REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

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SISTEMA DE ENSINO SEMIPRESENCIAL CONECTADO
ADMINISTRAÇÃO
Alunas:
Ana Rafaela da Silva
Roberta Almeida da Silva
Virlania Maria Sousa Almeida
PRODUÇÃO TEXTUAL
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI
MARACANAÚ - CE
2020
Alunas:
Ana Rafaela da Silva
Roberta Almeida da Silva
Virlania Maria Sousa Almeida
PRODUÇÃO TEXTUAL
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI
Trabalho de Produção Textual em grupo apresentado à Universidade Pitágoras UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Raciocínio Lógico e Matemático, Contabilidade, Matemática Financeira, Metodologia Científica e Capital de Giro e Análise Financeira.
Orientadores: 
Prof.: Daiany Cristiny Ramos, 
Eric Ferreira dos Santos, 
Mariana Silva Ribeiro de Oliveira, 
Maria Luzia Silva Mariano, 
Renato José da Silva.
Tutor(a) a distância: Ademir de Alencar
Tutor Presencial: Kelly Lima
MARACANAÚ - CE
2020
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO	4
DESEVOLVIMENTO	5
PASSO 1	5
PASSO 2	8
PASSO 3	12
PASSO 4	14
CONSIDERAÇÕES FINAIS	16
REFERÊNCIAS	17
INTRODUÇÃO
Neste relatório estuda-se o caso da empresa do Sr. Luiz, chamada SÓ REFRI, instalada no interior da Bahia, a fábrica vem em crescimento desde a sua fundação há 3 anos. A empresa comercializa refrigerantes de 2 litros em embalagens PET, e seu refrigerante tem qualidade reconhecida pelo mercado e amparado por rigorosos processos técnicos e legais de fabricação.
Diante da pandemia COVID-19 que assola o país, e o aumento da concorrência enfrentada nos últimos tempos, as vendas da empresa diminuíram drasticamente, comprometendo a sustentabilidade do negócio. 
O empresário Luiz, dono da empresa SÓ REFRI, necessita de apoio para retomada dos seus negócios, mas não possui a clareza das mudanças estruturais necessárias e em quais os pontos de melhoria de sua empresa.
Neste contexto, auxilia-se o Sr. Luiz através dos conceitos compreendidos neste semestre em Raciocínio Lógico Matemático, Contabilidade, Matemática Financeira, Metodologia Científica e Capital de Giro e Análise Financeira.
 DESEVOLVIMENTO
PASSO 1
Ao observar a produção da empresa nos últimos 3 anos, contamos os posteriores resultados:
A tabela acima mostra a que se refere a produção, o custo e a venda, contudo temos que considerar que o Sr. Luiz vende em embalagens de dois litros. Ao calcular o lucro, temos os seguintes valores:
Ano 1
20.000 / 2 = 10.000 
10.000 X 12 meses = 120.000 pets de 2 litros.
R$ 4,50 - R$ 3,41 = R$ 1,09.
120.000 pet X R$1,09 = R$ 130.800,00.
Ano 2
120.000 / 2 = 60.000.
60.000 x 12 meses = 720.000 pets de 2 litros.
R$ 4,70 – R$ 3,71 custo = R$ 0,99.
720.000 pet X 0,99 = R$ 712.800,00.
Ano 3
200.000 / 2 = 100.000.
100.000 x 12 meses = 1.200.000 pet de 2 litros.
R$ 5,00 – R$ 4,00 custo = R$ 1,00.
1.200.000 X 1,00 venda = R$ 1.200.000,00.
	Ano 
	Lucro 
	Ano 1
	130.800,00
	Ano 2
	712.800,00
	Ano 3
	1.200,000,00
O aumento percentual do lucro será determinado através de regra de três em relação à:
Ano 2 ao 1:
712.800 – 130.800 = 582.000
712.800 + 130.800 = 843.600
843.600 ------------100
582.000 ------------x
843.600 x = 58.200,000
X = 58.200,000 / 843.600 
X = 68,99%
 Ano 3 ao 2:
1.200,000 – 712.800 = 487.200
1.200,000 + 712.800 = 1.912,800
1.912,800 ---------- 100
487.200 ------------ x 
1.192,800 x = 48.720,000
X = 48.720,000 / 1.912,800
X = 25,47%
Ano 3 ao 1:
1.200,000 – 130.800 = 1.069,200
1.200,000 + 130.800 = 1.330,800
1.330,800 ------------- 100
1.069,200 ------------- X
1.330,800 x = 106.920,000
X = 106.920,000 / 1.330,800
X = 80,34%
O ano 2 teve um aumento de 68,99% em relação ao ano 1. O ano 3 teve um aumento de 25,47% em relação ao ano 2. E o ano 3 teve um aumento de 80,34% em relação ao ano 1.
No quarto ano houve uma redução de 30% na produção em relação ao ano 3, considerando essa redução nesse primeiro semestre, a empresa produziu 420.000 garrafas.
200.000 / 2 = 100,000
100,000 x 6 = 600.00
600.000 ----------- 100
X -------------------- 30%
100 x = 600.000 x 30
100 x = 18.000,000
X = 18.000,000 / 100
X = 180.000 - 600.000
X = 420.000 garrafas
PASSO 2
Considerando os dados apresentados, podemos organizar um DRE assim: 
	(=)
	Receita de Vendas
	 R$ 520.000,00 
	(-)
	Vendas Canceladas
	 R$ 55.000,00 
	(-)
	Impostos sobre Vendas 18%
	 R$ 93.600,00 
	
