasil, o primeiro registro de um modelo de previdência foi em 1888 com o surgimento do Decreto Nº 9.912-A, de 26 de março
de 1888, que regulou o direito à aposentadoria dos empregados dos Correios. Estipulava requisitos para concessão das
aposentadorias como 30 anos de efetivo serviço e idade mínima de 60 anos.
Ainda em 1888, a Lei Nº 3.397 criou a Caixa de Socorro em cada uma das Estradas de Ferro do Império.
1889
É publicado o Decreto Nº 10.269, de 20 de julho de 1889, criando o Fundo de Pensão do Pessoal das O�cinas da Imprensa
Nacional. A Lei Nº 4.682, de 24 de janeiro de 1923, conhecida como Lei Eloi Chaves, foi a primeira a tratar sobre previdência,
instituindo e regulamentando a criação de uma caixa de aposentadoria e pensões para os empregados de uma empresa
ferroviária.
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Os Fundos de Pensão possuem uma estrutura contábil diferente em relação às Sociedades Anônimas, pois além de
contarem com uma plani�cação contábil padrão, possuem uma característica especial que é a separação por
programa.
Essas entidades exercem um papel importante na economia brasileira, sendo hoje um dos grandes investidores
institucionais. Seus ativos fortalecem as atividades produtivas e contribuem para e geração de emprego e distribuição
de renda, visto promoverem investimentos nos mercados de renda �xa e variável, investimentos em complexos
hoteleiros e até mesmo investimentos em shoppings centers no país.
O Sistema Previdenciário Brasileiro, conforme mostra a Figura 1, é composto por a Previdência Social de �liação
obrigatória (RPG e RPPS) e a Previdência Privada, de caráter facultativo e com a intenção de complementar a
aposentadoria do cidadão (composta por entidades abertas e fechadas).
O Decreto Nº 16.037/23, criou o Conselho Nacional do Trabalho, com atribuições inclusive, de decidir sobre questões relativas à
Previdência Social.
1926
A partir da publicação da Lei Eloi Chaves, outras mudanças surgiram, criando ou incorporando regimes, como a Lei Nº 5.109, de
20 de dezembro de 1926, que estendeu o regime da Lei Eloi Chaves aos portuários e marítimos.
1943
O Decreto-Lei Nº 5.452, de 1º de abril de 1943, aprovou a Consolidação das Leis do Trabalho, elaborada pelo Ministério do
Trabalho Indústria e Comércio e que preparou também o primeiro projeto de Consolidação das Leis da Previdência Social.
1977
Surge a Lei Nº 6.435, de 15 de julho de 1977, dispondo sobre previdência privada aberta e fechada (complementar). É considerada
por especialistas como ponto de partida, ou seja, o marco inicial dos Fundos de Pensão.
1978
É promulgado o Decreto Nº 81.240 que regulamentou a Lei Nº 6.435/77, na parte referente à previdência complementar. A partir
dessa época se institucionaliza, de fato, a criação dos chamados Fundos de Pensão.
1988
A Constituição Federal de 1988, em seu artigo 194, aponta que seguridade social compreende um conjunto integrado de ações de
iniciativa dos poderes públicos e da sociedade, destinado a assegurar os direitos relativos à saúde, à previdência e à assistência
social.
1991
Outras datas e fatos importantes marcaram a evolução da Previdência Social no Brasil como a edição da Lei Nº 8.212/91, que
dispôs sobre a organização da seguridade social e instituiu seu novo Plano de Custeio.
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Figura 1 – Sistema Previdenciário Brasileiro
PREVIDÊNCIA SOCIAL
É uma espécie de seguro que os trabalhadores devem contribuir durante todo o período em que estiverem em atividade
laboral. O principal objetivo desta contribuição é garantir a continuidade do benefício �nanceiro quando o trabalhador
estiver aposentado, assim como em casos de gravidez, doenças ou acidentes. (PREVIDÊNCIA, 2017)
A entidade responsável em repassar o dinheiro para as pessoas que não possuem condições �nanceiras, por vários e
diferentes motivos, mas que já contribuíram para a Previdência Social, é o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).
