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UNIVERSIDADE SÃO JUDAS TADEU Denis Amorim 81612304 Gabriel Martins 81612282 Gabriela Andrade 81613591 Lucas Venijio 81612265 Patrick Yuji 816125461 ECONOMIA E ADMINISTRAÇÃO Avaliação T1 São Paulo 2021 2 SUMÁRIO 1. MODELAGEM E VIABILIDADE DE NEGÓCIO ........................................................ 3 1.1. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA ............................................................................. 3 1.2. IDENTIDADE ORGANIZACIONAL ................................................................................ 3 2. ÁNALISE DE MERCADO ................................................................................................ 4 2.1. VIABILIDADE MERCADOLÓGICA ........................................................................ 4 2.2. VIABILIDADE LEGAL .............................................................................................. 5 3. PLANO DE OPERAÇÕES ................................................................................................ 6 3.1. INFRAESTRUTURA E LOCALIZAÇÃO .................................................................. 6 3.2. DESRIÇÃO DOS EQUIPAMENTOS NECESSARIOS .............................................. 7 3.3. FORNECEDORES E SERVIÇOS ............................................................................... 8 4. PLANO FINANCEIRO ..................................................................................................... 8 4.1. ESTIMATIVA DE CUSTOS ..................................................................................... 10 4.2. CAPITAL DE GIRO .................................................................................................. 14 4.3. PROJEÇÃO DE RECEITAS ...................................................................................... 15 4.4. CENÁRIOS ................................................................................................................ 16 4.5. DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS ............................................................... 16 4.6. FLUXO DE CAIXA ................................................................................................... 18 4.7. INDICADORES DE VIABILIDADE ........................................................................ 19 5. ANEXOS ........................................................................................................................... 20 3 1. MODELAGEM E VIABILIDADE DE NEGÓCIO 1.1. Apresentação da Empresa Esse plano de negócio se refere a um novo empreendimento, a Albatroz Engenharia, empresa de consultoria voltada para a demanda de construção civil na cidade de São Paulo. Com foco na realização de avaliações e elaboração de laudos técnicos, a empresa irá atender um mercado que necessita da participação de profissionais especializados na reforma e conservação de imóveis em grandes centros. O objetivo da empresa é oferecer assistência técnica com foco em soluções modernas e eficazes para os imóveis. Busca-se impactar o mercado consumidor destes serviços com relatórios claros, com linguagem acessível a qualquer leitor e um atendimento diferenciado, de modo a superar as expectativas do cliente. 1.2. Identidade Organizacional A missão da empresa é tornar a vida dos seus clientes mais tranquila, com um atendimento que supere suas expectativas mostrando qualidade, economia e prazo de entrega. A visão é ser uma empresa diferenciada e reconhecida como a melhor opção por clientes, enfrentando desafios do futuro e inovando constantemente nossos serviços. Os valores da Albatroz são: Excelência – a qualidade da equipe é o diferencial da Albatroz. Inteligência – são valorizadas soluções inteligentes, que entregam para o cliente o melhor resultado com o menor custo. Objetividade – Foco no essencial, pragmatismo e velocidade nas decisões. 