EXERCICIO 7 1

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MERCADO FINANCEIRO
GST1160_A7_201902455428_V1 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
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MP3
	 
		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.
	
	
	
	TAXA SELIC OVER
	
	
	TAXA DI
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	TR - TAXA REFERENCIAL
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	TAXA LIQUIDA
	
	
	SELIC META
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
	
	
	
	Risco Econômico
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistêmico
	
	
	Risco Livre
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	D)
	
	
	E)
	
	
	C)
	
	
	A)
	
	
	B)
	
Explicação:
E
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	O risco operacional de um ativo.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	A volatilidade de um ativo.
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	
Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O Risco abaixo é um risco de crédito:
	
	
	
	O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira.
	
	
	Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado.
	
	
	O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos.
	
	
	Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia.
	
	
	Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação.
	
Explicação: OPÇÃO C
	
	
	
	MERCADO FINANCEIRO
GST1160_A7_201902455428_V2 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
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		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	SELIC META
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	TAXA LIQUIDA
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
	
	
	
	Risco Econômico
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Livre
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistêmico
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	A)
	
	
	D)
	
	
	B)
	
	
	C)
	
	
	E)
	
Explicação:
E
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistemático
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É diversificável.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:
	
	
	
	Risco de mercado absoluto.
	
	
	Risco econômico
	
	
	Risco financeiro.
	
	
	Risco sistemático
	
	
	Risco de mercado relativo.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
	
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco.
	
	
	quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado;
	
	
	quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições;
	
Explicação:
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por investir em uma empresa. 
	
	
	
	MERCADO FINANCEIRO
GST1160_A7_201902455428_V3 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
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		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
	
	
	
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado primário.
	
	
	Mercado eficiente.
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado aberto.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854)
	
	
	
	Perda de R$ 2.467,28
	
	
	Ganho de R$ 1.746,82
	
	
	Perda de R$ 2.746,64
	
	
	Perda de R$ 246.728,10
	
	
	Perda de R$ 274.664,50
	
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28
	
	
	
	 
		
	
		4.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:
	
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Econômico
	
	
	Risco Intrínseco
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Conjuntural
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Podemos definir a Gestão de Risco como sendo:
	
	
	
	Atribuir uma probabilidade a cada chance de perda.
	
	
	Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos.
	
	
	Tomar providência para anular o Risco de Mercado
	
	
	Escolher os ativos corretamente a fim de anular o Risco de mercado.
	
	
	Diversificar para anular todo risco embutido em uma aplicação
	
Explicação:
Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	INCC
	
	
	IGP-M
	
	
	PIB
	
	
	IPCA
	
	
	IGP
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	MERCADO FINANCEIRO
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		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
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		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentadoe/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.
	
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	TAXA DI
	
	
	TAXA SELIC OVER
	
	
	TR - TAXA REFERENCIAL
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	TAXA LIQUIDA
	
	
	SELIC META
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Sistemático
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.
	
	
	
	o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco.
	
	
	o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância.
	
	
	o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo.
	
	
	quanto menor a dispersão, maior o risco.
	
	
	fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais.
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
	
	
	
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É diversificável.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	
	MERCADO FINANCEIRO
GST1160_A7_201902455428_V4 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
Vídeo
	
PPT
	
MP3
	 
		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.
	
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	TAXA DI
	
	
	TAXA SELIC OVER
	
	
	TR - TAXA REFERENCIAL
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	TAXA LIQUIDA
	
	
	SELIC META
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Sistemático
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.
	
	
	
	o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco.
	
	
	o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância.
	
	
	o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo.
	
	
	quanto menor a dispersão, maior o risco.
	
	
	fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrênciade determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
	
	
	
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É diversificável.
	
	Gabarito
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	Gabarito
Coment.
	
	
	
	MERCADO FINANCEIRO
GST1160_A7_201902455428_V5 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
Vídeo
	
PPT
	
MP3
	 
		Aluno: LETICIA GIRAO LIMA OLIVEIRA
	Matr.: 201902455428
	Disc.: MERCADO.FINANCEIRO 
	2019.1 EAD (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
	
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco.
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado;
	
	
	quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições;
	
	
	quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso;
	
Explicação:
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por investir em uma empresa. 
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Podemos definir a Gestão de Risco como sendo:
	
	
	
	Tomar providência para anular o Risco de Mercado
	
	
	Escolher os ativos corretamente a fim de anular o Risco de mercado.
	
	
	Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos.
	
	
	Atribuir uma probabilidade a cada chance de perda.
	
	
	Diversificar para anular todo risco embutido em uma aplicação
	
Explicação:
Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado aberto.
	
	
	Mercado primário.
	
	
	Mercado eficiente.
	
	Gabarito
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	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:
	
	
	
	Risco de mercado absoluto.
	
	
	Risco sistemático
	
	
	Risco financeiro.
	
	
	Risco de mercado relativo.
	
	
	Risco econômico
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		5.
		O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
	
	
	
	Risco Livre
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Econômico
	
	
	Risco Sistêmico
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	A)
	
	
	B)
	
	
	D)
	
	
	E)
	
	
	C)
	
Explicação:
E
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	A volatilidade de um ativo.
	
	
	O risco operacional de um ativo.
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	
Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.