Automaticamente, os funcionários têm o valor do INSS descontados diretamente na sua folha de pagamento, variando
de acordo com o salário de cada um, sendo que, quanto maior o salário, maior é o desconto. (PREVIDÊNCIA, 2017)
A contribuição para a Previdência Social é obrigatória para todos os trabalhadores formais, garantindo, assim, a
formação de renda que será destinada para os aposentados.
Existem dois tipos de Previdência Social no país:
RGPS que é o INSS e de �liação obrigatória dos trabalhadores 
RGPS — Regime Geral de Previdência Social — é operado pelo INSS, está voltado para os trabalhadores regidos pela
Consolidação das Leis Trabalhista (CLT) (empregados, trabalhadores avulsos, trabalhadores rurais, empregadores,
autônomos e empregados domésticos) e, nos casos em que o ente da federação não tenha instituído regime próprio
de previdência, engloba também os servidores públicos.
RPPS, de �liação dos Servidores Públicos 
RPPS — Regime Próprio de Previdência Social — são pessoas jurídicas descentralizadas da administração pública
indireta, geralmente criadas sob a forma de autarquia, incumbidas da administração do custeio e das prestações
referentes à cobertura previdenciária dos servidores públicos ocupantes de cargos efetivos da União, dos estados,
dos municípios e do Distrito Federal.
Fonte: Jack Frog / Shutterstock
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Todo trabalhador que contribui mensalmente paraa
Previdência Social é chamado de segurado e tem direito
aos benefícios e serviços oferecidos pelo Instituto Nacional
do Seguro Social (INSS), como a aposentadoria, a pensão
por morte, o salário-maternidade, o auxílio-doença, entre
outras.
Juliete era conhecida pela fama de ser uma excelente manicure e ter a agenda sempre lotada de clientes que
não abriam mão dos seus serviços, o que lhe garantia uma renda mensal de, aproximadamente, R$ 5.000,00.
A manicure trabalhava muitas horas seguidas sem intervalos, o que lhe resultou uma grave lesão por esforço
repetitivo na mão e punho direitos. Essa lesão a impossibilitava de exercer o seu trabalho. 
Re�ita: 
Como trabalhadora autônoma, como Juliete deveria proceder para ter garantido um afastamento remunerado?
Veja, agora, algumas modalidades de segurados.
Há seis modalidades de segurados:
Empregados
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Nesta categoria, estão todos os trabalhadores que têm carteira assinada e que prestam
serviço constante na empresa e recebem salário.
Empregados domésticos
São os trabalhadores com carteira assinada e prestam seu serviço na casa de uma pessoa
ou família, que não desenvolvem atividade lucrativa. Nessa categoria estão as governantas,
o jardineiro, o caseiro etc.
Trabalhadores avulsos
São aqueles que prestam serviços a diversas empresas, sem vínculo de emprego, e que são
contratados por sindicatos e órgãos gestores de mão de obra, como estivador, amarrador de
embarcações, ensacador de cacau etc.
Contribuintes individuais
São consideradas as pessoas que trabalham por conta própria como empresário, autônomo,
comerciante ambulante, feirante etc. e que não têm vínculo de emprego.
Segurados especiais
São os trabalhadores rurais e os pescadores artesanais que produzem individualmente ou
em regime de economia familiar, e não utilizam empregados para essas atividades.
Segurados facultativos
São todos aqueles que, maiores de 16 anos, não têm renda própria, mas decidem contribuir
para a Previdência Social, como as donas de casa, os estudantes, síndicos de condomínios
não remunerados etc.
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Como trabalhadora autônoma, Juliete deveria contribuir na modalidade de Contribuintes individuais, o que lhe
garantiria um afastamento remunerado. 
Por não acreditar que um dia pudesse precisar, ela não contribuía com o INSS, o que lhe gerou um grave
problema: Sem condições de trabalhar, Juliete não tem dinheiro para se sustentar e arcar com suas despesas,
o que levou seu nome a ser inserido no serviço de proteção ao crédito.
Os benefícios da Previdência Social:
Aposentadoria por Tempo de Contribuição, por Idade e Especial;
Aposentadoria Compulsória;
Aposentadoria por Invalidez;
Pensão por Morte;
Auxílio Doença e Auxílio Reclusão;
Salário Maternidade e Salário Família.