	
	
	(=)
	Receita Operacional Líquida 
	 R$ 371.400,00 
	(-)
	Custo das Mercadorias Vendidas
	 R$ 350.000,00 
	
	
	
	(=)
	Resultado Operacional Bruto
	 R$ 21.400,00 
	(-)
	Despesas Operacionais
	 R$ 18.100,00
	(-)
	Comissão sobre Vendas
	 R$ 2.800,00 
	(-)
	Despesas Financeiras
	 R$ 2.100,00
	(-)
	Despesas de Energia Elétrica da Administração
	 R$ 1.200,00 
	(-)
	Despesas com Salário dos Vendedores
	 R$ 12.000,00 
	
	
	
	(=)
	Resultado Antes dos Juros e Não Operacional
	 R$ 3.300,00 
	(+)
	Receitas Financeiras
	 R$ 500,00 
	
	
	
	(=)
	Resultado Operacional Antes dos Impostos
	 R$ 3.800,00 
	(-)
	Imposto de Renda Sobre o resultado Operacional 15%
	 R$ 570,00 
	(-)
	Contribuição Social Sobre o Resultado Operacional 9%
	 R$ 342,00 
	
	
	
	=
	Resultado Líquido Operacional
	 R$ 2.888,00 
	(-)
	Participações sobre o Resultado Operacional Liquido
	 R$ 5.000,00 
	
	
	
	=
	Lucros ou Prejuízos Acumulados
	-R$ 2.112,00 
Com relação ao Balanço Patrimonial, ficou assim:
	BALANÇO PATRIMONIAL
	ATIVO CIRCULANTE
	925.000 
	PASSIVO CIRCULANTE
	1157.112
	Caixa e Equivalentes de Caixa
	517.000
	Salário a Pagar
	456.000
	Clientes
	105.000
	Imposto a Pagar
	164.400
	Imposto a Recuperar
	95.000
	Fornecedores
	408.900
	Estoques de Mercadorias
	170.000
	Prêmios de Seguros a Pagar
	12.000
	Prêmios de Seguros
	12.000 
	Dividendos a Pagar
	48.912
	Estoque de Material de Escritório
	26.000
	Marketing e Publicidade a Pagar
	66.900
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	195.000
	 
