Atividade_Crise2008

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FACULDADE ESTÁCIO DE SÁ DO AMAZONAS 
GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE
Adriele
Alicia Jewell
Jhonathan Carvalho
 João Antonio Normando Pereira
Julienne
Matheus Lima
Nathaly Rodrigues da Silva 
Roberto
Walter Abranches
GESTÃO FINANCEIRA
SEGMENTO – RESTAURANTE: GRUPO MADERO
MANAUS
2022
IMPORTÂNCIA DA GESTÃO FINANCEIRA
O Grupo Madero é uma empresa multimarcas que contém 258 restaurantes (incluindo franquia) em 18 estados brasileiros e com uma plataforma de produção, distribuição e logística própria.
A Gestão Financeira é essencial para manter o bom desempenho da empresa, dando uma visão em relação a todo o processo de decisão do negócio. Através do número é mostrado como está a situação atual, qual é a sua a eficiência, margem de lucro, se a produção está eficiente, se a precificação está correta, até mesmo se o funcionário está fazendo um bom trabalho. Através dessas informações a empresa evita despesas desnecessárias, tendo um planejamento estratégico, adaptabilidade e perspectiva de futuro.
 O grupo conta com o setor financeiro e possui um Diretor Vice-Presidente Financeiro
É POSSÍVEL ABRIR UMA NOVA FILIAL?
Decisão pelo investimento na Nova Filial
Onde estão aplicados os recursos financeiros?
R: Caixa e Equivalentes de Caixa, Aplicações Financeira, Contas a receber, Imposto a recuperar
Quanto está aplicado em ativos circulantes? 
R: R$ 636.166,00
Quanto em ativos permanentes. Em quais?
R: R$ 1.529.571,00 Imposto a recuperar, outros ativos, investimentos, ativo de direito de uso, imobilizado, intangível.
Qual a melhor composição dos ativos?
R: Imobilizado R$ 1.319.948,00
Qual o risco dos ativos?
R: 
Qual o retorno do investimento em ativos?
R: 0,47 47%
Quais as novas alternativas de investimentos?
R: 
Em quais novos ativos investir?
R:
Como maximizar a rentabilidade dos investimentos existentes?
R:
O que deve ser descartado, reduzido ou eliminado, por não acrescentar valor?
R:
RISCOS DA NOVA FILIAL
Risco do Negócio: A empresa deve demandar esforços para criar campanhas de Marketing e continuar entregando um produto diferenciado aos consumidores.
Risco de Mercado: Devido a fatores que afetam diretamente aos valores das matérias primas, como aumento da inflação, a guerra entre Rússia e Ucrânia, a empresa deve estar atenta a este risco. 
Risco Operacional: Este risco vai de encontro com toda a cadeia de suprimentos do grupo, pois qualquer falha no processo pode ocasionar perdas e consequentemente prejuízos ao negócio. 
De modo geral, o setor de restaurantes enfrentou prejuízos no período de pandemia, mas em 2021 demonstrou recuperação conforme o avanço da vacinação contra Covid-19 e a flexibilização das medidas de isolamento. Segundo a Associação Brasileira de Bares e Restaurantes, a projeção é faturar R$ 300 bilhões até o final de 2022, superando 2019, ano pré-pandemia, quando a receita foi de R$ 235 bilhões.
Além do impacto da pandemia em 2020 e 2021, o lucro líquido do Grupo Madero foi historicamente impactado pela estratégia agressiva de crescimento da Companhia, o que demanda fortes investimentos, os quais em parte estão sendo financiados por linhas de crédito bancárias, o que impacta nas elevadas despesas financeiras com o custo da dívida, uma vez que esses investimentos gerarão resultados em períodos futuro. Mas apesar das despesas, vale ressaltar que em 2021 a empresa obteve a maior receita liquida de sua história. 
Segundo a revista Exame, em número de restaurantes, o grupo Madero tem pouco mais de 25% do tamanho das redes de fast food McDonald’s e Burguer King (ao redor de 1.000 unidades cada). Mas mesmo com unidades novas ainda em fase de maturação (onde a receita não atingiu seu ponto alto), a proporção do faturamento da rede é maior do que a de lojas em relação às grandes marcas estrangeiras — 30% do McDonald’s e bem mais do que isso frente ao Burguer King. Trocando em miúdos, significa que o Madero faz mais faturamento por loja, além de mais margem. 
Com a Cozinha Central atualmente instalada e infraestrutura corporativa construída, e por ter um modelo de negócio voltado a tecnologia e uma forte cultura organizacional, a Companhia vem proporcionando um crescimento forte e rentável.
O Madero Steake House é um restaurante diferenciado, pois mantem sempre a boa qualidade de seus produtos, com serviço completo (full-service), que oferece um ambiente descontraído e adequado para negócios e famílias, e que oferece um cardápio com ampla variedade de refeições, incluindo desde grelhados e saladas, a outros pratos, com destaque para os hambúrgueres. 
A filial será no Manauara Shopping, localizado no bairro Adrianópolis, área bem localizada, pois é considerado um dos bairros mais nobres da região, com ruas pavimentadas, calçadas largas e arborizadas, com comércio bem completo, contando com supermercados e agências bancárias. 
CUSTO DE OPORTUNIDADE
Valor inicial do empreendimento: R$ 235.000,00;
Tipo de Custo: Contábil;
Expectativa de retorno ao ano: 42%;
Parâmetro utilizado: Maquinário para Cozinha Central;
Com base no parâmetro utilizado, optaríamos por abrir a filial, tendo em vista que a expectativa de retorno considerando os riscos possui vantagens em comparação com a compra de novos maquinários para cozinha central. Apesar dos novos maquinários trazerem modernidade e suspostamente melhorias para o nosso produto, a depreciação deve ser levada em consideração. Além disso, de acordo com a análise realizada, o que possuímos suprirá as demandas por mais três anos. 
RETORNO DO INVESTIMENTO
	Título
	 