4 Espírito de equipe – o trabalho é em equipe, integrando conhecimentos multidisciplinares para desenvolver a melhor solução. Foco no cliente – seus produtos e serviços são desenvolvidos pensando nas necessidades do cliente. Ética – trabalham com ética e transparência, sempre em cumprimento da legislação e regulamentações. 2. ANÁLISE DE MERCADO 2.1. Viabilidade Mercadológica Quando se fala na abordagem de qualquer novo negócio faz-se necessário a passagem por uma etapa de análise e projeção da demanda pelo produto ou serviço ofertado. É a partir da demanda que se pode projetar o porte da organização de forma adequada e analisar a viabilidade financeira do negócio. É vital para qualquer empresa conhecer detalhadamente o seu público alvo para atender, de forma mais eficiente, as necessidades demandadas por ele. Se tratando do modelo de negócio em questão, uma característica marcante do mercado em que ele está inserido é a presença de prestadores de serviço de vários portes que vai de profissionais autônomos até escritórios de nível nacional. Isto aponta para um mercado de fácil entrada, sem muitas barreiras para novos entrantes. Os serviços prestados por um escritório de engenharia como esse são técnicos e especializados, tendo a sua necessidade com base em instrumentos legais ou normativos. Neste sentido, novos aspectos ou derivações de estudos ou projetos podem ser desenvolvidas por concorrentes, mas não facilmente copiadas uma vez que é necessário 5 detalhar a forma como o projeto foi realizado. Assim, a força de ameaça de novos serviços é considerada como baixa neste mercado 2.2. Viabilidade Legal A demanda por serviços de engenharia de manutenção está vinculada à engenharia legal. Nesse sentido, é de muita importância conhecer as leis que impulsionam a demanda por profissionais de engenharia atuantes na conservação de edificações. É necessário considerar também as normas técnicas, as quais possuem força de lei, que possam interferir na necessidade de serviços técnicos de engenharia voltados para a construção civil. Uma vez que o negócio proposto terá atuação restrita ao município de São Paulo, neste plano é dado foco à regulamentação atuante sobre esse território. Não foram encontradas leis em vigência relacionadas ao assunto, apenas projetos de lei, portanto serão abordadas algumas normas técnicas devido à sua relevância para a geração de demanda pelo serviço a ser prestado pela Albatroz. 2.2.1 Norma Brasileira (NBR) 16.280 – Reforma em edificações Segundo esta norma, qualquer alteração feita nas edificações verticais – sejam elas dentro ou fora das unidades – deve ser comunicada ao síndico. Além disso, tal comunicação deve ser feita através de um plano de reforma detalhado e uma ART assinada por um engenheiro, responsável pelo acompanhamento da obra, antes do início da mesma. Assim, a responsabilidade passa a ser tanto do profissional responsável pela reforma quanto do síndico responsável pela fiscalização. 2.2.2 Norma Brasileira (NBR) 16.747 – Inspeção predial / Diretrizes, conceitos, terminologia e procedimento Esta Norma fornece diretrizes, conceitos, terminologia e procedimentos relativos à inspeção predial, visando uniformizar metodologia, estabelecendo métodos e etapas 6 mínimas da atividade. Esta Norma se aplica às edificações de qualquer tipologia, públicas ou privadas, para avaliação global da edificação, fundamentalmente através de exames sensoriais por profissional habilitado. 