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20182018 ConhecimenConhecimentos Bancáriotos Bancárioss Prof. Edgar AbreuProf. Edgar Abreu ESCRITURÁRIOESCRITURÁRIO www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br Conhecimentos BancáriosConhecimentos Bancários Professor Edgar AbreuProfessor Edgar Abreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br Edital 2018Edital 2018 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS:CONHECIMENTOS BANCÁRIOS: Aulas: Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Mo-Aulas: Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Mo- netário Nacional. Banco Central do Brasil. Bancos Múltiplos. Bancos Comerciais. Caixas Econô-netário Nacional. Banco Central do Brasil. Bancos Múltiplos. Bancos Comerciais. Caixas Econô- micas. Bancos de Câmbio. BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.micas. Bancos de Câmbio. BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. Bancos de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. Cooperativas de Crédito. Bancos Comer-Bancos de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. Cooperativas de Crédito. Bancos Comer- ciais Cooperativos. Administradoras de Consórcios. Corretoras de Câmbio. Sociedade Corretoraciais Cooperativos. Administradoras de Consórcios. Corretoras de Câmbio. Sociedade Corretora de Títulos e de Títulos e VValores Mobiliários. Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Com-alores Mobiliários. Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Com- panhias Hipotecárias. Agências de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investi-panhias Hipotecárias. Agências de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investi- mento. Sociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de Crédito Imobiliário. mento. Sociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de Crédito Imobiliário. SociedadesSociedades de Crédito ao Microempreendedor. Associações de Poupança e Empréstimo. Instituições dede Crédito ao Microempreendedor. Associações de Poupança e Empréstimo. Instituições de Pagamento. Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito. COPOM – Comitê de PolíticaPagamento. Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito. COPOM – Comitê de Política Monetária. Comissão de Valores Mobiliários. Bolsas de Valores. Bolsas de Mercadorias e deMonetária. Comissão de Valores Mobiliários. Bolsas de Valores. Bolsas de Mercadorias e de Futuros. Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Central de Liquidação Financeira eFuturos. Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP). Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. Letras dede Custódia de Títulos (CETIP). Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. Letras de câmbio. Cobrança e pagamento de títulos e carnês. Cadernetas de poupança. Cartões de Crédi-câmbio. Cobrança e pagamento de títulos e carnês. Cadernetas de poupança. Cartões de Crédi- to. Títulos de Capitalização. Planos de aposentadoria e pensão privados. Seguros, Previdênciato. Títulos de Capitalização. Planos de aposentadoria e pensão privados. Seguros, Previdência Complementar e Capitalização. Mercado de câmbio: Operações básicas. Operações com deri-Complementar e Capitalização. Mercado de câmbio: Operações básicas. Operações com deri- vativos: características básicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opções,vativos: características básicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opções, do mercado futuro e das operações de swap. Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas.do mercado futuro e das operações de swap. Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998 e suas alterações,Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998 e suas alterações, Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta-Circular Bacen nº3.542/2012. COAF –Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta-Circular Bacen nº3.542/2012. COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras.Conselho de Controle de Atividades Financeiras. BANCA:BANCA: FCCFCC CARGO:CARGO: Escriturário Escriturário www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br SumárioSumário CARTCARTA AO FUTURO A AO FUTURO ESCRITURÁRESCRITURÁRIO DO IO DO BANRISUL BANRISUL ................................................................................................09..............09 AULA 1: SFN – AUTORAULA 1: SFN – AUTORIDADEIDADES MONETS MONETÁRIAS ..........ÁRIAS ..........................................................................................................13..........13 1.1 INTRODUÇÃO AO SISTEMA FINANCEIR1.1 INTRODUÇÃO AO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL O NACIONAL ...................................................................................... 1313 1.2 ÓRGÃOS NORMA1.2 ÓRGÃOS NORMATIVOS....................TIVOS............................................................................................................................................................ 2222 1.2.1 Conselho Monetár1.2.1 Conselho Monetário Nacional (CMN) io Nacional (CMN) ................................................................................................................ 2222 1.3 SUPERVISORES DO SFN 1.3 SUPERVISORES DO SFN ................................................................................................................................................................................ 2626 1.3.1 Banco Central do Bra1.3.1 Banco Central do Brasil (BCB ou Bacen) sil (BCB ou Bacen) .......................................................................................................... 2626 1.3.1.1Comitê 1.3.1.1Comitê De De Política Política Monetária Monetária (Copom) (Copom) .................................................................................................. 3131 1.3.2 Comissão De Valores Mobiliários (CVM) 1.3.2 Comissão De Valores Mobiliários (CVM) ........................................................................................................ 3333 AULA 2: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL – DEMAIS INSTITUIÇÕES ............................37AULA 2: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL – DEMAIS INSTITUIÇÕES ............................37 2.1 SUBSISTE2.1 SUBSISTEMA RECURMA RECURSAL........................................SAL...................................................................................................................................... 3737 2.1.1 Conselho de Recursos do Sist2.1.1 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRema Financeiro Nacional – CRSFN ..SFN ............................ 3737 2.2 AGENTES ESPE2.2 AGENTES ESPECIAIS CIAIS .......................................................................................................................................................................................... 4040 2.2.1 Caixa Ec2.2.1 Caixa Econômica Federonômica Federal (CEF) ........................................................al (CEF) ............................................................................ 4141 2.2.2 Banco Nacional de Desenvolvime2.2.2 Banco Nacional de Desenvolvimento Econômicnto Econômico e Social (BNDES) o e Social (BNDES) ...................... 4343 2.3 INSTITUIÇÕES MONET2.3 INSTITUIÇÕES MONETÁRIAS ÁRIAS ................................................................................................................................................................ 4545 2.3.1 Bancos Comerciais (BC) 2.3.1 Bancos Comerciais (BC) ............................................................................................................................................................ 4747 2.3.2 Bancos Múltiplos (BM) 2.3.2 Bancos Múltiplos (BM) .............................................................................................................................................................. 4848 2.3.3 Cooperativas De Crédit2.3.3 Cooperativas De Crédito (CC) o (CC) ..........................................................................................................................................4949 2.3.4 Bancos Cooperativos (BCoop) 2.3.4 Bancos Cooperativos (BCoop) ........................................................................................................................................ 5252 2.4 BANCOS NÃO MONET2.4 BANCOS NÃO MONETÁRIOS ÁRIOS ................................................................................................................................................................ 5454 2.4.1 Bancos De Desenvolvimento (BD) 2.4.1 Bancos De Desenvolvimento (BD) ............................................................................................................................ 5454 2.4.2 Bancos De Investime2.4.2 Bancos De Investimento (BI) nto (BI) ............................................................................................................................................ 5656 2.4.3 Bancos de C2.4.3 Bancos de Câmbio (BC) âmbio (BC) ............................................................................................................................................................ 5858 AULA 3: DEMAIS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS AULA 3: DEMAIS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS .....................................................................................................59.....................59 3.1 SISTEMA BRASILEIRO DE POUP3.1 SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO (SBPE)ANÇA E EMPRÉSTIMO (SBPE)............................................................ 5959 3.1.2 Sociedade De 3.1.2 Sociedade De Crédito ImobCrédito Imobiliário (SCI) iliário (SCI) ............................................................................................................ 6060 3.1.3 Associação de Poupanças e Empr3.1.3 Associação de Poupanças e Empréstimos (APE) éstimos (APE) ................................................................................ 