2021.1 - Mercado Financeiro e de Capitais

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Disciplina: MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
	
	Docente: LUIS CARLOS LOUREIRO
	
	Turma: 
	A1 (X) A2 ( ) A3 ( )
	Aluno(a): Paloma Santos
	Matrícula:
	Data: 
	Nota da Prova:
	Nota de Trabalho(s):
	Nota Final:
	Prezado (a) aluno (a): 
1 - Leia atentamente e responda as questões referentes ao conteúdo. Valor total da prova = 10,0. Para as questões discursivas, seu texto deve ser dissertativo-argumentativo (não deve, portanto, ser escrito em forma de poema ou de narração). O seu ponto de vista deve ser apoiado em argumentos, redigido na modalidade escrita padrão da Língua Portuguesa. Faça a prova com caneta. 
2 - A interpretação faz parte do contexto geral da prova;
3 - Qualquer rasura anula a questão;
4 - PROVA SEM CONSULTA.
PROPOSIÇÕES:
1ª QUESTÃO: O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que visa proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização. (valor um ponto)
É constituído pelas bolsas, corretoras e outras instituições financeiras autorizadas, e seus produtos principais incluem:
A) certificados de depósitos bancários e letras financeiras;
B) títulos emitidos pelo Tesouro Nacional;
C) cartas de fiança e garantias;
D) empréstimos-ponte e financiamentos de projetos;
E) ações e debêntures.
Resposta: Letra E. Debêntures são títulos de crédito negociados no mercado de capitais. Quem compra uma delas, na verdade, “empresta” dinheiro para uma empresa durante um período. Em troca disso, aceita receber uma remuneração – os juros.
Ações, por outro lado, representam frações do capital de uma empresa. Quem compra um punhado delas na bolsa de valores adquire um pequeno pedaço da companhia – em outras palavras, se torna “sócio” dela. Se a empresa tiver lucro e crescer, o investidor poderá receber dividendos e ganhar com a valorização das ações. Se, por outro lado, a empresa tiver prejuízos, a tendência é de que os papéis se desvalorizem – e o investidor pode perder dinheiro também.
2ª QUESTÃO: As Sociedades Anônimas podem ser classificadas em abertas e fechadas. Pode-se dizer que são características das Sociedades Anônimas Fechadas: (valor um ponto)
A) negociação em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado e concentração do capital na mão de poucos acionistas.
B) negociação em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado e divisão do capital entre muitos sócios.
C) negociação no balcão das empresas, sem garantia e divisão do capital entre muitos sócios.
D) negociação no balcão das empresas, sem garantia e cumprimento de várias normas exigidas pelo agente regulador.
E) concentração do capital na mão de poucos acionistas e negociação no balcão das empresas, sem garantia.
Resposta: Letra E. Sociedade Anônima de Capital Fechado não permite a negociação de suas ações. Assim, caso a empresa S.A queira captar investidores, precisa fazer isso de maneira privada, ou seja, sem abrir para o mercado de valores mobiliários.
3ª QUESTÃO: Somente pessoas físicas podem participar e todos possuem responsabilidade ilimitada e solidária perante as obrigações assumidas pela empresa. Ou seja, cada sócio responde ilimitadamente e isoladamente por qualquer obrigação social da empresa, mesmo que o montante do capital exceda o valor do capital social. Essas características referem-se a(à): (valor um ponto)
A) sociedades anônimas.
B) sociedades por quotas de responsabilidade limitada.
C) firma individual.
D) sociedades em nome coletivo.
E) sociedade em comandita simples.
Resposta: Letra D. Trata-se da sociedade formada exclusivamente por pessoas físicas, as quais são responsáveis solidária e ilimitadamente pelas obrigações. Isso significa dizer que, em caso de dívida, se o empreendimento não suportar a cobrança, cada sócio pode ser cobrado pela integralidade do débito.
A sociedade em nome coletivo está ligada a negócios baseados em vínculos de confiança.
4ª QUESTÃO: Em relação à criação dos meios de pagamento e da base monetária, analise as afirmativas como verdadeiras (V) ou falsas (F): (valor um ponto)
	I
	Uma redução nas reservas internacionais realizada pelo Bacen aumenta a base monetária e os meios de pagamento.
	II
	Uma operação de compra de títulos públicos pelo Bacen aumenta o seu ativo e, portanto, o M1.
	III
	Um déficit fiscal reduz a base monetária e os meios de pagamento.
A sequência correta é:
A) V – V – V;
B) V – V – F;
C) V – F – V;
D) F – V – F;
E) F – F – F.
5ª QUESTÃO: Quatro variáveis são utilizadas em um modelo de previsão da quantidade produzida de uma determinada commodity agrícola. São elas: (valor um ponto)
temperatura, em graus Celsius
quantidade de fertilizante, em toneladas
variação dos preços praticados no mercado internacional, em %
quantidade produzida de um produto similar, em toneladas
Para determinar qual dessas variáveis apresenta a maior variabilidade, deve-se utilizar:
A) apenas a média de cada uma das variáveis
B) apenas a variância de cada uma das variáveis
C) apenas o desvio padrão de cada uma das variáveis
D) a relação desvio padrão de cada uma das variáveis
 média
E) a relação variância de cada uma das variáveis
 média
6ª QUESTÃO: Ativos financeiros podem ser conceituados como títulos emitidos por unidades econômicas deficitárias que representam passivos para elas e que funcionam como instrumentos que canalizam a poupança das unidades econômicas superavitárias até o investimento. (valor um ponto)
Os ativos financeiros classificados como primários podem ser divididos em grupos distintos. Tais ativos são os títulos
A) diretos e indiretos
B) públicos e privados
C) de renda fixa e de renda variável
D) de dívidas, escriturais e patrimoniais
E) de renda fixa, patrimoniais e derivativos
Resposta: Letra E. Os ativos financeiros são divididos em três tipos: os que geram renda, os de reserva de emergência e os de crescimento de capital. Para obter sucesso, o ideal é que uma carteira tenha uma combinação dessas categorias, sempre em um balanceamento condizente com o perfil e os objetivos do investidor.
7ª QUESTÃO: O VENDOR é uma das modalidades de crédito oferecida para seus clientes pelos bancos. Considere as afirmações a seguir relativas a essa operação: (valor um ponto)
	I
	O vendedor é um avalista do crédito concedido ao comprador.
	II
	A operação propicia a redução da incidência do ICMS sobre vendas do fornecedor, já que o preço a prazo é normalmente maior que o preço à vista.
	III
	Consiste em um desconto de duplicatas com taxas mais favorecidas para o vendedor, mas depende da análise do risco de crédito representado pelo comprador.
	IV
	Caso o comprador não honre a negociação, o banco debita o valor diretamente na conta corrente do vendedor, não lhe concedendo prazo para quitar a coobrigação.
	V
	Propicia uma redução dos custos com administração de recebíveis por vendas a prazo.
Está correto o que se afirma APENAS em:
A) I, II e III.
B) IV e V.
C) II, III e IV.
D) I, II e V.
E) II e III.
8ª QUESTÃO: O segmento que supre as necessidades de recursos de médio e de longo prazo, principalmente com vistas à realização de investimentos de capital, e que comercializa títulos como os commercial papers e as debêntures é denominado: (valor um ponto)
A) Mercado monetário.
B) Mercado de capitais.
C) Mercado cambial.
D) Mercado de crédito.
 