2.2.3 Norma Brasileira (NBR) 5674 – Manutenção de edificações Esta Norma estabelece os requisitos para a gestão do sistema de manutenção de edificações. A gestão do sistema de manutenção inclui meios para: a) preservar as características originais da edificação; b) prevenir a perda de desempenho decorrente da degradação dos seus sistemas, elementos ou componentes; 3. PLANO DE OPERAÇÕES 3.1 Infraestrutura e localização A proposta é que o escritório da empresa seja em uma sala comercialem um dos Centros empresarias da cidade do São Paulo, com no mínimo 100 m² e de fácil acesso. Seguindo esses critérios, sugere-se a sala de 110m² na Rua Helena 218, disponível para aluguel em outubro de 2021 (vivareal.com.br, 2021). O acesso ao local pode ser feito via automóvel, ônibus ou metrô pela estação Vila Olimpia. Por estar localizada em uma região central da cidade e com disponibilidade de transporte, o acesso é facilitado. No que tange à infraestrutura interna do local, a empresa deverá contar inicialmente com a seguinte estrutura física: sala de reunião, recepção, espaço para administrativo financeiro e comercial, banheiro unissex e copa. O layout físico proposto está disposto conforme a imagem a seguir. 7 3.2 Descrição dos equipamentos necessários Para a realização das atividades decorrentes do negócio, foi elaborada a uma lista com base no layout físico apresentado. É importante mencionar que os computadores possuem licença de sistema operacional e pacote profissional de edição de documentos de modo a respeitar o uso empresarial de softwares em empresas. Além disso, os equipamentos necessários para vistorias de campo e análise de patologias também foram incluídos. A listagem dos equipamentos necessários, juntamente com o seu preço de mercado vigente em outubro de 2021 é apresentada na Tabela A (ANEXO). 3.3 Fornecedores e serviços Por se tratar de uma consultoria, a empresa realiza projetos e laudos. Deste modo, ela não presta serviço relacionado a construção e reforma de maneira direta. Assim, existe 8 uma busca por empresas prestadoras de serviços de construção para o firmamento de parcerias conforme a necessidade de projeto. Além disso, para ensaios que sejam mais específicos, será repassado ao cliente uma listagem de empresas prestadoras de maneira que o próprio cliente contrate esses serviços. 4. PLANO FINANCEIRO A empresa, segundo a Classificação Nacional de Atividades Econômicas-Fiscal (CNAE-FISCAL), se classifica na descrição de serviços de consultoria em engenharia civil, naval, elétrica, eletrônica, hidráulica, sob código 7112 - 0/00. Essa classificação compreende os serviços técnicos de engenharia, como a elaboração e gestão de projetos e os serviços de inspeção técnica nas áreas de engenharia civil, elétrica, hidráulica, ambiental, entre outras. Também inclui a vistoria, perícia técnica, avaliação, arbitramento, laudo e parecer técnico de engenharia. O Simples Nacional unifica oito impostos em uma única guia de recolhimento. Os impostos são: os federais Imposto de Renda - Pessoa Jurídica (IRPJ), Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), Programa de Integração Social (PIS), Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS), Imposto sobre produtos industrializados (IPI); a previdência com o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) patronal; o estadual Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) e o municipal Imposto Sobre serviços (ISS). Em 2021, a alíquota a ser aplicada sobre a receita bruta da consultoria nos últimos 12 meses seria de 16%, uma vez que ela se enquadra na 4ª faixa prevista na tabela do Simples Nacional. Essa alíquota se divide entre os oito tributos conforme os percentuais de repartição apresentados. 9 4.1 Estimativa de Custos Os custos serão separados em custos iniciais, fixos e variáveis. 