AI6 - Processos Gerenciais - Análise de Crédito e Risco_revMarcela

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Análise de Crédito e Risco
Aula Interativa 6
Prof. Esp. Cleverson Luiz Pereira
Organização da Aula
 Proposta de crédito e indicadores 
financeiros
 Um estudo da inadimplência e do 
rating de crédito
 Indicadores macroeconômicos: 
juros X crédito
Proposta de Crédito
Proposta pessoa jurídica
 Apresentação institucional da 
empresa, análise mercadológica, 
identificação de pontos fortes e 
fracos e oportunidades e 
ameaças para a empresa, 
necessidade do crédito, efeitos 
do crédito nos números da 
empresa, apontamentos e 
análise financeira
Indicadores Financeiros
Liquidez
 Liquidez Geral: LG = AT 
Quanto maior melhor PT – PL
 Liquidez Corrente: LC = AC 
Quanto maior melhor PC 
 Liquidez Seca: LS = AC – Est
- Quanto maior melhor PC 
Margem
 Margem Bruta: MB = LB x 100
Quanto maior melhor ROL
 Margem Operacional: MO = LO x 100
Quanto maior melhor ROL 
 Margem Líquida: ML =LL x 100
Quanto maior melhor ROL 
Endividamento
 Geral: EG = FinCP + FinanLP x 100
EG alto = risco alto PT
 Curto Prazo: ECP = FinanCP x100
PC
ECP alto = menos recur. cp
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 Bancário Líquido:
EBL = FinCP – Cx – Banc – Aplic x 100
PC 
EBL alto = depende liquidação AC 
Ciclo Operacional
 Prazo médio de recebimento de 
vendas: 
PMRV = clientes x n(dias)
ROL 
 Prazo médio de renovação de 
estoques: 
PMPE = Estoques x n(dias)
Custo produção 
 Prazo médio de pagamento de 
fornecedores:
PMPF = fornecedores x n(dias)
Custo produção 
 Ciclo operacional: 
CO = PMPF – PMRV – PMRE
Atividade Prática 1
 “A concentração de duplicatas 
em clientes inadimplentes” é 
um indício que encontra no(a):
Resposta: Ciclo operacional
Proposta de Crédito
Proposta pessoa física
 Identificação do cliente
 Localização: residencial e 
comercial
 Dados comerciais e familiares
 Descrição de propriedades e 
bens
 Apontamentos de crédito e 
análise financeira
Inadimplência
Procedimentos básicos em 
caso de inadimplência
 Segundo Berni (1999) os 
procedimentos básicos são: 
• 5 dias vencidos: telefonema ou 
carta simples
• 10 dias vencidos: carta 
registrada
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• 15 dias vencidos: cobrança via 
cartório, protesto
• Negativação: Serasa
• Serviço de proteção ao crédito 
(SPC): negativação pessoa 
física e avalista
• Cobrança judicial: cobrança 
pela justiça
• Cobrança extrajudicial: 
cobrança envolvendo um 
acordo entre as partes
Falência e Recuperação 
Judicial
 Falência: empresa declarada 
insolvente
 Recuperação judicial: empresa 
ainda mantém suas atividades 
ativas, antiga concordata
Comportamentos que indicam 
possível inadimplência
 Decréscimo das vendas, prazo 
de compras curto, equipamentos 
ociosos, estoques obsoletos, 
problemas trabalhistas, aumento 
do pedido de empréstimos a 
bancos e planejamento 
financeiro deficiente
Rating
Escala de rating no Brasil
Classe/risco Provisionamento(%)
AA 0,0
A 0,5
B 1,0
C 3,0
D 10,0
E 30,0 
F 50,0
G 70,0
H 100,0
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Reclassificação rating por 
atraso
Indicadores Macroeconômicos
 IPCA
 IGP_M
 Taxa de juros selic meta
 PIB Consumo Agregado
PIB = C + I + G + (Exp – Imp)
Atividade Prática 2
 A empresa Start Ltda. procurou 
um banco para financiar R$ 100 
mil para comprar um equipamento
 Na montagem da proposta os 
analistas do banco verificaram que 
o rating da empresa era “E”
 Qual a decisão? Concede ou não 
concede o crédito?
Cálculo Spread
 Para as instituições financeiras 
(bancos), o ganho final é 
calculado:
Spread ---------------- 100%
Despesas adm. -------- 22%
Impostos indiretos ---- 14%
Inadimplência ----------35%
IR/CSLL --------------- 11%
Lucro do banco -------- 18%
Referências de Apoio
 RODRIGUES, C. M. Análise de 
crédito e risco. Curitiba: 
Ibpex, 2011.
 Banco Central do Brasil. 
Disponível em: 
<http://www.bcb.gov.br>.