6161 3.2 SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO DE TÍTULOS E VAL3.2 SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (SDTVORES MOBILIÁRIOS (SDTVM) ......M) ...... 6262 www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 3.2.1 Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e3.2.1 Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e DistribuidorDistribuidoras De Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) as De Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) .......................................................................... 6262 3.2.2 O Agente Autônomo De Inve3.2.2 O Agente Autônomo De Investimentstimento (AAI) ...................o (AAI) ......................................................................... 6464 3.2.3 Bolsas de Valor3.2.3 Bolsas de Valores e Mercado de Balcão Ores e Mercado de Balcão Organizados ........ganizados ........................................................ 6565 3.4 DEMAIS INSTITU3.4 DEMAIS INSTITUIÇÕES FINANCIÇÕES FINANCEIRAS ...............EIRAS ..................................................................................................................... 6767 3.4.1 Companhia 3.4.1 Companhia Hipotecária Hipotecária (CH) ...........................................(CH) ............................................................................................... 6767 3.4.2. Sociedade de Crédito Financiamento e Investiment3.4.2. Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento (SCFI) - o (SCFI) - Financeiras Financeiras ...... 6868 3.4.3 Sociedade de Arrendamen3.4.3 Sociedade de Arrendamento Mercanto Mercantil (SAM) .................til (SAM) ................................................................... 6969 3.4.4 Administrador3.4.4 Administradoras de Consórcio as de Consórcio ...................................................................................................................................... 7070 3.4.5 Administradora3.4.5 Administradoras de s de Cartão de Crédito e Instituições de Pagamento Cartão de Crédito e Instituições de Pagamento .................. 7171 3.4.6 Agencia de 3.4.6 Agencia de Fomento Fomento .................................................................................................................................................................... 7474 3.4.7 Sociedade de 3.4.7 Sociedade de Crédito do MicroempreendCrédito do Microempreendedor edor .................................................................................... 7575 3.4.8 Sistema Especial de Liquida3.4.8 Sistema Especial de Liquidação e Custódia – Selic ção e Custódia – Selic .......................................................................... 7575 3.4.9 B3 (antiga CETIP) 3.4.9 B3 (antiga CETIP) ................................................................................................................................................................................ 7676 QUESTQUESTÕES FCC – AULAS 1, 2 E 3 ÕES FCC – AULAS 1, 2 E 3 ................................................................................................................................................................ 7979 AULA 4: PRODUAULA 4: PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCETOS E SERVIÇOS FINANCEIROS ..................IROS .................................................................................93...................93 4.1 INTR4.1 INTRODUÇÃO ODUÇÃO ............................................................................................................................................................................................................ 9393 4.2 DEPÓSITO À VIS4.2 DEPÓSITO À VISTTA ..............................................................A ................................................................................................................................ 9595 4.3 DEPÓSITO A PRAZ4.3 DEPÓSITO A PRAZO (CDB E RDB) O (CDB E RDB) .................................................................................................................................................. 9595 4.4 POUP4.4 POUPANÇA ...ANÇA ................................................................................................................................................................................................................. 9696 4.5 LETRA DE CÂMBIO 4.5 LETRA DE CÂMBIO .............................................................................................................................................................................................. 9797 4.6 CARTÕES DE CRÉDITO 4.6 CARTÕES DE CRÉDITO .................................................................................................................................................................................... 9898 4.6.1 Cartão de 4.6.1 Cartão de Crédito BCrédito Básico (CMN 3.919 DE ásico (CMN 3.919 DE 25/11/2010) .............................25/11/2010) ............................. 9999 QUESTQUESTÕES FCC – AUÕES FCC – AULA 4 .....................................LA 4 ................................................................................................................................................. 101101 AULA 5: MERCADO DE SEGURAULA 5: MERCADO DE SEGUROS E PREVIDÊNCIA OS E PREVIDÊNCIA ................................................................................................105................105 5.1 SEG5.1 SEGUROS UROS .......................................................................................................................................................................................................................... 105105 5.1.1 Resseguradore5.1.1 Resseguradores s .................................................................................................................................................................................... 106106 5.1.2 Corretora5.1.2 Corretoras de seguros s de seguros ................................................................................................................................................................ 106106 5.2 TÍTULOS DE CAPITAL5.2 TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO IZAÇÃO ................................................................................................................................................................107107 5.3 PREVIDÊNCIA PRIVAD5.3 PREVIDÊNCIA PRIVADA A ................................................................................................................................................................................ 108108 5.3.1 Tax5.3.1 Taxas de as de AdministrAdministração ação ............................................................................................................................................................ 108108 5.3.2 Tax5.3.2 Taxas de as de CarregaCarregamento mento ............................................................................................................................................................ 108108 5.3.3 5.3.3 PortabilidaPortabilidadede............................................................................................................................................................................................ 109109 5.3.4 Tra5.3.4 Transfernsferências entre planos ......ências entre planos ........................................................................................................................................ 109109 www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 5.3.5 Resgat5.3.5 Resgates es .......................................................................................................................................................................................................... 109109 5.3.6 Regimes de trib5.3.6 Regimes de tributação utação .............................................................................................................................................................. 109109 5.3.7 Plano Gerador De Benefícios Livres (PGBL) 5.3.7 Plano Gerador De Benefícios Livres (PGBL) ................................................................................................ 110110 5.3.8 Vida Gerador De Be5.3.8 Vida Gerador De Benefícios Livrenefícios Livres (VGBL) .........................s (VGBL) ......................................................................... 111111 QUESTQUESTÕES FCC – AUÕES FCC – AULA 5 .........................................LA 5 ............................................................................................................................................. 113113 AULA 6: DERIVAAULA 6: DERIVATIVOS TIVOS .....................................................................................................................................................................................115.............115 1.1 INTRODUÇÃO A DERIV1.1 INTRODUÇÃO A DERIVAATIVOS .................................TIVOS ......................................................................................................................... 115115 1.2 MERCADO A TERMO 1.2 MERCADO A TERMO ........................................................................................................................................................................................ 116116 1.3 MERCADO 1.3 MERCADO DE OPÇÕEDE OPÇÕES...............................................................S................................................................................................................... 117117 1.4 MERCADO 1.4 MERCADO FUTURO FUTURO .......................................................................................................................................................................................... 123123 1.5 SW1.5 SWAP AP ...................................................................................................................................................................................................................................... 