PREVIDÊNCIA PRIVADA
Previdência Privada ou Complementar, ao contrário da Previdência Social, é uma alternativa não obrigatória do
trabalhador e de caráter individual. (PREVIDÊNCIA, 2017)
Enquanto que a Previdência Social se constitui por ser um regime de repartição simples, onde todos devem colaborar
para poder gerar a renda para a distribuição dos benefícios entre as pessoas aptas para recebê-la (pessoas com idade
avançada, inválidos, grávidas etc.), a Previdência Privada, como o próprio nome diz, age como um suplemento ou uma
poupança reserva única para cada indivíduo.
A Previdência Privada é um pagamento extra, feito pelo indivíduo, para complementar a renda recebida pelo INSS,
como também para a realização de algum projeto de vida, como pagar a universidade dos �lhos ou construir um
negócio próprio.
É uma aposentadoria independente e complementar a da previdência social. Tem como característica ser opcional e
voluntária. É utilizada para preservar um determinado padrão de vida.
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Você lembra onde parou a história da Juliete? 
Alguns dias depois, as dores começaram a melhorar e ela retomou a sua agenda, podendo regularizar a sua
situação �nanceira. 
Nesse período, em uma conversa com uma de suas clientes, esta apresentou para Juliete os benefícios de ter
uma previdência privada.
Dentre os principais benefícios, pode-se destacar:
Renda por Sobrevivência
É entendida como aquela a ser paga ao participante do plano que sobreviver ao prazo de diferimento contratado,
geralmente denominada de aposentadoria.
Renda por Invalidez
Trata-se da renda a ser paga ao participante em decorrência de sua invalidez total e permanente ocorrida
durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência estabelecido no plano.
Pensão por Morte
Trata-se da renda a ser paga ao(s) bene�ciário(s) indicado(s) na proposta de inscrição em decorrência da morte
do participante ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência
estabelecido no plano.
Pecúlio por Morte
É a importância em dinheiro, pagável de uma só vez ao(s) bene�ciário(s) indicado(s) na proposta de inscrição,
em decorrência da morte do participante ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o
período de carência estabelecido no plano.
Pecúlio por Invalidez
Trata-se da importância em dinheiro, pagável de uma só vez ao próprio participante, em decorrência de sua
invalidez total e permanente ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência
estabelecido no plano.
As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com intuito de administrar recursos para garantir o nível
de renda durante a aposentadoria, são também fomentadoras de práticas de responsabilidades sustentáveis por meio
dos recursos investidos.
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Os fundos de pensão, como são também conhecidas, administram planos de benefícios que proporcionam
complemento à aposentadoria do Regime Geral de Previdência Social e garante a manutenção da qualidade de vida
para aqueles com salários acima do teto do INSS.
Os planos de benefícios administrados pelas EFPC são divididos em:
Benefício De�nido (BD),
Contribuição De�nida (CD),
Contribuição Variável (CV).
Estes planos proporcionarão o pagamento aos aposentados e a assistidos. Assim, a �scalização, adoção de normas e
acompanhamento dos investimentos são reponderantes para que sejam respeitados o equilíbrio econômico-�nanceiro
e atuarial. De tal modo, o objetivo é assegurar transparência, solvência e liquidez.
INDICAÇÃO DE LINK
Clique (glossário) para conhecer elementos Técnicos importantes de uma Previdência Privada.
OS PLANOS DE PREVIDÊNCIA FECHADO (EFPC)
São os Fundos de Pensão, formados para atender a necessidades especí�cas dos funcionários das empresas de
grande porte, sobretudo das estatais. O acesso é restrito a um grupo determinado e eles não podem ser
comercializados no mercado.
Os Planos de Previdência Fechado são destinados a empresas ou associações onde o grupo de funcionários ou
associados contribui para formação de um fundo de pensão, gerido por entidades sem �ns lucrativos. Esses planos
são �scalizados pela Superintendência de Previdência Privada (Previc), que é subordinada à Previdência Social.
Em linhas gerais, o trabalhador contribui com uma parte mensal do salário e a empresa banca o restante, valor que
normalmente é dividido em partes iguais. Outras empresas, essas mais raras, bancam toda a contribuição. Ex: PETROS,
PREVI, SISTEL, FORLUZ.