	
	Empréstimos a Sócios
	35.000
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	200.000
	Participações em Outras Empresas
	160.000
	Empréstimos e Financiamentos a Pagar 
	200.000
	IMOBILIZADO
	576.000
	PATRIMONIO LÍQUIDO
	338.888
	Depreciação Acumulada
	-163.000
	Capital Social
	250.000
	Terreno
	120.000
	Reservas de Capital
	30.000
	Veículos
	252.000
	Reserva Legal
	50.000
	Maquinas e Equipamentos
	360.000
	Reserva de Contingências
	11.000
	Software
	7.000
	Lucros Acumulados DRE
	-2.112
	ATIVO TOTAL
	1.696,000
	PASSIVO TOTAL
	1.696,000
	Ativos
	 
	Passivos
	 
	Caixa e Equivalentes de Caixa
	517.000
	Fornecedores
	408.900
	Clientes
	105.000
	Salários a Pagar
	456.000
	Impostos a Recuperar
	95.000
	Impostos a Pagar
	164.400
	Estoque de Mercadorias
	170.000
	Empréstimos e Financiamentos a Pagar
	200.000
	Estoque de Material de Escritório
	26.000
	Dividendos a Pagar
	48.912
	Prêmios de Seguros
	12.000
	Prêmios de Seguros a Pagar
	12.000
	Empréstimos a Sócios (LP)
	35.000
	Marketing e Publicidade a Pagar
	66.900
	Participações em Outras Empresas
	160.000
	
	
	Terrenos
	120.000
	Patrimônio Líquido
	 338.888
	Veículos
	252.000
	Capital Social
	250.000
	Máquinas e Equipamentos
	360.000
	Reservas de Capital
	30.000
	Depreciação Acumulada
	-163.000
	Reserva Legal
	50.000
	Software
	7.000
	Reserva para Contingências
	11.000
	
	
	Lucros ou Prejuízos Acumulados
	 - 2.112 
	Total
	1.696,00
	Total
	1.696,00
Receita
Receitas são todos os recursos provenientes da venda de mercadorias ou de uma prestação de serviços, porém nem todos os recursos são oriundos de vendas ou prestações de serviços, como por exemplo: aluguéis, rendimentos de uma aplicação financeira, juros etc.
Custos
Os custos de uma empresa são os gastos ligados diretamente à produção ou à atividade-fim de uma organização, como por exemplo: compra de matéria-prima, pagamento de salários, contas de energia, entre outros...
Despesas
Despesa é todo o gasto de caráter geral, relacionado com a administração e vendas, como por exemplo: juros, multas, material de escritório, etc. A diferença entre despesa e custo é que a despesa não pode ser diretamente relacionada com o produto final.Ativo e Passivo
 O passivo corresponde ao saldo das obrigações devidas, enquanto no ativo se representam os bens e direitos que pertencem a uma determinada entidade. O passivo é a coluna da direita num balanço patrimonial. Um exemplo de ativo é uma conta a receber, e passivo seria uma conta a pagar.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido é a diferença entre o ativo e o passivo da organização, ou seja, entre os bens e direitos que ela possui e suas obrigações. Corresponde à riqueza de uma organização, o que ela possui descontadas as contas que precisa pagar. Ele representa a fonte interna de recursos da empresa e o quanto seus proprietários têm investido na companhia
A contabilidade no processo empresarial na empresa do Sr. Luiz
A contabilidade empresarial é uma área que envolve todos os processos contábeis necessários para que uma empresa opere em pleno funcionamento, sobretudo em conformidade com o governo. É o processo no qual as empresas que entram e saem de suas operações, os gerentes da empresa e a saúde da empresa e tomem decisões informadas.
A contabilidade empresarial resume e relata o fluxo de transações das operações comerciais durante um período de tempo, regido por um produto final de um conjunto de demonstrações contábeis, incluindo o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Essas demonstrações são então usadas por gerentes e outras partes interessadas da empresa para tomar decisões informadas.
Os investidores usam informações das demonstrações financeiras para tomar decisões sobre a avaliação e a qualidade da empresa, definir metas de preços e se está bem valorizada ou não. Com a contabilidade financeira, os investidores teriam a saúde financeira histórica, atual e futura dos emissores de ações e títulos. 
A contabilidade, desde bancos a as demonstrações financeiras, os seus ativos, bem quanto as dívidas de curto e longo prazo para os credores, permitem que eles tenham uma visão melhor da qualidade de crédito de uma empresa.
PASSO 3
Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário percebeu que, devido as consequências da pandemia, será necessário fazer um empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas dos próximos 6 meses. Para isso foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:
	
