[EBOOK] Super e-book da Previdência Privada

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SUPER E-BOOK
DA PREVIDÊNCIA PRIVADA
Tudo que você precisar sobre Previdência
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SUPER E-BOOK
da Previdência
Privada
Somos a InvestSmart, um escritório de agente autônomos vinculado à XP Investimentos. Educação financeira é
o nosso propósito e estamos trabalhando para agregar valor à vida financeira de todos os brasileiros. Pensando
nisso, criamos esse ebook para sanar suas dúvidas sobre PREVIDÊNCIA. Esse é um tema importante e essencial
na vida de todos, mas, infelizmente pouco divulgado e alvo de muitas distorções.
Apenas 3% dos brasileiros conseguem se manter com o dinheiro da aposentadoria. Venha conosco fazer parte
do movimento que busca mudar essa realidade do país.
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Índice:
1. Como funciona a Previdência Privada……………………………………………………………………………………..4
2. Tipos de Previdência Privada…………………………………………………………………………………………………..6
3. Incidência de come-cota? Aqui não!..........................................................................................................11
4. Portabilidade = Mais uma vantagem……………………………………………………………………………............….12
5. Quer mais? Modelo Tributário sob medida…………………………………………………............……………...……14
6. Além de tudo isso, temos também…………………………………………………………………………...........……..…15
7. SuperPrev: alcance seus sonhos................................................................................................................17
8. Como contratar o FoF inspirado na SuperPrev?.....................................................................................22
1.
4
Como 
funciona a 
Previdência 
Privada?
Provavelmente, você já ouviu falar sobre planos de Previdência
Privada. Mas será que você entende mesmo sobre esse tipo de
investimento?
Previdência Privada nada mais é do que uma opção de
investimento por meio da qual você aplica o seu dinheiro em
um Fundo de Previdência, pensando em resgatá-lo no futuro.
É uma maneira de planejar a sua aposentadoria sem depender
do INSS. Normalmente, é vista como uma forma de
complementar, ou até substituir, a Previdência Social do
governo.
O setor de Previdência Privada é fiscalizado pela
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), órgão do
Governo Federal. Na prática, esse modelo tem características
que se assemelham com as de um fundo de investimento.
Você investe seu dinheiro em um dos planos disponíveis no
mercado, com o objetivo de resgatar no futuro e garantir
uma renda depois.
A Previdência Social já passou, e ainda passa, por diversas
mudanças e problemas ao longo de sua história. Isso gerou
certa desconfiança na eficácia desse modelo por parte dos
contribuintes. Fato é que o INSS pode reservar algumas
surpresas ruins para quem pensa em investir de forma
planejada. Diante desse cenário, as opções de Previdência
Privada passaram a ser uma alternativa interessante.
5
2.
6
Tipos de 
Previdência
Privada
Para escolher a melhor Previdência para o seu perfil, você precisa entender 3 coisas básicas a respeito dos
fundos de previdência: Categoria (PGBL ou VGBL), tributação (regressiva ou progressiva) e estratégia de
gestão (conservadora, moderada ou agressiva).
Categoria: PGBL e VGBL
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No geral, a diferença principal entre o VGBL e o PGBL é a tributação.
No VGBL, o Imposto de Renda incide somente sobre a rentabilidade conquistada. Já no PGBL, essa
incidência ocorre sobre o total que será resgatado. Porém, no PGBL, você pode ter seus aportes abatidos do
Imposto de Renda, limitado a 12% da sua renda anual.
Além disso, você só pode optar por um PGBL se tiver realizado uma declaração completa, de maneira a
realizar os abatimentos do IR.
Se você não souber como fazer a sua declaração, é recomendável procurar um contador para saber se vale
a pena ou não tentar se encaixar no PGBL. Tenha em mente que esse abatimento nada mais é do que um
adiantamento do pagamento desse imposto.
Tipo de tributação do Fundo 
de Previdência
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Independente do tipo de previdência privada escolhido, você precisará optar por um dos dois regimes 
tributários:
Progressivo: 15% da sua aplicação fica retida na fonte, podendo chegar a 27,5%.
Regressivo: a retenção varia de 35% a 10%, que varia de acordo com o tempo que o dinheiro 
permanecer aplicado. Assim, quanto mais tempo, menos imposto você pagará.