	EMPRESA ATUAL
	FILIAL
	
	
	
	Preço atual (que vale) do ativo
	Pt
	2.165.737,00
	190.000,00
	
	
	
	Preço inicial (compra) do ativo
	Pt-1
	2.500.000,00
	235.000,00
	
	
	
	Receita no período (1 ano)
	Ct
	1.500.000,00
	150.000,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	EMPRESA ATUAL
	k=
	2165737-2500000+1500000 
	=1165737
	=
	0,47=
	47%
	
	
	2500000
	 2500000
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	FILIAL
	k=
	 220000-260000+150000 
	=110000
	=
	0,42=
	42%
	
	
	260000
	 260000
	
	
	
BALANÇO PATRIMONIAL
Empresa: Madero Indústria e Comércio S. A 
CNPJ:13.783.221/0004-78 
Emissão: 31/12/2020
Endereço: Luisa Dariva, nº 40, Campina do Siqueira, Curitiba- Pr
Balanço encerrado em: 31/12/2020
BALANÇO PATRIMONIAL
Descrição 2020 Descrição 2020
ATIVO ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE R$ 636.166,00 
PASSIVO CIRCULANTE R$ 628.961,00
CAIXA E EQUIVALENTES R$ 416.931,00
FORNECEDORES R$ 68.806,00
APLICAÇÕES FINANCEIRAS	R$ 21.585,00	
OUTRAS OBRIGAÇÕES	R$ 13.329,00
CONTAS A RECEBER 	R$ 99.368,00	
EMPREST. E FINANCIAMENTOS	R$ 346.878,00
ESTOQUE	R$ 68.794,00	
PASSIVO DE ARRENDAMENTO	R$ 101.115,00
IMPOSTO A RECUPERAR	R$ 18.164,00	
OBRIGAÇÕES SOCIAIS	R$ 59.363,00
OUTROS ATIVOS	R$ 11.324,00	
OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS	R$ 34.857,00
RECEITA DEFERIDA	 R$ 4.613,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE	R$ 1.529.571,00
IMPOSTO A RECUPERAR	R$ 6.009,00	
PASSIVO NÃO CIRCULANTE	R$ 923.397,00
OUTROS ATIVOS 	R$ 701,00	
EMPREST. E FINANCIAMENTOS	R$ 315.937,00
INVESTIMENTOS	R$ 2.841,00	
PASSIVO DE ARRENDAMENTO	R$ 491.835,00
ATIVOS DE DIREITO DE USO	R$ 533.335,00	
OBRIGAÇÕES SOCIAIS	R$ 15.137,00
IMOBILIZADO	R$ 919.948,00	
OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS	R$ 38.930,00
INTANGÍVEL	R$ 66.737,00	
RECEITA DEFERIDA	R$ 34.619,00
TOTAL ATIVO 	R$ 2.165.737,00	
PROVISÃO PARA CONTIGÊNCIAS	R$ 8.603,00
OUTRAS OBRIGAÇÕES R$ 18.336,00
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE E PASSIVO NÃO CIRCULANTE	
R$1.552.358,00
PATRIMONIO LIQUIDO	
R$ 438.469,00
CAPITAL SOCIAL	
R$ 1.022.768,00
RESERVAS DE CAPITAL	
R$ 43.786,00
LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS	
-R$ 628.085,00
-R$ 527.611,78R$ 1.488.399,28
TOTAL PASSIVO E PATRIMONIO LIQUIDO	R$ 1.990.827,00
DRE ANALÍTICA
	MADERO INDUSTRIA E COMERCIO S. A
	DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
	RECEITA OPERACIONAL BRUTA
	 R$ 1.500.000,00 
	Venda de Produtos
	 R$ 1.500.000,00 
	(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA 
	 
