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Em determinado dia, o gestor de um fundo, buscando rentabilizar ao máximo os investimentos sob seus cuidados, adquiriu uma grande quantidade de ins...

Em determinado dia, o gestor de um fundo, buscando rentabilizar ao máximo os investimentos sob seus cuidados, adquiriu uma grande quantidade de instrumentos financeiros de longo prazo e com baixo grau de monetização, porém com ótimas taxas de remuneração e baixo risco de crédito, o que certamente garantiria um retorno acima do benchmark. O gestor sabia que o referido fundo permitia resgastes diários de cotas, mas, mesmo assim, optou por fazer tal investimento, pois tinha convicção de que, naquele dia, não haveria nenhuma solicitação de saque de cotas. Porém, devido a uma notícia divulgada no mercado, diversos cotistas do fundo acabaram pedindo o resgate de suas cotas. Como a carteira do fundo não contemplava um estoque suficiente de ativos facilmente conversíveis em espécie para garantir o pagamento de todos os saques solicitados, o gestor teve que vender, por um valor bem mais baixo, vários bons papéis adquiridos pelo fundo, o que acarretou perdas relevantes para todos os cotistas. Nessa situação hipotética, o risco que não foi bem controlado pelo gestor foi o: A)risco de crédito. B)risco de mercado. C)risco de liquidez.

💡 1 Resposta

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O risco que não foi bem controlado pelo gestor nessa situação foi o risco de liquidez (alternativa C). O gestor não considerou adequadamente a capacidade de converter rapidamente os ativos em dinheiro para atender aos resgates dos cotistas, o que resultou em perdas relevantes devido à falta de liquidez dos ativos do fundo.

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