Tipo de 
estratégia de 
gestão
Os fundos podem investir em diferentes mercados 
(como os multimercados), centralizar sua estratégia 
em renda fixa pré-inflação ou renda fixa pós. O que 
definirá o nível de risco é o tipo de gestão. Quanto 
mais ativa, maior o risco do fundo, já que ele busca 
maior volatilidade.
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Sucessão Patrimonial
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Outro ponto que vale a pena destacar é a Sucessão Patrimonial. Embora na maioria dos casos façamos
previdência pensando na nossa própria aposentadoria, nós nunca sabemos o dia de amanhã. Podemos
acabar não usufruindo ou consumindo apenas parcialmente o capital acumulado ao longo do tempo devido
a uma fatalidade inesperada.
Nessas situações, aqueles que já passaram pela elaboração de inventário, divisões de herança e outras
questões burocráticas do tipo, sabem o quão custoso, trabalhoso e demorado são esses processos.
Já no caso da Previdência Privada, essa transição é facilitada, de forma que os herdeiros podem recuperar o
capital investido rapidamente, sem a necessidade de um inventário. Além disso, muitos estados brasileiros
isentam as Previdências Privadas do ITCMD (Imposto sobre Transmissão Causa Mortis e Doação), reduzindo
consideravelmente os custos tributários dos herdeiros.
3.
Incidência de 
come-cotas?
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Aqui não!
Por isso, quando falamos de Previdência Privada, geralmente estamos de olho nos próximos 10, 20, 30 anos ou 
até mais longe! Nesses cenários, o efeito do come-cotas pode ser devastador!
Para se ter ideia, com um capital inicial de R$ 100.000 rendendo 10% ao ano por 30 anos (sem novos aportes), 
mais de R$ 350.000,00 seriam liquidados apenas com o come-cotas. Portanto, essa é uma diferença que 
certamente precisa ser levada em consideração quando você pensar em investir seu dinheiro em fundos para 
aposentadoria.
Muita gente pode dizer que a implicância com o 
come-cotas é besteira e que esse imposto tem pouca 
relevância final para os resultados dos investidores.
Isso até pode valer para o investidor de curto prazo que 
está poupando para uma viagem no final do ano ou para 
outros objetivos mais curtos. No entanto, certamente 
não existe objetivo de mais longo prazo que a 
aposentadoria.
4.
Portabilidade
= Mais uma 
vantagem
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O mundo está sempre em constante mudança, assim como a economia e as oportunidades de
investimentos. No entanto, cada vez que uma oportunidade de investimento mais interessante aparece
para nós, temos de recolher os impostos sobre os rendimentos, o que na melhor das hipóteses levará 15%
dos ganhos, caso já estivesse aplicado há mais de 2 anos (no caso dos títulos de Renda Fixa tributados e
fundos que não sejam de ações).
Como a Previdência Privada oferece a possibilidade
de portabilidade de investimentos, é possível que
você transfira seu dinheiro entre diferentes fundos,
sem precisar realizar um “resgate” desse dinheiro.
Dessa forma, você não precisaria antecipar o
pagamento do imposto de renda e nem reiniciar a
contagem da tabela regressiva do IR que acontece
em boa parte dos investimentos comuns em renda
fixa e fundos de investimentos.
Para facilitar sua vida:
Aporte regulares via débito automático
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Uma das dificuldades mais comuns e conhecidas das pessoas que tentam poupar mensalmente a longo prazo é
manter a consistência desses aportes. Somos bombardeados por publicidade em todos os cantos e sabemos
que as tentações de consumo, em grande parte de supérfluos, são diárias.
Como se isso não bastasse, mudanças drásticas que inevitavelmente ocorrem nas nossas vidas como uma troca
de emprego, a vinda de um novo filho ou outros eventos, às vezes inesperados, facilmente nos tiram o foco e a
disciplina necessários paraseguir um objetivo de longo prazo como a construção de uma aposentadoria
financeiramente tranquila.
Por conta disso, a opção de débito automático que a maioria das previdências oferece acaba vindo muito a
calhar. Dessa forma, antes de pensarmos em fazer qualquer coisa com a nossa renda, a parte do dinheiro
planejada já é direcionada automaticamente para a sua reserva da aposentadoria. Assim, fica muito mais difícil
cometer desvios no planejamento e não cumprir com seu compromisso de longo prazo.
5.
Quer mais?
