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Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br II ANÁLISE EMPRESARIAL E FINANCEIRA: 1. Objetivo da Análise de Balanços. 2. Análise da Evolução Temporal e de Composição: Análise Vertical e Horizontal. 3. Indicadores de Situação Financeira. 4. Índices de Liquidez: objetivos, características e interpretação. 5. Forma de Financiamento dos Ativos e Imobilização de Capitais. 6. Indicadores de Avaliação do Passivo: Endividamento. 7. Indicadores de Ciclo Operacional e Financeiro. 8. Indicadores de Desempenho e Lucratividade: características, análise, controle e interpretação. 9. Margem Bruta, Margem Operacional e Margem Líquida. 10. Indicadores de Retorno. 11. Análise do Capital de Giro, Capital Circulante Líquido. 12. Capital de Giro Próprio e Capital Permanente Líquido. 13. Imobilização do Capital Próprio. 14. Indicadores de Rentabilidade. 15. Margens de Lucro sobre as Vendas. Giro do Ativo. 16. Taxa de Retorno sobre os Investimentos. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br ANÁLISE VERTICAL ( % ) No Balanço Patrimonial, a Análise Vertical abrange cálculos de percentuais de todas as contas, podendo relacioná-las tanto com os grupos a que pertencem como com o total do Ativo do Passivo, conforme o caso. O principal objetivo da Análise Vertical é mostrar a importância de cada conta na demonstração financeira a que pertence. A Análise Vertical pode ser feita em qualquer demonstração financeira. ANÁLISE HORIZONTAL Tem esse nome porque se baseia na evolução dos saldos das contas ao longo do período. A comparação ocorre entre as mesmas contas, porém em exercícios diferentes. OBJETIVO É analisar se os valores das demonstrações financeiras cresceram ou diminuíram em comparação com períodos anteriores, ou seja, a análise horizontal permite verificar tanto a situação do patrimônio da empresa quanto seu desempenho financeiro, permitindo uma ideia da tendência futura. Essa análise evidencia o crescimento ou a redução dos valores ao longo dos exercícios. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br EXERCÍCIOS 01. (CESPE/TELEBRÁS/2015) As duas principais características de análise de uma empresa são a comparação dos valores obtidos em determinado período com aqueles levantados em períodos anteriores e o relacionamento desses valores com outros afins. Dessa maneira, é correto afirmar que o critério básico que norteia a análise de balanços é a comparação. 02. (CESPE/TCE/PA/2016) Além de possibilitar o estudo do comportamento das variáveis contábeis ao longo do tempo e a avaliação de suas tendências, a análise horizontal serve para embasar estimativas contábeis. 03. (CESPE/TCU/2013) A análise horizontal encadeada do balanço patrimonial é efetuada por meio do cálculo das variações de cada conta em relação a um ano-base. 04. (CESPE/TCE/RO/2013) A análise horizontal, que possibilita a avaliação de tendência, requer, em contextos inflacionários, a indexação dos valores apresentados para análise. Por outro lado, a análise vertical, que possibilita a avaliação da estrutura dos relatórios contábeis, não demanda esse procedimento, pois lida com valores relativos. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 05. (CESPE/TCE/PA/2016) A análise vertical efetua comparativos entre os períodos de tempo, ao passo que a análise horizontal se preocupa com o comparativo de itens no mesmo período de análise. 06. (CESPE/TCU/2015) A análise horizontal é um processo comparativo, expresso em porcentagem, que se aplica ao se relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável, identificado no mesmo demonstrativo. A análise vertical, por sua vez, é a comparação entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais. 07. (CESPE/TELEBRÁS/2015) No balanço patrimonial, a análise horizontal procura identificar, prioritariamente, a evolução dos custos e das despesas em relação ao volume de vendas, e seus reflexos sobre o lucro. 08. (CESPE/TCDF/2014) A análise vertical constitui procedimento suficiente para identificar mudança no peso de um item de ativo em relação ao ativo total. No que se refere à análise econômico-financeira de empresas, julgue os itens subsecutivos. 