4.1.1 Custos Iniciais Os custos iniciais são relativos à compra de equipamentos e materiais necessários para o funcionamento do escritório. Além disso, soma-se: 10 • Uma verba inicial de R$ 45.000,00 para reforma do piso, pintura das paredes, instalações elétricas e decoração do local; • Uma verba de R$ 18.000,00 para gastos com construção de páginas na internet da empresa (site e redes sociais). Deste modo, tem-se a seguinte planilha de custos iniciais que está detalhada na Tabela A (Anexo). A tabela a seguir demonstra um resumo do quadro geral de custo inicial. 4.1.2 Custos Fixos Relacionados aos custos fixos, é englobado as remunerações salariais, licenças de programas, gastos com terceirizados, despesas de infraestrutura (aluguel, água, luz, telefone, internet). Em relação às remunerações previstas, a empresa irá adotar o valor vigente de remuneração no mercado para cargo em empresas de pequeno porte. Adicionalmente, DESCRIÇÃO SOMA BANHEIRO 1.194,00R$ COZINHA 4.894,00R$ DIVERSOS 1.200,00R$ ESCRITÓRIO PRINCIPAL 104.670,00R$ MATERIAL DE CAMPO 8.108,00R$ PUBLICIDADE 18.000,00R$ RECEPÇÃO 8.014,00R$ REFORMA 45.000,00R$ SALA DE REUNIÃO 5.225,00R$ TOTAL GERAL 196.305,00R$ TABELA A (RESUMO) - CUSTOS INICIAIS 11 soma-se a quantia de auxílio transporte (com valor de uma passagem de ônibus dentro da cidade de São Pulo no valor de R$4,40), auxílio alimentação (R$24,00 por dia, totalizando R$ 721,60 por mês), conforme Tabela B. Assim, com base em um ano vigente, o total a ser gasto com remunerações anuais por cargo, incluindo o 13º salário, está descrito na Tabela B-1. Em relação às licenças de programas para realização de projetos, é importante a inclusão nos custos iniciais os seguintes programas técnicos: Revit e AutoCad, com uma licença anual de cada (AUTODESK, 2021), conforme Tabela C. Já o Microsoft Office, este já vem instalado previamente em todas as máquinas devido a sua configuração de fábrica. Título Custo de Remuneração (Set/21) Valor Mensal (Set/ 21) Sócio-Proprietário - Empregador 7.402,00R$ 8.123,60R$ Recepcionista 1.275,98R$ 1.997,58R$ Administrador 3.178,44R$ 3.900,04R$ Analista de Custos Pleno 3.863,19R$ 4.584,79R$ Engenheiro Civil Pleno 6.175,68R$ 6.897,28R$ Desenhista Técnico Pleno (Construção Civil) 2.215,85R$ 2.937,45R$ Técnico de Obras Civis Pleno 2.450,59R$ 3.172,19R$ TABELA B - Plano de Salário Pagos pela Empresa Obs: Considerando VT de R$ 193,60 (R$ 4,40 por passagem) e VR de R$ 528,00 (R$24,00 o dia) Título Valor Mensal (Set/ 21) Qtd Valor Anual (Set/ 21) Sócio-Proprietário - Empregador 8.123,60R$ 1,00 105.606,80R$ Recepcionista 1.997,58R$ 1,00 25.968,54R$ Administrador 3.900,04R$ 1,00 50.700,52R$ Analista de Custos Pleno 4.584,79R$ 1,00 59.602,27R$ Engenheiro Civil Pleno 6.897,28R$ 1,00 89.664,64R$ Desenhista Técnico Pleno (Construção Civil) 2.937,45R$ 1,00 38.186,85R$ Técnico de Obras Civis Pleno 3.172,19R$ 1,00 41.238,47R$ 410.968,09R$ TABELA B-1 Plano de Salário Pagos pela Empresa (ANUAL) TOTAL 12 Em relação aos gastos de infraestrutura, foram considerados os valores de aluguel, gastos de energia e água para um escritório de pequeno porte. Além disso, incluem-se aqui os gastos com limpeza, serviços gerais e consumíveis mensais (Tabela D). Por fim, é listado os gastos com terceirizados. Após uma pesquisa de mercado voltada para fornecedores de serviços jurídicos,de publicidade, de tecnologia da informação e de contabilidade, foi definido que: • Jurídico: um contrato de prestação de serviços mensais sob demanda de valor relativo a 2,0 salários mínimos do ano vigente (R$ 1192,40). • Agência de Publicidade: R$ 1.800,00 por mês para manutenção de páginas da internet e realização de postagens regulares. • Tecnologia da Informação: um contrato de prestação de serviços mensais sob demanda de valor relativo a 2,0 salários mínimos do ano vigente (R$ 