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Modelo tributário 
sob medida
Diferentemente da grande maioria dos investimentos,
nos quais você é obrigado a recolher impostos sobre os
rendimentos já retidos, a Previdência Privada oferece
alternativas que podem funcionar melhor em cada caso
específico. Escolhendo entre o formato de PGBL ou VGBL,
por exemplo, é possível optar por uma alíquota maior
com abatimento do IRPF ou uma alíquota menor sem
abatimento.
Além disso, existe também a alternativa entre a tabela
regressiva ou progressiva de imposto, sendo que, no
primeiro caso, o investidor pode chegar a uma alíquota
de apenas 10% sobre os rendimentos se mantiver o
dinheiro aplicado por 10 anos ou mais. Essa é
simplesmente a menor alíquota entre todos os tipos de
investimentos do mercado financeiro com exceção,
obviamente, daqueles isentos de impostos.
6.
15
Além de tudo
isso, também
temos: Plano Personalizado
Caso você opte por uma previdência privada,
existe a possibilidade de aplicar o seu dinheiro
em um plano que atenda melhor às suas
necessidades. Ele pode ser voltado mais para
médio prazo, longo prazo, contar com deduções
do IR ou não.
1
6
Fundo
Um fundo de previdência 
privada não é muito 
diferente de um fundo 
de investimento. Então, 
ele é capaz de gerar uma 
renda para a sua 
aposentadoria, expondo 
o seu capital a ativos 
financeiros, mesmo que 
indiretamente. Rendo, 
assim, 
consideravelmente mais 
do que a poupança e o 
INSS.
Flexibilidade
Você conta com a opção 
de portabilidade de uma 
previdência. Assim, se 
você não estiver 
satisfeito com os 
resultados que ela está 
tendo, existe a 
possibilidade de migrá-la 
para outra instituição.
Gestão
Como o seu dinheiro 
rende em um fundo de 
investimento, existe um 
gestor profissional para 
acompanhar o 
desempenho que as 
suas aplicações estão 
tendo. Além de ser ele 
quem realiza a alocação 
do seu capital.
Disciplina
Uma previdência privada 
costuma incentivar que 
as pessoas poupem 
dinheiro. Então, se você 
possui tal dificuldade, 
essa pode ser uma boa 
opção para desenvolver 
esse hábito.
7.
SuperPrev:
alcance seus
sonhos
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Você sabe de onde nasceu a Super Previdência?
A analista de CNPI e planejadora certificada CFP®,
Luciana Seabra, reuniu em torno de 25 pessoas
com um propósito de criar uma casa de análise
regulada pela Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), cujo objetivo seria fazer recomendações de
investimentos com alto potencial de acerto para
tipos diversos de investidores.
Mas como a SuperPrev
funciona?
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A gestora da XP, em parceria com a XP Vida e
Previdência, se baseia na sugestão dessa casa de
análise referente à carteira para Previdência, que
inclui produtos de Renda Fixa, Multimercados, Bolsas
e moedas, no Brasil e no exterior. A partir disso,
fazem sua própria avaliação, conforme exigido pela
regulação, adicionando, assim, um selo de qualidade
ao produto. Assim nasce o famoso: Fundo de Fundos.
Através dele, você consegue investir em um portifólio
completo, com gestores em diferentes categorias, a
partir de R$5 mil de aplicação inicial ou portabilidade
mais R$500 por mês. Para realizar a portabilidade,
você precisará apenas do certificado e do código
SUSEP do seu plano atual para levá-lo para a
SuperPrev.
Será que o período em que estamos, no meio de uma crise, 
configura um bom momento para pensar em Previdência?
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Se tem uma coisa que a crise gerada pelo coronavírus nos ensinou é que você ter um patrimônio guardado
para não ficar tão vulnerável diante da incerteza de renda. Além disso, descobriu-se novas oportunidades para
investimento de longo prazo, devido à queda generalizada de preços.
A SuperPrev é um portfólio construído para o longo prazo. Costuma ser recomendada para quem tem um
horizonte de pelo menos dez anos, quando os benefícios tributários da previdência se somam ao portfólio em
sua máxima potência. Então topamos perdas no curto prazo na carteira em prol de um potencial de ganhos
mais fartos no longo.
Quanto aos juros baixos atuais, no Brasil e no mundo, é praticamente impossível construir uma previdência
decente sem ir além da renda fixa. Por isso, deve-se por um portfólio muito diversificado como esse, que pode
ser considerado de moderado a arrojado.