09. (CESPE/MTE/2014) O aumento da participação de um item patrimonial em relação ao total do grupo do qual faz parte pode ser verificada pela aplicação combinada das análises vertical e horizontal. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 10. (IF/CE/2016) A principal finalidade da análise horizontal é determinar... a) a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências. b) índices-padrão de crescimento das contas do balanço. c) a relação de uma conta com o todo de que faz parte. d) quocientes de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade. e) indicadores de retorno sobre investimento. 11. (FUNCAB/2016) Assinale a alternativa que apresenta uma situação que NÃO é condizente com a análise vertical aplicada sobre as demonstrações contábeis. a) É utilizada para avaliar a relação entre as contas de uma única demonstração contábil. b) Avalia a relação ao longo do tempo de cada conta das demonstrações contábeis. c) A conta que representa totalidade da demonstração contábil é tida como 100%. d) Mostra a participação de cada item da demonstração contábil em relação ao somatório de seu grupo. e) Mostra de modo objetivo e direto a representatividade de cada componente das demonstrações. 12. (CESPE/TCE/MG/2018) A principal característica da análise horizontal das demonstrações financeiras de uma empresa é... a) ser calculada como percentual de determinada conta em relação a um valor-base. b) comparar as posições da empresa com outros padrões do seu ramo de atuação. c) demonstrar a proporção das fontes e das aplicações de recursos da empresa. d) avaliar a situação da empresa independentemente das alterações inflacionárias. e) medir a evolução das contas, o que permite avaliar tendências futuras. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 13. (UFPR/2018) Considere as afirmativas abaixo, acerca da situação patrimonial e do desempenho econômico e financeiro da Companhia Curitiba para os períodos encerrados em 31/12/X1 e 31/12/X0: • Em 31/12/X1 os ativos imobilizados representavam 60% dos ativos totais da Companhia Curitiba. • Houve uma redução de 30% no montante de empréstimos a pagar entre 31/12/X1 e 31/12/X0. • O resultado do período X1 cresceu 28% em relação ao resultado do período X0. • As receitas financeirasrepresentaram 8% das receitas totais do período X1. • Houve uma redução de 18% no valor das despesas gerais administrativas em X1 quando comparadas a X0. Com base nos conceitos de Análise Horizontal e Vertical da Análise de Demonstrações Contábeis, assinale a alternativa com a sequência correta do tipo de análise efetuada, de cima para baixo. a) Vertical – Vertical – Horizontal – Vertical – Vertical. b) Horizontal – Vertical – Vertical – Horizontal – Vertical. c) Horizontal – Horizontal – Vertical – Vertical – Horizontal. d) Vertical – Horizontal – Horizontal – Vertical – Horizontal. e) Vertical – Horizontal – Horizontal – Horizontal – Vertical. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 14. (CESPE/POLICIACIENTIFICA/2016) A seguir, são apresentados informes divulgados na Internet e relacionados ao desempenho econômico-financeiro de algumas entidades: - em 2015, um grande grupo empresarial do setor de entretenimento retomou a curva ascendente no seu lucro líquido. (Fonte: Carta Capital, março de 2016); - no primeiro semestre de 2015, as receitas com títulos e valores mobiliários (TVM) representaram a segunda maior fonte de ganhos dos bancos depois das receitas com as operações de crédito. (Fonte: Relatório desempenho dos bancos do 1.º semestre de 2015. Departamento Intersindical de Estatísticas e Estudos Socioeconômicos – DIEESE); - com relação ao comportamento das vendas em comparação com o período contábil anterior, um grupo fabricante de cerveja afirma que a Copa do Mundo e o bom tempo impulsionaram as vendas no primeiro semestre de 2014. (Fonte: Reuters, 20/8/2014); - do lucro líquido de um banco nacional 40,1% vieram de operações de crédito. (Fonte: IstoÉ Dinheiro, 20/2/2008); - enquanto no mundo a área de petróleo responde por cerca de 10% do faturamento de uma grande empresa multinacional, no Brasil, esse percentual oscila entre 20% e 30%. (Fonte: Valor Econômico, 21/11/2012). Os informes acima estão fundamentados, respectivamente, nas seguintes técnicas de análise de demonstrações contábeis: a) horizontal, vertical, vertical, vertical e vertical. b) vertical, horizontal, horizontal, horizontal e horizontal. c) horizontal, vertical, horizontal, vertical e vertical. d) horizontal, vertical, vertical, horizontal e horizontal. e) vertical, horizontal, vertical, horizontal e horizontal. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 15. (FGV/AL/RO/2018) Se um analista deseja verificar a estrutura de resultado de uma entidade, ele deve ter como foco Parte superior do formulário a) a análise vertical. b) os índices de liquidez. c) os quocientes de estrutura. d) os índices de rentabilidade. e) os índices de lucratividade. 16. (FGV/MPE/AL/2018) Sobre os objetivos da análise vertical do balanço patrimonial de uma entidade, assinale a afirmativa correta. a) Detectar a composição percentual das receitas e despesas, evidenciando aquelas que mais influenciaram na formação do resultado. b) Verificar o comportamento de cada aplicação e a origem dos recursos que compõem o patrimônio da entidade. c) Mostrar a evolução de cada componente que compõe o patrimônio da entidade, período a período. d) Visualizar de modo objetivo e direto a representatividade de cada componente que compõe o patrimônio da entidade. e) Medir a posição financeira da entidade. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 17. (FGV/MPE/AL/2018) Um analista deseja analisar a evolução do resultado de uma entidade. Seu foco deve ser a análise a) horizontal. b) vertical. c) de rentabilidade. d) de lucratividade. e) de liquidez. 18. (FGV/MPE/AL/2018) Um consultor analisou as demonstrações contábeis de diferentes sociedades empresárias, de modo a redigir um parecer sobre a situação contábil. Na análise, o consultor não efetuou ajustes relacionados ao impacto da inflação. A falta do ajuste provocou erros, principalmente em relação à análise a) horizontal. b) vertical. c) de liquidez. d) de endividamento. e) de lucratividade. 19. (NUCEPE/2018) Quando comparamos resultados de um mesmo indicador em relação a períodos anteriores, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: a) Análise por meio de quocientes. b) Análise horizontal. c) Análise vertical. d) Índice-padrão. e) Análise matricial. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 20. (FGV/SEFIN/RO/2018) Um contador deseja analisar o comportamento das despesas operacionais de uma sociedade empresária, ao longo dos anos. Assinale a opção que indica o principal foco de análise para atingir seu objetivo. a) Os indicadores de liquidez. b) Os indicadores de lucratividade. c) Os indicadores de rentabilidade. d) A análise vertical. e) A análise horizontal. 21. (IBFC/POLICIACIENTIFICA/2017) Com base na análise das demonstrações contábeis, analise as afirmações abaixo e assinale a alternativa correta. I. A análise vertical, também denominada análise de estrutura, ou método de percentagens verticais, consiste em determinar a participação percentual dos diversos elementos que compõem as demonstrações financeiras com relação ao total de que é parte. O instrumento de comparação é um coeficiente ou percentual. II. A análise horizontal é o processo que objetiva a medição percentual de cada componente em relação ao total de que faz parte. A proporção de cada parte em relação ao total é definida mediante aplicação da regra de três simples. A determinação da porcentagem de cada elemento patrimonial em relação ao conjunto indica o coeficiente dos diversos grupos patrimoniais, fornecendo, assim, ideia precisa de distribuição dos valores no conjunto patrimonial. III. A análise horizontal, também denominada análise de evolução, ou método de percentagens horizontais, consiste em verificar a evolução, através do tempo, dos diversos itens que compõem as demonstrações financeiras. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br IV. A análise vertical corresponde ao estudo das variações ocorridas, em períodos de tempos consecutivos nos itens que compõem os demonstrativos contábeis. a) Todas as afirmações estão corretas b) Apenas a afirmação II está correta c) Apenas a afirmação IV está correta d) Apenas as afirmações II e IV estão corretas e) Apenas as afirmações I e III estão corretas GABARITO: Dez/Und 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 V V V V F F F F V 1 A B E D C A D A A B 2 E E Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sandewww.silviosande.com.br ANÁLISE POR ÍNDICES ÍNDICES FINANCEIROS ÍNDICES DE ESTRUTURA ÍNDICES ECONÔMICOS ÍNDICES DE ATIVIDADES GRUPOS DE ÍNDICES Para análise das Demonstrações Financeiras, pode-se utilizar os seguintes grupos de índices: a) índices de liquidez - são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa, isto é, constituem uma apreciação sobre se a empresa tem capacidade financeira para saldar seus compromissos; Os principais índices de liquidez são: a) liquidez corrente; b) liquidez imediata; c) liquidez seca; d) liquidez geral. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br EXERCÍCIOS Em relação aos indicadores de liquidez, julgue os próximos itens. 01. (CESPE/ANTAQ/2014) Os indicadores de liquidez são sinalizadores dinâmicos da capacidade econômica dos negócios de uma empresa. Com respeito à análise das demonstrações contábeis das empresas, julgue o item. 02. (CESPE/TCU/2011) Uma empresa com estoque igual a R$ 3 milhões e liquidez seca igual a 93,8% não dependerá da venda de seu estoque para realizar o pagamento das suas dívidas de curto prazo. A elaboração de indicadores tem por finalidade avaliar o desempenho de determinada entidade a partir de diferentes critérios. Em relação a essa matéria, julgue o item subsequente. 03. (CESPE/TRE/RJ/2012) Se o índice de liquidez corrente for menor que um, o resultado demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações de curto prazo. Acerca das taxas de retorno e dos indicadores de estrutura de capital e solvência, julgue os itens a seguir. 04. (CESPE/TCU/2013) O índice de liquidez corrente resulta da divisão do ativo circulante pelo passivo circulante e mede a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Com relação à análise econômico-financeira de empresas com base em demonstrações contábeis, julgue os itens seguintes. 05. (CESPE/TCE/RO/2013) A obtenção de empréstimos para pagamento no longo prazo é um meio empregado por empresas para aumentar os seus índices de liquidez corrente e de liquidez imediata. 06. (CESPE/TCE/RO/2013) Uma empresa que apresenta índice de liquidez corrente igual a 1,2 e índice de liquidez seca igual a 1,1 depende da realização de ativos correntes com liquidez mais baixa, como os estoques e as despesas antecipadas, para saldar as suas dívidas de curto prazo. Considerando que uma empresa apresente índices de liquidez imediata, de liquidez corrente, de liquidez seca e de liquidez geral iguais a 0,70; 1,80; 0,70 e 1,80, respectivamente, e que todos os ativos estejam classificados no ativo circulante, julgue os itens seguintes. 07. (CESPE/MPU/2015) O saldo do passivo não circulante será inferior ao saldo do passivo circulante. 08. (CESPE/MPU/2015) O saldo dos estoques será superior ao saldo do passivo não circulante. 09. (CESPE/MPU/2015) O saldo do passivo exigível será igual ao saldo das disponibilidades. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 10. (CESPE/MPU/2015) O saldo dos estoques será inferior ao saldo das disponibilidades. Acerca de índices econômico-financeiros, julgue o item a seguir. 11. (CESPE/EMAP/2018) Os índices econômicos, cuja finalidade é promover uma avaliação relativa da situação econômico-financeira das empresas, incluem o índice de liquidez da empresa, que avalia o montante de dinheiro de terceiros que a empresa emprega na tentativa de gerar lucro. 12. (CESGRANRIO/2018) Os índices de liquidez mostram a capacidade que a empresa tem de honrar suas obrigações nas respectivas datas de suas exigibilidades. Nesse sentido, o índice de liquidez que corrige as incertezas dos estoques e dos direitos a receber é o índice de: a) liquidez corrente b) liquidez geral c) liquidez imediata d) liquidez seca e) solvência geral Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 13. (FGV/2018) Alguns indicadores de análise contábil buscam medir o nível de liquidez de uma empresa. O índice de liquidez corrente – ILC calcula a razão entre ativo circulante – AC e passivo circulante – PC, ou seja, ILC = AC/PC. Por razões históricas e analíticas, existem índices de liquidez que tendem a apresentar resultados menores que o ILC, como, por exemplo, o índice de liquidez seca – ILS. A maneira mais usual de se calcular o ILS é retirar do numerador do ILC o saldo de estoques do balanço patrimonial em análise. Desconsiderar os estoques como um dos itens do numerador do ILS deve-se, dentre outros motivos, ao fato de eles apresentarem: a) igual liquidez aos demais ativos circulantes; b) menor liquidez que o ativo “aluguéis pagos antecipadamente”; c) menor liquidez que o ativo “duplicatas a receber”; d) maior liquidez que o ativo “caixa”; e) maior liquidez que o ativo “equivalentes de caixa”. 