OS PLANOS DE PREVIDÊNCIA ABERTO (EAPC)
São comercializados no mercado por seguradoras ou entidades abertas de Previdência Privada. As regras são mais
�exíveis para atender às necessidades de pessoas físicas ou empresas que queiram, de qualquer tamanho, fazer o
plano para seus colaboradores.
Esta modalidade de plano deprevidência é composta por planos de benefícios administrados por seguradoras
autorizadas a operar exclusivamente no ramo de seguro de pessoas. Ex.: PGBL, VGBL.
INDICAÇÃO DE LINK
Clique (glossário) para conhecer mais sobre PDBL e VGBL.
SAÚDE SUPLEMENTAR
https://stecine.azureedge.net/webaula/estacio/tri100/galeria/aula5/docs/prev_priv.pdf
https://stecine.azureedge.net/webaula/estacio/tri100/galeria/aula5/docs/pgbl_vgbl.pdf
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Os planos de saúde são regulamentados pela Lei n. 9.656/1998. São todas as empresas que prestam serviço de
assistência à saúde, regulamentadas e �scalizadas pela Agência Nacional de Saúde (ANS) e classi�cadas da seguinte
forma.
Autogestão
São empresas que prestam o serviço médico-hospitalar, exclusivamente aos empregados
ativos, aposentados, pensionistas e ex-empregados e seus familiares sem �ns lucrativos. A
regulamentação e �scalização desse tipo de segmento é mais �exível perante ANS.
Geralmente, são empresas que bene�ciam os seus empregados, sindicatos e órgãos
públicos.
A autogestão também pode ser de forma patrocinada ou não patrocinada (pagamento
mensal da empresa). Exemplos: Gillete, AFFEMAT, SAÚDE CAIXA, CASSI, PETROBRÁS,
Volkswagen.
Administração
Funciona da mesma forma que as de autogestão, a diferença é que a prestação do serviço
médico-hospitalar é terceirizada. Adéqua-se melhor a empresas de grande porte, com mais
de dois mil funcionários. Esse tipo de plano a empresa remunera a operadora de forma pós-
paga e mensalmente. Exemplo: Rede Globo.
Medicina de Grupo (Planos de Saúde)
Atua tanto de forma individual como coletiva. Esse tipo de plano tem, como uma de suas
características, a possibilidade de manutenção de serviços próprios, atendendo seu próprio
cliente ou sobre uma rede credenciada. Esse tipo de plano o cliente remunera a operadora
de forma pré-paga e mensalmente. Exemplos: AMIL (Assistência Médica Internacional),
Hospitais com planos próprios e Santa Casas.
Medicina de Grupo (Cooperativas Médicas)
As cooperativas médicas têm como diferencial a prestação de serviços por médicos de uma
determinada região, que se tornam cooperados. São planos caracterizados como uma
espécie de sociedade exclusivamente de médicos. Esse tipo de plano o cliente remunera a
operadora de forma pré-paga e mensalmente. Exemplo: UNIMED.
Seguro Saúde
Tem por objetivo garantir, dentro dos limites estabelecidos na apólice, o reembolso das
despesas médico-hospitalares, decorrentes de acidentes ou doenças efetuados pelo
segurado e seus dependentes. O diferencial desse tipo de plano é que é permitida ao
segurado, a livre escolha dos serviços médicos necessários, garantindo o reembolso
posterior das despesas médicas. Exemplo: Bradesco Saúde, Sul América.
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REGULAMENTAÇÃO DO SETOR DE SAÚDE SUPLEMENTAR
Alguns tópicos importantes da Lei n. 9.656/1998:
Condições de Admissão do Consumidor
Ninguém pode ser impedido de participar dos planos ou seguros, em razão da idade ou da condição de portador de
de�ciência.
O consumidor é obrigado a informar à operadora, na assinatura do contrato, qualquer doença ou lesão preexistente
(DLP), sob pena de cancelamento do contrato.
A operadora, se desejar, pode solicitar perícia médica para esclarecer e de�nir as DLPs.