Na SuperPrev, as vantagens da previdência são potencializadas por uma estratégia sofisticada, construída por
meio de um fundo de fundos, também conhecido como FoF, do inglês Fund of Funds. Esse tipo de produto é
mais usado historicamente por investidores de altíssimo patrimônio. É, entretanto, um instrumento muito
prático e eficiente de se investir.
20
21%
em renda fixa
A parcela alocada em renda fixa é a que tende a
sacudir menos, já que se concentra principalmente
em ativos pós-fixados. Ainda que, você já sabe, o
crédito privado também pode ter prejuízo no curto
prazo.
Esta parte possui um papel importante: tornar a
carteira menos volátil, permitindo arrojar mais na
outra ponta, aproveitar oportunidades-relâmpago
de entrada em fundos estrelados e, claro,
aproveitar oportunidades em crédito privado –
que, inclusive, já têm surgido segundo os maiores
especialistas no tema.
40% Multimercados
Esses gestores nos permitem acessar estratégias
sofisticadas, no Brasil e lá fora, em diferentes
mercados, sob o cuidado de equipes profissionais.
A categoria tem uma vantagem: a ausência do
come-cotas, a antecipação de imposto que
costuma ocorrer com esses produtos fora da
previdência nos meses de maio e novembro.
Ainda que a regulação de previdência impeça que
os gestores repliquem totalmente sua estratégia
original – por limites à alavancagem ou ao
investimento no exterior, por exemplo – as regras
estão cada vez mais flexíveis e os produtos, cada
vez melhores.
E do que é composta o FoF da Super Previdência?
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31,5%
Renda Variável
Chegamos à parte mais apimentada desse portfólio, dos
gestores especialistas em Bolsa. Tem gente que acha que um
portfólio de longo prazo deve se concentrar somente em
renda variável. Grandes referências internacionais em
alocação, como David Swensen, de Yale, já derrubaram a tese,
mostrando a superioridade de uma carteira.
O próprio Swensen, entretanto, defende que um dos
ingredientes essenciais para o portfólio de longo prazo é o
viés para Bolsa. Por isso, a SuperPrev mantém a alocação
estrutural nessa fatia de por volta de 30%. Isso vai fazer o
portfólio balançar no curto prazo, mas aumentar muito o
potencial de ganhos para o nosso horizonte, de pelo menos
dez anos.
A ideia é acumular um patrimônio relevante para a
previdência ao longo das próximas décadas, diversificando
seus gestores, mas também possuir acesso a várias casas
excelentes e com capacidade de gerar retorno sobre o
Ibovespa em diferentes janelas.
7,5%
Investimentos Globais
Está certo que nossa realidade se dá em reais,
mas, especialmente considerando que vivemos
em um país emergente, de conjuntura política
instável, diversificar fora, com ao menos uma
parcela do portfólio, é indispensável.
Para a SuperPrev, essa alocação é feita em parte
pelos gestores de multimercados, mas também
mantém-se uma frente permanente em renda
fixa e Bolsa americana, ambas indexadas ao
dólar.
E do que é composta o FoF da Super Previdência?
8.
Como contratar 
o FoF inspirado 
na SuperPrev?
22
Para contratar o XP Seguros SuperPrev FIM, o
caminho mais fácil está aqui.
Se você não for cliente da XP e quiser aderir, será
preciso abrira conta. Converse com um de
nossos assessores e comece o seu futuro, hoje.
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7
Ficou interessado nas vantagens da
Previdência Privada?
Conheça, então, todos os pontos que você 
deve avaliar antes de escolher o seu plano:
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1 – Escolha entre os planos:
PGBL ou VGBL.
Se você faz a declaração 
completa de IR, lembre-se que o 
PGBL pode gerar um benefício 
fiscal de até 12% de sua renda 
bruta anual tributável, como 
explicamos acima;
2- Em seguida, escolha o tipo 
de tributação incidente em 
seu PGBL ou VGBL:
Tabela Progressiva (usa como 
parâmetro valor de resgate) x Tabela 
Regressiva (usa como parâmetro 
tempo de aplicação);
3 Escolha o fundo para aplicar;
4 Escolha um beneficiário;
5 – Determine o tipo de Renda 
pretendida para aposentadoria 
(Por toda a vida? Ou por um 
período de tempo determinado?) 
e a idade com que pretende se 
aposentar;
Esperamos que tenha 
gostado desse conteúdo.
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Caso tenha algum assunto que gostaria de ver
no próximo ebook, fale conosco.
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Até a próxima!