1192,00). Programa Valor Anual AutoCad 8.022,00R$ Revit 9.716,00R$ TOTAL 17.738,00R$ TABELA C - Custo fixo anual com licenças de programas Programa Valor Mensal Aluguel 4.400,00R$ Condomínio 910,00R$ IPTU 1.032,00R$ Estimativa de água 120,00R$ Estimativa de Luz 750,00R$ Estimativa de internet e telefone 300,00R$ Limpeza (2vezes na semana) 1.200,00R$ Consumíveis 400,00R$ TOTAL 9.112,00R$ TABELA D - Custo fixo mensal com o imóvel 13 • Contador: um contrato de prestação de serviços mensais sob demanda de valor relativo a 1,5 salários mínimos do ano vigente (R$ 1192,00). Assim, tem-se os custos com terceirizados conforme a Tabela E. Portanto, os gastos anuais fixos apresentados na Tabela F podem ser calculados somando-se os valores descritos anteriormente. 4.1.3 Custos Variáveis Temos como principais custos variáveis: plotagem de projetos, Anotações de Responsabilidade Técnica (ART) e deslocamento até o local de projeto. Em relação ao deslocamento, serão adicionadas passagens de metrô até o destino, conforme o preço vigente na presente data: R$ 4,40 e será estipulado 3 visitas em média para cada tipo de projeto. Programa Valor Mensal Remunerações 410.968,09R$ Licença de Programas 17.738,00R$ Infraestrutura 109.344,00R$ Terceirizados 100.291,20R$ TOTAL 638.341,29R$ TABELA F -Custos fixos anuais totais Programa Valor Mensal Jurídico 2.384,80R$ Agência de Publicidade 1.800,00R$ Contador 2.384,80R$ Tecnologia da Informação 1.788,00R$ TOTAL 8.357,60R$ TABELA E - Gastos com terceirizados 14 Também foi adotado que cada projeto terá um engenheiro responsável – no caso, o sócio diretor, o qual emitirá a ART, cujo valor médio é de R$ 88,78 (CREA/SP, 2021). Portanto, tem-se a seguinte estrutura de custos variáveis por projeto apresentada na Tabela G. 4.2 Capital de Giro Dada a especificação de cada projeto, o valor a ser considerado para o capital de giro será o valor de dois meses de atividade da empresa sem receitas. Essa decisão foi tomada visando a possibilidade de variações da demanda de projetos ou atrasos de pagamento. Neste caso, o capital de giro fica estabelecido conforme Tabela H. Portanto, o valor do Capital de Giro para o negócio é de R$ 100.000,00. 4.3 Projeção de Receitas Com base na definição do mercado visado (alto padrão), foi atribuído o valor intermediário de R$ 8.000,00 para realizar serviços de Laudo Técnico de Autovistoria Predial (LTVP). Dada a estrutura do negócio, é possível realizar até dois LTVP por semana. Contudo, por segurança, estima-se um total de quatro laudos por mês. Programa Valor Mensal ART 88,78R$ Deslocamento 52,80R$ Impressão 25,00R$ TOTAL 166,58R$ TABELA G - Custos variáveis por projeto Programa Valor Mensal Remuneração 31.612,93R$ Terceirizados 8.357,60R$ Infraestrutura 9.112,00R$ TOTAL 49.082,53R$ Aproximação 50.000,00R$ TABELA H - Estimativa de custos mensais 15 Para ações extrajudiciais ou laudos extrajudiciais adotou-se uma média mensal de 10 documentações no valor médio de R$ 3.200,00. Já referente aos projetos de reforma e acompanhamento de obra estabeleceu-se 4 projetos por mês com valor de R$ 4.000,00. Contudo, definiu-se que, no ano de abertura da empresa, a demanda será 85% do valor considerado. No ano 2, a demanda será de 93% do valor calculado. A partir do ano 3, a empresa terá a demanda conforme o valor especificado anteriormente. A projeção mensal de receitas a partir do ano 3 é detalhada na Tabela I. Com esta estimativa de receita mensal a partir do ano 3, extrapola-se o valor para um ano de atividades e para os dois primeiros anos da empresa (Tabela I-1). 