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Antonio José Patrocinio Pereira Visão geral da Administração Financeira Aula 1 Antonio José Patrocinio Pereira Visão geral da Administração Financeira Prof. Antonio Jose Patrocinio Pereira - Graduação em Ciências Contábeis - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Pesquisas em Estratégia de Internacionalização, Controle Gerencial e Finanças. - Professor Colaborador MPGE (Mestrado Profissional Gestão Estratégica) da UFRRJ - 27 anos de experiência em empresas da Indústria Naval e Farmacêutica no cargo gerente de Controle e Finanças. Endereço para acessar este CV: http://lattes.cnpq.br/3397367282894074 APRESENTAÇÃO DO PROFESSOR http://lattes.cnpq.br/3397367282894074 • Definir Administração Financeira, Administrador Financeiro, Finanças e as suas principais áreas e oportunidades; • Descrever os fatores, a função de finanças e a sua relação com a economia a contabilidade e o processo de planejamento e controle; • Identificar a estrutura, as principais atividades e o papel do administrador financeiro em empresas; • Realizar atividades de acordo com conteúdo descrito nesta aula 1. Ao final desta aula você deverá ser capaz de: Definição: Administração Financeira x Administrador Financeiro • Administração Financeira diz respeito às atribuições dos administradores financeiros nas empresas. •Os Administradores financeiros são responsáveis pela gestão dos negócios financeiros de organizações de todos os tipos — financeiras ou não, abertas ou fechadas, grandes ou pequenas, com ou sem fins lucrativos. •Também estão mais ativamente envolvidos com o desenvolvimento de estratégias empresariais e a melhoria de sua posição competitiva GITMAN (2010). O que são finanças e o tipos de Mercado? • O termo finanças pode ser definido como “a arte e a ciência de administrar o dinheiro”. •Finanças diz respeito ao processo, às instituições, aos mercados e aos instrumentos envolvidos na transferência de dinheiro entre pessoas, empresas e órgãos governamentais. •O mercado primário é aquele em os valores mobiliários de uma nova emissão da companhia são negociados diretamente entre a companhia e os investidores – subscritores da emissão -, e os recursos são destinados para os projetos de investimento da empresa ou para o caixa. •O mercado secundário É o local onde os investidores negociam e transferem entre si os valores mobiliários emitidos pelas companhias. Nesse mercado ocorre apenas a transferência de propriedade e de recursos entre investidores. A companhia não tem participação direta. • GITMAN (2010). POR QUE ESTUDAR ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA ? QUATRO ÁREAS BÁSICAS E TIPOS DE MERCADO FINANÇAS CORPORATIVAS INVESTIMENTOS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS FINANÇAS INTERNACIONAIS Planejamento e Controle Análise Orçamentária Avaliação de Projetos Contabilidade Financeira, etc. Bancos e Cias de Seguro Empréstimos Análise de Risco e Solvência Sugestões de Investimentos, etc. Operadores de Bolsa ADM de Carteira Análise de Títulos Risco x Retorno, etc. Aspectos Internacionais das anteriores Taxa de Câmbio Risco político, etc. • . O papel e a estrutura organizacional do Administrador Financeiro (AF=CFO) CMO (Chief Marketing Officer) Vice Presidente de Marketing COO (Chief Operating Officer) Vice Presidente de Operações Controller – Contador Gerencial CEO (Chief Executive Officer) – Presidente – Executivo principal CFO ( Chief Financial Officers) Vice Presidente de Finanças Treasurer – Tesoureiro = Gerente Financeiro CTO (Chief Technical Officer) - Diretor técnico TI O papel e a estrutura organizacional do Administrador Financeiro (AF=CFO) CMO (Chief Marketing Officer) Diretor de Marketing COO (Chief Operating Officer) Diretor de Operações Controller – Contador Gerencial CEO (Chief Executive Officer) – Presidente – Executivo principal CFO ( Chief Financial Officers) Diretor Financeiro Treasurer – Administrador Financeiro = Gerente Financeiro Prof. Antonio Patrocinio - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Graduação em Ciências Contábeis - Pesquisador Estratégia Internacionalização, Controle e Finanças A estrutura e o papel do Chief Financial Officer (CFO) – Administrador Financeiro Prof. Antonio Patrocinio - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Graduação em Ciências Contábeis - Pesquisador Estratégia Internacionalização, Controle e Finanças 1. Aos menos avisados, as funções do Contador confundem-se com as do Administrador Financeiro. Entretanto, eles exercem funções completamente distintas; 2. A contabilidade rege-se pelo "Regime de Competência" e a A.F. orienta- se pelo "Regime de Caixa"; 3. Todas as decisões do A.F., de valor econômico, são registradas pelo contador e consolidadas nos demonstrativos contábeis; A ESTRUTURA, O PAPEL E A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE PARA O ADMINISTRADOR FINANCEIRO(AF) Prof. Antonio Patrocinio - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Graduação em Ciências Contábeis - Pesquisador Estratégia Internacionalização, Controle e Finanças 4. As atividades de finanças (tesoureiro) e contabilidade (controller) estão intimamente relacionadas e, via de regra, se sobrepõem; 5. Nas empresas de pequeno porte, o administrador financeiro costuma executar ambas as funções; 6. Todo A.F. tem necessariamente que conhecer como são estruturados os demonstrativos contábeis, de forma a poder interpretar os resultados de suas próprias decisões. A ESTRUTURA, O PAPEL E A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE PARA O ADMINISTRADOR FINANCEIRO(AF) LIGAÇÕES COM A ÁREA FINANCEIRA Administradores Financeiros Operações da Empresa Mercados Financeiros (1) Dinheiro captados dos investidores (1) (2) Dinheiro investido na empresa (2) (3) Dinheiro gerado pelas operações (3) (4a) Dinheiro reinvestido (4a) (4b) Dinheiro retornado (4b) O PAPEL DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO Bancos ou ou Investimentos - Complexidade das indústrias (porte e produto) - Concorrência (Mercados interno e externo) a) FATORES DETERMINANTES - Importância das decisões financeiras - Evolução dos mercados financeiro e de capitais Alguns fatores importantes na evolução da Administração Financeira c) ALGUMAS FUNÇÕES ESPECÍFICAS DO Administrador Financeiro (AF) - Planejamento do fluxo de caixa; - Decisões de investimento em ativos operacionais e não operacionais; c.1 - INTERNAS: - Aplicação de disponibilidades ou suprir insuficiências de caixa; - Decisões de investimentos em novos produtos e expansão de fábrica; - Compra versus "leasing" de máquinas e equipamentos - Custos e preços c.2 - EXTERNAS: - Melhor "mix" para aporte de capitais; - Relações com o mercado financeiro e de capitais. - Manutenção dos registros financeiros b.1 – Anteriores -Elaboração de relatórios financeiros -Adm. do Caixa - pagtºs e recebtºs -Obtenção de recursos junto a bancos b)- FUNÇÕES DO ADMINISTRADOR ° Determinar o volume total de capitais a ser FINANCEIRO aplicado na empresa; ° Alocar os capitais eficientemente entre osvários ativos; b.2 - A T U A I S ° Obter uma estrutura financeira e de capitais otimizada; º Maximizar os resultados econômicos da empresa. Prof. Antonio Patrocinio - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Graduação em Ciências Contábeis - Pesquisador Estratégia Internacionalização, Controle e Finanças ESTRUTURA E O PAPEL DO CONTADOR GERENCIAL (CONTROLLER) Prof. Antonio Patrocinio - Mestrado em Ciências Contábeis - Doutorado em Administração - Professor Adjunto do Departamento de Ciências Contábeis e Finanças da UFRRJ - Graduação em Ciências Contábeis - Pesquisador Estratégia Internacionalização, Controle e Finanças Características e o papel do Contador Gerencial ✓O Contador Gerencial, tb é chamado de Controller. Surgiu depois da Revolução Industrial, com o objetivo de suprir a necessidade de levantar os custos da conversão de mão de obra e materiais em novos produtos. ✓O contador gerencial é definido pelo IFAC – International Federation of Accounting (Federação Internacional de Contabilidade) – como um profissional que: “(...) identifica, mede, acumula, analisa, prepara, interpreta e relata informações (tanto financeiras quanto operacionais) para uso da administração de uma empresa, nas funções de planejamento, avaliação e controle de suas atividades e para assegurar o uso apropriado e a responsabilidade abrangente de seus recursos”. CREPALDI(2019). Características da Controladoria e integração departamentos A Controladoria surgiu em um momento de mudanças por volta do século XX, durante a