provas A2

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Local: Sala 1 - Sala de Aula - Térreo / Andar / Polo Feira de Santana / EAD - UNIDADE FEIRA DE SANTANA 
Acadêmico: 030ADM6AM
Aluno: ERISMAR ROCHA BRANDÃO 
Avaliação: A2
Matrícula: 183002452 
Data: 8 de Abril de 2021 - 08:00 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 10,00/10,00
1  Código: 6123 - Enunciado: Os depósitos à vista se constituem nas conhecidas contas correntes,
as quais são um importante produto bancário, responsável por captar e reter o cliente, dado que
a partir delas outros serviços tais como cartões de saque, débito e crédito, pagamentos e
transferências podem ser oferecidos. Avaliando o cenário exposto, identifique as instituições
financeiras que, pela sua natureza, estão necessariamente autorizadas a captar depósitos à vista:
I – Bancos comerciais. 
II – Caixas econômicas. 
III – Cooperativas de crédito. 
IV – Bancos múltiplos. 
V – Bancos de investimento.
 a) I, II e V estão corretas.
 b) I, IV e V estão corretas
 c) I, II e III estão corretas.
 d) II, IV e V estão corretas.
 e) II, III e IV estão corretas.
Alternativa marcada:
c) I, II e III estão corretas.
Justificativa: Correta a opção: I, II e III estão corretas. Nela estão relacionadas as instituições
autorizadas a captar depósitos à vista. DISTRATORES: IV – Apenas bancos múltiplos com carteira
comercial podem captar depósitos à vista. V – Bancos de investimento não estão autorizados a
captar depósitos à vista, apenas a prazo.
1,50/ 1,50
2  Código: 6261 - Enunciado: A Instrução CVM 554, recentemente publicada, alterou as regras de
enquadramento de investidores como “qualificados” e criou a categoria denominada “investidor
profissional”. 
Estabeleça uma relação entre o conceito de investidor profissional e investidor qualificado.
 a) Em ambos os casos, são enquadrados profissionais de investimento, desde que possuam
investimentos financeiros iguais ou acima de R$ 10 milhões.
 b) Em ambos os casos, são enquadrados profissionais de investimento, desde que possuam
investimentos financeiros iguais ou acima de R$ 1 milhão.
 c) Todo investidor profissional é um investidor qualificado, porém, nem todo investidor
qualificado é um investidor profissional.
 d) Profissionais certificados se enquadram apenas na condição de investidor profissional, e
não mais como investidor qualificado.
 e) Em ambos os casos, são enquadradas pessoas físicas que possuam investimentos
financeiros iguais ou acima de R$ 10 milhões.
Alternativa marcada:
c) Todo investidor profissional é um investidor qualificado, porém, nem todo investidor
qualificado é um investidor profissional.
Justificativa: Gabarito: Todo investidor profissional é um investidor qualificado, porém, nem
todo investidor qualificado é um investidor profissional. 
1,00/ 1,00
Justificativa: Está correta, pois, pela Instrução 554, todo investidor profissional é,
automaticamente, um investidor qualificado. Porém, a inversa não é verdadeira. Distratores: 
Em ambos os casos, são enquadrados profissionais de investimento, desde que possuam
investimentos financeiros iguais ou acima de R$ 1 milhão. - Os profissionais de investimento se
enquadram sem a necessidade de possuir investimentos de qualquer valor. Em ambos os casos,
são enquadrados profissionais de investimento, desde que possuam investimentos financeiros
iguais ou acima de R$ 10 milhões. - Os profissionais de investimento se enquadram sem a
necessidade de possuir investimentos de qualquer valor. Profissionais certificados se enquadram
apenas na condição de investidor profissional, e não mais como investidor qualificado. - Todo
investidor profissional é, também, enquadrado como investidor qualificado. Em ambos os casos,
são enquadradas pessoas físicas que possuam investimentos financeiros iguais ou acima de R$
10 milhões. - Para o caso de investidor qualificado, bastam investimentos superiores a R$ 1
milhão, e não R$ 10 milhões.