14. (FCC/CAMARADEPUTADOS/2018) A partir da análise do balanço de uma empresa pode-se extrair informações relevantes a respeito de sua solvabilidade e, mais especificamente, sobre a sua liquidez, ou seja, a capacidade de honrar compromissos em diferentes horizontes de tempo. Nesse cenário, o índice de liquidez seca a) é quociente que mostra a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo, ou seja, a capacidade de a empresa honrar suas obrigações vencíveis no exercício seguinte ao do encerramento do balanço, com a fórmula: Ativo circulante dividido pelo Passivo circulante. b) indica a capacidade de pagamento de dívida no longo prazo, utilizando para seu cálculo a seguinte fórmula: Ativo circulante mais Ativo realizável a longo prazo , dividido pelo Passivo circulante somado ao Passivo não circulante. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br c) propicia uma análise mais conservadora da situação de liquidez de uma empresa em determinado momento, pois elimina do cálculo os valores que estão imobilizados no estoque, com a seguinte fórmula: Ativo circulante menos estoques, dividido pelo Passivo circulante. d) indica quanto a empresa possui de recursos imediatamente disponíveis para liquidar compromissos de curto prazo tendo como fórmula: Disponível dividido pelo Passivo circulante. e) fornece um resultado específico para análise de crédito, no longo e no curto prazo, apresentando a seguinte fórmula: Receitas financeiras divida por Juros e Encargos financeiros. 15. (FGV/AL/RO/2018) Uma entidade apresentava, em 30/11/2017, índice de liquidez seca de 0,60. Em 31/12/2017, o índice era de 0,40. Assinale a opção que pode justificar a diminuição no índice de liquidez seca. a) Venda de ativo imobilizado à vista com prejuízo. b) Integralização de capital social em dinheiro.c) Venda de estoque para recebimento em dois anos. d) Reconhecimento da perda de recuperabilidade do ativo imobilizado. e) Compra de estoque para pagamento em 60 dias. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 16. (FGV/AL/RO/2018) Uma entidade apresentava o seguinte balanço patrimonial emX 31/12/2017: Em relação aos índices de liquidez da entidade, assinale a afirmativa correta. a) A liquidez imediata é igual à liquidez corrente. b) A liquidez seca é igual à liquidez corrente. c) A liquidez imediata é igual á liquidez seca. d) A liquidez corrente é igual à liquidez geral. e) A liquidez seca é igual à liquidez geral. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 17. (FCC/ALESE/2018) A empresa DO BEM apresentava, na data de 30/06/200X, as seguintes informações financeiras (valores em reais): Considerando essas informações, a liquidez imediata da empresa DO BEM é: a) 0,11. b) 1,50. c) 1,67. d) 1,22. e) 0,09. 18.(FGV/MPE/AL/2018) Uma sociedade empresária apresentou indicador de liquidez imediata de 0,5, em 2016, e de 0,9, em 2017. Assinale a opção que indica uma possível causa para o aumento. a) Contração de empréstimo bancário de longo prazo. b) Venda a prazo de ativo imobilizado. c) Compra à vista de estoque. d) Reconhecimento do teste de recuperabilidade de ativo imobilizado. e) Reconhecimento de salários a pagar. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 19. (CESPE/TCE/MG/2018) Se, em certo momento do exercício financeiro, os estoques de determinada empresa estiverem obsoletos e não representarem com fidelidade os saldos apresentados nas demonstrações contábeis, o indicador para demonstrar corretamente a tendência da empresa de cumprir, ou não, suas obrigações de curto prazo é o indicador de liquidez a) do endividamento. b) imediata. c) corrente. d) seca. e) geral. 