Mercado de Capitais (CON51) - Avaliação Final (Objetiva)

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Mercado de Capitais (CON51) 
Avaliação Final (Objetiva) - Individual Semipresencial 
 
1As decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, 
estão interligadas e impactam uns aos outros. Como são conhecidos os agentes econômicos que consomem 
mais que sua renda e precisam recorrer à poupança de terceiros? 
A) Agentes superavitários. 
B) Agentes financeiros. 
C) Agentes deficitários. 
D) Agentes escassos. 
 
2 No mercado de valores se negocia bilhões de reais diariamente em títulos de dívida pública, em ações, 
em debêntures (dívida de grandes empresas que atuam na bolsa de valores), em derivados financeiros 
(valores futuros de commodities, taxa de câmbio, entre outros), em certificados de depósitos etc., ou seja, 
se negocia títulos financeiros. Neste mercado existem três elementos essenciais: o valor do capital, a taxa 
de rendimento do "título financeiro" e o tempo de vida destes títulos de valor. Sobre a análise do prazo, 
qual a importância da inflação nos títulos financeiros a serem negociados no mercado de valores? 
A) Sem levar em consideração a inflação não pode-se aceitar negociações com rendimentos 
financeiros baixos, rendimentos baixos são aqueles que ficam abaixo da inflação, pois gera perda de 
oportunidade na geração de lucro. 
B) Rentabilidade abaixo da inflação gera perda de oportunidade e pouca geração de lucro, mas 
consegue-se manter o valor do capital trazido a valores presentes. 
C) Sem levar em consideração a inflação, não é viável avaliar valores monetários entre períodos, pois 
deve-se avaliar o peso da perda valor da moeda entre o valor presente e o valor do título ao vencimento, 
ponto-chave para avaliar taxas de rendimentos financeiros. 
D) A inflação é importante no momento de aplicar descontos aos valores dos títulos, pois a inflação 
serve para comparar se o rendimento do título será viável, rendimentos abaixo da taxa inflação geram perda 
de rentabilidade. 
 
3 A Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidez e Custódia) serve como taxa base da economia brasileira, 
servindo para nortear a taxa de juros tanto dos investimentos como dos empréstimos. Se a Selic aumentar, 
logo, as taxas de empréstimos terão tendência em aumentar, se ela baixar irá acontecer o contrário. Sobre o 
porquê a Selic é a taxa base, assinale a alternativa CORRETA: 
A) A Selic representa a taxa dos juros que vem a representar a liquidez ponderada dos títulos valor 
praticados no mercado de valores. Eis o porquê ela é taxa básica com menor risco ponderado do mercado. 
B) A Selic é a taxa base, porque ela é ofertada pelo Governo, agente com menor risco em uma 
economia bem estruturada, a partir desta taxa é que se vai escalonando o nível de risco das demais taxas 
praticadas no mercado. 
C) A Selic é a taxa base, porque ela é ofertada pelo Governo, agente com maior volume de dívida se 
negociando no mercado, logo, em função desse grande volume o Governo consegue as menores taxas do 
mercado, representada pela taxa Selic. 
D) A Selic é a taxa base da economia, ela representa o menor risco possível que os investidores 
desejam adquirir dentro do contexto do custo de juros da taxa média de valores de mercado, ou seja, a 
Selic. 
 
4 O Sistema Financeiro é um importante componente da sociedade econômica moderna cujo papel é 
fundamental para o crescimento e desenvolvimento econômico de uma nação, o que explica a necessidade 
de conhecimento do funcionamento do sistema como um todo Assinale a alternativa CORRETA que 
compreende a estrutura do SFN: 
A) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, ONGs e embaixadas. 
B) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, normativas e fiscalizadoras, instituições 
financeiras públicas e privadas. 
C) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, normativas e fiscalizadoras e junta comercial. 
D) Sua estrutura é dividida em instituições financeiras públicas e privadas e lojas comerciais. 
 
5 O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um produto de investimento de renda fixa e carrega em si o 
risco de crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal da aplicação aos 
investidores na data de resgate (caso resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. O CDB tem 
suas particularidades e é importante conhecer cada uma para compreender o seu funcionamento. Sobre o 
exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa captação de 
recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, utilizando essa captação, de maneira geral. 
( ) Estão autorizados por lei a emitir CDBs: os bancos comerciais, de investimento, os múltiplos, os de 
desenvolvimento e a Caixa Econômica Federal. 
( ) Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de vencimento. 
( ) Apesar de determinada uma data para "encerramento" do contrato, os juros pagos neste investimento 
podem ser prefixados ou pós-fixados 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A) V - V - F - V. 
B) F - V - F - V. 
C) V - F - V - F. 
D) F - F - F - V. 
 