Resposta: Letra B. Tem como objetivo canalizar recursos de médio e longo prazo para agentes deficitários, através das operações de compra e de venda de títulos e valores mobiliários, efetuadas entre empresas, investidores e intermediários. A Comissão de Valores Mobiliários é o principal órgão responsável pelo controle, normatização e fiscalização deste mercado.
9ª QUESTÃO: Relativamente às operações com taxas prefixadas, é INCORRETO afirmar: (valor um ponto)
A) As operações ativas e passivas contratadas com rendas e encargos prefixados contabilizam-se pelo valor presente.
B) As rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no mês da contratação da operaçãode- vem ser apropriados dentro do próprio mês, pro rata temporis, considerando-se o número de dias corridos
C) As rendas e os encargos dessas operações são apropriados mensalmente em razão da fluência de seus prazos, admitindo-se a apropriação em períodos inferiores a um mês.
D) A apropriação das rendas e dos encargos mensais dessas operações faz-se mediante a utilização do método exponencial, admitindo-se o método linear naquelas contratadas com cláusula de juros simples.
E) As rendas e os encargos dessas operações são apropriados trimestralmente, em razão da fluência de seus prazos, admitindo-se a apropriação em períodos não inferiores a um mês.
10ª QUESTÃO: Em mercados bem organizados, uma opção de venda de um ativo X, com preço de exercício R$ 100,00 e data de exercício até 15/09/2010, (valor um ponto)
A) nunca pode ter o mesmo prêmio que a opção de compra de X, com os mesmos preço e data de exercício.
B) sempre tem o mesmo prêmio que a opção de compra de X, com os mesmos preço e data de exercício.
C) é uma opção do tipo americana, pois pode ser exercida antes de 15/09/2010.
D) aumenta de prêmio, caso o preço de X aumente.
E) terá prêmio zero, caso o preço de X tenda a zero.
Referências:
1-) Investindo em empresas: ações X debêntures. Disponível em: https://comoinvestir.anbima.com.br/noticia/acoes-debentures-investir-em-empresas/
2-) O que é Sociedade Anônima ou S.A? Disponível em: https://www.contabilizei.com.br/contabilidade-online/sociedade-anonima/#:~:text=Sociedade%20An%C3%B4nima%20fechada%20%C3%A9%20aquela,no%20mercado%20de%20valores%20mobili%C3%A1rios.
3-) O QUE É E COMO FUNCIONA UMA SOCIEDADE EM NOME COLETIVO. Disponível em: https://www.mironetoadvogados.com.br/como-funciona-uma-sociedade-em-nome-coletivo/
6-) Quais são os tipos de ativos financeiros? Entenda! Disponível em: https://blog.abcbrasil.com.br/tipos-de-ativos-financeiros/
8-) Entendendo o mercado de valores Mobiliários. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/menu/primeiros_passos/Entendendo_mercado_valores.html