3  Código: 6110 - Enunciado: O financiamento de bens duráveis se mostra um grande
impulsionador da economia. Taxas e condições competitivas facilitam o escoamento da
produção de bens como automóveis, eletrodomésticos e maquinários em geral. Para financiar
essas aquisições, o mercado dispõe de algumas diferentes soluções, entre elas o Arrendamento
Mercantil, também chamado de Leasing, que, quando voltado apenas para o provimento de
recursos, é denominado Leasing Financeiro, assim como o Crédito Direto ao Consumidor,
abreviado pela sigla CDC. Estabeleça uma relação entre as operações de Leasing Financeiro e de
Crédito Direto ao Consumidor (CDC), no caso da aquisição de um veículo.
 a) O CDC, operado por bancos e financeiras, financia o bem, enquanto que o Leasing
Financeiro se constitui em um simples aluguel, em que o bem é devolvido ao final do contrato.
 b) Ambas as operações se constituem em uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra, sendo o CDC oferecido por bancos e financeiras e o Leasing Financeiro por arrendadoras
mercantis.
 c) Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por arrendadoras mercantis
e o Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por bancos
especializados.
 d) Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por bancos e financeiras e o
Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por
arrendadoras mercantis.
 e) Ambas as operações financiam o bem e são oferecidas, exclusivamente, por bancos
especializados, sendo que o Leasing Financeiro é uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra.
Alternativa marcada:
d) Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por bancos e financeiras e o
Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por
arrendadoras mercantis.
Justificativa: Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por bancos e
financeiras e o Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado
por arrendadoras mercantis. Correta - uma vez que CDC e Leasing se assemelham por prover
financiamento para a compra do bem, sendo, porém, operações diferentes em essência, crédito e
aluguel, seguido de compra por um valor residual. Também as empresas que operam as
modalidades são diferentes. DISTRATORES: O CDC, operado por bancos e financeiras, financia o
bem, enquanto que o Leasing Financeiro se constitui em um simples aluguel, em que o bem é
devolvido ao final do contrato. Incorreta - No Leasing Financeiro a intenção não é devolver o bem.
Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por arrendadoras mercantis e o
Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por bancos
especializados. Incorreta - O CDC não pode ser operado por arrendadoras mercantis, apenas por
bancos e financeiras, enquanto que os bancos podem possuir carteira de leasing (arrendamento
1,50/ 1,50
mercantil). Ambas as operações financiam o bem e são oferecidas, exclusivamente, por bancos
especializados, sendo que o Leasing Financeiro é uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra. Incorreta - O Leasing Financeiro pode ser oferecido por arrendadoras mercantis, e não
apenas por bancos especializados. Ambas as operações se constituem em uma espécie de
aluguel, seguido da opção de compra, sendo o CDC oferecido por bancos e financeiras e o
Leasing Financeiro por arrendadoras mercantis. Incorreta -O CDC não se constitui em aluguel,
mas, sim, na aquisição definitiva e financiada do bem. 
4  Código: 6215 - Enunciado: A negociação de títulos públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional
brasileiro, tem significativa importância no volume de negócios do nosso Mercado Monetário. 
Identifique uma das principais funções da emissão de títulos de dívida pelo Tesouro Nacional.
 a) Financiamento da dívida pública.
 b) Funding para o BACEN.
 c) Funding para bancos privados.
 d) Funding para bancos estatais.
 e) Financiamento para bancos estatais.
Alternativa marcada:
a) Financiamento da dívida pública.
Justificativa: Correto: Financiamento da dívidapública. Pois os recursos obtidos com a emissão
de títulos de dívida vão para o caixa do governo federal, financiando a dívida pública, que se
origina a partir da necessidade de recursos para o caixa do governo e investimentos em
infraestrutura, saúde, educação etc. DISTRATORES: 
Funding para o BACEN. Incorreto – O BACEN não capta recursos para funding. Neste caso, apenas
faz a intermediação dos títulos. Funding para bancos estatais. Incorreta - Os bancos estatais
captam recursos por meio de produtos bancários idênticos aos dos bancos privados, tais como
CDB, caderneta de poupança, Letra Financeira etc. Funding para bancos privados. Incorreta - Os
bancos privados captam recursos por meio de produtos bancários tais como CDB, caderneta de
poupança, Letra Financeira etc. Financiamento para bancos estatais. Incorreta -Bancos estatais,
quando necessitam de aportes de recursos, o fazem por meio do caixa dos seus respectivos
governos, e não diretamente pela emissão de títulos públicos. 
0,50/ 0,50
5  Código: 6255 - Enunciado: O mercado financeiro brasileiro possui um sistema que garante a
aplicadores a restituição de perdas impostas pela liquidação e insolvência de instituições
financeiras. Tal dispositivo é limitado ao montante de R$ 250 mil e tem estado presente em
eventos recentes que envolveram instituições como Banco BVA, Banco Rural e Banco Cruzeiro do
Sul. 