4.4 Cenários Os valores de projeção de receita acima especificados são relacionados à situação provável ou base da atividade. Com o objetivo de verificar a viabilidade financeira da empresa em situações diferentes, serão avaliadas duas outras opções além da situação base. Título Valor Unitário Qtd Total Mensal Laudo Técnico de Vistoria Predial (LTVP) 8.000,00R$ 4,00 32.000,00R$ Ações Extrajudiciais 3.200,00R$ 10,00 32.000,00R$ Projeto de Reforma 4.000,00R$ 4,00 16.000,00R$ 80.000,00R$ TABELA I - Projeção mensal de receitas a partir do ano 3 TOTAL Projeção de Receitas Valor Anual Ano 1 816.000,00R$ Ano 2 892.800,00R$ Ano 3 ao ano 5 960.000,00R$ TABELA I-1 Projeção das receitas ao longo dos anos 16 • Situação pessimista: redução de 10% da receita estimada anual total para os anos de análise onde foi projetada uma demanda inferior a especificada. • Situação otimista: aumento de 10% da receita estimada anual total para os anos de análise onde é projetado um aumento da demanda. 4.5 Demonstração dos resultados Com base no posicionamento da empresa na modalidade Simples Nacional, tem- se a seguinte estrutura de Demonstrativo do Resultado do Exercício (DRE) conforme as tabelas a seguir. ITEM Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Receita Bruta 816.000,00R$ 892.800,00R$ 960.000,00R$ Laudo Técnico de Vistoria Predial 326.400,00R$ 357.120,00R$ 384.000,00R$ Ações Extrajudiciais 326.400,00R$ 357.120,00R$ 384.000,00R$ Projetos de Reforma 163.200,00R$ 178.560,00R$ 192.000,00R$ Deduções 130.560,00-R$ 142.848,00-R$ 153.600,00-R$ Simples Nacional (16%) 130.560,00-R$ 142.848,00-R$ 153.600,00-R$ Receita Operacional Líquida 685.440,00R$ 749.952,00R$ 806.400,00R$ Custos Variáveis Vendas 27.352,73-R$ 29.927,10-R$ 32.179,68-R$ ART (18 projetos mensais) 16.300,01-R$ 17.834,13-R$ 19.176,48-R$ Deslocamento6.462,72-R$ 7.070,98-R$ 7.603,20-R$ Impressão (18 projetos mensais) 4.590,00-R$ 5.022,00-R$ 5.400,00-R$ Custos Fixos Vendas 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ Remuneração 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ Licenças de Programas 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ Resultado Operacional Bruto 229.381,18R$ 291.318,81R$ 345.514,23R$ Despesas Operacionais 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ Terceirizados 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ Infraestrutura 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ Lucro Líquido 19.745,98R$ 81.683,61R$ 135.879,03R$ % Margem Lucro Líquido 2,42% 9,15% 14,15% TABELA J - Demonstrativo de Resultado: cenário base 17 ITEM Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Receita Bruta 734.400,00R$ 803.520,00R$ 864.000,00R$ Laudo Técnico de Vistoria Predial 293.760,00R$ 321.408,00R$ 345.600,00R$ Ações Extrajudiciais 293.760,00R$ 321.408,00R$ 345.600,00R$ Projetos de Reforma 146.880,00R$ 160.704,00R$ 172.800,00R$ Deduções 117.504,00-R$ 128.563,20-R$ 138.240,00-R$ Simples Nacional (16%) 117.504,00-R$ 128.563,20-R$ 138.240,00-R$ Receita Operacional Líquida 616.896,00R$ 674.956,80R$ 725.760,00R$ Custos Variáveis Vendas 24.617,46-R$ 26.934,39-R$ 28.961,71-R$ ART (18 projetos mensais) 14.670,01-R$ 16.050,71-R$ 17.258,83-R$ Deslocamento 5.816,45-R$ 6.363,88-R$ 6.842,88-R$ Impressão (18 projetos mensais) 4.131,00-R$ 4.519,80-R$ 4.860,00-R$ Custos Fixos Vendas 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ Remuneração 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ Licenças de Programas 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ Resultado Operacional Bruto 163.572,45R$ 219.316,32R$ 268.092,20R$ Despesas Operacionais 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ Terceirizados 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ Infraestrutura 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ Lucro Líquido 46.062,75-R$ 9.681,12R$ 58.457,00R$ % Margem Lucro Líquido -6,27% 1,20% 6,77% TABELA K - Demonstrativo de Resultado: cenário pessimista