	Banco X 
	Banco Y
	Taxa de juros 
	1,9% ao ano 
	2,5% ao ano
	Números de parcelas
	192 meses 
	144 meses
Para se calcular esses juros utilizamos a equação:
FV = PV x (1 + i) ^ n
Onde:
FV: Valor Futuro ou Montante
PV: Valor Presente ou Capital
i: Taxa de Juros 
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos)
Cálculos:
OPÇÃO 1 – BANCO X	
FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16
FV= R$ 350000 x (1,019)16
FV= R$ 350000 x 1,3514094
FV= R$ 472.993,29
Prestação=472.993,29 / 192
Prestação= 2.463,50	
OPÇÃO 2 – BANCO Y
FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12
FV= R$ 350000 x (1,025)12
FV= R$ 350000 x 1,3448888
FV= R$ 470.711,08 
Prestação= 470.711,08 / 144
Prestação= 3.268,82
Banco X – Prestação de 2.463,50 e Montante de 472.993,29
Banco Y – Prestação de 3.268,82 e Montante de 470.711,08
Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o banco mais vantajoso para o financiamento é o Banco X, pois possui prestações menores e maior prazo de pagamento, apesar do montante ligeiramente ser maior.
Sendo assim será elaborado uma análise ao Sr. Luiz dos seguintes indicadores: 
a) Capital Circulante Líquido (CCL) 
Capital Circulante = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Capital Circulante = 925.000 – 1.157,112
Capital Circulante = - 232.112
b) Índice de Liquidez Corrente 
Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157,112
Índice de Liquidez Corrente = 0,799
c) Índice de Liquidez Seca 
Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000,00 – 170.000 + 26.000) / 1.157,112
Índice de Liquidez Seca = 0,63
d) Giro do Ativo 
Giro do Ativo = Vendas / Ativo Total
Giro do Ativo = 520.000 / 1.696.000
Giro do Ativo = 0,3066
e) Retorno sobre o Ativo Total
Retorno sobre o Ativo Total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o Ativo Total = (-2112 / 1.696.000) x 100
Retorno sobre o Ativo Total = 0,1245%
f) Retorno sobre o Capital Próprio 
Retorno sobre o Capital Próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.
Retorno sobre o Capital Próprio = (-2112 / 338.888) x 100
Retorno sobre o Capital Próprio = 0,62%
A empresa não possui recursos suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a curto prazo.
Chegamos à conclusão de que a rentabilidade sobre os ativos dessa empresa é muito pequena. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital dos acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de investimento, seria mais vantajoso.
PASSO 4 
RELATÓRIO SOBRE A EMPRESA "SÓ REFRI".
Nossa equipe fez uma análise sobre a empresa "Só Refri". É certo que para enfrentar essa nova etapa de incertezas financeiras, ela terá que realizar mudanças. Para que a empresa possa seguir, será preciso arriscar, lançar mão de novas estratégias. Dentro desse contexto, as análises financeiras ajudaram muito a ver a situação geral da empresa, como mostramos aqui neste estudo e a partir daí as ações tomadas ficam mais firmes e palpáveis. 
As demonstrações financeiras são registros escritos que transmitem as atividades de negócios e o desempenho financeiro de uma empresa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido como um instantâneo no tempo.
A demonstração de resultados se concentra principalmente nas receitas e despesas de uma empresa durante um determinado período. Depois que as despesas são subtraídas das receitas, o demonstrativo produz o valor do lucro da empresa, denominado lucro líquido.
A demonstração do fluxo de caixa também é outro ponto importante, porque mede quão bem uma empresa gera caixa para pagar suas obrigações de dívida, financiar suas despesas operacionais e financiar investimentos.