125125 1.6 RESUMO DERIVA1.6 RESUMO DERIVATIVOS ........TIVOS ........................................................................................................................................................................ 126126 QUESTQUESTÕES FCC – AUÕES FCC – AULA 6 .........................................LA 6 ............................................................................................................................................. 127127 AULA 7: PREVENÇÃO E COMBATE AO CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO ....................131AULA 7: PREVENÇÃO E COMBATE AO CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO ....................131 7.1 O QUE É LAV7.1 O QUE É LAVAGEM DE DINHEIRO AGEM DE DINHEIRO ................................................................................................................................................ 131131 7.2 PENA 7.2 PENA ........................................................................................................................................................................................................................................ 131131 7.3 PRINCIPAIS OPERAÇÕES QUE SÃO INDÍCIOS DE CRIMES 7.3 PRINCIPAIS OPERAÇÕES QUE SÃO INDÍCIOS DE CRIMES DE LAVDE LAVAGEM DE DINHEIRO AGEM DE DINHEIRO ......132132 7.4 FASES DA LAV7.4 FASES DA LAVAGEM DO DINHEIRO AGEM DO DINHEIRO ............................................................................................................................................ 132132 7.4.1 Identificaç7.4.1 Identificação dos Clientes ão dos Clientes .................................................................................................................................................... 134134 7.5 COMUNICAÇÃO AO COAF 7.5 COMUNICAÇÃO AO COAF ........................................................................................................................................................................ 134134 7.6 COAF – CONSELHO DE CONTROLE DE A7.6 COAF – CONSELHO DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINANCEIRTIVIDADES FINANCEIRAS .......................AS ....................... 134134 7.7 ATU7.7 ATUAÇÃO DO BACEN NA PREVENAÇÃO DO BACEN NA PREVENÇÃO E COMBAÇÃO E COMBATE A LAVTE A LAVAGEM DE DINHEIAGEM DE DINHEIRO RO ...... 137137 7.8 CONV7.8 CONVENÇÃO ENÇÃO DE VIENA .......DE VIENA ....................................................................................................................................................................... 137137 QUESTQUESTÕES FCC – AUÕES FCC – AULA 7 .........................................LA 7 ............................................................................................................................................. 139139 AULA 8: MERAULA 8: MERCADO DE CÂMBIO CADO DE CÂMBIO ...............................................................................................................................................141.....................141 8.1 POLÍTICA 8.1 POLÍTICA CAMBIAL CAMBIAL ............................................................................................................................................................................................ 141141 8.1.1 Reserva8.1.1 Reservas Internacs Internacionais ..ionais ........................................................................................................................................................ 141141 8.1.2 Balanço De 8.1.2 Balanço De PagamPagamentos entos .......................................................................................................................................................... 142142 8.2 MERCADO DE CÂMBIO 8.2 MERCADO DE CÂMBIO ................................................................................................................................................................................ 143143 8.2.1 Tax8.2.1 Taxa De a De Câmbio Câmbio .................................................................................................................................................................................... 143143 8.2.1 Valoriaç8.2.1 Valoriação E Desvalorização Cambial ão E Desvalorização Cambial .................................................................................................................. 144144 8.3 INSTITUIÇÕES AUT8.3 INSTITUIÇÕES AUTORIZADASA AORIZADAS A ATUAREM NO MERCADO DE CÂMBIO .............TUAREM NO MERCADO DE CÂMBIO ................. 144144 www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 8.4 OPERAÇ8.4 OPERAÇÕES DE ÕES DE CÂMBIO .............................................CÂMBIO ............................................................................................................................. 146146 8.4.1 Registr8.4.1 Registro No SISBACEN o No SISBACEN ................................................................................................................................................................ 146146 8.4.2 Valor Efeti8.4.2 Valor Efetivo Totvo Total (VET) .........al (VET) ................................................................................................................................................. 146146 8.4.3 Liquidação De 8.4.3 Liquidação De ContratContratoo............................................................................................................................................................ 146146 8.4.4 Cambio Manual 8.4.4 Cambio Manual .................................................................................................................................................................................... 147147 8.4.5 Mercado Primário X Merca8.4.5 Mercado Primário X Mercado Secundário do Secundário .................................................................................................. 147147 8.4.6 ACC x ACE 8.4.6 ACC x ACE ...................................................................................................................................................................................................... 147147 8.5 ALTERAÇÃO 8.5 ALTERAÇÃO LIMITE CONTRATLIMITE CONTRATO DE CÂMBIO – CONFLITO O DE CÂMBIO – CONFLITO DE LEGISLAÇÃO DE LEGISLAÇÃO .................... 147147 QUESTQUESTÕES FCC – ÕES FCC – AULAS 8 ....................................AULAS 8 .............................................................................................................................................. 149149 AULA 9: SIMULAAULA 9: SIMULADO FCC DO FCC ....................................................................................................................................................................................153........153 www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br Carta ao Futuro Escriturário do BanrisulCarta ao Futuro Escriturário do Banrisul Olá futuro escriturário do Banrisul.Olá futuro escriturário do Banrisul. É um prazer enorme te ajudar nessa caminhada rumo ao É um prazer enorme te ajudar nessa caminhada rumo ao seu novo emprego. Para mim é uma seu novo emprego. Para mim é uma honra, se considerar que o Banrisul foi o honra, se considerar que o Banrisul foi o primeiro e únicoprimeiro e único concurso da minha vida... primeiro amor concurso da minha vida... primeiro amor a gente nunca esquece.a gente nunca esquece. Graças ao Banrisul eu consegui realizar meu sonho de dar aula e ajudar outras pessoas aGraças ao Banrisul eu consegui realizar meu sonho de dar aula e ajudar outras pessoas a também alcançarem seus objetivos. Tem sido assim em diversos concursos, no Banrisul nãotambém alcançarem seus objetivos. Tem sido assim em diversos concursos, no Banrisul não será diferente.será diferente. Me orgulho em dizer que no último concurso, dosMe orgulho em dizer que no último concurso, dos 100 primeiros colocados, 77 assistiram às100 primeiros colocados, 77 assistiram às minhas aulasminhas aulas. Parece incrível, não? Então... minha meta agora é maior... quero as 200 vagas.... Parece incrível, não? Então... minha meta agora é maior... quero as 200 vagas... passando por mim diretamente (aluno) ou indiretamente, quem estudou apenas pela apostilapassando por mim diretamente (aluno) ou indiretamente, quem estudou apenas pela apostila porque não tinha condição financeira de comprar curso. Será que conseguimos atingir essaporque não tinha condição financeira de comprar curso. Será que conseguimos atingir essa meta ousada juntos? Vai depender muito de você. A meta ousada juntos? Vai depender muito de você. A minha parte eu vou fazer, te dandominha parte eu vou fazer, te dando todastodas as questões deas questões de conhecimentos bancáriosconhecimentos bancários em minhas aulas. em minhas aulas. Como o conteúdo é muito extenso, vou dividir Como o conteúdo é muito extenso, vou dividir as aulas com o professor e amigo as aulas com o professor e amigo pessoalpessoal, Sirlo, Sirlo.. Tenho certeza que vocês vão amar as Tenho certeza que vocês vão amar as aulas dele. Escolhi com muito carinho um aulas dele. Escolhi com muito carinho um profissional queprofissional que além ser servidor da CEF, além ser servidor da CEF, leciona há vários anos para leciona há vários anos para concurso público e hoje é concurso público e hoje é uma referenciauma referencia nacional. No concurso do BNB desse ano, a maioria dos aprovados foram seus alunos, e nonacional. No concurso do BNB desse ano, a maioria dos aprovados foram seus alunos, e no Banrisul não será Banrisul não será diferente.diferente. Agora vou apresentar a você os conteúdos que vou lecionar. Também coloquei a data que aAgora vou apresentar a você os conteúdos que vou lecionar. Também coloquei a data que a aula vai acontecer em nossa turma presencial. Se você quer saber quando estará disponívelaula vai acontecer em nossa turma presencial. Se você quer saber quando estará disponível em seu EAD é simples, bastaem seu EAD é simples, basta somar 4 diassomar 4 dias. Esse é o prazo máximo. Em geral conseguimos. Esse é o prazo máximo. Em geral conseguimos disponibilizar antes disso!disponibilizar antes disso! AAuullaa DDaattaa CCoonntteeúúddoo AAuulla a 11 1199//1122 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho MonetárioEstrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetário Nacional. Banco Central do Brasil. COPOM – Comitê de PolíticaNacional. Banco Central do Brasil. COPOM – Comitê de Política Monetária. Comissão de Monetária. Comissão de ValoreValores Mobiliários.s Mobiliários. AAuulla a 22 2211//1122 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. BancosConselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. Bancos Múltiplos. Bancos Comerciais. Caixas Econômicas. Bancos de Câmbio.Múltiplos. Bancos Comerciais. Caixas Econômicas. Bancos de Câmbio. BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. Bancos de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. CooperativasBancos de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. Cooperativas de Crédito. Bancos de Crédito. Bancos Comerciais Cooperativos.Comerciais Cooperativos. www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br AAuullaa DDaattaa CCoonntteeúúddoo AAuulla a 33 2277//1122 Administradoras de Consórcios. Corretoras de Câmbio. SociedadeAdministradoras de Consórcios. Corretoras de Câmbio. Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. Sociedade DistribuidoraCorretora de Títulos e Valores Mobiliários. Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Companhias Hipotecárias. Agênciasde Títulos e Valores Mobiliários. Companhias Hipotecárias. Agências de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento.de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento. Sociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de CréditoSociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de Crédito Imobiliário. Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.Imobiliário. Sociedades de Crédito ao Microempreendedor. Associações de Poupança e Associações de Poupança e Empréstimo. Instituições de Pagamento.Empréstimo. Instituições de Pagamento. Sociedades Administradoras de Cartões de Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito. Bolsas de Crédito. Bolsas de ValorValores.es. Bolsas de Mercadorias e de Futuros. Sistema Especial de LiquidaçãoBolsas de Mercadorias e de Futuros. Sistema Especial de Liquidaçãoe Custódia (SELIC). Central de Liquidação e Custódia (SELIC). Central de Liquidação Financeira e de Custódia deFinanceira e de Custódia de Títulos (CETIP).Títulos (CETIP). AAuulla a 44 2299//112 2 ((mmaannhhãã)) Depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB). Letras de câmbio,Depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB). Letras de câmbio, Cadernetas de poupança e Cartões de Cadernetas de poupança e Cartões de Crédito.Crédito. AAuulla a 55 2299//112 2 ((ttaarrddee)) Títulos de Capitalização. Planos de Títulos de Capitalização. Planos de aposentadoria e pensão privados.aposentadoria e pensão privados. Seguros, Previdência Complementar e Capitalização.Seguros, Previdência Complementar e Capitalização. AAuulla a 66 2211//0011 Operações com derivativos: características básicas do funcionamentoOperações com derivativos: características básicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opções, do mercado futuro edo mercado a termo, do mercado de opções, do mercado futuro e das operações de swap.das operações de swap. AAuulla a 77 2222//0011 Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção eCrime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998 e suascombate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998 e suas alterações, Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta-alterações, Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta- Circular Bacen nº3.542/2012. COAF – Conselho de Controle deCircular Bacen nº3.542/2012. COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras.Atividades Financeiras. AuAula la 88 2626/0/01 (1 (mmananhãhã)) MMerercacado do de de câcâmbmbioio: O: Oppereraçaçõeões bs básásicicasas.. AAuulla a 99 2266//001 1 ((ttaarrddee)) SSiimmuullaaddoo.. Os demais conteúdos serão ministrados pelo professor Sirlo e estarão disponíveis na apostilaOs demais conteúdos serão ministrados pelo professor Sirlo e estarão disponíveis na apostila dele. Vou colocar abaixo quais são dele. Vou colocar abaixo quais são os conteúdos para te ajudar em sua os conteúdos para te ajudar em sua organização.organização. Produtos e serviços financeiros:Produtos e serviços financeiros: Cobrança e pagamento de títulos e carnês. Transferências Cobrança e pagamento de títulos e carnês. Transferências bancárias automáticas. Arrecadação de tributos e tarifas públicas. Internet banking. CCB –bancárias automáticas. Arrecadação de tributos e tarifas públicas. Internet banking. CCB – Cédula de Crédito Bancário. Hot money. Contas garantidas. Crédito rotativo. Descontos deCédula de Crédito Bancário. Hot money. Contas garantidas. Crédito rotativo. Descontos de títulos. Financiamento de capital de giro. Vendor finance/compror finance. Leasing (tipos,títulos. Financiamento de capital de giro. Vendor finance/compror finance. Leasing (tipos, funcionamento, bens). Financiamento de capital fixo. Crédito direto ao consumidor. Créditofuncionamento, bens). Financiamento de capital fixo. Crédito direto ao consumidor. Crédito rural. Financiamento à importação e à exportação. Repasses de recursos do BNDES. Fomentorural. Financiamento à importação e à exportação. Repasses de recursos do BNDES. Fomento Mercantil (factoring).Mercantil (factoring). www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br Mercado de capitaisMercado de capitais: Ações – características e direitos. Debêntures. Notas Promissórias: Ações – características e direitos. Debêntures. Notas Promissórias Comerciais (“comercial papers”). Diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas.Comerciais (“comercial papers”). Diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas. Operações de distribuição de valores mobiliários de renda variável e de títulos de dívidaOperações de distribuição de valores mobiliários de renda variável e de títulos de dívida (“underwriting”). Funcionamento do mercado à vista de ações. Mercado (“underwriting”). Funcionamento do mercado à vista de ações. Mercado de balcão. Fundos dede balcão. Fundos de Investimento. Conceitos e operações de “corporate finance”.Investimento. Conceitos e operações de “corporate finance”. Garantias no Sistema Financeiro Nacional:Garantias no Sistema Financeiro Nacional: Aval Fiança. Penhor mercantil. Alienação fiduciária. Aval Fiança. Penhor mercantil. Alienação fiduciária. Hipoteca. Fianças bancárias. Fundo Garantidor de Hipoteca. Fianças bancárias. Fundo Garantidor de Créditos (FGC).Créditos (FGC). Autorregulação Bancária.Autorregulação Bancária. Sobre a quantidade de questões, eu Sobre a quantidade de questões, eu esperoespero 14 questões da minha parte14 questões da minha parte e e 6 questões da parte6 questões da parte do professor Sirlodo professor Sirlo.. Além das aulas de Além das aulas de conteúdo, iremos trabalharconteúdo, iremos trabalhar muitas questões de concursomuitas questões de concurso, questões da FCC, questões da FCC e criadas por mim, já que a FCC tem muito tempo que não realiza concurso de banco (desdee criadas por mim, já que a FCC tem muito tempo que não realiza concurso de banco (desde 2013) e muita coisa mudou, logo, precisamos de questões novas. Isso pode deixar comigo e a2013) e muita coisa mudou, logo, precisamos de questões novas. Isso pode deixar comigo e a bancabanca FPE (Fundação Pai Ed).FPE (Fundação Pai Ed). Bom, antes de começarmos o nosso conteúdo, preciso dizer que todo o conteúdo que poderáBom, antes de começarmos o nosso conteúdo, preciso dizer que todo o conteúdo que poderá ser cobrado na prova,ser cobrado na prova, obrigatoriamenteobrigatoriamente tem que ser vigente tem que ser vigente atéaté a data da publicação doa data da publicação do edital, ou seja,edital, ou seja, todas as mudançastodas as mudanças após não são válidas. Isso é bem importante, visto que já após não são válidas. Isso é bem importante, visto que já foram anunciadas várias mudanças em ministérios do novo foram anunciadas várias mudanças em ministérios do novo governo (Jair Bolsonaro), mas nadagoverno (Jair Bolsonaro), mas nada disso poderá ser cobrado, já que disso poderá ser cobrado, já que entrará em vigor após a entrará em vigor após a publicação do edital.publicação do edital. Item 13.4: Legislação com entrada em vigor após a data de publicação deste Edital, bem comoItem 13.4: Legislação com entrada em vigor após a data de publicação deste Edital, bem como alterações em dispositivos de lei e atos normativos a ele posteriores, não serão objeto dealterações em dispositivos de lei e atos normativos a ele posteriores, não serão objeto de avaliação nas provas do Concurso Público.avaliação nas provas do Concurso Público. Agora sim, desejo bons estudos para todos nós e espero que assim que sair o resultado vocêAgora sim, desejo bons estudos para todos nós e espero que assim que sair o resultado você me mande um e-mail ou poste uma me mande um e-mail ou poste uma foto no Instagram ou Facebook me marcando, deixo abaixofoto no Instagram ou Facebook me marcando, deixo abaixo meus contatos:meus contatos: •• Instagram:Instagram: @prof.edgarabreu@prof.edgarabreu •• Facebook:Facebook: @edgar.abreu@edgar.abreu •• e-mail:e-mail: edgarabreu@edgarabreu.com.bredgarabreu@edgarabreu.com.br Foi Lindo!Foi Lindo! www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 1313 Aula 01Aula 01 SFN – AUTORIDADES MONETÁRIASSFN – AUTORIDADES MONETÁRIAS 1.1 Introdução ao Sistema Financeiro Nacional1.1 Introdução ao Sistema Financeiro Nacional Em algum momento de sua vida você já solicitou ou tomou dinheiro emprestado a um amigoEm algum momento de sua vida você já solicitou ou tomou dinheiro emprestado a um amigo ou parente? Caso tenha participado de uma operação financeira bilateral, espero que tenhaou parente? Caso tenha participado de uma operação financeira bilateral, espero que tenha tido sucesso quanto aos compromissos assumidos. Em geral, não tido sucesso quanto aos compromissos assumidos. Em geral, não é o que acontece.