20. (CESPE/SEFAZ/RS/2018) Na fiscalização dos estoques de uma empresa, o técnico tributário responsável recebeu apenas as seguintes informações: • a empresa possui R$ 100 de passivo não circulante; • a empresa possui R$ 100 de ativo não circulante (realizável a longo prazo); • a empresa não possui despesas pagas antecipadamente. Os índices de liquidez são os mostrados na tabela seguinte. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Nesse caso, o valor dos estoques da empresa é igual a a) R$ 50. b) R$ 60. c) R$ 100. d) R$ 140. e) R$ 200. GABARITO: Dez/Und 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 F F F F V F V V F 1 F F D C C E B A A D 2 B Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br ÍNDICES DE ESTRUTURA Os índices que compõem esse grupo (estrutura dos capitais: capital próprio e capital de terceiros) procuram mostrar a política de decisões financeiras da empresa, em termos de obtenção e aplicação de recursos. Os índices de estrutura são: a) Endividamento geral; b) Composição do endividamento; c) Imobilização do capital próprio; d) Imobilização de recursos permanentes (não-correntes). Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br EXERCÍCIOS Acerca dos indicadores de endividamento, julgue os itens subsecutivos. 01. (CESPE/ANTAQ/2014) O índice de endividamento geral avalia a proporção do total de ativos financiada pelo capital próprio: quanto maior for o índice, maior será o montante de dinheiro dos credores na entidade Acerca das taxas de retorno e dos indicadores de estrutura de capital e solvência, julgue os itens a seguir. 02. (CESPE/TCU/2013) O indicador de composição do endividamento denota a proporção entre o capital próprio e o capital de terceiros de uma empresa. No que se refere à análise das demonstrações contábeis, julgue os itens seguintes. 03. (CESPE/MEC/2014) Um índice de imobilização do patrimônio líquido superior à unidade indica falta de liquidez da empresa a longo prazo. Acerca dos indicadores de endividamento, julgue os itens subsecutivos. 04. (CESPE/ANTAQ/2014) Considere que a empresa Beta apresente, no seu balanço patrimonial, os seguintes saldos: total de ativos = R$ 1.400; passivo circulante = R$ 100; passivo não circulante = R$ 300; e patrimônio líquido total = R$ 1.000. Nessa situação, o indicador de endividamento geral da empresa Beta é superior a 50%. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 05.(CESPE/TRT/2017) Determinada empresa apresentou, em seu balanço patrimonial ao final do exercício social do ano de 2016, os seguintes valores: • ativo total: R$ 400 mil; • investimentos: R$ 50 mil; • imobilizado: R$ 30 mil; • passivo circulante: R$ 120 mil. A análise das demonstrações contábeis produziu os seguintes indicadores: • índice de imobilização do patrimônio líquido: 90%; • composição do endividamento: 40%. Tendo como referência essas informações, é correto afirmar que o valor do ativo intangível da empresa foi igual a a) R$ 5.000. b) R$ 10.000. c) R$ 20.000. d) R$ 25.000. 06.(CESPE/TCE/PB/2018) Em uma empresa que apresente R$ 195.000 em passivos circulantes e uma composição de exigibilidades de 75%, e na qual a relação entre as fontes de recursos seja igual a 1,0, o montante de recursos próprios, em reais, será a) superior a 244.000 e inferior a 265.000. b) superior a 265.000. c) inferior a 98.000. d) superior a 98.000 e inferior a 195.000. e) superior a 195.000 e inferior a 244.000. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 07. (FCC/SABESP/2018) O Balanço Patrimonial da Cia. Analítica, em 31/12/2017, apresentava a seguinte situação: Com base neste Balanço Patrimonial, é possível afirmar que a Cia. Analítica apresentava em 31/12/2017: a) índice de liquidez corrente igual a 1,00. b) índice de liquidez geral igual a 2,50. c) índice de imobilização dos recursos não correntes igual a 85%. d) grau de endividamento (capital de terceiros em relação aos recursos totais) igual a 30%. e) índice de composição do endividamento igual a 40%.Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 08. (FCC/TER/SP/2017) A Cia. Jericoacoara S. A. apresentava os seguintes valores em seu balanço patrimonial: Com base nas informações acima, o índice de a) endividamento em relação ao PL é igual a 100%. b) imobilização do PL é igual a 2. c) liquidez corrente é igual a 1,5. d) liquidez geral é igual a 0,85. e) composição do endividamento é igual 39%. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 09. (FGV/MPE/AL/2018) Uma sociedade empresária apresenta endividamento geral de 0,70. Isso significa que a) ela é capaz de pagar 70% de suas dívidas de curto prazo com os seus ativos de curto prazo. b) ela é capaz de pagar 70% de suas dívidas totais com os seus ativos com realização a curto e a longo prazo. c) seus ativos totais correspondem a 70% de seus passivos totais. d) do seu ativo total, 30% são financiados por capital próprio. e) de suas dívidas, 30% correspondem a passivos sobre os quais incidem juros. 10. (FCC/CAMDEPUTADOS.2018) A Cia. Endividada apresentava a seguinte situação patrimonial e financeira: Considere as seguintes assertivas elaboradas a partir do Balanço Patrimonial acima: I. O índice de Liquidez Geral é igual a 2,0. I. O índice Composição do Endividamento é igual a 40%. III. O índice Imobilização dos Recursos não Correntes é igual a 70%. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Está correto o que se afirma APENAS em a) I. b) II. c) III. d) II e III. e) I e II. 11. (FCC/CAMDEPUTADOS.2018) A Cia. dos Índices apresentava a seguinte situação patrimonial e financeira em 31/12/2017, com os valores expressos em reais: A Cia. dos Índices apresentava, em 31/12/2017, índice de a) composição do endividamento igual a 40%. b) liquidez corrente igual a 1. c) participação de capitais de terceiros em relação ao patrimônio líquido igual a 100%. a d) liquidez geral igual a 2. e) imobilização dos recursos não correntes igual a 83%. GABARITO: Dez/Und 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 x F F V F B A C D D 1 D A Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE Mostra quanto das Vendas Líquidas se transforma em Lucro. a) Margem Líquida b) Margem Bruta. c) Margem Operacional ÍNDICES DE RENTABILIDADE A rentabilidade mostra quanto o capital investido rendeu, indicando assim qual a situação econômica da empresa. São índices de rentabilidade: a) rentabilidade do ativo; b) rentabilidade do patrimônio líquido. c) Giro do Ativo Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br EXERCÍCIOS A elaboração de indicadores tem por finalidade avaliar o desempenho de determinada entidade a partir de diferentes critérios. Em relação a essa matéria, julgue o item subsequente. 01. (CESPE/TRE-RJ/2012) O indicador de margem líquida evidencia qual foi o retorno que a empresa obteve frente ao que conseguiu gerar de receitas. 02.(CESPE/TCE/RO/2013) A margem operacional e a margem líquida, que são indicadores que avaliam a eficiência da empresa em gerar lucro por meio de vendas, apresentam como denominador o ativo total médio. Julgue os itens seguintes, acerca da análise de demonstraçõescontábeis com base em indicadores de desempenho. 03. (CESPE/MPU/2013) A margem líquida é um indicador que revela o quanto a entidade ganhou, em termos de lucro operacional, em cada unidade monetária de venda realizada. 04. (CESPE/TCE/RO/2013) A margem operacional e a margem líquida, que são indicadores que avaliam a eficiência da empresa em gerar lucro por meio de vendas, apresentam como denominador o ativo total médio. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Em relação aos indicadores utilizados para análise econômico-financeira de uma empresa, julgue o item seguinte. 05. (CESPE/CNJ/2013) A redução do ativo total médio, sem reflexo no lucro operacional, aumenta a taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa em seus ativos. 06. (CESPE/CNJ/2013) O retorno sobre o patrimônio líquido deve ser sempre comparado à taxa de retorno mínimo exigido pelo acionista. Por conseguinte, para tornar- se atraente, o investimento deve oferecer uma rentabilidade pelo menos igual ao custo de oportunidade. No que se refere à análise econômico-financeira de empresas, julgue os itens subsecutivos. 07. (CESPE/MTE/2014) Caso uma empresa, na comparação entre dois exercícios subsequentes, demonstre variação positiva em seu lucro operacional líquido e variação negativa no total de investimentos, ela apresentará melhora em seu retorno sobre investimentos. 