ITEM Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Receita Bruta 897.600,00R$ 982.080,00R$ 1.056.000,00R$ Laudo Técnico de Vistoria Predial 359.040,00R$ 392.832,00R$ 422.400,00R$ Ações Extrajudiciais 359.040,00R$ 392.832,00R$ 422.400,00R$ Projetos de Reforma 179.520,00R$ 196.416,00R$ 211.200,00R$ Deduções 143.616,00-R$ 157.132,80-R$ 168.960,00-R$ Simples Nacional (16%) 143.616,00-R$ 157.132,80-R$ 168.960,00-R$ Receita Operacional Líquida 753.984,00R$ 824.947,20R$ 887.040,00R$ Custos Variáveis Vendas 30.088,00-R$ 32.919,81-R$ 35.397,65-R$ ART (18 projetos mensais) 17.930,01-R$ 19.617,54-R$ 21.094,13-R$ Deslocamento 7.108,99-R$ 7.778,07-R$ 8.363,52-R$ Impressão (18 projetos mensais) 5.049,00-R$ 5.524,20-R$ 5.940,00-R$ Custos Fixos Vendas 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ 428.706,09-R$ Remuneração 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ 410.968,09-R$ Licenças de Programas 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ 17.738,00-R$ Resultado Operacional Bruto 295.189,91R$ 363.321,30R$ 422.936,26R$ Despesas Operacionais 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ 209.635,20-R$ Terceirizados 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ 100.291,20-R$ Infraestrutura 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ 109.344,00-R$ Lucro Líquido 85.554,71R$ 153.686,10R$ 213.301,06R$ % Margem Lucro Líquido 9,53% 15,65% 20,20% TABELA L - Demonstrativo de Resultado: cenário otimista 18 4.6 Fluxo de Caixa Com base nos demonstrativos de resultados anteriores, apresenta-se o fluxo de caixa para cada um dos cenários: base na Tabela M, pessimista na Tabela N e otimista na Tabela O. ITEM Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Entradas -R$ 19.745,98R$ 81.683,61R$ 135.879,03R$ Lucro Líquido do Período -R$ 19.745,98R$ 81.683,61R$ 135.879,03R$ Saídas 296.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Investimento Inicial 196.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Capital de Giro 100.000,00-R$ -R$ -R$ -R$ Total 296.305,00-R$ 19.745,98R$ 81.683,61R$ 135.879,03R$ TABELA M - Fluxo de Caixa: cenário base ITEM Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Entradas -R$ 46.062,75-R$ 9.681,12R$ 58.457,00R$ Lucro Líquido do Período -R$ 46.062,75-R$ 9.681,12R$ 58.457,00R$ Saídas 296.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Investimento Inicial 196.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Capital de Giro 100.000,00-R$ -R$ -R$ -R$ Total 296.305,00-R$ 46.062,75-R$ 9.681,12R$ 58.457,00R$ TABELA N - Fluxo de Caixa: cenário pessimista ITEM Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 ao Ano 5 Entradas -R$ 85.554,71R$ 153.686,10R$ 213.301,06R$ Lucro Líquido do Período -R$ 85.554,71R$ 153.686,10R$ 213.301,06R$ Saídas 296.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Investimento Inicial 196.305,00-R$ -R$ -R$ -R$ Capital de Giro 100.000,00-R$ -R$ -R$ -R$ Total 296.305,00-R$ 85.554,71R$ 153.686,10R$ 213.301,06R$ TABELA O - Fluxo de Caixa: cenário otimista 19 4.7 Indicadores de Viabilidade A partir das tabelas de fluxo de caixa apresentadas, calcula-se aviabilidade do empreendimento utilizando indicadores financeiros. Os resultados obtidos são apresentados na Tabela P. Para fins de cálculo, utilizou-se uma taxa de desconto de 15% a.a., que seria a remuneração exigida pelo empreendedor, e foi considerado o investimento ao longo de cinco anos. A partir da Tabela apresentada, é observado que para garantir uma viabilidade financeira do negócio, é preciso manter um fluxo mensal de clientes. Como mostrado no cenário pessimista ao não atingir essa meta, o investimento se torna não recomendável, pois teria sua rentabilidade reduzida de forma significativa chegando a atingir um resultado negativo no