Carência dos Planos
Partos: Carência máxima de 10 meses para a utilização do plano;
Para os demais casos: Carência máxima de 6 meses para a utilização do plano;
Casos de urgência e emergência: Carência máxima de 24 horas para a utilização do plano.
Faixa Etária e Percentual de Reajuste
A lei estabelece 7 faixas para a variação de valores, em razão da idade dos usuários e seus dependentes:
Até 17 anos de idade;
De 18 a 29 anos de idade;
De 30 a 39 anos de idade;
De 40 a 49 anos de idade;
De 50 a 59 anos de idade;
De 60 a 69 anos de idade;
70 anos de idade ou mais.
Os reajustes da faixa etária de 70 anos ou mais, não pode
ser maior do que 6 vezes o valor para a faixa etária de até
17 anos de idade.
FRANQUIA E COPARTICIPAÇÃO
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Franquia
Valor estabelecido no contrato, em que o usuário reembolsa à operadora, após uma
determinada quantidade de uso do plano, também determinado em contrato.
Coparticipação
Valor estabelecido no contrato, em que o usuário reembolsa à operadora, de forma
percentual e após a utilização dos serviços médico-hospitalar.
PERDA DA QUALIDADE DE SEGURADO
Nos contratos individuais, as únicas razões que podem levar à perda dos benefícios são:
Fraude — Não revelar DLP conhecida;
Não pagamento da mensalidade por mais de 2 meses.
REAJUSTE DO PRÊMIO
Os reajustes relativos à variação dos custos médico-hospitalares, só poderão ser aplicados anualmente e após
aprovação da ANS.
EXERCÍCIOS
Questão 1: (VUNESP-2009) São segurados obrigatórios da Previdência Social:
a) os empregados, brasileiros ou estrangeiros, domiciliados e contratados no Brasil para trabalhar como empregados em
sucursal ou agência de empresa nacional no exterior.
b) o exercente de mandato eletivo federal, estadual ou municipal, ainda que vinculado a regime próprio de previdência social.
c) o empregado de organismo o�cial internacional ou estrangeiro em funcionamento no Brasil, ainda que coberto por regime
próprio de previdência social.
d) como trabalhador avulso, quem presta, a diversas empresas, com vínculo empregatício, serviços de natureza urbana ou rural
de�nidos no regulamento.
e) quem presta serviço de natureza urbana ou rural a uma ou mais empresas, sem relação de emprego, exceto se for em
caráter eventual.
Justi�cativa
Questão 2: (CEGRANRIO 2015) Uma cliente bancária está decidida a contratar um plano de previdência privada para si.
No entanto, ela está em dúvida se seu per�l está mais adequado ao “Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL)” ou ao
“Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL)”.
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Sabendo que a cliente é solteira e que sempre estará isenta de imposto de renda, a escolha adequada seria o:
a) PGBL, pois ela não conta com a vantagem �scal do VGBL.
b) VGBL, pois ela não conta com a vantagem �scal do PGBL.
c) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo simpli�cado.
d) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
e) VGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
Justi�cativa
Questão 3: (FCC 2004) A seguridade social compreende um conjunto integrado de ações de iniciativa dos poderes
públicos e da sociedade, destinado a assegurar o direito relativo à:
a) saúde, ao trabalho, à previdência e à assistência social.
b) previdência e à assistência social.
c) previdência social.
d) saúde, à previdência e à assistência social.
e) previdência, à assistência social e ao trabalho.
Justi�cativa
Questão 4: (FCC-2012) Márcio é administrador, não empregado na sociedade por cotas de responsabilidade limitada
XYZ, e recebe remuneração mensal pelos serviços prestados. Nessa situação, Márcio:
a) não é segurado obrigatório da previdência social.
b) é segurado facultativo da previdência social.
c) é segurado especial da previdência social.
d) é contribuinte individual da previdência social.
e) é segurado eventual da previdência social.
Justi�cativa
Questão 5: (FCC 2006) Dentre as modalidades de investimento abaixo, aquela que permite a dedução dos valores
investidos na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda, até o limite de 12% da renda bruta do contribuinte, é
o/a:
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a) CDB
b) VGBL
c) Fundo de Investimento Referenciado DI
d) Caderneta de Poupança
e) PGBL
Justi�cativa
Glossário