Identifique o participante do mercado financeiro brasileiro responsável por prestar uma garantia,
limitada a R$ 250 mil por conta e por CPF, para aplicações em títulos como CDBs, LCAs e LCIs.
 a) Banco Central do Brasil - BACEN.
 b) Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
 c) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
 d) Conselho Monetário Nacional - CMN.
 e) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Alternativa marcada:
c) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
Justificativa: Gabarito: Fundo Garantidor de Crédito - FGC. 
Justificativa: Está correta, pois cabe ao FGC receber um percentual de cada valor aplicado em
títulos e poupança e prestar a esses poupadores uma garantia limitada a R$ 250 mil por CPF e
conta. Distratores:
0,50/ 0,50
À CVM cabe fiscalizar o mercado de capitais, protegendo o investidor ou poupador, mas não
cobrindo perdas em dinheiro. Ao BACEN cabe a fiscalização de algumas vertentes do mercado
financeiro, mas não a cobertura de prejuízos através de indenização em espécie. À SUSEP cabe
fiscaliza o mercado segurador, mas não indenizar perdas nos mercados bancários. O CNM tem
por finalidade a normatização do mercado financeiro, não sendo de sua competência prestar
garantias sobre valores aplicados.
6  Código: 6309 - Enunciado: A Companhia XYZ obteve lucro líquido de R$ 20 milhões no exercício
de 2014, distribuiu R$ 16 milhões em dividendos para os acionistas e possuía ativos na ordem de
R$ 400 milhões. 
Calcule o índice payout da companhia com base nos dados fornecidos.
 a) 1,25 ou 125,00%.
 b) 0,05 ou 5,00%.
 c) 0,04 ou 4,00%.
 d) 0,80 ou 80,00%.
 e) 0,09 ou 9,00%.
Alternativa marcada:
d) 0,80 ou 80,00%.
Justificativa: Gabarito: 0,80 ou 80,00%. 
Justificativa: 
ÍNDICE PAYOUT = (DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS) / (LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO) 
ÍNDICE PAYOUT = 16.000.000,00 / 20.000.000,00 = 0,80 = 80,00% Distratores: As outras alternativas
não correspondem ao cálculo correto.
1,00/ 1,00
7  Código: 3522 - Enunciado: No mercado de títulos de renda variável, como, por exemplo, as
ações, o retorno ao investidor depende do desempenho do emissor e do seu negócio. Por outro
lado, em operações de renda fixa, pode-se dizer que o risco de desempenho do emissor não faz
parte do contrato entre emissor e poupador. Justifique a afirmação acima à luz das relações de
pacto entre emissores e aplicadores nos mercados de renda variável e renda fixa.
Resposta:
Seja na emissão de títulos de renda fixa e renda variável, uma importante características do
mercado de capitais é a retenção do risco pelo aplicador do recurso, cabendo ás instituições
financeiras apenas a intermediação dos negócios e o recebimentos de comissões.
Justificativa: À quebra de contrato dá-se o nome de default, e dessa maneira entendemos que
ao aplicar em títulos de renda variável assume-se a condição de investidor, exposto a riscos de
perda dos rendimentos e mesmo do principal alocado, enquanto as operações de renda fixa
oferecem a promessa de retorno do principal acrescido de remuneração pactuada, de forma
independente do desempenho operacional, comercial ou financeiro do emissor.
2,50/ 2,50
8  Código: 3523 - Enunciado: Uma das características do Mercado de Crédito é a de prover recursos
de curto e médio prazo para as empresas, com características de empréstimos e financiamentos,
enquanto o Mercado de Capitais encarrega-se dos recursos com prazos mais longos e mesmo
perpétuos, para as mesmas empresas. Identifique uma operação ou título pertencente ao
Mercado de Capitais, cujas características são, necessariamente, de curto prazo e de crédito.
Resposta:
1,50/ 1,50
Os certificados de depósitos interbancários (CDIs) são títulos emitidos pelos bancos como forma
de captação ou aplicação de recursos excedentes, os CDIs são aplicações com prazo de um dia
útil, como objetivo de melhorar a liquidez de uma determinada instituição financeira. 
Justificativa: A emissão de notas promissórias, também conhecidas como comercial papers,
com prazos máximos que variam de 180 a 360 dias.