	 
	 
	 
	 R$ 183.750,00 
	ICMS 3%
	 R$ 45.000,00 
	PIS 1,65%
	 R$ 24.750,00 
	COFINS 7,6%
	 R$ 114.000,00 
	=RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	 
	 
	 
	 
	 R$ 1.316.250,00 
	Custo dos Produtos Vendidos 
	 R$ 190.000,00 
	= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO
	 R$ 1.126.250,00 
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS 
	 R$ 220.000,00 
	Despesas Com Vendas 
	 R$ 80.000,00 
	Despesas Administrativas
	 R$ 140.000,00 
	(-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
	 R$ 2.700,00 
	Despesas Financeiras
	 R$ 7.200,00 
	(-) Receitas Financeiras
	 R$ 4.500,00 
	= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IRPJ E DA CSLL
	 R$ 903.550,00 
	IRPJ 
	 R$ 135.532,50 
	CSLL
	 R$ 81.319,50 
	= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES
	 R$ 686.698,00 
	(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores, Partes Beneficiárias, Fundos de Assistência e Previdência para Empregados
	 R$ 58.613,00 
	= RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
	 R$ 628.085,00 
DRE SINTÉTICA
	MADERO INDUSTRIA E COMERCIO S. A
	DRE
	VALOR
	RECEITA OPERACIONAL BRUTA
	 R$ 1.500.000,00 
	(-) ABATIMENTOS, IMPOSTOS
	 R$ 183.750,00 
	=RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	 R$ 1.316.250,00 
	(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
	 R$ 190.000,00 
	= LUCRO BRUTO
	 R$ 1.126.250,00 
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS E FINANCEIRAS LÍQUIDAS
	 R$ 222.700,00 
	= LUCRO OPERACIONAL
	 R$ 903.550,00 
	(-) IRPJ E CSLL
	 R$ 216.852,00 
	= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES
	 R$ 686.698,00 
	(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores e outros.
	 R$ 58.613,00 
	= LUCRO LÍQUIDO
	 R$ 628.085,00 
	MARGEM BRUTA
	
	
	
	
	
	
	
	MB=
	Lucro bruto = 
	 R$ 1.126.250,00 
	=
	0,750833
	ou
	75,08%
	
	Vendas
	 R$ 1.500.000,00 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	MARGEM OPERACIONAL
	
	
	
	
	
	
	
	MB=
	Lucro operacional = 
	 R$ 903.550,00 
	=
	0,602367
	ou
	60,24%
	
	Vendas
	 R$ 1.500.000,00 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	MARGEM LÍQUIDA
	
	
	
	
	
	
	
	MB=
	Lucro líquido = 
	 R$ 628.085,00 
	=
	0,418723
	ou
	41,87%
	
	Vendas
	 R$ 1.500.000,00 
	
O GRUPO MADERO ESTÁ BEM FINANCEIRAMENTE?
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
· Índice de Liquidez Corrente (ILC):
ILC= → ILC = = 1,0
ILC= 1,0
· Índice de Liquidez Seca (ILS) 
ILS= → ILS= = =0,9
ILS= 0,9
ÍNDICES DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL
· Giro de Contas a Receber (GCR)
GCR= = = 1,10 
· Giro das Contas a Pagar (GCP)
GCP= = = 1,05 
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
· Índice da Participação de Terceiros (IPT)
IPT= = = 0,7
IPT= 71,67%
· Índice do Passivo Não Circulante/Patrimônio Líquido
IEPL= = = 1,5
IEPL= 101%
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
· Margem Bruta (MB)
MB= = = 0,9
MB= 99,70%
· Margem Operacional (MO)
MO= = = 0,7 
MO= 75,08%
· Margem Líquida (ML)
ML= = = 0,8
ML= 87,75%
Ponto de Equilíbrio 
· Ponto de Equilíbrio de Caixa
PEcx= = = = 12.727 unidades
Sendo assim, com os dados de índices apresentados, concluímos que a empresa está bem financeiramente. Isso se evidencia, por exemplo, no Índice de Liquidez Corrente (ILC), que nos diz que a empresa consegue lidar com suas dívidas. Os índices de rentabilidades nos mostram que a empresa tem uma boa porcentagem de lucros. Junto aos índices de endividamento que nos permitem, sim, abrir uma nova filial cobrindo qualquer prejuízo/custo a longo e curto prazo.