VPL durante o período considerado. Nessa situação a estrutura proposta é inadequada para o tamanho da demanda atendida. Em relação ao cenário atual (base), o mesmo nos mostra uma situação favorável à abertura da empresa, o que é representado tanto pelo VPL positivo quanto pela TIR de 16,95%, relativamente maior que a taxa de desconto de 15%. Já o cenário otimista representa uma melhora significativa na rentabilidade do negócio, atingindo uma TIR de 42,70%. Esses dados nos mostram o grande impacto da flutuação da demanda na viabilidade econômica da empresa. Indicador Base Otimista Pessimista VPL (i=15%) 17.217,80R$ 228.116,38-R$ 262.551,98R$ TIR 16,95% -14,89% 42,70% Paypack (anos) 4 - 3 TABELA P - Resultado dos indicadores financeiros da Albatroz Engenharia 20 Local Descrição Qtde. Valor (un) Total Banheiro Torneira monocomando 1 R$ 89,00 89,00R$ Banheiro Bancada pia compacta 1 R$ 410,00 410,00R$ Banheiro Cuba de sobrepor 1 R$ 410,00 410,00R$ Banheiro Kit lixeira inox 20 litros 1 R$ 65,00 65,00R$ Banheiro Luminária LED embutir 30W - Branca frio 1 R$ 220,00 220,00R$ Cozinha Geladeira 375 litros 1 R$ 1.800,00 1.800,00R$ Cozinha Mesa cromada 1 R$ 380,00 380,00R$ Cozinha Conjunto com 2 cadeiras 1 R$ 189,00 189,00R$ Cozinha Microondas 1 R$ 560,00 560,00R$ Cozinha Cozinha compacta 1 R$ 380,00 380,00R$ Cozinha Luminária LED embutir 30W - Branca frio 1 R$ 220,00 220,00R$ Cozinha Torneira para pia bica alta 1 R$ 210,00 210,00R$ Cozinha Lixeira inox 50 litros 1 R$ 205,00 205,00R$ Cozinha Purificador de água 1 R$ 950,00 950,00R$ Diversos Material de escritório 1 R$ 500,00 500,00R$ Diversos Material de limpeza 1 R$ 500,00 500,00R$ Diversos Material de uso geral 1 R$ 200,00 200,00R$ Escritório Principal Mesa de escritório 10 R$ 910,00 9.100,00R$ Escritório Principal Gaveteiro com chaves 10 R$ 309,00 3.090,00R$ Escritório Principal Pendente Contemporâneo III 1 550,00R$ 550,00R$ Escritório Principal Luminária LED embutir 30W - Branco frio 7 220,00R$ 1.540,00R$ Escritório Principal Armário alto para escritório 2 portas 3 280,00R$ 840,00R$ Escritório Principal Cadeira de escritório giratória 10 305,00R$ 3.050,00R$ Escritório Principal Mesa de escritório 1 910,00R$ 910,00R$ Escritório Principal Computador 10 5.700,00R$ 57.000,00R$ Escritório Principal Servidor 1 25.000,00R$ 25.000,00R$ Escritório Principal Lixeira dupla - 20 litros 10 169,00R$ 1.690,00R$ Escritório Principal Impressora multifuncional 1 1.900,00R$ 1.900,00R$ Materiais de campo Trena laser 50m 2 559,00R$ 1.118,00R$ Materiais de campo Trena com fita de aço 10m 3 55,00R$ 165,00R$ Materiais de campo Câmera térmica para smartphone 1 3.500,00R$ 3.500,00R$ Materiais de campo Camerâ profissional 1 3.000,00R$ 3.000,00R$ Materiais de campo Multímetro digital temperatura 1 305,00R$ 305,00R$ Materiais de campo Régua fissurômetro 1 20,00R$ 20,00R$ Publicidade Construção de identidade digital 1 18.000,00R$ 18.000,00R$ Recepção Pendente Contemporâneo III 1 550,00R$ 550,00R$ Recepção Cadeira de escritório giratória 1 305,00R$ 305,00R$ Recepção Mesa de escritório 1 390,00R$ 390,00R$ Recepção Conjunto com 2 cadeiras 1 500,00R$ 500,00R$ Recepção Notebook 1 5.800,00R$ 5.800,00R$ Recepção Gaveteiro com chaves 1 309,00R$ 309,00R$ Recepção Lixeira dupla - 20 litros 1 160,00R$ 160,00R$ Reforma Reforma do escritório : pisos, instalações e decoração 1 45.000,00R$ 45.000,00R$ Sala de reunião Mesa de escritório 1 390,00R$ 390,00R$ Sala de reunião Cadeira de escritório giratória 6 305,00R$ 1.830,00R$ Sala de reunião Smart TV LED 52" 1 2.005,00R$ 2.005,00R$ Sala de reunião Aparador 1 450,00R$ 450,00R$ Sala de reunião Pendente Contemporâneo III 1 550,00R$ 550,00R$ 196.305,00R$ Total TABELA A - CUSTOS INICIAIS 5. ANEXO
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