é o que acontece. Se operações financeirascom pessoas conhecidas já são complexas, imagine fazer um negócioSe operações financeiras com pessoas conhecidas já são complexas, imagine fazer um negócio financeiro com quem você nunca viu. Quais são as garantias? E os riscos assumidos? Em umfinanceiro com quem você nunca viu. Quais são as garantias? E os riscos assumidos? Em um cenário no qual as transações no cenário no qual as transações no mercado financeiro ocorressem de forma direta entre agentesmercado financeiro ocorressem de forma direta entre agentes superavitários e deficitáriossuperavitários e deficitários11, quantos negócios teríamos? Como as pessoas e as empresas se, quantos negócios teríamos? Como as pessoas e as empresas se capitalizariam? Certamente a liquidez seria mínima.capitalizariam? Certamente a liquidez seria mínima. Por esse motivo se faz Por esse motivo se faz necessária a criação de um Sistema Financeiro, ou seja, um necessária a criação de um Sistema Financeiro, ou seja, um conjunto deconjunto de órgãos que regulamenta, fiscaliza e órgãos que regulamenta, fiscaliza e executa as operações necessárias à circulação da moeda executa as operações necessárias à circulação da moeda ee do crédito na economia. O Sistema Financeiro tem o do crédito na economia. O Sistema Financeiro tem o importante papel de fazer a intermediaçãoimportante papel de fazer a intermediação de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os deficitários de recursos, tendode recursos entre os agentes econômicos superavitários e os deficitários de recursos, tendo como resultado um crescimento da atividade produtiva. Sua estabilidade é fundamental para acomo resultado um crescimento da atividade produtiva. Sua estabilidade é fundamental para a própria segurança das relações entre os própria segurança das relações entre os agentes econômicos.agentes econômicos. 1 1 Superavitário: quem possui dinheirSuperavitário: quem possui dinheiro sobrando e esto sobrando e está disposto a poupará disposto a poupar. Deficitário: quem tem déficit financeiro e. Deficitário: quem tem déficit financeiro e busca recursos junto ao mercado.busca recursos junto ao mercado. www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br1414 15 fatos históricos sobre a evolução do Sistema Financeiro Nacional15 fatos históricos sobre a evolução do Sistema Financeiro Nacional 18081808 Família Real chega ao Brasil e criam-se, então, condições para intermediação financeiraFamília Real chega ao Brasil e criam-se, então, condições para intermediação financeira com a constituição dos bancos comerciais.com a constituição dos bancos comerciais. 18081808 Criada a primeira instituição financeira do país:Criada a primeira instituição financeira do país: Banco do BrasilBanco do Brasil.. 18361836 É estabelecido o primeiroÉ estabelecido o primeiro banco comercialbanco comercial privado do país: Banco privado do país: Banco do Ceará.do Ceará. 18531853 Ocorre a primeiraOcorre a primeira fusão bancáriafusão bancária no país: Banco do Brasil e Banco Comercial do Rio de no país: Banco do Brasil e Banco Comercial do Rio de Janeiro.Janeiro. 18611861 Fundação da Caixa Econômica da Corte (atualFundação da Caixa Econômica da Corte (atual Caixa Econômica FederalCaixa Econômica Federal) por meio do) por meio do decreto nº 2.723, assinado por Dom Pedro II.decreto nº 2.723, assinado por Dom Pedro II. 18631863 Chegada dos primeiros Chegada dos primeiros bancos estrangeiros:bancos estrangeiros: London & Brazilian BankLondon & Brazilian Bank e e The Brazilian andThe Brazilian and Portuguese Bank.Portuguese Bank. 19201920 É criada aÉ criada a Inspetoria Geral dos BancosInspetoria Geral dos Bancos com o objetivo de ampliar o nível de segurança da com o objetivo de ampliar o nível de segurança da intermediação financeira no país.intermediação financeira no país. 19421942 AA Caixa de Mobilização e Caixa de Mobilização e Fiscalização BancáriaFiscalização Bancária substitui a Inspetoria Geral dos Bancos. substitui a Inspetoria Geral dos Bancos. 19521952 Criação do BNDE (Atual Banco Criação do BNDE (Atual Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social –Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDEBNDES)S) atravatravés da lei nº és da lei nº 1.628.1.628. 19641964 Criação doCriação do CMNCMN e doe do BaceBacen através da lei nº 4.595.n através da lei nº 4.595. 19651965 ReformReformulação ulação dodo Mercado de CapitaisMercado de Capitais através da lei nº 4.728. através da lei nº 4.728. 19761976 Criação daCriação da CVMCVM, que passa a regulamentar e fiscalizar o Mercado de Capitais., que passa a regulamentar e fiscalizar o Mercado de Capitais. 19951995 É autorizada a criação doÉ autorizada a criação do Fundo Garantidor de Crédito (FGC)Fundo Garantidor de Crédito (FGC) através da resolução nº 2.197. através da resolução nº 2.197. 19951995 Criação doCriação do Plano Real Plano Real através da lei nº 9.069 – essencial para a estabilidade econômica através da lei nº 9.069 – essencial para a estabilidade econômica observada no país nos anos seguintes. A referida lei também dá novas responsabilidadesobservada no país nos anos seguintes. A referida lei também dá novas responsabilidades para CMN e Bacen em relação ao controle da moeda.para CMN e Bacen em relação ao controle da moeda. 20082008 Integração da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) com a Bolsa de Mercadorias eIntegração da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) com a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), criando aFuturos (BM&F), criando a BM&FBovespa BM&FBovespa, única bolsa de valores mobiliários do Brasil, única bolsa de valores mobiliários do Brasil atualmente.atualmente. Futuro escriturárioFuturo escriturário: No seu concurso do Banrisul não será cobrado dados históricos,: No seu concurso do Banrisul não será cobrado dados históricos, apenas coloquei aqui para te situar melhor e apenas coloquei aqui para te situar melhor e ajudar na compreensão do SFN.ajudar na compreensão do SFN. Estrutura do Sistema FinanceiroEstrutura do Sistema Financeiro Uma primeira divisão do Sistema Financeiro Nacional é feita de acordo com o ramo deUma primeira divisão do Sistema Financeiro Nacional é feita de acordo com o ramo de atividades, as quais podemos atividades, as quais podemos classificar em três mercados distintos e classificar em três mercados distintos e complementarecomplementares:s: Banrisul (Escriturário) Banrisul (Escriturário) – Conhecimentos Bancários – – Conhecimentos Bancários – ProfProf. Edgar Abreu. Edgar Abreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 1515 Entenda melhor cada um dos mercados:Entenda melhor cada um dos mercados: MERCADO FINANCEIROMERCADO FINANCEIRO DivisãoDivisão Objevos / Objevos / CaracteríscCaracteríscasas Mercado De MoedaMercado De Moeda (Monetário)(Monetário) Garanr a liquidez da economia. O Banco Central é o principal executorGaranr a liquidez da economia. O Banco Central é o principal executor desse mercado, no qual atua desse mercado, no qual atua atravéatravés da Políca s da Políca Monetária para realizarMonetária para realizar o controle de oferta de moeda e das taxas de juros de emprésmos deo controle de oferta de moeda e das taxas de juros de emprésmos de curto prazo.curto prazo. Mercado de CréditoMercado de Crédito No qual ocorre a intermediação de recursos de médio e longo prazoNo qual ocorre a intermediação de recursos de médio e longo prazo entre os agentes superavitários (ofertantes de recursos) e os entre os agentes superavitários (ofertantes de recursos) e os decitáriosdecitários (tomadores de recursos).(tomadores de recursos). Mercado de CâmbioMercado de Câmbio Troca de moeda estrangeira por moeda nacioTroca de moeda estrangeira por moeda nacional (real) ou o inverso. Todasnal (real) ou o inverso. Todas as transações de comércio exterior do país passam por esse mercado.as transações de comércio exterior do país passam por esse mercado. Mercado de CapitaisMercado de Capitais Meio de captação de Meio de captação de recursos para agentesdecitários atravrecursos para agentes decitários através daés da oferta de valores mobiliários (ações, debêntures e notas promissórias,oferta de valores mobiliários (ações, debêntures e notas promissórias, entre outros). É uma forma entre outros). É uma forma de o invesdor acessar diretamente osde o invesdor acessar diretamente os emissores desses valores mobiliários.emissores desses valores mobiliários. Mercado de Seguros eMercado de Seguros e ResseguroResseguro Transferência de risco de um agente (segurado) para uma instuiçãoTransferência de risco de um agente (segurado) para uma instuição (seguradora) através do pagamento de prêmio (custo do seguro).