08. (FCC/TRT/2015) Na análise das demonstrações contábeis, um índice de a) liquidez seca de 1,10 indica que a empresa, em uma determinada data, possui ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total. b) rentabilidade do ativo de 20% significa que a cada R$ 100,00 investidos em ativos não circulantes, a empresa obtém R$ 20,00 de lucro bruto por período. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br c) margem líquida de 14% significa que a cada R$ 100,00 investidos no Patrimônio Líquido, a empresa obtém R$ 14,00 de lucro líquido por período. d) liquidez imediata de 0,15 indica que a empresa, em uma determinada data, possui R$ 0,15 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. e) liquidez corrente de 1,05 indica que, em uma determinada data, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, a empresa possui R$ 1,05 de ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto prazo. 09. (FCC/CNPP/2015) A tabela a seguir apresenta algumas informações que foram obtidas das demonstrações contábeis da Empresa Abra S.A. e da Empresa Cadabra S.A. relativas ao ano de 2014: Com base nessas informações, é correto afirmar que a Empresa, a) Abra S.A. apresenta maior passivo circulante. b) Cadabra S.A. apresentou menor lucro líquido no período. c) Abra S.A. apresenta menor ativo não circulante. d) Cadabra S.A. apresenta maior patrimônio líquido. e) Abra S.A. possui um montante maior de recursos de terceiros. Paulo Roberto - 42049415320 PauloRoberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 10. (FGV/AL/RO/2018) Uma entidade deseja saber sua lucratividade líquida em cada unidade de mercadoria vendida. A entidade, para obter essa informação, deve calcular o seguinte índice: a) Margem Bruta. b) Margem Líquida. c) Margem Operacional Líquida. d) Margem Genuinamente Operacional. e) Lucro Líquido sobre o Ativo. 11. (FGV/MPE/AL/2018) Uma entidade apresentava, em 31/12/2017, a seguinte Demonstração do Resultado do Exercício: Sobre os índices de margem bruta e de margem líquida da entidade, assinale a opção correta. a) A margem bruta é 8,25%, enquanto a margem líquida é 25%. b) A margem bruta é 12,5%, enquanto a margem líquida é 25%. c) A margem bruta é 25%, enquanto a margem líquida é 8,25%. d) A margem bruta é 25%, enquanto a margem líquida é 33%. e) A margem bruta é 33%, enquanto a margem líquida é 12,5%. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br 12. (FGV/COMPESA/2016) Um administrador deseja saber o ganho líquido da empresa em cada unidade de venda, de modo a determinar qual produto deve ter sua venda estimulada. Assinale a opção que apresenta o indicador mais recomendado para a obtenção dessa informação. a) Margem Bruta. b) Margem Líquida. c) Margem Operacional Líquida. d) Retorno sobre o Ativo. e) Retorno sobre o Patrimônio Líquido. 13. (FUNDATEC/SEFAZ/RS/2014) A Araguaia S.A. encerrou o ano de 2013 apresentando o seguinte resumo de seu Demonstrativo de Resultado do Exercício: Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Exclusivamente a partir das informações disponíveis, calcule a margem de lucratividade bruta e a margem de lucratividade líquida, respectivamente. a) 30,64% – 13,13%. b) 30,46% – 13,31%. c) 28,85% – 15,51%. d) 26,85% – 11,51%. e) 26,58% – 15,51%. 14. (FCC/CAMDEPUTADOS/2018) Considere as seguintes informações obtidas a partir das demonstrações contábeis das empresas Redonda S.A. e Quadrada S.A. de determinada data: Com base nas informações acima, é correto afirmar que a) o passivo circulante da empresa Redonda S.A. é maior que o da empresa Quadrada S.A. b) a empresa Quadrada S.A. é mais endividada. c) a empresa Quadrada S.A. obteve mais recursos de terceiros do que capital próprio. d) o patrimônio líquido da empresa Redonda S.A. é maior que o da empresa Quadrada S.A. e) o lucro líquido apurado pela empresa Redonda S.A. é maior que o da empresa Quadrada S.A. Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br GABARITO: Dez/Und 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 V F F F V V V E B 1 B C B A E Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320 Curso Contabilidade de A a Z Professor: Silvio Sande Professor: Silvio Sande www.silviosande.com.br Paulo Roberto - 42049415320 Paulo Roberto - 42049415320
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