Revolução Industrial. No decorrer do tempo, a contabilidade deixou de ser utilizada apenas para regulamentação e registro de fatos passados e começou a ser utilizada também como ferramenta de auxílio à administração das organizações. CREPALDI(2019). ✓ PLANEJAMENTO => é uma atividade fundamental em qualquer empresa. Um plano comunica os objetivos da empresa aos empregados e auxilia na coordenação de várias funções, como vendas e a produção. ✓ O plano também especifica os recursos necessários para se alcançarem os objetivos da empresa. ✓ Os planos financeiros são preparados pelos contadores gerenciais e são denominados Orçamento para Planejamento” 20 Usos da Contabilidade: no sistema orçamentário 21 AMBIENTE EMPRESARIAL PLANEJAMENTO EXECUÇÃO CONTROLE RESULTADO TOMADA DE DECISÕES O Processo Decisório Usos da Contabilidade Financeira:no sistema orçamentário 22 PLANO AÇÃO DECISÃO: Recompensa ou Punir RESULTADO COMPARAÇÃO Processo de Planejamento e Controle Decisão de : Alterar ou Revisar Avaliação Usos da Contabilidade de Custos: no sistema orçamentário Média de salários recebidos por gestores financeiros em empresas privadas: •Diretor Financeiro: de R$ 15.000 a R$ 40.000 •Gerente Financeiro: de R$ 7.000 a R$ 20.000 •Supervisor/Coordenador Financeiro: de R$ 4.000 a R$ 8.000 •Analista Financeiro: de R$ 2.000 a R$ 6.000 •Assistente: de R$ 1.000 a R$3.000 https://www.guiadacarreira.com.br/salarios/quanto-ganha-um-gestor-financeiro/ https://www.guiadacarreira.com.br/salarios/quanto-ganha-um-gestor-financeiro/ Atividades/Exercícios de Fixação 01 1. Descreva brevemente o processo de planejamento e controle? 2.O conceito: “o contador gerencial identifica, mede, acumula, analisa, prepara, interpreta e relata informações (tanto financeiras quanto operacionais) para o uso da administração de uma empresa, nas funções de planejamento, avaliação e controle de suas atividades e para assegurar o uso apropriado e a responsabilidade abrangente de seus recursos” foi elaborado por quem? a. ( )Kaplan; b. ( )Crepaldi; c. ( )Iudícibus; d. ( )IFAC; e. ( )Ferronato. Atividades/Exercícios de Fixação 01 3.Qual é o ramo da contabilidade que tem por objetivo fornecer instrumentos aos administradores de empresas auxiliando-os em suas funções gerenciais? a. ( )Contabilidade financeira; b. ( )Contabilidade administrativa; c. ( )Contabilidade gerencial; d. ( )Contabilidade de custos; e. ( )Controladoria. 4. Qual é o nome do cargo da pessoa a quem o Controller e o Tesoureiro se reportam, descrevendo as suas atividades principais ? Atividades/Exercícios de Fixação 01 5. Descrever a função de finanças e sua relação com a economia e a contabilidade. AO 6. Identificar as principais atividades do administrador financeiro da empresa. Referências ASSAF NETO, Alexandre; LIMA, Fabiano Guasti. Fundamentos de administração financeira. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2017. FERREIRA, José Antônio Stark. Finanças corporativas: conceitos e aplicações. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2005. GITMAN, Lawrence J. Princípios da administração financeira. 12. ed. São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2010. HOJI, Masakazu. Administração financeira: na prática: guia para educação financeira corporativa e gestão pessoal. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2014. HOJI, Masakazu. Administração financeira e orçamentária: matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial. 12. ed. São Paulo: Atlas, 2017. MEGLIORINI, Evandir; VALLIM, Marco Aurélio. Administração financeira: uma abordagem brasileira. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2009. ROSS, Stephen A. et al. Administração financeira. 10. ed. Porto Alegre: AMGH, 2015. Slide 1 Slide 2 Slide 3 Slide 4 Slide 5 Slide 6 POR QUE ESTUDAR ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA ? QUATRO ÁREAS BÁSICAS e TIPOS DE MERCADO Slide 9 Slide 10 Slide 11 Slide 12 Slide 13 Ligações com a área FINANCEIRA O Papel do Administrador Financeiro Slide 16 Slide 17 Slide 18 Slide 19 Slide 20 Slide 21 Slide 22 Média de salários recebidos por gestores financeiros em empresas privadas: Atividades/Exercícios de Fixação 01 Atividades/Exercícios de Fixação 01 Atividades/Exercícios de Fixação 01 Referências
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