(seguradora) através do pagamento de prêmio (custo do seguro). Mercado essencial para o gerenciamento de riscos de indivíduos eMercado essencial para o gerenciamento de riscos de indivíduos e empresas.empresas. Mercado de PrevidênciaMercado de Previdência AbertaAberta Acumulação de Acumulação de recursos para garanr uma aposentadoria complementarrecursos para garanr uma aposentadoria complementar ao Instuto Nacional do Seguro Social (INSS). Disponível para qualquerao Instuto Nacional do Seguro Social (INSS). Disponível para qualquer parcipante que possua parcipante que possua interesse.interesse. Mercado de CapitalizaçãoMercado de Capitalização Garanr ao parcipante a oportunidade de Garanr ao parcipante a oportunidade de acumular recursos e tambémacumular recursos e também de concorrer a sorteios periódicos de valores em dinheiro.de concorrer a sorteios periódicos de valores em dinheiro. Mercado de PrevidênciaMercado de Previdência Complementar FechadaComplementar Fechada (Fundos de Pensão)(Fundos de Pensão) Acumulação de Acumulação de recursos para garanr uma aposentadoria complementarrecursos para garanr uma aposentadoria complementar ao Instuto Nacional do Seguro Social (INSS). Porém, disponível apenasao Instuto Nacional do Seguro Social (INSS). Porém, disponível apenas para um grupo restrito de parcipantes (funcionários de uma mesmapara um grupo restrito de parcipantes (funcionários de uma mesma empresa, por exemplo).empresa, por exemplo). www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br1616 O Mercado Financeiro possui três órgãos normativos (Conselhos), que são os responsáveis porO Mercado Financeiro possui três órgãos normativos (Conselhos), que são os responsáveis por fixar as diretrizesfixar as diretrizes de cada mercado. A de cada mercado. A seguir, o Conselho responsável por cada divisão:seguir, o Conselho responsável por cada divisão: Futuro escriturário:Futuro escriturário: No edital não consta CNSP e No edital não consta CNSP e nem CNPC, apenas citei com objetivonem CNPC, apenas citei com objetivo de contextualizar o mercado financeiro. Além disso, apesar do CNSP não ser objeto dede contextualizar o mercado financeiro. Além disso, apesar do CNSP não ser objeto de prova, os produtos sobre prova, os produtos sobre responsabilidade dele, seguros, previdência e capitalização,responsabilidade dele, seguros, previdência e capitalização, serão abordados e cobrados na prova.serão abordados e cobrados na prova. Ainda dentro do mercado deAinda dentro do mercado de normatizaçãonormatização, encontram-se os, encontram-se os órgãos supervisoresórgãos supervisores, que, além, que, além da supervisão,da supervisão, também executam a função normativatambém executam a função normativa – sempre de acordo com as diretrizes – sempre de acordo com as diretrizes traçadas por cada conselho.traçadas por cada conselho. Banrisul (Escriturário) Banrisul (Escriturário) – Conhecimentos Bancários – – Conhecimentos Bancários – ProfProf. Edgar Abreu. Edgar Abreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 1717 Note que o mercado de Note que o mercado de capitais possuicapitais possui dois supervisoresdois supervisores (supervisão compartilhada): o Banco (supervisão compartilhada): o Banco Central e também a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Essa supervisão compartilhadaCentral e também a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Essa supervisão compartilhada justifica-se justifica-se pelo pelo fato fato de de que que a a primeira primeira lei lei que que regulamentou regulamentou o o mercado mercado de de capitais, capitais, a a leilei federal nfederal noo 4.728, de 1965, em seu artigo primeiro, atribuiu ao Banco Central do Brasil a tarefa 4.728, de 1965, em seu artigo primeiro, atribuiu ao Banco Central do Brasil a tarefa de fiscalização desse mercado.de fiscalização desse mercado. Mesmo com a criação da CVM, a fiscalização do mercado de capitais não foi transferidaMesmo com a criação da CVM, a fiscalização do mercado de capitais não foi transferida em sua totalidade, ficando ainda partes relacionadas ao mercado de títulos públicos sob aem sua totalidade, ficando ainda partes relacionadas ao mercado de títulos públicos sob a responsabilidade do Banco Central do Brasil, como deixa claro o § 1º do artigo 3º da Lei nºresponsabilidade do Banco Central do Brasil, como deixa claro o § 1º do artigo 3º da Lei nº 6.385/76:6.385/76: “Ressalvado o disposto nesta Lei, a“Ressalvado o disposto nesta Lei, a fiscalizaçãofiscalização do do mercado financeiro e de capitaismercado financeiro e de capitais continuará continuará a ser exercida, nos termos da legislação em a ser exercida, nos termos da legislação em vigor, pelovigor, pelo Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil.”.” Por esse motivo é correto afirmar que a fiscalização desse mercado é compartilhada entre oPor esse motivo é correto afirmar que a fiscalização desse mercado é compartilhada entre o BCB e a CVM.BCB e a CVM. As regulamentações dos órgãos supervisores são dadas As regulamentações dos órgãos supervisores são dadas através de circulares e cartas circularesatravés de circulares e cartas circulares (Banco Central e Susep) ou Instruções Normativas (CVM e Superintendência Nacional de(Banco Central e Susep) ou Instruções Normativas (CVM e Superintendência Nacional de Previdência Complementar – Previc). A legislação ditada por essas entidades deve semprePrevidência Complementar – Previc). A legislação ditada por essas entidades deve sempre seguir orientações de seus respectivos conselhos.seguir orientações de seus respectivos conselhos. Quando exercem suas funções de fiscalização, os Quando exercem suas funções de fiscalização, os supervisores possuem autonomia para punirsupervisores possuem autonomia para punir as instituições que não agirem em conformidade com a lei. Como em qualquer julgamento,as instituições que não agirem em conformidade com a lei. Como em qualquer julgamento, cabe à instituição punida a faculdade de recorrer à penalidade aplicada. Para isso, faz-secabe à instituição punida a faculdade de recorrer à penalidade aplicada. Para isso, faz-se necessária a existência de umnecessária a existência de um órgão recursalórgão recursal, que são eles:, que são eles: Esses trêsEsses três órgãos recursaisórgãos recursais são responsáveis por são responsáveis por julgar julgar os os recursosrecursos interpostos, oriundos de interpostos, oriundos de penalidades administrativas aplicadas pelos supervisores do Sistema Financeiro Nacional (SFN).penalidades administrativas aplicadas pelos supervisores do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Essas são as Essas são as segmentações de mercado, porém, podemos classificar as instituições que segmentações de mercado, porém, podemos classificar as instituições que fazemfazem parte do Sistema Financeiro parte do Sistema Financeiro Nacional em três Nacional em três subsistemas: Normativo, Recursal e Operacional,subsistemas: Normativo, Recursal e Operacional, conforme organograma 5, a seguir:conforme organograma 5, a seguir: www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br1818 Banrisul (Escriturário) Banrisul (Escriturário) – Conhecimentos Bancários – – Conhecimentos Bancários – ProfProf. Edgar Abreu. Edgar Abreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 1919Alguns autores dividemAlguns autores dividem o SFNo SFN em apenas em apenas dois subsistemasdois subsistemas (normativo e operacional), porém,(normativo e operacional), porém, osos órgãos recursaisórgãos recursais que fazem parte do que fazem parte do Sistema FinanceiroSistema Financeiro, não se classificam nem como, não se classificam nem como instituiçõesinstituições normativasnormativas nem como nem como operacionaisoperacionais, por isso, faz-se necessária a criação de um, por isso, faz-se necessária a criação de um terceiro subsistema, o qual vamos chamar deterceiro subsistema, o qual vamos chamar de subsistema recursal.subsistema recursal. Assim, o Sistema Financeiro Nacional passa a ser dividido emAssim, o Sistema Financeiro Nacional passa a ser dividido em três três subsistemas,subsistemas, que juntos seque juntos se assemelham aos três poderes de um governo.assemelham aos três poderes de um governo. O subsistemaO subsistema normativo normativo é composto por órgãos normativos e também é composto por órgãos normativos e também supervisores.supervisores. Cada Cada órgão normativo possui uma ou duas, no caso do CMN, entidades supervisoras, conformeórgão normativo possui uma ou duas, no caso do CMN, entidades supervisoras, conforme disposto a seguir.disposto a seguir. O subsistemaO subsistema operacionaloperacional é constituído pelas instituições dedicadas àé constituído pelas instituições dedicadas à execuçãoexecução das atividades das atividades finalísticas do SFN, notadamente asfinalísticas do SFN, notadamente as instituições financeirasinstituições financeiras e os demais e os demais intermediáriosintermediários financeirosfinanceiros, a elas, a elas equiparadasequiparadas.. www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br2020 A definição de instituição financeira é dada pela A definição de instituição financeira é dada pela Lei Federal nº 4.595/64, em Lei Federal nº 4.595/64, em seu artigo 17.seu artigo 17. “Consideram-se“Consideram-se instituições financeirasinstituições financeiras , , para para os os efeitos efeitos da da legislação legislação emem vigor, as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividadevigor, as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal principal ou ou acessória acessória a a coleta, coleta, intermediação intermediação ou ou aplicação aplicação de de recursosrecursos financeiros próprios ou de financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e ou estrangeira, e aa custódia de valor de propriedade de custódia de valor de propriedade de terceiros.” terceiros.” No mesmo artigo, em seu No mesmo artigo, em seu parágrafo único, é possível termos a identificação de “equiparação àparágrafo único, é possível termos a identificação de “equiparação à instituição financeira”:instituição financeira”: “Para os efeitos desta lei e da legislação em vigor,“Para os efeitos desta lei e da legislação em vigor, equiparam-se àsequiparam-se às instituições financeirasinstituições financeiras asas pessoas pessoas físicasfísicas que exerçam qualquer das que exerçam qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual.” atividades referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual.” Além disso, a lei federal nº 492, de junho de 1986, que trata de crimes contra o sistemaAlém disso, a lei federal nº 492, de junho de 1986, que trata de crimes contra o sistema financeiro, altera e atualiza a equiparação de instituição financeira em seu artigo primeiro,financeiro, altera e atualiza a equiparação de instituição financeira em seu artigo primeiro, parágrafo único, contemplando também a parágrafo único, contemplando também a pessoa jurídica:pessoa jurídica: “Equipara-se à instituição financeira:“Equipara-se à instituição financeira: I – aI – a pessoa pessoa jurídicajurídica que capte ou administre