6 A maioria das debêntures é puramente de renda fixa. Os produtos de investimento financeiro têm alguns 
objetivos primordiais, como a captação de recursos para disponibilizar financiamento. Se observarmos a 
partir da ótica da instituição que emite o título, essa captação de recursos passa a ser a fonte de novos 
investimentos que serão realizados. Existem as debêntures chamadas de conversíveis e as permutáveis. 
Com base no direito do debenturista que possui uma debênture conversível, classifique V para as sentenças 
verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Trocar o recebimento desse título por ações da empresa emissora. 
( ) Trocar o recebimento desse título por ações de propriedade da empresa emissora. 
( ) Permutar o indexador escolhido para recebimento do titulo na ocasião do vencimento. 
( ) Permutar a data de vencimento do titulo com a emissora, recebendo um bônus pela troca concedida. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A) V - V - F - F. 
B) F - V - V - V. 
C) F - F - V - F. 
D) V - F - F - F. 
 
7 Para realizar investimentos, há diversos produtos disponíveis no mercado. Cada um possui características 
diferentes, possibilitando que os investidores possam escolher de acordo com suas características de 
investimento, suas necessidades e também suas preferências. Sobre as características dos produtos de 
investimento financeiro, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é prefixado, não faz parte das 
condições do título. 
( ) O investimento de renda variável mais conhecido são as ações, mas também são exemplos o câmbio, o 
ouro e os derivativos. 
( ) Os investimentos de renda variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, faz parte das 
condições do título. 
( ) Os investimentos de renda variável normalmente possuem retornos maiores que os de renda fixa, 
porém retornos maiores estão associados a riscos maiores. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A) F - V - F - V. 
B) V - F - V - F. 
C) F - F - F - V. 
D) V - V - V - F. 
 
8 Os produtos de investimento financeiro têm alguns objetivos primordiais, como a captação de recursos 
para disponibilizar financiamento. Se observarmos a partir da ótica da instituição que emite o título, essa 
captação de recursos passa a ser a fonte de novos investimentos que serão realizados pela mesma. Assinale 
a alternativa CORRETA que corresponde aos investimentos de debêntures. 
A) As debêntures também são títulos de renda variável, em que o objetivo do investidor é obter 
remuneração, que neste caso é paga diretamente pela investidor.B) As empresas podem captar dinheiro através de intermediários como agentes autônomos de 
investimentos, via mercado de capitais. 
C) É um instrumento corporativo para captação de dinheiro diretamente com investidores, via 
mercado de capitais, sem a necessidade de recorrer a terceiros (bancos, por exemplo) para obtenção de 
financiamento para seus projetos e atividades. 
D) O principal documento legal em uma emissão de debêntures é o CPF de emissão, no qual constam 
todas as informações relativas ao título de dívida. 
 
9 No momento de escolher em que tipo de investimento colocar o capital, os investidores avaliam o nível 
de risco e a rentabilidade que desejam obter, levando em consideração a conversão de liquidez. Assim, se o 
investidor estiver procurando maior rentabilidade, logo, deverá estar ciente que isso implica maior risco 
também. Sobre o exposto, analise as sentenças a seguir: 
 
I- Embora os imóveis sejam considerados investimentos de baixo risco, demoram mais tempo para se 
converter em liquidez. 
II- Investimentos em papéis de renda fixa têm maior risco que os investimentos de renda variável. 
III- Os investimentos em imóveis são os de menor risco, pois estão garantidos pelo bem tangível: os 
imóveis. 
IV- As ações têm risco alto, são ativos que podem oscilar muito conforme as variações de geração de lucro, 
inclusive apresenta-se o risco de perder parte do capital investido. 
V- Investimentos em negócios próprios são os que podem ter os maiores retornos, mas em contrapeso o 
risco é maior. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
A) As sentenças III e IV estão corretas. 
B) As sentenças I, IV e V estão corretas. 
C) As sentenças III, IV e V estão corretas. 
D) As sentenças II e V estão corretas. 
 
10 A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas plataformas de 
negociação, dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores 
mobiliários. Sobre a B3, analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos. 
II- Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos. 
III- Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado. 
IV- Manter local adequado ao encontro de seus membros e à realização, entre eles, de transações de 
compra e venda de títulos e valores mobiliários. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
A) As afirmativas I e III estão corretas. 
B) As afirmativas I e IV estão corretas. 
C) Somente a afirmativa I está correta. 
D) Somente a afirmativa II está correta. 
 
11 (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada 
de ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É 
muito importante a distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como 
referência o exposto, avalie as afirmações a seguir: 
 
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta 
pública. 
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da 
empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas. 
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros. 
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de 
candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal. 
 
É correto apenas o que se afirma em: 
 
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011. 
A) I e III. 
B) II. 
C) I, II e IV. 
D) II, III e IV. 
 
12 (ENADE, 2015) A política fiscal consiste no equilíbrio entre a arrecadação tributária e os gastos do 
governo. Na esfera federal, a execução da política fiscal está sob a responsabilidade do Ministério da 
Fazenda. Com base na informação apresentada, é correto dizer que uma redução dos gastos públicos: 
A) Desacelera a economia, reduz a demanda agregada e contribui para o controle da inflação. 
B) Estimula a economia com o aumento do consumo, uma vez que haverá mais transferências do 
governo para a população. 
C) Desestimula a economia por meio de subsídios aos empresários e dos investimentos em 
infraestrutura. 
D) Acelera os investimentos privados e cria um ciclo virtuoso na economia por meio da geração de 
empregos e renda.