Os investidores e analistas financeiros contam com dados financeiros para analisar o desempenho de uma empresa e fazer previsões sobre a direção futura do preço das ações da empresa. Um dos recursos mais importantes é o relatório anual de dados financeiros confiáveis e auditados, que contêm as demonstrações financeiras da empresa.
As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de lucro de uma empresa. Os três principais relatórios de demonstrações financeiras são o balanço, a demonstração dos resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa como um instantâneo no tempo. A data no topo do balanço patrimonial informa quando o instantâneo foi feito, o que geralmente é o final do ano fiscal.
O balanço patrimonial identifica como os ativos são financiados, seja com passivos, como dívida, ou patrimônio líquido, como lucros retidos e capital integralizado adicional. Os ativos são listados no balanço patrimonial por ordem de liquidez.
Apesar de não estarmos em uma época propícia, cheia de incertezas financeiras, a empresa necessitaria de um empréstimo, mas ela poderá optar por arriscar fazer o financiamento no Banco X, pois as taxas anuais são menores.
Além disso também indicamos um especialista da contabilidade financeira para estudar e acompanhar constantemente o caminhar da empresa. No mais estamos à disposição para quaisquer esclarecimentos.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Finaliza-se este relatório em que fica compreendido e colocado em prática os conhecimentos das disciplinas estudadas durante o semestre.
Foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático e Matemática Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar pela melhor linhade financiamento.
Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a afetam, a fim de desenvolver planos adequados para o negócio. 
O planejamento financeiro é uma ferramenta necessária para o desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar as decisões corretas, é fundamental ter um planejamento financeiro bem elaborado, a fim de se estar melhor preparado para eventuais momentos de dificuldade. 
Porém o mais importante, é que foi dada a oportunidade de argumentar e enfatizar com o gestor da empresa SÓ REFRI, a importância da Contabilidade, e além disso, produzir os relatórios de resultados e o Balanço Patrimonial da empresa, através dos quais foram produzidos os indicadores financeiros desta.
REFERÊNCIAS
Benefício Emergencial (BEm). Disponível em: https://www.gov.br/pt-br/noticias/trabalho-e-previdencia/2020/05/beneficio-emergencial-bem-comeca-aser-pago-aos-trabalhadores-com-carteira-assinada. Acesso em 21 jul. de 2020.
CHAGAS, José Gilson das. Contabilidade geral e simplificada: demonstrações financeiras após alterações na lei das S.As. e as sociedades empresárias à luz do novo Código Civil. 4. ed. São Paulo: Saraiva Educação, 2019. Disponível em: < https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788553131686/cfi/4!/4/2@100:0.00 >. Acesso em 21. jul. 2020.
Classificação Contábil. Disponível em:https://www.treasy.com.br/blog/o-que-classificacao-contabil-ativo-passivo-receita-e-despesa/. Acesso em 14 de Agosto de 2020.
Importância da contabilidade para a tomada de decisão. Disponível em:https://www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-da-contabilidade-para-tomada-de-decisao. Acesso em 14 de agosto de 2020.
VIANNA, R. M. I. Matemática Financeira. Salvador: UFBA. 2018. Disponível em: https://educapes.capes.gov.br/bitstream/capes/430116/2/eBook_Matem%C3%A1tica_Financeira_UFBA.pdf. Acesso em 21 jul. de 2020.