que capte ou administre seguros, câmbio, consórcio,seguros, câmbio, consórcio, capitalização ou qualquer tipo de poupança, ou recursos de terceiroscapitalização ou qualquer tipo de poupança, ou recursos de terceiros ; ; II – a pessoa natural que exerça quaisquer das atividades referidas nesteII – a pessoa natural que exerça quaisquer das atividades referidas neste artigo, ainda que de forma eventual.” artigo, ainda que de forma eventual.” Algumas instituições financeiras, além de pertencerem ao subsistema operacional, tambémAlgumas instituições financeiras, além de pertencerem ao subsistema operacional, também executam atividades normativas. Por esse motivo, são executam atividades normativas. Por esse motivo, são conhecidos comoconhecidos como agentes especiaisagentes especiais. Os. Os agentes especiaisagentes especiais são:são: oo Banco do Brasil Banco do Brasil, a, a Caixa Econômica FederalCaixa Econômica Federal e e oo Banco Nacional deBanco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.Desenvolvimento Econômico e Social. São eles (BB, CEF e BNDES) os três pilares que auxiliam o governo na implementação dasSão eles (BB, CEF e BNDES) os três pilares que auxiliam o governo na implementação das políticas econômicas voltadas para opolíticas econômicas voltadas para o agronegócio (BB)agronegócio (BB),, habitaçãohabitação ee financiamento de longofinanciamento de longo prazo (CEF)prazo (CEF) ee investimento (BNDES). investimento (BNDES). Alguns autores classificam também oAlguns autores classificam também o Banco da AmazonasBanco da Amazonas e o e o Banco do Nordeste (BNB)Banco do Nordeste (BNB) como como agentes especiais, porém, apesar de serem responsáveis pela execução das políticas públicasagentes especiais, porém, apesar de serem responsáveis pela execução das políticas públicas do governo,do governo, não podemos equipará-los aos agentes especiaisnão podemos equipará-los aos agentes especiais, aqui definidos,, aqui definidos, devido àdevido à restriçãorestrição geográfica imposta pela geográfica imposta pela área de atuaçãoárea de atuação, uma vez que os dois são responsáveis por, uma vez que os dois são responsáveis por executar políticas públicas regionais e não de âmbito nacional, como executar políticas públicas regionais e não de âmbito nacional, como os demais.os demais. AsAs Instituições MonetáriasInstituições Monetárias são as que possuem a capacidade de são as que possuem a capacidade de criar moeda escrituralcriar moeda escritural atravésatravés da captação deda captação de depósito à vistadepósito à vista. Somente essas instituições podem manter contas correntes. Somente essas instituições podem manter contas correntes movimentáveis por cheques.movimentáveis por cheques. NãoNão é correto chamá-las de é correto chamá-las de Instituições BancáriasInstituições Bancárias, considerando, considerando que a captação de depósito à vista também é permitida às cooperativas de crédito e à Caixaque a captação de depósito à vista também é permitida às cooperativas de crédito e à Caixa Econômica Federal (CEF), que não são bancos. Além do mais, os Bancos de Investimento,Econômica Federal (CEF), que não são bancos. Além do mais, os Bancos de Investimento, Desenvolvimento, Múltiplo (sem a carteira comercial) e de Câmbio, apesar de serem bancos,Desenvolvimento, Múltiplo (sem a carteira comercial) e de Câmbio, apesar de serem bancos, não podem captar através de depósito à não podem captar através de depósito à vista, portanto não criam moeda, sendo vista, portanto não criam moeda, sendo caracterizadoscaracterizados como instituiçõescomo instituições não monetáriasnão monetárias.. Outro erro de divisão do sistema financeiro é a criação de subconjuntos do tipo “bancário”,Outro erro de divisão do sistema financeiro é a criação de subconjuntos do tipo “bancário”, “não bancário”, “auxiliares do sistema financeiro nacional” etc.“não bancário”, “auxiliares do sistema financeiro nacional” etc. Banrisul (Escriturário) Banrisul (Escriturário) – Conhecimentos Bancários – – Conhecimentos Bancários – ProfProf. Edgar Abreu. EdgarAbreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 2121 Ora, se definirmos um conjunto com o nome de “instituições bancárias”, logo, todas asOra, se definirmos um conjunto com o nome de “instituições bancárias”, logo, todas as instituições que não fizerem parte desse conjunto devem ser intituladas como “não bancárias”.instituições que não fizerem parte desse conjunto devem ser intituladas como “não bancárias”. Esse é o princípio lógico da negação de uma proposição simples em lógica matemática.Esse é o princípio lógico da negação de uma proposição simples em lógica matemática. Portanto,Portanto, não monetáriasnão monetárias são todas as são todas as instituições financeiras queinstituições financeiras que nãonão são bancáriassão bancárias.. No modelo proposto vamos criar apenas o conjunto com asNo modelo proposto vamos criar apenas o conjunto com as instituições monetáriasinstituições monetárias, aquelas, aquelas que possuem capacidade deque possuem capacidade de criar moeda escrituralcriar moeda escritural, ficando subentendido que, ficando subentendido que todas astodas as demaisdemais instituições são classificadas como instituições são classificadas como não monetáriasnão monetárias (sem a capacidade de criar moeda(sem a capacidade de criar moeda escritural).escritural). OO Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) é composto pelas instituições é composto pelas instituições financeiras quefinanceiras que captamcaptam, entre outros meios, através de, entre outros meios, através de cadernetas de poupançacadernetas de poupança e possuem e possuem destinação básica desses recursos paradestinação básica desses recursos para financiamentos habitacionaisfinanciamentos habitacionais, bem como as operações, bem como as operações de financiamento efetuadas no âmbito dode financiamento efetuadas no âmbito do Sistema Financeiro da Habitação (SFH).Sistema Financeiro da Habitação (SFH). O SBPEO SBPE é composto por: Banco Múltiplo com carteira de Crédito Imobiliário, Sociedades de Créditoé composto por: Banco Múltiplo com carteira de Crédito Imobiliário, Sociedades de Crédito Imobiliário, Associações de Poupança e Empréstimo e Caixa Econômica Federal.Imobiliário, Associações de Poupança e Empréstimo e Caixa Econômica Federal. Notem que asNotem que as Companhias Hipotecárias, apesar de concederem crédito para habitação, não fazem parte doCompanhias Hipotecárias, apesar de concederem crédito para habitação, não fazem parte do SBPE, sendo assim, não têm autorização para captação por SBPE, sendo assim, não têm autorização para captação por meio de caderneta de poupança.meio de caderneta de poupança. OO Sistema de Distribuição de Títulos e Valores MobiliáriosSistema de Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários é composto por instituições que é composto por instituições que sofremsofrem fiscalização compartilhadafiscalização compartilhada ( (BCB e CVMBCB e CVM). De forma resumida, a). De forma resumida, a autorizaçãoautorização para o seu para o seu funcionamentofuncionamento e também atuação no e também atuação no mercado de câmbiomercado de câmbio é fornecida pelo é fornecida pelo BCBBCB, enquanto a, enquanto a autorização das suas atividades,autorização das suas atividades, valores mobiliáriosvalores mobiliários, é concedida pela, é concedida pela CVMCVM.. Em geral, todos os órgãos e instituições citados no organograma do SFN estão vinculados aoEm geral, todos os órgãos e instituições citados no organograma do SFN estão vinculados ao Ministério da FazendaMinistério da Fazenda, sendo as, sendo as exceçõesexceções:: MinistérioMinistério Planejamento, DesenvolvimenPlanejamento, Desenvolvimento e to e GestãoGestão 1.1. Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)Social (BNDES) Sem vínculo a Sem vínculo a ministérioministério 1.1. Sociedades de Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)Fomento Mercantil (Factoring) 2.2. Sociedades Securitizadoras de Recebíveis Sociedades Securitizadoras de Recebíveis Com a alteração de status doCom a alteração de status do Ministério da Previdência SocialMinistério da Previdência Social para para Secretaria da PrevidênciaSecretaria da Previdência SocialSocial em 2016, essa pasta ficou vinculada ao Ministério da Fazenda. Sendo assim, os órgãos a em 2016, essa pasta ficou vinculada ao Ministério da Fazenda. Sendo assim, os órgãos a seguir ficaram, de forma indireta, vinculados também ao Ministério da Fazenda:seguir ficaram, de forma indireta, vinculados também ao Ministério da Fazenda: 1.1. Conselho Nacional de Conselho Nacional de Previdência ComplementPrevidência Complementar (CNPC)ar (CNPC) 2.2. SuperintendêSuperintendência Nacional ncia Nacional de Previdência Complementar (Previc)de Previdência Complementar (Previc) 3.3. Câmara de Recursos da Previdência Complementar (CRPC)Câmara de Recursos da Previdência Complementar (CRPC) 4.4. Entidade Fechada de Previdência ComplementarEntidade Fechada de Previdência Complementar www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br2222 1.2 Órgãos Normavos1.2 Órgãos Normavos O conselho monetário nacional é um órgão normativo do sistema financeiro nacional, que sãoO conselho monetário nacional é um órgão normativo do sistema financeiro nacional, que são órgãos responsáveis por determinar regras e diretrizes gerais para o bom funcionamento doórgãos responsáveis por determinar regras e diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Os três órgãos normativos que SFN. Os três órgãos normativos que compõem o Sistema Financeiro Nacional são:compõem o Sistema Financeiro Nacional são: 1.1. Conselho Monetário Nacional (CMN)Conselho Monetário Nacional (CMN) 2.2. Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) 3.3. Conselho Nacional de Conselho Nacional de Previdência ComplementPrevidência Complementar (CNPC)ar (CNPC) No nosso edital doNo nosso edital do BanrisulBanrisul, somente o CMN foi cobrado, logo não iremos estudar o , somente o CMN foi cobrado, logo não iremos estudar o CNSP e oCNSP e o CNPC ok?CNPC ok? 1.2.1 Conselho Monetário Nacional (CMN)1.2.1 Conselho Monetário Nacional (CMN) O Conselho Monetário Nacional (CMN), é o órgãoO Conselho Monetário Nacional (CMN), é o órgão máximomáximo do Sistema Financeiro Nacional, do Sistema Financeiro Nacional, criado em 1964 pela lei federal nº 4.595 – mas criado em 1964 pela lei federal nº 4.595 – mas a sua instituição se deu apenas em 31 de marçoa sua instituição se deu apenas em 31 de março de 1965, já que a lei que o cria só entrava em vigor 60 dias após a publicação –, substituindo ade 1965, já que a lei que o cria só entrava em vigor 60 dias após a publicação –, substituindo a autoridade monetária da época, que era a Superintendência da Moeda e do Crédito (Sumoc)autoridade monetária da época, que era a Superintendência da Moeda e do Crédito (Sumoc) com a finalidade decom a finalidade de formular a política da moeda e do créditoformular a política da moeda e do crédito.. Em sua primeira formação, o CMN era composto pelo Ministro da Fazenda (presidenteEm sua primeira formação, o CMN era composto pelo Ministro da Fazenda (presidente do Conselho), pelo Presidente do Banco do Brasil, o Presidente do Banco Nacional dodo Conselho), pelo Presidente do Banco do Brasil, o Presidente do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico (BNDEDesenvolvimento Econômico (BNDE22) e mais seis membros nomeados pelo Presidente da) e mais seis membros nomeados pelo Presidente da República. Desde sua criação, sofreu por algumas República. Desde sua criação, sofreu por algumas mudanças em sua composição, ficando comomudanças em sua composição, ficando como a atual, ditada pela lei nº 9.069/95 (Plano Real), que limita a quantidade de membros a apenasa atual, ditada pela lei nº 9.069/95 (Plano Real), que limita a quantidade de membros a apenas três, sendo eles otrês, sendo eles o Ministro de Estado da FazendaMinistrode Estado da Fazenda, na qualidade de Presidente,, na qualidade de Presidente, Ministro deMinistro de Estado do Planejamento e Orçamento e Estado do Planejamento e Orçamento e GestãoGestão e oe o Presidente do Banco Central do Brasil Presidente do Banco Central do Brasil.. Sua atual composição é:Sua atual composição é: Composição CMNComposição CMN 1 Ministro da 1 Ministro da Fazenda (Presidente)Fazenda (Presidente) 2. Ministério do 2. Ministério do Planejamento, DesenvolvPlanejamento, Desenvolvimento e Gestãoimento e Gestão 3. Presidente do Banco Central3. Presidente do Banco Central Seus membros se reúnem, ordinariamente,Seus membros se reúnem, ordinariamente, uma vez por mêsuma vez por mês para deliberar sobre assuntos para deliberar sobre assuntos relacionados com as competências do CMN. Em casos extraordinários pode acontecer maisrelacionados com as competências do CMN. Em casos extraordinários pode acontecer mais de um encontro por mês. Para as suas reuniões, o CMN conta com auxílio dasde um encontro por mês. Para as suas reuniões, o CMN conta com auxílio das comissõescomissões consultivasconsultivas, que têm como , que têm como finalidade auxiliar o Conselho em suas decisões, criadas a finalidade auxiliar o Conselho em suas decisões, criadas a partir dopartir do artigo 7º da lei federal nº 4.595/64. A sua atual e correta composição foi definida no artigo 11ºartigo 7º da lei federal nº 4.595/64. A sua atual e correta composição foi definida no artigo 11º da lei federal nº 9.069:da lei federal nº 9.069: 2 2 Na época (1945) o BNDE não tinha em seu nome nem em suas atividades o cunho Na época (1945) o BNDE não tinha em seu nome nem em suas atividades o cunho “social”“social”, passando a se chamar, passando a se chamar BNDEBNDESS somente em 1982.somente em 1982. Banrisul (Escriturário) Banrisul (Escriturário) – Conhecimentos Bancários – – Conhecimentos Bancários – ProfProf. Edgar Abreu. Edgar Abreu www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br 2323 O CMN é obrigado a realizar audiência das Comissões Consultivas no trato das matériasO CMN é obrigado a realizar audiência das Comissões Consultivas no trato das matérias atinentes às finalidades específicas das referidas Comissões, ressalvados os casos em que seatinentes às finalidades específicas das referidas Comissões, ressalvados os casos em que se impuser sigilo.impuser sigilo. Junto ao CMN também funciona aJunto ao CMN também funciona a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc)Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc), que, que foi criada pelo art. 9º da Lei nº 9.069, de 29 de junho de 1995, e tem como coordenador ofoi criada pelo art. 9º da Lei nº 9.069, de 29 de junho de 1995, e tem como coordenador o Presidente do Banco Central do Brasil.Presidente do Banco Central do Brasil. A Comoc funciona como órgão deA Comoc funciona como órgão de assessoramento técnicoassessoramento técnico para o CMN na formulação da para o CMN na formulação da política da moeda e do crédito do país. Apesar de prestar assessoria técnica, a Comocpolítica da moeda e do crédito do país. Apesar de prestar assessoria técnica, a Comoc nãonão pode ser considerada uma comissão consultivapode ser considerada uma comissão consultiva, já que suas competências são bem mais, já que suas competências são bem mais abrangentes, destacando-se pelo fato de ser a responsável em propor regulamentaçãoabrangentes, destacando-se pelo fato de ser a responsável em propor regulamentação e também em se manifestar previamente sobre as matérias tratadas de competência doe também em se manifestar previamente sobre as matérias tratadas de competência do Conselho Monetário Nacional.Conselho Monetário Nacional. O CMNO CMN reúne-se,reúne-se, ordinariamente, ordinariamente, uma vez por mêsuma vez por mês e, extraordinariamente, por convocação e, extraordinariamente, por convocação do seu presidente. Participam das suas reuniões, além dos conselheiros, membros da Comoc,do seu presidente. Participam das suas reuniões, além dos conselheiros, membros da Comoc, diretores de Administração e Fiscalização do Banco Central do Brasil e representantes dasdiretores de Administração e Fiscalização do Banco Central do Brasil e representantes das Comissões Consultivas quando convocados pelo Presidente do CMN (Ministro da Fazenda),Comissões Consultivas quando convocados pelo Presidente do CMN (Ministro da Fazenda), porém somente os três conselheiros possuem direito a voto.porém somente os três conselheiros possuem direito a voto. Em todas as reuniões são lavradas atas, cujo extrato é publicado no Diário Oficial da UniãoEm todas as reuniões são lavradas atas, cujo extrato é publicado no Diário Oficial da União (DOU), no qual também devem ser (DOU), no qual também devem ser publicadas as matérias aprovadas que são regulamentadaspublicadas as matérias aprovadas que são regulamentadas por meio depor meio de ResoluçõesResoluções, normativos de caráter público, que também podem ser consultados, normativos de caráter público, que também podem ser consultados na página de normativos do na página de normativos do Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil33.. 3 Ver3 Ver Link Link 1 na seção 1 na seção LinksLinks interessantes e interessantes e QR codesQR codes.. www.acasadoconcurseiro.com.brwww.acasadoconcurseiro.com.br2424 Os objetivos do CMN estão definidos no artigo 3º da lei nº 4.595. São Os objetivos do CMN estão definidos no artigo 3º da lei nº 4.595. São eles:eles: “I “I –– Adaptar Adaptar o volume dos o volume dos meios de pagamentomeios de pagamento às reais necessidades da às reais necessidades da economia nacional e seu processo economia nacional e seu processo de desenvolvimento.”de desenvolvimento.” Os meios de pagamento são uma espécie de termômetro da economia, que serve de auxílioOs meios de pagamento são uma espécie de termômetro da economia, que serve de auxílio para o Banco Central do Brasil (BCB) executar sua política monetária. O objetivo do CMN empara o Banco Central do Brasil (BCB) executar sua política monetária. O objetivo do CMN em adaptar esses meios de pagamento justifica-se também pelo fato de ele ser responsável pelaadaptar esses meios de pagamento justifica-se também pelo fato de ele ser responsável pela coordenação da política monetária, definida pelo 7º objetivo (ver mais coordenação da política monetária, definida pelo 7º objetivo (ver mais adiante).adiante). “II –“II – RegularRegular o o valor internovalor interno da moeda para tanto, prevenindo ou corr da moeda para tanto, prevenindo ou corrigindoigindo os surtos inflacionários ou deflacionários de origem interna ou externa, asos surtos inflacionários ou deflacionários de origem interna ou externa, as depressões econômicas e outros desequilíbrios oriundos de fenômenosdepressões econômicas e outros desequilíbrios oriundos de fenômenos conjunturais.”conjunturais.” O valor interno da moeda é importante, pois está relacionado diretamente ao preço dosO valor interno da moeda é importante, pois está relacionado diretamente ao preço dos produtos e serviços, ao poder de compra da moeda e, consequentemente, à inflação. Paraprodutos e serviços, ao poder de compra da moeda e, consequentemente, à inflação. Para atingir esse objetivo, uma das competências do CMN é a deatingir esse objetivo, uma das competências do CMN é a de determinar a meta de inflaçãodeterminar a meta de inflação a a ser considerada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) na decisão da taxa de juros Selicser considerada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) na decisão da taxa de juros Selic Meta. (artigo 1º do Decreto 3.088 de 1999).Meta. (artigo 1º do Decreto 3.088 de 1999). “III –“III – RegularRegular o valor o valor externo da moedaexterno da moeda e o equilíbrio no balanço de e o equilíbrio no balanço de pagamento do País, tendo em vista a melhor utilização dos recursos empagamento do País, tendo em vista a melhor utilização dos recursos em moeda estrangeira.”moeda estrangeira.” O comércio internacional é altamente
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